匹配“走出去”的風(fēng)險(xiǎn)與收益

文/薛春風(fēng) 編輯/王莉

匹配“走出去”的風(fēng)險(xiǎn)與收益

文/薛春風(fēng) 編輯/王莉

沙特是中國重要的海外工程承包市場(chǎng)。中國與沙特兩國互補(bǔ)性強(qiáng)，合作潛力巨大，可以通過“一帶一路”和“產(chǎn)能合作”實(shí)現(xiàn)互利共贏。圖為2015年8月14日拍攝的中石化中原油田在沙特東部地區(qū)沙漠腹地中的一個(gè)石油鉆井平臺(tái)。

“一帶一路”作為國家戰(zhàn)略，將進(jìn)一步鼓勵(lì)中國企業(yè)全方位、多領(lǐng)域?qū)ν馔顿Y。這對(duì)于推動(dòng)各國基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通，發(fā)掘區(qū)域市場(chǎng)潛力，促進(jìn)投資和消費(fèi)均有重要的促進(jìn)作用，也給銀行帶來了巨大的機(jī)會(huì)與挑戰(zhàn)。銀行可通過不同策略的選擇，在規(guī)避業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)取得更大收益。

策略一：實(shí)施客戶跟隨策略，擇優(yōu)支持優(yōu)質(zhì)企業(yè)。在中國企業(yè)進(jìn)入大規(guī)?！白叱鋈ァ睌U(kuò)張的新時(shí)期，商業(yè)銀行應(yīng)積極扶持科技含量高，競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的高新技術(shù)龍頭企業(yè)“走出去”。為此，在業(yè)務(wù)流程、產(chǎn)品設(shè)計(jì)和管理架構(gòu)等方面應(yīng)緊緊圍繞客戶需求，簡(jiǎn)化流程，提高金融服務(wù)效率；同時(shí)，通過增強(qiáng)海外和國內(nèi)業(yè)務(wù)的聯(lián)動(dòng)，支持、推動(dòng)境內(nèi)企業(yè)跨境并購業(yè)務(wù)。要聚焦重點(diǎn)行業(yè)，側(cè)重支持國內(nèi)急需的礦產(chǎn)資源、能源行業(yè)領(lǐng)域，以及高端裝備、節(jié)能環(huán)保、電信、航空運(yùn)輸、醫(yī)藥制造、金融、租賃、文化、旅游等投資增長較快、發(fā)展前景向好的行業(yè)，為優(yōu)質(zhì)企業(yè)提供境內(nèi)外一體的鏈?zhǔn)浇鹑诜?wù)。銀行內(nèi)部應(yīng)通過創(chuàng)新組織架構(gòu)，加強(qiáng)條線職能和區(qū)域中心建設(shè)，實(shí)現(xiàn)海內(nèi)外機(jī)構(gòu)一體化經(jīng)營和集約化管理，以增強(qiáng)對(duì)企業(yè)“走出去”全流程的服務(wù)能力。

策略二：推動(dòng)跨境人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展，滿足企業(yè)規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)需求。未來隨著我國資本項(xiàng)目的放開和人民幣的完全可兌換，將形成一個(gè)以人民幣作為計(jì)價(jià)、結(jié)算和交易貨幣的，面向全球、高度開放的在岸國際金融市場(chǎng)。銀行應(yīng)拓展海外市場(chǎng)，通過跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)吸收大量海外人民幣存款，并帶動(dòng)跨境人民幣結(jié)算、清算及海外人民幣的兌換、存款、貸款、資金等各項(xiàng)海外人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展。同時(shí)，推動(dòng)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理工具創(chuàng)新，增加小幣種對(duì)人民幣的直接報(bào)價(jià)，滿足企業(yè)規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)的多樣化需求；推進(jìn)“走出去”企業(yè)在貿(mào)易、融資等領(lǐng)域采用本幣進(jìn)行結(jié)算，有效規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，降低財(cái)務(wù)成本；把握中國與各國家地區(qū)貨幣互換機(jī)制，啟動(dòng)貨幣互換資金，支持雙方企業(yè)“走出去”，把握“一帶一路”國家對(duì)人民幣接受程度較高的優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)人民幣在“一帶一路”國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域中的使用。

策略三：開展跨境融資服務(wù)，拓寬國際化業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)。企業(yè)“走出去”后，在境外銀行往往沒有信用記錄，向境外銀行融資存在困難。因市場(chǎng)變化、產(chǎn)能調(diào)整等因素產(chǎn)生的流動(dòng)性資金需求、投資資金需求等，要靠境內(nèi)企業(yè)的后續(xù)融資來滿足。商業(yè)銀行應(yīng)持續(xù)跟蹤企業(yè)跨境生產(chǎn)經(jīng)營、投資并購和轉(zhuǎn)型創(chuàng)新等不同特征需求，完善全球統(tǒng)一授信制度，建設(shè)推廣公司金融客戶全球服務(wù)平臺(tái)。要利用資源支持性結(jié)構(gòu)融資、跨境并購融資、境外項(xiàng)目融資、對(duì)外工程承包融資、內(nèi)保外貸、跨境人民幣融資等“走出去”產(chǎn)品。加大貿(mào)易融資類產(chǎn)品的推廣力度。要積極運(yùn)用出口訂單融資、出口保理、國際信用證和履約保函、預(yù)付款保函等產(chǎn)品工具，積極支持機(jī)電設(shè)備出口、境外承包工程等，解決企業(yè)“走出去”過程中的資金需求，打造多元化結(jié)構(gòu)型融資模式。

