淺談人口老齡化、延遲退休與基礎(chǔ)養(yǎng)老金財(cái)務(wù)的可持續(xù)性

蘇影

摘 要：從現(xiàn)階段國家社會民生發(fā)展環(huán)境來看，基礎(chǔ)養(yǎng)老金財(cái)務(wù)的可持續(xù)性就是社會基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度實(shí)施的關(guān)鍵。本文依據(jù)我國現(xiàn)行的城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度收支方法，為基礎(chǔ)養(yǎng)老金財(cái)務(wù)構(gòu)建了隨機(jī)預(yù)測模型，并借助蒙特卡洛隨機(jī)模擬方法預(yù)測年度變量取值，測算了我國在未來80年間的基礎(chǔ)養(yǎng)老金財(cái)務(wù)可變化范圍。同時也預(yù)測了延遲退休年齡假設(shè)下基礎(chǔ)養(yǎng)老金的長期財(cái)務(wù)可持續(xù)性。

關(guān)鍵詞：基礎(chǔ)養(yǎng)老金；財(cái)務(wù)可持續(xù)性；人口老齡化；延遲退休；預(yù)測；模型

依據(jù)國家社保局調(diào)查預(yù)測分析，我國基礎(chǔ)養(yǎng)老金年度繳費(fèi)收入將在2020年出現(xiàn)支出赤字，出現(xiàn)較大年度缺口。這一狀況會持續(xù)到2025年，屆時養(yǎng)老金累計(jì)結(jié)余將消耗殆盡并出現(xiàn)赤字。如果國家不能在2020年前出臺新的延遲退休政策，國家基礎(chǔ)養(yǎng)老金財(cái)務(wù)缺口將短期無法彌補(bǔ)。同時也預(yù)計(jì)，如果延遲退休政策在2020年正式出臺，到2090年國家基礎(chǔ)養(yǎng)老金財(cái)務(wù)收支缺口將降低到50%～55%范圍內(nèi)。

一、基礎(chǔ)養(yǎng)老金財(cái)務(wù)可持續(xù)性

基礎(chǔ)養(yǎng)老金財(cái)務(wù)的可持續(xù)性研究在國內(nèi)外都相當(dāng)廣泛，總結(jié)歸納意見來看主要存在兩點(diǎn)：以人口老齡化視角和財(cái)務(wù)合理支付視角這兩點(diǎn)來研究基礎(chǔ)養(yǎng)老金財(cái)務(wù)狀況，這兩點(diǎn)都要才用到精算預(yù)測模型。從技術(shù)角度講，它是傳統(tǒng)確定型模型的有效補(bǔ)充，對養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的長期財(cái)務(wù)狀況預(yù)測非常有利。

二、基礎(chǔ)養(yǎng)老金相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的模型構(gòu)建

基于基礎(chǔ)養(yǎng)老金相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的模型構(gòu)建主要是圍繞養(yǎng)老金長期財(cái)務(wù)預(yù)測模型所展開的，具體可以分為以下3個模型。

首先是基礎(chǔ)養(yǎng)老金收入模型：It=Lt×Wt×Pt，α。

在模型中，It就表示第t年度基礎(chǔ)養(yǎng)老金的征繳收入，Lt表示繳費(fèi)率，Wt表示第t年在職職工的平均收入，Pt，α表示在職職工的實(shí)際參保人數(shù)。根據(jù)上述條件得出基礎(chǔ)養(yǎng)老金的支出模型為：Et=Rt×Wt×Pt，b。

Et表示在第t年度基礎(chǔ)養(yǎng)老金的具體支出情況，Rt表示第t年的基礎(chǔ)養(yǎng)老金替代率，Pt，b表示第t年的參保職工離退休人數(shù)，所以再次推得基礎(chǔ)養(yǎng)老金的累計(jì)結(jié)余模型就應(yīng)該為：Tt=（It-Et）+Tt-1×（1+r）。

模型中Tt代表了第t年基礎(chǔ)養(yǎng)老金的總累計(jì)結(jié)余，當(dāng)Tt>0時，基礎(chǔ)養(yǎng)老金是存在結(jié)余的。反之，就表示基礎(chǔ)養(yǎng)老金存在缺口。另外Tt-1表示第t-1年度基礎(chǔ)養(yǎng)老金的累計(jì)結(jié)余情況，而r則是基礎(chǔ)養(yǎng)老金的收益率。

綜上所述，我國基礎(chǔ)養(yǎng)老金狀況主要影響因素包括在職職工、離退休職工的參保人數(shù)，以及職工繳費(fèi)率、平均工資與基礎(chǔ)養(yǎng)老金替代率等等。這些變量對基礎(chǔ)養(yǎng)老金財(cái)務(wù)可持續(xù)性的未來發(fā)展具有參考意義，如圖1。

按照圖1中基礎(chǔ)養(yǎng)老金財(cái)務(wù)收支模型以及隨機(jī)變量，采用蒙特卡洛模擬來預(yù)測基本養(yǎng)老金年度取值，就可以測算出基礎(chǔ)養(yǎng)老金在所預(yù)測年度的財(cái)務(wù)可持續(xù)性指標(biāo)變動范圍。

