企業(yè)規(guī)模、市場結(jié)構(gòu)與創(chuàng)新產(chǎn)出的關(guān)系研究
——中國工業(yè)企業(yè)的實證分析

張　穎　郭夢嬌

(中南大學(xué)，長沙　410000)

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企業(yè)規(guī)模、市場結(jié)構(gòu)與創(chuàng)新產(chǎn)出的關(guān)系研究
——中國工業(yè)企業(yè)的實證分析

張穎郭夢嬌

(中南大學(xué)，長沙410000)

〔摘要〕本文以32行業(yè)中年主營業(yè)務(wù)收入2000萬元以上法人工業(yè)企業(yè)為研究對象，建立2008～2012年面板數(shù)據(jù)模型與2009年橫截面數(shù)據(jù)模型，利用Eviews7.2軟件探討了企業(yè)規(guī)模與市場結(jié)構(gòu)等因素對創(chuàng)新產(chǎn)出的影響。研究結(jié)果表明：在控制技術(shù)機(jī)會、政府資助和銷售利潤率等變量后，企業(yè)規(guī)模與創(chuàng)新產(chǎn)出的相關(guān)系數(shù)在0.48左右，并且企業(yè)規(guī)模與創(chuàng)新產(chǎn)出之間呈倒U型關(guān)系；市場結(jié)構(gòu)(四廠商集中度CR4)與創(chuàng)新產(chǎn)出之間沒有顯著關(guān)系。

〔關(guān)鍵詞〕企業(yè)規(guī)模市場結(jié)構(gòu)創(chuàng)新產(chǎn)出面板數(shù)據(jù)橫截面數(shù)據(jù)

引言

創(chuàng)新，對于一個國家來說是調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式由資源依賴型向創(chuàng)新驅(qū)動型轉(zhuǎn)變的核心；對于一個企業(yè)來說，創(chuàng)新是知識經(jīng)濟(jì)條件下企業(yè)應(yīng)當(dāng)具備的最基本的特征。創(chuàng)新能力是企業(yè)核心能力的重要組成部分，其高低直接關(guān)系到一個企業(yè)競爭力的強(qiáng)弱、生產(chǎn)力水平的高低、企業(yè)素質(zhì)的等級，是企業(yè)在優(yōu)勝劣汰的市場競爭中搶占市場份額，取得絕對性優(yōu)勢的關(guān)鍵。企業(yè)的創(chuàng)新是國家創(chuàng)新的基礎(chǔ)，而整個國家經(jīng)濟(jì)的創(chuàng)新則會推動企業(yè)內(nèi)部的創(chuàng)新，二者密不可分。在過去的幾十年中，中國以勞動力的絕對優(yōu)勢成為了世界上的制造業(yè)大國，而現(xiàn)代中國勞動力優(yōu)勢的持續(xù)性與絕對性在減弱，激烈的國際競爭局勢促使中國以科技與創(chuàng)新的競爭優(yōu)勢加入到國際競爭當(dāng)中，致力于成為世界大國和強(qiáng)國。企業(yè)創(chuàng)新能力的大小取決于多種要素的綜合作用，即內(nèi)部因素中的企業(yè)規(guī)模、科研人員素質(zhì)、組織結(jié)構(gòu)等，外部因素中的國家政策、產(chǎn)業(yè)環(huán)境、市場競爭和政府資助等等。通過本文的研究我們將發(fā)現(xiàn)內(nèi)部因素中的企業(yè)規(guī)模與外部因素中的市場結(jié)構(gòu)對企業(yè)創(chuàng)新活動的影響，為制定增強(qiáng)企業(yè)創(chuàng)新活動的途徑提供理論依據(jù)。

1理論基礎(chǔ)出與文獻(xiàn)回顧

市場結(jié)構(gòu)，指在買賣雙方市場規(guī)模、進(jìn)入障礙、產(chǎn)品差異化等因素的共同作用下形成的特定產(chǎn)業(yè)市場的企業(yè)關(guān)系結(jié)構(gòu)，即市場供給者之間、需求者之間、供給和需求之間的競爭關(guān)系。企業(yè)行為與市場結(jié)構(gòu)之間的關(guān)系是產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域的核心問題。20世紀(jì)50年代，貝恩(1958)在吸收和繼承馬歇爾(1890)的完全競爭理論、羅賓遜和張伯倫(1933)的壟斷競爭理論和寡頭壟斷市場結(jié)構(gòu)理論以及克拉克(1940)有效競爭理論的基礎(chǔ)上，明確的提出了SCP范式，并著重對市場結(jié)構(gòu)的重要因素(市場集中度、產(chǎn)品差異、進(jìn)入壁壘)及其對市場行為和市場績效的影響進(jìn)行了系統(tǒng)研究。20世紀(jì)50年代到80年代，SCP框架的核心假設(shè)是：市場可觀察的結(jié)構(gòu)特征決定市場內(nèi)企業(yè)行為。20世紀(jì)80年代，強(qiáng)調(diào)的是企業(yè)行為與市場結(jié)構(gòu)之間雙向的動態(tài)影響關(guān)系。在產(chǎn)業(yè)組織理論中，企業(yè)的R&D行為作為企業(yè)行為的重要研究對象之一，產(chǎn)業(yè)組織理論將研發(fā)和創(chuàng)新作為研究內(nèi)容，重點(diǎn)研究什么樣的市場結(jié)構(gòu)使