策略四：根據(jù)資金運(yùn)營特點(diǎn)，創(chuàng)新跨國集團(tuán)全球現(xiàn)金管理服務(wù)。要建立涵蓋全球開戶、支付授權(quán)、賬戶信息查詢、海外雇員服務(wù)、集中付款、資金池等品種的全球資金結(jié)算網(wǎng)絡(luò)，加快全球現(xiàn)金管理產(chǎn)品創(chuàng)新和功能優(yōu)化，打造有競(jìng)爭(zhēng)力的全球現(xiàn)金管理服務(wù)品牌。要針對(duì)跨國公司資金集中運(yùn)營業(yè)務(wù)特點(diǎn)，探索跨國企業(yè)集團(tuán)全球現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)的新型服務(wù)模式，做好業(yè)務(wù)布局，為跨國企業(yè)集團(tuán)提供配套資產(chǎn)、負(fù)債、流動(dòng)性等綜合金融服務(wù)，降低集團(tuán)財(cái)務(wù)成本，提高銀行金融服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力。要持續(xù)關(guān)注跨國集團(tuán)本外幣資金管理改革政策，依托整合集團(tuán)現(xiàn)金管理、跨境金融等優(yōu)勢(shì)資源，依托云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等現(xiàn)代信息技術(shù)，為“走出去”企業(yè)實(shí)現(xiàn)跨境投融資活動(dòng)提供跨境集中收付、資金調(diào)撥、財(cái)務(wù)管理等綜合金融服務(wù)方案，不斷提升跨境金融服務(wù)水平，鞏固夯實(shí)銀企合作的基礎(chǔ)。

策略五：加快完善海外布局，擴(kuò)大金融服務(wù)覆蓋面。隨著企業(yè)經(jīng)營延伸到眾多國家和地區(qū)，勢(shì)必要求銀行加快推進(jìn)國際化戰(zhàn)略，進(jìn)一步細(xì)分市場(chǎng)。

一是圍繞“走出去”企業(yè)相對(duì)集中的地區(qū)，適當(dāng)增設(shè)網(wǎng)點(diǎn)，完善布局，包括在已設(shè)機(jī)構(gòu)的國家和地區(qū)有序推進(jìn)二級(jí)機(jī)構(gòu)的設(shè)立，幫助中資企業(yè)在全球范圍內(nèi)開展資源和價(jià)值鏈整合，做深當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)，增強(qiáng)“近距離”服務(wù)能力。

二是發(fā)揮代理行網(wǎng)絡(luò)作用。在“走出去”項(xiàng)目較為集中的海外地區(qū)，通過簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議等方式，尋求優(yōu)質(zhì)銀行作為重點(diǎn)合作伙伴，推動(dòng)“走出去”企業(yè)項(xiàng)目的洽談合作及推進(jìn)落地。

三是借鑒國外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)與國外金融機(jī)構(gòu)的合作，努力學(xué)習(xí)國際通行的慣例規(guī)則，熟悉海外市場(chǎng)監(jiān)管、法律、稅務(wù)等方面規(guī)定，提升國際化運(yùn)作水平，努力為“走出去”企業(yè)當(dāng)好參謀與助手，提供符合國際標(biāo)準(zhǔn)的服務(wù)。

四是要加快人民幣離岸金融服務(wù)體系建設(shè)，加強(qiáng)以分賬核算為基礎(chǔ)的服務(wù)能力建設(shè)。在上海自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)的分賬核算體系的基礎(chǔ)上，盡快培育建立起豐富、完善的人民幣離岸金融服務(wù)體系，以市場(chǎng)化手段支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)“走出去”，以多樣化模式推動(dòng)金融創(chuàng)新，從而進(jìn)一步提高人民幣的國際地位和運(yùn)用廣度，為企業(yè)“走出去”創(chuàng)造更加完備的貨幣環(huán)境。

