民營(yíng)企業(yè)融資問(wèn)題研究

蔣悅

摘要：民營(yíng)企業(yè)具有生產(chǎn)規(guī)模小、經(jīng)營(yíng)機(jī)制靈活的特點(diǎn)，最有可能將生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到成本低、效率高并且同時(shí)也符合經(jīng)濟(jì)比較優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)業(yè)中去。但其發(fā)展常常受到經(jīng)濟(jì)、法律和制度上諸多因素的制約。江蘇省宜興市中小企業(yè)的發(fā)展也具有這樣類(lèi)似的特點(diǎn)，困擾民營(yíng)企業(yè)多年的融資問(wèn)題關(guān)系著數(shù)千萬(wàn)民營(yíng)企業(yè)的健康發(fā)展，也在很大程度上決定著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的興衰。

關(guān)鍵詞：宜興市；民營(yíng)企業(yè)；融資

隨著中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革的不斷深入，民間資本日益強(qiáng)大并且對(duì)中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了相當(dāng)大的作用，一方面感到欣慰與倍受鼓舞的同時(shí)，應(yīng)該也要看到在民間資本發(fā)展過(guò)程中的隱患。本文主要以江蘇宜興市的民營(yíng)企業(yè)的整體發(fā)展情況為例，描述民間金融近幾年的發(fā)展近況與問(wèn)題，并相應(yīng)地提出可行的建議。

一、民營(yíng)企業(yè)融資的概述

關(guān)于民營(yíng)公司融資意義的解說(shuō)：融資是資金融通的簡(jiǎn)稱(chēng)，是指資金由供應(yīng)方手中向資金需求方手中運(yùn)動(dòng)的進(jìn)程，包含資金融入與融出，因而是一種資金雙向的互動(dòng)進(jìn)程。融資方法即資金供求兩邊在融通資金過(guò)程中選用的方法、手法和途徑。研討民營(yíng)公司如何融通資金，處置融資過(guò)程中的各種問(wèn)題，就必須理清民營(yíng)公司融資的方法及其之間的聯(lián)系。

二、江蘇省宜興市民營(yíng)中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀及問(wèn)題的分析

（一）民間金融的發(fā)展現(xiàn)狀

據(jù)統(tǒng)計(jì)到2012年，雖然國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)繼續(xù)走低、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)也不是很景氣，但是通過(guò)宜興市政府的沉著應(yīng)對(duì)與企業(yè)頑強(qiáng)拼搏、艱苦奮斗的精神，宜興市經(jīng)濟(jì)在總體上還是保持了比較的平穩(wěn)發(fā)展：全年工業(yè)應(yīng)稅銷(xiāo)售突破3000億元，工業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)指標(biāo)增幅繼續(xù)高于無(wú)錫大市平均水平。全市主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)在穩(wěn)增長(zhǎng)中優(yōu)化升級(jí)，高端線(xiàn)纜、節(jié)能環(huán)保、新能源及光電子、新材料等新興產(chǎn)業(yè)全年完成工業(yè)產(chǎn)值1660億元。優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)不斷向?qū)?、精、特方向發(fā)展。然而，由于國(guó)際國(guó)內(nèi)種種原因的影響，全市的中小型企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中也面臨著困難和問(wèn)題。

（二）民間金融現(xiàn)實(shí)存在的問(wèn)題

1、傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)遭遇寒冬。全市高端線(xiàn)纜、銅加工產(chǎn)業(yè)，受銅材價(jià)格下跌影響，產(chǎn)值下降；化纖紡織、精細(xì)化工受市場(chǎng)、價(jià)格雙重壓力，下降幅度較大；新能源光電子產(chǎn)業(yè)在國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)需求和歐美貿(mào)易保護(hù)主義影響下，遭遇困境，持續(xù)低迷。

2、融資難度不斷增長(zhǎng)。中小公司大多選擇出資量小、進(jìn)入低門(mén)檻商場(chǎng)而且經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小，照此看來(lái)，關(guān)于融資的需要小、告貸期限短發(fā)作告貸頻率頻頻?？墒怯钟捎谝伺d的中小公司融資通常以當(dāng)?shù)劂y行信貸為首要融資途徑，而股市和債務(wù)方式門(mén)檻高，中小公司簡(jiǎn)直無(wú)法進(jìn)入。一方面銀行門(mén)檻較高，借款基準(zhǔn)利率上浮10%-30%；另一方面，公司間互相假貸擔(dān)保、聯(lián)?；ケＮｋU(xiǎn)添加，難以獲得資金。這也使得民間高利假貸和公司組成小額借款公司，從事虛擬經(jīng)濟(jì)表象增多。

3、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)力低。宜興市產(chǎn)業(yè)層次不高，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力不強(qiáng)，對(duì)整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響較大。大多數(shù)企業(yè)產(chǎn)品為中間配套產(chǎn)品，處于產(chǎn)業(yè)鏈的中下游，附加值偏低，高端、終端產(chǎn)品較少，產(chǎn)業(yè)發(fā)展面臨“低端鎖定”的危險(xiǎn)。