企業(yè)更有動力創(chuàng)新，即相對分散的市場結(jié)構(gòu)(行業(yè)中市場競爭程度高，企業(yè)規(guī)模較小)，還是相對集中的市場結(jié)構(gòu)(行業(yè)中少數(shù)企業(yè)規(guī)模大且市場份額高，壟斷程度高)更具有創(chuàng)新力？在SCP范式中，市場競爭結(jié)構(gòu)的衡量方法：行業(yè)集中度(CR4、CR8)、赫芬達(dá)爾指數(shù)、洛倫茨曲線與基尼系數(shù)等。

基于熊皮特(1942)創(chuàng)新理論，他斷言，完全競爭的市場結(jié)構(gòu)不是理想的效率模式，認(rèn)為研發(fā)能夠帶動企業(yè)規(guī)模較研發(fā)投入更大比例的增長，市場集中度與研發(fā)呈正向變化。熊皮特創(chuàng)新假說認(rèn)為：(1)企業(yè)規(guī)模越大，技術(shù)創(chuàng)新就越有效率；(2)技術(shù)創(chuàng)新與市場集中度之間存在正相關(guān)性。但阿羅(1962)提出了相反的觀點(diǎn)：阿羅模型的構(gòu)造研究表明在競爭性的市場結(jié)構(gòu)中，企業(yè)有更大的創(chuàng)新動力。企業(yè)規(guī)模、市場結(jié)構(gòu)與企業(yè)創(chuàng)新的關(guān)系研究一直是國外研究中的重點(diǎn)與難點(diǎn)，國外探究企業(yè)規(guī)模、市場結(jié)構(gòu)與創(chuàng)新的關(guān)系的一系列理論與研究文獻(xiàn)從未間斷，研究的領(lǐng)域行業(yè)具有代表性與廣泛性。而國內(nèi)對于企業(yè)創(chuàng)新問題的研究相對有限，研究領(lǐng)域僅僅局限于少數(shù)行業(yè)。

1.1國外學(xué)者對創(chuàng)新問題的研究

關(guān)于R&D活動與企業(yè)規(guī)模，國外學(xué)者做了不少研究，從早期一元線性回歸的研究到控制更多變量的研究、倒U型關(guān)系研究以及使用經(jīng)營單位數(shù)據(jù)，但至今仍沒有定論。國外的研究從以下兩個方面總結(jié)：(1)企業(yè)規(guī)模與創(chuàng)新產(chǎn)出的關(guān)系，其研究結(jié)論并不一致。Schmookler和Brownlee[17](1962)，Comanor[10](1967)分別認(rèn)為專利數(shù)量與產(chǎn)業(yè)規(guī)模，新產(chǎn)品銷售收入與銷售收入存在著正相關(guān)關(guān)系。Scherer[15](1965)研究發(fā)現(xiàn)銷售收入與專利數(shù)量之間呈倒U型關(guān)系。Blundell，Griffith，Van Reenen[8](1995)，Gayle[10](2001)認(rèn)為企業(yè)市場份額對創(chuàng)新數(shù)量有顯著正影響。Acs和Audretsch[7](1988)，F(xiàn)reeman和Soete(1997)通過回歸分析表明，大企業(yè)和小企業(yè)的創(chuàng)新優(yōu)勢取決于不同的產(chǎn)業(yè)和市場條件。部分學(xué)者認(rèn)為大企業(yè)和小企業(yè)在創(chuàng)新中各具優(yōu)勢，小企業(yè)更靈活反應(yīng)更快，在技術(shù)創(chuàng)新方面更具行為優(yōu)勢；而大企業(yè)更具規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)的優(yōu)勢，它們在創(chuàng)新方面能承擔(dān)更高的創(chuàng)新成本以及創(chuàng)新風(fēng)險。(2)市場結(jié)構(gòu)與創(chuàng)新產(chǎn)出的關(guān)系研究：大多數(shù)文獻(xiàn)均以廠商集中度來衡市場結(jié)構(gòu)。Schere(1965)，Lunn[14](1986)認(rèn)為四廠商集中度與專利數(shù)量沒有顯著關(guān)系。Jadlow[12](1981)以醫(yī)藥企業(yè)為研究樣本，回歸分析表明四廠商集中度與創(chuàng)新產(chǎn)出表現(xiàn)出顯著正相關(guān)。Kraft(1979)用57個西德企業(yè)數(shù)據(jù)分析表明，市場力量對新產(chǎn)品銷售收入份額有顯著正影響。Levin，Cohen，Mowery[13](1985)運(yùn)用調(diào)研數(shù)據(jù)研究表明，四廠商集中度與創(chuàng)新數(shù)量之間呈現(xiàn)倒U型特征。Willianmson[18](1965)，Acs和Audretsch(1988)；Geroski[11](1990)；Blundell，Griffith和Van Reenen(1995)等運(yùn)用各國不同樣本企業(yè)的數(shù)據(jù)表明四廠商(五廠商)集中度對創(chuàng)新數(shù)量有顯著負(fù)影響。大部分研究創(chuàng)新產(chǎn)出與市場力量的文獻(xiàn)中以兩者的負(fù)向關(guān)系的研究結(jié)果為主。