策略六：推進(jìn)與政策性銀行的業(yè)務(wù)合作，做好風(fēng)險(xiǎn)前估與風(fēng)險(xiǎn)保障。當(dāng)前，世界經(jīng)濟(jì)仍處在國際金融危機(jī)的深度調(diào)整期，不穩(wěn)定、不確定因素依然較多，新的風(fēng)險(xiǎn)還在集聚。我們要預(yù)判“走出去”企業(yè)融入全球經(jīng)濟(jì)面臨的各類風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于大型“走出去”項(xiàng)目而言，前期投入大，建設(shè)與回報(bào)周期長，不確定因素多，更容易受到政局變動(dòng)、合作方信用風(fēng)險(xiǎn)的影響。商業(yè)銀行要加強(qiáng)與中投保、中信保等出口信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)合作，為支持企業(yè)“走出去”保駕護(hù)航。通過短期出口信用保險(xiǎn)工具，幫助出口企業(yè)獲得短期出口信保項(xiàng)下的融資，解決出口企業(yè)融資難題、規(guī)避出口收匯風(fēng)險(xiǎn)。通過中長期出口信用保險(xiǎn)、海外投資保險(xiǎn)等項(xiàng)目險(xiǎn)，為出口企業(yè)以及承包商提供有效融資和收匯保障；在整合各類信用風(fēng)險(xiǎn)信息的基礎(chǔ)上，發(fā)揮中信保公司專業(yè)技術(shù)優(yōu)勢(shì)以及國別風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查方面的專長，對(duì)國外買方及項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和評(píng)估，幫助企業(yè)在獲得風(fēng)險(xiǎn)保障的前提下，更加積極地拓展國際市場(chǎng)。對(duì)企業(yè)要提供涵蓋事前、事中、事后，全流程、全方位的風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)，為“走出去”企業(yè)提供咨詢等增值服務(wù)，為我國企業(yè)防范海外風(fēng)險(xiǎn)提供及時(shí)有效的保障。

策略七：健全支持“走出去”的風(fēng)險(xiǎn)防范體系，建立防控和預(yù)警機(jī)制。在當(dāng)前我國金融業(yè)的國際化速度和覆蓋面遠(yuǎn)不及企業(yè)“走出去”的速度和覆蓋面的情況下，在積極拓展“走出去”業(yè)務(wù)的同時(shí)，應(yīng)對(duì)國際復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境保持清醒的認(rèn)識(shí)。

一是加強(qiáng)信息收集和管理，把握潛在風(fēng)險(xiǎn)。銀行應(yīng)充分依托投資主管部門、商務(wù)部門等各部委的“走出去”信息發(fā)布平臺(tái)，提升信息挖掘、處理的管理效率和質(zhì)量水平。要幫助企業(yè)認(rèn)真開展項(xiàng)目評(píng)估，對(duì)于“走出去”項(xiàng)目的可行性研究、我國商務(wù)和外匯主管部門批文、境外權(quán)力機(jī)關(guān)授權(quán)等逐一進(jìn)行盡職調(diào)查；同時(shí)，按照“真實(shí)背景、服務(wù)經(jīng)濟(jì)”的原則，細(xì)化客戶資質(zhì)和交易單據(jù)審查要求，切實(shí)履行業(yè)務(wù)背景真實(shí)性、合規(guī)性審查職責(zé)，嚴(yán)防辦理無真實(shí)貿(mào)易背景的投融資業(yè)務(wù)。

二是完善國別風(fēng)險(xiǎn)管理。將“一帶一路”沿線國家納入國別風(fēng)險(xiǎn)管理范圍，對(duì)重點(diǎn)國別開展國家整體風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，對(duì)其投資環(huán)境、信貸環(huán)境、基礎(chǔ)設(shè)施狀況進(jìn)行深入剖析，并將中國對(duì)項(xiàng)目所在國的影響力納入國別風(fēng)險(xiǎn)的考量因素。根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展需要，合理設(shè)置國別風(fēng)險(xiǎn)限額，為“走出去”授信融資業(yè)務(wù)提供決策參考。要幫助“走出去”企業(yè)充分了解被投資國的政治、文化背景，以及被投資實(shí)體的資信狀況，以保障業(yè)務(wù)的順利進(jìn)行。

三是對(duì)于整個(gè)項(xiàng)目前期談判、工程投標(biāo)、以及合同履約等合作過程可能存在的法律風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面評(píng)估，并嚴(yán)格按照合同執(zhí)行。一旦出現(xiàn)合同糾紛，應(yīng)盡快使用仲裁、訴訟等爭(zhēng)端解決機(jī)制，必要時(shí)可向我國法院申請(qǐng)止付令，啟動(dòng)應(yīng)急程序。

四是“走出去”企業(yè)在國際結(jié)算中應(yīng)盡量避免現(xiàn)金結(jié)算，采用涉外投標(biāo)保函、履約保函、預(yù)付款保函、備用信用證等單證類結(jié)算方式。這樣既可以保留原始單證公信力以備不時(shí)之需，也為銀行助力企業(yè)妥善解決合同糾紛，利用“欺詐例外”原則，開展司法救濟(jì)維權(quán)，提供了極大的空間。

五是銀行從業(yè)人員必須非常精通業(yè)務(wù)所涉《跟單信用證統(tǒng)一慣例》、《見索即付保函統(tǒng)一規(guī)則》、《國際備用信用證統(tǒng)一慣例》等國際慣例和國際規(guī)則，并在業(yè)務(wù)處理和糾紛交涉中結(jié)合實(shí)際情況，確保嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓ぷ髯黠L(fēng)，最大限度地保障“走出去”企業(yè)的正當(dāng)權(quán)益。

作者單位：交通銀行淮安市分行