4、稅費(fèi)負(fù)擔(dān)較重。現(xiàn)在普遍中小企業(yè)對(duì)于檢查頻率過(guò)高的、涉稅種類(lèi)多、稅負(fù)重的現(xiàn)象都表示負(fù)擔(dān)太重。并且部分小型微型企業(yè)繳稅總額高于凈利潤(rùn)。不過(guò)，截止2013年，國(guó)家也采取了相應(yīng)的一些措施，比如：營(yíng)改增、修改了公司法等舉措。這也使得在夾縫中生存的中小企業(yè)得以陽(yáng)光雨露的滋潤(rùn)。

三、緩解宜興市民營(yíng)中小企業(yè)融資難的對(duì)策分析

（一）企業(yè)自身的完善

支撐企業(yè)可持續(xù)性競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)核心能力是一個(gè)企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，它具有價(jià)值性，一體性，延伸性的特點(diǎn)。競(jìng)爭(zhēng)力的缺乏是造成民營(yíng)企業(yè)融資難的一大原因，特別是一個(gè)民營(yíng)企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，設(shè)想若是一個(gè)企業(yè)沒(méi)有核心的經(jīng)營(yíng)理念，那么這個(gè)企業(yè)的研發(fā)投入能力會(huì)削減并且其技術(shù)創(chuàng)新能力較差，管理落后，很難去與別的企業(yè)進(jìn)行激烈地競(jìng)爭(zhēng)，使其融資渠道狹窄。發(fā)展核心競(jìng)爭(zhēng)力需要面向市場(chǎng)，致力于企業(yè)組織結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，戰(zhàn)略管理的完善，戰(zhàn)略聯(lián)盟的建立，并且積極尋找外部的有利力量。這樣具有核心競(jìng)爭(zhēng)的企業(yè)才會(huì)得到銀行信貸投資的青睞，形成一個(gè)良性循環(huán)。

（二）金融機(jī)制的完善

1、大力發(fā)展宜興市中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)并完善相關(guān)制度。開(kāi)展民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)是基于信息不對(duì)稱(chēng)以及民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)在為民營(yíng)企業(yè)提供服務(wù)方面具有信息優(yōu)勢(shì)。國(guó)外的實(shí)證研究也發(fā)現(xiàn)，銀行規(guī)模與銀行對(duì)民營(yíng)企業(yè)的借款比率之間存在著負(fù)相關(guān)聯(lián)系，即小銀行比大銀行愈加傾向于向民營(yíng)企業(yè)提供借款

2、深化金融體制改革，緩解金融抑制。金融機(jī)構(gòu)要進(jìn)一步將已出臺(tái)的撐持民營(yíng)公司的一系列優(yōu)惠扶持政策落到實(shí)處，別的還要加速金融創(chuàng)新。

（三）政府的完善

1、盡快建立并完善適合中國(guó)國(guó)情的民營(yíng)企業(yè)法律體系。建立健全相關(guān)法律法規(guī)，用剛性的手段來(lái)規(guī)范民間金融市場(chǎng)。對(duì)于民營(yíng)公司經(jīng)營(yíng)和融資的法令法規(guī)要加強(qiáng)建造，改進(jìn)公司融資環(huán)境，為宜興市中小公司的開(kāi)展供給根本的準(zhǔn)則保證。

2、發(fā)展專(zhuān)門(mén)為民營(yíng)企業(yè)融資服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。宜興市應(yīng)大力發(fā)展一些特殊的金融機(jī)構(gòu)，專(zhuān)門(mén)為民營(yíng)企業(yè)融資效勞，來(lái)幫助民營(yíng)企業(yè)，并且這些專(zhuān)門(mén)金融機(jī)構(gòu)為民營(yíng)企業(yè)供給信貸撐持，相比之下借款利率和借款期限優(yōu)惠于其他金融機(jī)構(gòu)。這種專(zhuān)門(mén)金融機(jī)構(gòu)的代表之一：民生銀行，在這方面就做得很好，可是如前所述它的業(yè)務(wù)范圍和政策還有待改善。除此之外，還應(yīng)該鼓勵(lì)建立更多的專(zhuān)門(mén)為民營(yíng)企業(yè)融資效勞的當(dāng)?shù)厣虡I(yè)銀行，當(dāng)然條件是本錢(qián)安全。

3、建議減稅降費(fèi)，提供政策優(yōu)惠。企業(yè)依法經(jīng)營(yíng)、依法納稅義不容辭，但是面對(duì)現(xiàn)在民間金融所遇到的問(wèn)題，相關(guān)部門(mén)機(jī)構(gòu)應(yīng)該采取一些特殊的優(yōu)惠政策。

4、加大三個(gè)支撐力度，提供創(chuàng)新優(yōu)化平臺(tái)。加大科研支撐力度，圍繞政產(chǎn)學(xué)研合作對(duì)接，加快速度，加大力度，組織更多的中小企業(yè)走進(jìn)大學(xué)、科研院所，組織專(zhuān)家教授進(jìn)入企業(yè)，建立良好的互動(dòng)平臺(tái)，使中小企業(yè)最快接收到本行業(yè)以及相關(guān)行業(yè)最前沿的信息，也能夠使得最新科技成果產(chǎn)業(yè)化。（作者單位：南京農(nóng)業(yè)大學(xué)）

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