1.2國內(nèi)學(xué)者對創(chuàng)新問題的研究

以上的研究對象均是發(fā)達(dá)國家的工業(yè)產(chǎn)業(yè)，而我們可能更感興趣的是在中國眾多的行業(yè)是否也能發(fā)現(xiàn)類似上述的經(jīng)驗關(guān)系。關(guān)于中國創(chuàng)新的問題研究，更多的研究偏向于所有制結(jié)構(gòu)和企業(yè)規(guī)模對創(chuàng)新效率的影響。劉小玄[1](2001)利用1995年全國工業(yè)企業(yè)普查數(shù)據(jù)檢驗了中國轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)匯總市場結(jié)構(gòu)對于產(chǎn)業(yè)績效的影響作用，發(fā)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)集中率和規(guī)模變量具有正效應(yīng)。周黎安，羅凱[2](2005)使用我國1985～1997年省級水平的面板數(shù)據(jù)，使用工業(yè)企業(yè)(制造業(yè))獲準(zhǔn)專利數(shù)作為企業(yè)創(chuàng)新的度量指標(biāo)，采用兩種不同的企業(yè)規(guī)模的度量驗證熊皮特假說在中國的適用性，發(fā)現(xiàn)在我國企業(yè)規(guī)模對創(chuàng)新有顯著的促進(jìn)作用。吳延兵[4](2006)運(yùn)用中國大中型工業(yè)企業(yè)產(chǎn)業(yè)面板數(shù)據(jù)，研究表明：企業(yè)規(guī)模與專利數(shù)量之間沒有必然的聯(lián)系，而新產(chǎn)品銷售收入隨企業(yè)規(guī)模的增加以非線性遞增的趨勢增加。安同良，施浩，Ludovico Alcorta[3](2006)在對江蘇省制造業(yè)企業(yè)進(jìn)行大量問卷調(diào)查的基礎(chǔ)上，運(yùn)用統(tǒng)計與計量分析方法，考察并觀測企業(yè)所處行業(yè)，企業(yè)規(guī)模以及企業(yè)所有制三因素對企業(yè)R&D行為的影響。并將R&D強(qiáng)度與企業(yè)規(guī)模進(jìn)行回歸及擬合，結(jié)果表明，R&D強(qiáng)度與企業(yè)規(guī)模的U型關(guān)系通不過計量檢驗，其擬合曲線呈現(xiàn)大開口向上且底形尖端的明確的傾斜V型。

基于以前的研究結(jié)論本文的研究重點(diǎn)在于揭示我國規(guī)模以上的工業(yè)企業(yè)中企業(yè)規(guī)模、市場結(jié)構(gòu)與創(chuàng)新產(chǎn)出的關(guān)系。研究創(chuàng)新在于：(1)國內(nèi)更多的文獻(xiàn)研究了企業(yè)所有制結(jié)構(gòu)與創(chuàng)新產(chǎn)出的影響，而很少有文獻(xiàn)研究市場結(jié)構(gòu)對企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出的影響及企業(yè)規(guī)模、市場結(jié)構(gòu)共同對創(chuàng)新產(chǎn)出的影響。本文基于2009年中國科技統(tǒng)計年鑒、中國大型工業(yè)企業(yè)年鑒和企業(yè)年報信息統(tǒng)計計算出四廠商的集中度，用四廠商集中度來衡量市場結(jié)構(gòu)。(2)研究對象的廣泛性，本文的研究不僅僅局限于某個行業(yè)或地區(qū)，而是研究了中國所有規(guī)模以上的工業(yè)企業(yè)。(3)兩個模型的對比分析。在方法論上我們采用了面板數(shù)據(jù)模型和橫截面數(shù)據(jù)模型，以2008～2012年32個行業(yè)的面板數(shù)據(jù)來單獨(dú)研究企業(yè)規(guī)模與創(chuàng)新產(chǎn)出的關(guān)系。以2009年32個行業(yè)的橫截面數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，在控制變量的前提下，我們研究了企業(yè)規(guī)模以及市場結(jié)構(gòu)對創(chuàng)新產(chǎn)出的影響，并對其進(jìn)行比較分析。

2研究設(shè)計

2.1研究樣本與變量的選擇

本文數(shù)據(jù)來源于中國科技統(tǒng)計年鑒和中國大型工業(yè)企業(yè)年鑒。主要數(shù)據(jù)來源于中國科技統(tǒng)計年鑒，它收錄了全國31個省、自治區(qū)、直轄市及國務(wù)院有關(guān)部門年度科技統(tǒng)計數(shù)據(jù)。重點(diǎn)數(shù)據(jù)來源于第二部分的工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)，其中工業(yè)企業(yè)的口徑為規(guī)模以上的工業(yè)企業(yè)，指年主營業(yè)務(wù)收入為2000萬元及以上的法人工業(yè)企業(yè)。本文的數(shù)據(jù)涵蓋了31個省、市、自治區(qū)從2008年到2012年的多項經(jīng)濟(jì)變量，其中四廠商的市場集中度的數(shù)據(jù)來源于2009年中國大型工業(yè)企業(yè)年鑒以及企業(yè)年報信息，通過作者的歸納總結(jié)，計算出32個行業(yè)中的CR4。由于數(shù)據(jù)的限制，即CR4數(shù)據(jù)取得的困難度，僅僅采用2009年的CR4來表示市場集中度。