以職工平均收入為例，給出計(jì)算模型：Wt=Wt-1×（1+g）。

在這其中g(shù)t代表第t年度職工的平均工資增長率。依據(jù)我國2000～2015年的城鎮(zhèn)單位就業(yè)人員平均工資增長率，可以根據(jù)上述計(jì)算模型結(jié)合數(shù)據(jù)進(jìn)行自相關(guān)與偏自相關(guān)分析，結(jié)合AR模型對數(shù)據(jù)實(shí)施定階，得出時間序列應(yīng)該為：{gt-t}。

再利用BIC準(zhǔn)則對AR模型定階，得出：BIC（p）=lnσ2（p）+pNlnN。

如果設(shè)置p的最大值為5，那么BIC的準(zhǔn)則函數(shù)值在此時最小，利用AR模型對城鎮(zhèn)職工的平均工資增長率實(shí)施擬合計(jì)算，并構(gòu)建擬合模型：gt=gt-1-gt-2-gt-3-gt-4+gt-5+εt。

依據(jù)以上模型構(gòu)建與計(jì)算，基于中國城鎮(zhèn)平均工資增長率擬合計(jì)算背景下的基礎(chǔ)養(yǎng)老金累計(jì)結(jié)余會呈現(xiàn)以下變化趨勢，如圖2。

如圖2，它反映了中國從2011～2090年的基礎(chǔ)養(yǎng)老金累計(jì)結(jié)余變化趨勢預(yù)測函數(shù)曲線。在2010年我國的基礎(chǔ)養(yǎng)老金結(jié)余中值為2.05萬億元，隨后基金累計(jì)結(jié)余呈現(xiàn)逐年上升態(tài)勢。到2020年，這一數(shù)字會快速增加到7.35萬億元，基金累計(jì)結(jié)余呈現(xiàn)逐年消減趨勢，到2025年降到谷底，表示結(jié)余已消耗完畢，隨之出現(xiàn)的是1.65萬億元左右的赤字中值，而這一赤字中值到2090年將累計(jì)達(dá)到1900萬億元[1]。

三、以延遲退休年齡假設(shè)為基礎(chǔ)條件的養(yǎng)老金長期財(cái)務(wù)可持續(xù)性分析預(yù)測

我國將在2020年出臺延遲退休具體方案，本文對國民退休年齡進(jìn)行重新設(shè)定，以男性與女性退休年齡推遲到65和60歲為基準(zhǔn)，運(yùn)用蒙特卡洛隨機(jī)模擬方法進(jìn)行5000次預(yù)測得到以下結(jié)果。如果在法定退休年齡假設(shè)下對基礎(chǔ)養(yǎng)老金的收入、支出和累計(jì)結(jié)余變動范圍與趨勢采取預(yù)測行為，見圖3。

如圖3，在經(jīng)過蒙特卡洛隨機(jī)模擬的5000次預(yù)測后得出結(jié)論，延遲退休年齡以后國民基礎(chǔ)養(yǎng)老金的繳費(fèi)收入、支出與累計(jì)結(jié)余變化趨勢基本不大，三者基本保持相同，不過整體變動范圍相對較大。同期內(nèi)基礎(chǔ)養(yǎng)老金繳費(fèi)收入的中值變化大幅上升15%左右，而同期基礎(chǔ)養(yǎng)老金繳費(fèi)支出中值則下降20%。我國在2042年會出現(xiàn)基礎(chǔ)養(yǎng)老金累計(jì)結(jié)余赤字，如果延遲5年退休，這一赤字缺口出現(xiàn)時間可以推遲17～20年左右，屆時赤字中值預(yù)計(jì)在8萬億元左右。到2090年，赤字中值預(yù)測值為770.25萬億元，相比于現(xiàn)有退休年齡規(guī)制，其基礎(chǔ)養(yǎng)老金累計(jì)缺口會有所下調(diào)（下調(diào)60%），壓力緩解效果明顯[2]。

四、總結(jié)

人口老齡化所導(dǎo)致我國基礎(chǔ)養(yǎng)老金收支失衡問題將會在未來一段時間困擾著中國民生經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，所以國家必須快速出臺延遲退休措施，以基礎(chǔ)養(yǎng)老金財(cái)務(wù)可持續(xù)性發(fā)展為基本建設(shè)理念，將養(yǎng)老金年度收支缺口出現(xiàn)時間向后推遲，彌補(bǔ)社保資金巨大缺口。這也是未來我國民生經(jīng)濟(jì)頂層設(shè)計(jì)的初步預(yù)想。

（作者單位：長春市九臺區(qū)管城礦區(qū)離退休管理中心）

參考文獻(xiàn)：

[1] 金剛.中國退休年齡的現(xiàn)狀、問題及實(shí)施延遲退休的必要性分析[J].社會保障研究，2010（2）：32-38.

[2] 趙斌，原浩爽.我國基礎(chǔ)養(yǎng)老金財(cái)務(wù)平衡與可持續(xù)性分析——基于財(cái)政合理支付視角[J].財(cái)經(jīng)科學(xué)，2013（7）：38-46.