在傳統(tǒng)的SCP分析框架中，R&D是企業(yè)的一種競爭行為，而創(chuàng)新的成果和速度行為導(dǎo)致市場績效。本文主要研究的是企業(yè)規(guī)模、市場結(jié)構(gòu)對創(chuàng)新產(chǎn)出的影響，所以我們可以對變量進(jìn)行一下定義。創(chuàng)新分為創(chuàng)新投入和創(chuàng)新產(chǎn)出，創(chuàng)新投入可以用以下指標(biāo)進(jìn)行衡量，如：R&D支出、R&D人員；而創(chuàng)新產(chǎn)出則可以通過企業(yè)的專利數(shù)量、新產(chǎn)品的銷售收入、新產(chǎn)值占工業(yè)總產(chǎn)值的比重等指標(biāo)來衡量。在本文中我們從創(chuàng)新產(chǎn)出的角度出發(fā)，并用新產(chǎn)品的銷售收入(企業(yè)平均新產(chǎn)品的銷售收入=行業(yè)的新產(chǎn)品銷售收入/行業(yè)內(nèi)的企業(yè)個數(shù))來衡量我們創(chuàng)新產(chǎn)出。為避免企業(yè)規(guī)模與R&D支出強(qiáng)度的多重共線性，我們用企業(yè)的總資產(chǎn)來衡量企業(yè)的規(guī)模(企業(yè)平均總資產(chǎn)=行業(yè)總資產(chǎn)/行業(yè)內(nèi)企業(yè)的個數(shù))。市場結(jié)構(gòu)通過衡量企業(yè)在產(chǎn)品定價方面的溢價能力來反應(yīng)企業(yè)對整個市場的影響程度，市場結(jié)構(gòu)因素、企業(yè)競爭的方式與策略，市場績效因素均會影響企業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)出，我們與眾多文獻(xiàn)一樣，以四廠商集中度CR4來衡量我們的市場結(jié)構(gòu)。如果CR4越大則說明市場的壟斷程度越高，反之市場的競爭程度高。很多人認(rèn)為創(chuàng)造與持續(xù)產(chǎn)業(yè)競爭優(yōu)勢的最大關(guān)聯(lián)因素是國內(nèi)市場強(qiáng)有力的競爭對手。但波特認(rèn)為國內(nèi)競爭太激烈，資源會過渡消耗，妨礙規(guī)模經(jīng)濟(jì)的建立。所以波特對創(chuàng)新與競爭的觀點(diǎn)是：創(chuàng)新與市場集中度之間存在正相關(guān)。

除了企業(yè)規(guī)模和市場結(jié)構(gòu)會影響創(chuàng)新產(chǎn)出外，還有其他因素會起影響作用，根據(jù)數(shù)據(jù)的可獲得性，主要考慮以下3個控制變量。

2.1.1政府資助

科技活動經(jīng)費(fèi)籌集來自于：政府資金、企業(yè)資金、金融機(jī)構(gòu)貸款、國外企業(yè)。在調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的過程中政府政策的支持與資助發(fā)揮了必不可少的作用。政府可運(yùn)用撥款資助和稅收減免等科技政策工具激勵企業(yè)的R&D活動，從而企業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)出也會相應(yīng)的增加。除此以外，還有其他促進(jìn)研發(fā)的政府政策，如鼓勵企業(yè)聯(lián)合研發(fā)、政府獎勵與政府采購以及國家創(chuàng)新體系等。

2.1.2技術(shù)機(jī)會

Scherer(1965，1982)和Levin(1985)等人發(fā)現(xiàn)企業(yè)面臨的技術(shù)機(jī)會和技術(shù)的專用性條件對企業(yè)或者行業(yè)層面的技術(shù)創(chuàng)新活動有著同樣舉足輕重的作用。不管是研發(fā)的強(qiáng)度還是研發(fā)的方向都表現(xiàn)出明顯的行業(yè)間差異。毫無疑問的是高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的研發(fā)支出肯定會高于其他行業(yè)。文獻(xiàn)中常用產(chǎn)業(yè)虛擬變量來控制各行業(yè)的技術(shù)機(jī)會。在本文中，我們將采取行業(yè)的R&D支出強(qiáng)度(R&D經(jīng)費(fèi)支出/產(chǎn)品銷售收入)來反應(yīng)行業(yè)的技術(shù)機(jī)會的差異。行業(yè)的創(chuàng)新程度越高，技術(shù)密集中越大，則相應(yīng)的R&D支出強(qiáng)度也會越大。

2.1.3收入利潤率

行業(yè)間利潤的差異也會影響企業(yè)的創(chuàng)新程度。我們往往認(rèn)為利潤率更高的企業(yè)他們更傾向于高風(fēng)險的技術(shù)創(chuàng)新，因為高風(fēng)險與高利潤并存。

我們將建立兩個多元線性回歸模型。(1)以2008～2012年32個行業(yè)的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)建立面板數(shù)據(jù)，建立回歸模型在控制變量的前提下研究企業(yè)規(guī)模大小與創(chuàng)新產(chǎn)出的關(guān)系。(2)建立2009年32個企業(yè)的橫截面數(shù)據(jù)，建立多元線性回歸模型研究企業(yè)規(guī)模大小和市場結(jié)構(gòu)對企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出的關(guān)系，并進(jìn)行對比分析。

2.2變量的定義及描述性統(tǒng)計

表1　變量的定義(2008～2012年32個行業(yè)面板數(shù)據(jù)模型)

表2　變量的描述性統(tǒng)計(2008～2012年32個行業(yè)面板數(shù)據(jù)模型)

注：對新產(chǎn)品的銷售收入和政府資助取對數(shù)，并增加企業(yè)規(guī)模的平方項，研究企業(yè)規(guī)模是否與創(chuàng)新產(chǎn)出之間存在倒U型關(guān)系。

在2009年的32個行業(yè)的橫截面版數(shù)據(jù)模型中我們增加了一個變量——市場結(jié)構(gòu)。與Jadlow[12](1981)類似，同樣以CR4來衡量市場結(jié)構(gòu)，探究四廠商集中度與創(chuàng)新數(shù)量之間的關(guān)系。我們用前四大廠商的集中度CR4來作為我們衡量市場結(jié)構(gòu)的指標(biāo)。CR4越大則說明我們前四大廠商的銷售收入占總收入的份額就越大，既市場的壟斷程度就越高，反之壟斷程度越低競爭程度越高。

表3　變量的描述性統(tǒng)計(2009年32個行業(yè)橫截面數(shù)據(jù)模型)

續(xù)　　表

2.3中國工業(yè)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新水平的簡要描述

圖1　2008～2012新產(chǎn)品開發(fā)項目和R&D項目數(shù)

圖2　2008～2012年有R&D活動企業(yè)所占的比重

圖3　2008～2012年新產(chǎn)品的銷售收入

從2008～2012年，中國企業(yè)的創(chuàng)新活動日益頻繁，新產(chǎn)品的開發(fā)項目和R&D項目分別以15%和20%的速度增長，增長速度很快。有R&D活動的企業(yè)占總企業(yè)的比重從2008年的6.5%增長到2012年13.7%，可能在未來這個數(shù)值將會有大幅度的提升，進(jìn)行R&D活動也是企業(yè)適應(yīng)市場運(yùn)行的必然選擇。新產(chǎn)品的銷售收入從2008～2012年也翻了一番。從各個方面看，在未來對R&D項目的研發(fā)，以及新產(chǎn)品的開發(fā)所采取的各創(chuàng)新活動將是企業(yè)的在競爭之中的生存之道。

圖4　32行業(yè)中R&D支出強(qiáng)度

圖5　32行業(yè)中新產(chǎn)品的銷售收入占主營業(yè)務(wù)收入的比重

注：從2011年起，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的統(tǒng)計范圍從年主營業(yè)務(wù)為500萬元及以上的法人工會企業(yè)調(diào)整為年主營業(yè)務(wù)收入為2000萬元及以上的法人工業(yè)企業(yè)。按行業(yè)分規(guī)上工業(yè)企業(yè)。中國工業(yè)38個行業(yè)中，因為數(shù)據(jù)的缺失，我們提出了“其他采礦業(yè)”，此外，我們還提除了“其他制造業(yè)”以及政府壟斷性行業(yè)“電力和熱力的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)”、“燃?xì)馍a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)”、“水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)”。一共保留了其中的33個行業(yè)。自2012年起塑料和橡膠制品業(yè)進(jìn)行了合計，并且多出了汽車制造業(yè)，將汽車制造業(yè)從運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)中分離出來。最后，我們將塑料和橡膠制品業(yè)進(jìn)行合計，一共保留了其中32個行業(yè)。

以2012年中國科技統(tǒng)計年鑒中各行業(yè)數(shù)據(jù)為例。從R&D支出強(qiáng)度和新產(chǎn)品的銷售收入占主營業(yè)務(wù)收入的比重的兩個角度進(jìn)行比較。R&D支出強(qiáng)度是指R&D經(jīng)費(fèi)所占主營業(yè)務(wù)收入的比重。在R&D的支出強(qiáng)度中，排名前五的行業(yè)分別為：(1)儀器儀表及文化、辦公機(jī)械制造業(yè)1.68%；(2)醫(yī)藥制造業(yè)1.43%；(3)計算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)1.38%；(4)專用設(shè)備制造業(yè)1.31%；(5)電氣機(jī)械及器材制造業(yè)1.14%。在新產(chǎn)品銷售收入占主營業(yè)務(wù)收入的比重中排名前五的行業(yè)有：(1)交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)28.35%；(2)計算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)27.65%；(3)電氣機(jī)械及器材制造業(yè)21.63%；(4)化學(xué)纖維制造業(yè)21.34%；(5)儀器儀表及文化、辦公機(jī)械制造業(yè)20.97%。在眾多行業(yè)中，高技術(shù)產(chǎn)業(yè)(醫(yī)藥制造業(yè)、航空航天器及設(shè)備制造業(yè)、電子及通信設(shè)備制造業(yè)、計算機(jī)及辦公設(shè)備制造業(yè))在R&D活動和新產(chǎn)品的研發(fā)中始終占據(jù)絕對的優(yōu)勢。除開高技術(shù)產(chǎn)業(yè)，和其他產(chǎn)業(yè)相比，儀器儀表及文化、辦公機(jī)械制造業(yè)、交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)、電氣機(jī)械及器材制造業(yè)、化學(xué)纖維制造業(yè)、專用設(shè)備制造業(yè)在某種程度上具有比較優(yōu)勢。

3計量經(jīng)濟(jì)模型的設(shè)定及基本回歸結(jié)果

3.1計量經(jīng)濟(jì)模型的設(shè)定

綜合以上因素，設(shè)定如下形式的面板數(shù)據(jù)模型和橫截面數(shù)據(jù)模型：

(1)

(2)

模型(1)以2008～2102年32個行業(yè)為樣本建立的面板數(shù)據(jù)模型，新產(chǎn)品的銷售收入(NEW)和政府資助(GOV)均取對數(shù)，用企業(yè)平均總資產(chǎn)(SIZE)來表示企業(yè)規(guī)模，取平方項是為了驗證規(guī)模與創(chuàng)新產(chǎn)出之間是否存在倒U型的關(guān)系，如果β1>0，β2<0，企業(yè)規(guī)模與創(chuàng)新產(chǎn)出之間存在倒U型關(guān)系，如果存在倒U型關(guān)系那也就是說企業(yè)規(guī)模過于龐大的產(chǎn)業(yè)并不能通過繼續(xù)擴(kuò)張企業(yè)規(guī)模實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級，也就是倒U模型中超越倒U頂點(diǎn)之后企業(yè)規(guī)模將抑制創(chuàng)新活動。PRO是指行業(yè)的收入利潤率。t表示時間，i表示行業(yè)，εit為誤差項。相比于模型(1)，模型(2)以2009年32行業(yè)的橫截面數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)在模型(1)的基礎(chǔ)上增加了一個變量，即市場結(jié)構(gòu)，在此我們用四廠商集中度CR4來衡量。CR4取平方項也是為了驗證市場結(jié)構(gòu)與創(chuàng)新產(chǎn)出是否存在倒U型的關(guān)系，如果α3>0，α4<0，則市場結(jié)構(gòu)與創(chuàng)新產(chǎn)出就存在倒U型關(guān)系而不是簡單的線性關(guān)系。研究結(jié)果是否能與Levin，Cohen，Mowery[13](1985)的一致，即四廠商集中度與創(chuàng)新數(shù)量之間呈現(xiàn)倒U型特征。其中εi為誤差項。

3.2基本回歸結(jié)果分析

本部分將運(yùn)用OLS對兩個模型分別分析及對比。我們首先報告回歸分析得到的一些初步結(jié)果。

表4　模型(1)回歸結(jié)果分析

注：t檢驗，α=0.05，tα/2(n-k-1)=t0.025(154)=1.96；F檢驗0.025Fα(k，n-k-1)=F0.05(5，154)=2.21。

模型(1)中我們以2008～2012年的面板數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，在控制技術(shù)條件、政府資助、以及收入利潤率的前提下，我們研究了企業(yè)規(guī)模與創(chuàng)新產(chǎn)出的關(guān)系。通過進(jìn)行F檢驗，模型的線性關(guān)系在95%的水平下顯著成立；通過進(jìn)行t檢驗我們可知，包括常數(shù)項在內(nèi)的所有解釋變量都在95%的水平下顯著，都通過了變量的顯著性檢驗。下面我們對這些結(jié)果進(jìn)行歸納和簡要的討論：

(1)企業(yè)規(guī)模與創(chuàng)新產(chǎn)出存在線性正相關(guān)，相關(guān)系數(shù)僅為0.166，即企業(yè)規(guī)模增加1%，創(chuàng)新產(chǎn)出僅增加0.166%。企業(yè)規(guī)模的系數(shù)為正，企業(yè)規(guī)模平方項的系數(shù)是負(fù)的，并且它們都顯著，這說明企業(yè)規(guī)模與創(chuàng)新產(chǎn)出之間存在倒U型關(guān)系。但企業(yè)規(guī)模平方項系數(shù)極小，所以倒U型的關(guān)系不明顯。

(2)代表技術(shù)機(jī)會的R&D支出強(qiáng)度和政府資助對企業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)出都存在正相關(guān)關(guān)系。R&D支出經(jīng)費(fèi)占銷售收入的比重每增加1%，創(chuàng)新產(chǎn)出則相應(yīng)的增加約1.585%。政府資助每增長1%，創(chuàng)新產(chǎn)出會相應(yīng)的增長0.154%。政府資助和R&D支出強(qiáng)度的正作用表明，通過增加政府的資助和R&D內(nèi)外部經(jīng)費(fèi)的支出都有助于提高企業(yè)的創(chuàng)新水平。

(3)與之前我們所假設(shè)的不同的是：企業(yè)的收入利潤率對企業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)出有負(fù)影響，既收入利潤率越高企業(yè)的創(chuàng)新水平就越低。具體原因有待進(jìn)一步探討。

(4)模型(1)的擬合優(yōu)度僅為0.65，并不是特別理想。

表5　模型(2)的回歸結(jié)果

注：t檢驗，α=0.05，tα/2(n-k-1)=t0.025(28)=2.408；F檢驗0.025Fα(k，n-k-1)=F0.05(7，24)=2.42。

在模型(2)中我們以2009年32行業(yè)的橫截面數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，在控制變量技術(shù)機(jī)會、政府資助和銷售利潤率的前提下，我們研究了企業(yè)規(guī)模、市場結(jié)構(gòu)對創(chuàng)新產(chǎn)出的影響。相比于模型(1)我們增加了解釋變量市場結(jié)構(gòu)(用四廠商集中度CR4進(jìn)行衡量)，并取其平方項，研究市場結(jié)構(gòu)對企業(yè)規(guī)模是否存在倒U型關(guān)系。下面我們對這些結(jié)果進(jìn)行歸納和簡要的討論：

(1)企業(yè)規(guī)模對創(chuàng)新存在顯著的促進(jìn)作用。在中國大企業(yè)資金實力雄厚，有著規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)的優(yōu)勢，它們更傾向于從事高風(fēng)險高利潤的創(chuàng)新工作，而中小企業(yè)寧愿實施“跟隨戰(zhàn)略”，仿制大企業(yè)已初步打開市場的產(chǎn)品，而不愿去冒險開展創(chuàng)新活動。企業(yè)規(guī)模的系數(shù)為正，而企業(yè)規(guī)模平方項的系數(shù)為負(fù)，并且他們都在5%的置信水平上顯著，這說明企業(yè)規(guī)模與創(chuàng)新產(chǎn)出之間存在倒U型關(guān)系，一定程度的規(guī)模和市場競爭有利于促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新，大小企業(yè)在創(chuàng)新中各具優(yōu)勢，兩者并不是簡單的線性關(guān)系。

(2)相比于模型(1)引入市場結(jié)構(gòu)作為解釋變量，結(jié)果發(fā)現(xiàn)：四廠商集中度與創(chuàng)新產(chǎn)出之間沒有顯著關(guān)系，和Schere(1965)，Lunn[14](1986)所得出的結(jié)論一樣。雖然CR4系數(shù)為正，CR42系數(shù)為負(fù)數(shù)，但是CR4系數(shù)不顯著，這說明市場結(jié)構(gòu)與創(chuàng)新產(chǎn)出之間不存在倒U型關(guān)系。

(3)代表技術(shù)機(jī)會的R&D支出強(qiáng)度存在正相關(guān)關(guān)系。R&D支出經(jīng)費(fèi)占銷售收入的比重每增加1%，創(chuàng)新產(chǎn)出則相應(yīng)的增加約1.475%。兩個模型均說明了R&D支出強(qiáng)度對創(chuàng)新產(chǎn)出都有顯著的刺激作用。

(4)與模型(1)不同的是，政府資助和銷售利潤率均沒有通過變量的顯著性檢驗。即政府資助和企業(yè)的銷售利潤率對企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出的影響不顯著。

(5)相比于模型(1)0.65的擬合優(yōu)度，模型(2)0.95的擬合優(yōu)度更具有說服力。擬合優(yōu)度的提高可能是因為以下兩個原因：①增加的解釋變量CR4和CR42增加了解釋力度。②2009年1年的數(shù)據(jù)相對于2008～2012年5年的數(shù)據(jù)更具規(guī)律性。

對比分析：模型(1)和模型(2)由于樣本容量的不同和解釋變量的差別。但通過調(diào)整后擬合優(yōu)度的檢驗，我們覺得加入市場結(jié)構(gòu)作為解釋變量的模型(2)更有說服力。

4總結(jié)

4.1研究的局限性

在采用不同指標(biāo)對解釋變量進(jìn)行衡量時，我們也有可能會得出不同的結(jié)論。經(jīng)總結(jié)本文的局限性在于：(1)由于四廠商集中度CR4數(shù)據(jù)取得困難，僅能收集和計算出2009年的數(shù)據(jù)，2009年CR4數(shù)據(jù)的獲得可能會存在一定的誤差。(2)忽略了行業(yè)對企業(yè)研發(fā)活動的影響，不管是研發(fā)的強(qiáng)度還是研發(fā)的方向都表現(xiàn)出明顯的行業(yè)間差異。行業(yè)的差異意味著產(chǎn)業(yè)間勞動力、技術(shù)、資本與知識等生產(chǎn)要素之間的不同分配。在本文中只是以R&D的支出強(qiáng)度來代表技術(shù)機(jī)會不足以表示各行業(yè)之間研發(fā)強(qiáng)度和研發(fā)方向的差異，以及用收入利潤率來表示行業(yè)的差異的也并不全面。(3)可能存在變量的遺漏問題和忽視一些更為重要的影響因素。

4.2研究結(jié)論

正如美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家管理大師熊皮特所說：“創(chuàng)新是企業(yè)家對生產(chǎn)要素的重新組合。創(chuàng)新促進(jìn)企業(yè)組織形式的改善和管理效率的提高，從而使企業(yè)不斷提高效率，不斷適應(yīng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展要求。”創(chuàng)新對于一個企業(yè)來說亦是如此，對一個國家來說，在中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌的過程中，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整、經(jīng)濟(jì)增長方式的轉(zhuǎn)變都離不開自主創(chuàng)新能力的提高。本文以32個行業(yè)中年主營業(yè)務(wù)收入2000萬元以上工業(yè)企業(yè)為研究對象，建立2008～2012年面板數(shù)據(jù)模型與2009年橫截面數(shù)據(jù)模型，通過兩個模型的對比分析，我們主要觀測了企業(yè)規(guī)模、市場結(jié)構(gòu)兩個因素對創(chuàng)新產(chǎn)出活動的影響。

研究發(fā)現(xiàn)，如果以企業(yè)總資產(chǎn)來衡量企業(yè)規(guī)模，以新產(chǎn)品的銷售收入來衡量企業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)出，則在控制技術(shù)機(jī)會、政府資助和銷售利潤率等變量后，企業(yè)規(guī)模與創(chuàng)新產(chǎn)出的相關(guān)系數(shù)在0.48左右，并且企業(yè)規(guī)模與創(chuàng)新產(chǎn)出之間呈倒U型關(guān)系，也就是說隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，新產(chǎn)品的銷售收入以非線性遞增的趨勢增加，在一定程度上支持了熊皮特的假說。企業(yè)規(guī)模一定程度的擴(kuò)張更能促進(jìn)研發(fā)，主要有以下幾大原因：(1)企業(yè)研發(fā)活動具有高風(fēng)險與高收益并存的雙特征，大企業(yè)具備更高抵御風(fēng)險的能力，并能更好的進(jìn)行風(fēng)險管理來分散風(fēng)險。(2)大企業(yè)無論是在資金流還是人才儲備以及專用性設(shè)備等方面，都具有小企業(yè)無法比擬的優(yōu)勢。(3)多元化經(jīng)營的大型企業(yè)可以充分利用創(chuàng)新成果的規(guī)模經(jīng)濟(jì)與范圍經(jīng)濟(jì)來稀釋研發(fā)成本。但是企業(yè)規(guī)模過于龐大的產(chǎn)業(yè)并不能再以繼續(xù)擴(kuò)張企業(yè)規(guī)模的形式來實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級，即倒U型模型中超越倒U點(diǎn)之后企業(yè)規(guī)模將抑制創(chuàng)新活動。企業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)和范圍經(jīng)濟(jì)效應(yīng)存在于適當(dāng)?shù)钠髽I(yè)規(guī)模的擴(kuò)張中。在市場結(jié)構(gòu)與創(chuàng)新產(chǎn)出的關(guān)系研究中，我們以四廠商集中度CR4來衡量市場結(jié)構(gòu)，反應(yīng)市場的競爭情況，研究表明市場結(jié)構(gòu)與創(chuàng)新產(chǎn)出之間沒有顯著關(guān)系。并不符合熊皮特與阿羅等關(guān)于市場結(jié)構(gòu)與創(chuàng)新的假說。

通過模型(1)、(2)的比較，我們發(fā)現(xiàn)無論是在模型(1)和模型(2)中，R&D的支出強(qiáng)度與企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出活動存在顯著的正相關(guān)。然而關(guān)于政府資助與銷售利潤率對企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出影響的結(jié)論卻不一致，原因可能在于政府對企業(yè)研發(fā)的影響主要體現(xiàn)在兩個方面。一是直接政府資助，主要以政府的獎勵與政府采購為主；另一方面是間接的資助，主要是包含政府政策的支持，如：鼓勵企業(yè)聯(lián)合研發(fā)、國家創(chuàng)新體系等。政府鼓勵企業(yè)聯(lián)合研發(fā)很大程度上替代了企業(yè)的多元化策略，分散企業(yè)研發(fā)風(fēng)險，這是以上控制變量未考慮的因素。

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(責(zé)任編輯：王平)

收稿日期：2016—01—29

作者簡介：張穎，中南大學(xué)商學(xué)院副院長，教授，研究生導(dǎo)師。研究方向：技術(shù)創(chuàng)新管理、生態(tài)經(jīng)濟(jì)管理等。郭夢嬌，中南大學(xué)商學(xué)院碩士研究生。研究方向：產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)。

DOI：10．3969/j．issn．1004-910X．2016．07．012

〔中圖分類號〕F270

〔文獻(xiàn)標(biāo)識碼〕A

Study on the Relationship among the Enterprise Scale，Market Structure and Innovation Output——An Empirical Study Based on Research of Chinese Industrial Enterprises

Zhang YingGuo Mengjiao

(Central South University，Changsha 410000，China)

〔Abstract〕By researching on industrial enterprises with annual income of more than 20 million RMB in major business in 32 industries,and by establishing panel data model from 2008 to 2012 and cross sectional data model of 2009,this study,by making use of EVIEWS7.2,focuses on influence on innovative output exerted by a series of factors like enterprise scale and market structure and etc.The result shows:with controlling a number of variables including technology opportunity,government funds and ratio of income as a percentage of sales and etc.,the relevant coefficient between enterprise scale and innovative output is around 0.48,which is actually an“U”model.There is no obvious relation between market structure(CR4)and innovative output.

〔Key words〕enterprise scale;market structure;innovative output;panel data;cross-sectional data