芻議人民幣國際化對中國經(jīng)濟內(nèi)外均衡的影響

中國科學(xué)院大學(xué)公共政策與管理學(xué)院 徐云福

芻議人民幣國際化對中國經(jīng)濟內(nèi)外均衡的影響

中國科學(xué)院大學(xué)公共政策與管理學(xué)院 徐云福

摘 要：改革開放促進(jìn)了我國社會經(jīng)濟的快速發(fā)展，使我國經(jīng)濟在短時間內(nèi)就實現(xiàn)了大幅度提升，同時，也促進(jìn)了我國經(jīng)濟與世界經(jīng)濟的緊密聯(lián)系。在世界范圍內(nèi)，人民幣所發(fā)揮的作用也因此變得越來越重要。本文首先闡述了人民幣國際化的內(nèi)涵與進(jìn)程，然后分別分析了人民幣國際化對中國經(jīng)濟內(nèi)外均衡的有利影響和不利影響，最后在此基礎(chǔ)上提出了人民幣國際化的發(fā)展策略。

關(guān)鍵詞：人民幣 國際化 中國經(jīng)濟

中國自改革開放以來就開始逐漸成為拉動全球經(jīng)濟增長的重要引擎之一，人民幣國際化也因此成為了中國的政策選擇。當(dāng)前，貨幣競爭成為了國家與國家之間競爭的最高表現(xiàn)形式。對其他貨幣而言，一旦人民幣替代性有所增強，不僅會使儲備貨幣分配格局和相關(guān)鑄幣稅利益發(fā)生改變，還會對西方國家一直所推崇的地緣政治格局造成較為深遠(yuǎn)的影響，所以，國內(nèi)外對人民幣國際化的關(guān)注度一直都居高不下。

1　 人民幣國際化概述

1.1 人民幣國際化內(nèi)涵

所謂人民幣國際化，就是指在涉及國家貿(mào)易流通之時，為了讓各國都接受和認(rèn)可而進(jìn)行的計價、結(jié)算與貨幣存儲行為。很顯然，人民幣要想實現(xiàn)國際化，就必須要滿足上述要求，得到貿(mào)易伙伴國家的認(rèn)可，然后才能夠得以使用。貨幣的國際化程度與儲備人民幣國家的數(shù)量成正比，儲備的國家越多，人民幣的國際化程度也就越高。當(dāng)然，歐元、美元和日元等貨幣的國際化也都如此。對人民幣而言，要想最大限度地實現(xiàn)人民幣國際化，仍舊還有較長的路要走，并且，人民幣的國際化發(fā)展還是要建立在我國經(jīng)濟發(fā)展程度的基礎(chǔ)之上。

1.2 人民幣國際化進(jìn)程

東亞地區(qū)經(jīng)濟相互接近的這一趨勢在1997年的亞洲金融危機之后變得愈發(fā)明顯，而在這之中，中國的經(jīng)濟增長在很大程度上為這些國家提供了較大市場，中國人民幣的國際化需求也因此而日益增加，極大地推動了人民幣的國際使用從民間到官方的一個過渡。2008年，國際金融危機爆發(fā)，以美元為中心的國際貨幣基金體系的弊端和不合理性逐漸開始暴露出來，加之受次貸危機影響，包括美元在內(nèi)的全球流動性突然收縮，導(dǎo)致東亞那些以美元計價和結(jié)算的很多國家商品與服務(wù)等貿(mào)易出現(xiàn)了支付困難的狀況，對其經(jīng)濟造成了極大的打擊。由此，人民幣優(yōu)勢便開始逐漸展現(xiàn)出來，2009年《跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點管理辦法》的正式實施，標(biāo)志著人民幣國際化終于邁出了其歷史性的腳步，人民幣終于開始了跨境使用，也就是說，人民幣正式開始了國際化進(jìn)程。在這之后，中國先后與韓國、馬來西亞、印尼、冰島等國家或地區(qū)簽署了高達(dá)6500億元的雙邊本幣互換協(xié)議。

2　 人民幣國際化對中國經(jīng)濟內(nèi)外均衡的有利影響

2.1 降低由匯率波動帶來的交易影響，減少貿(mào)易成本

歐美發(fā)達(dá)國家的貨幣在很長一段時間內(nèi)都是國家貿(mào)易中最重要的結(jié)算貨幣，這主要是因為，這些歐美發(fā)達(dá)國家雄厚的經(jīng)濟實力使其本國貨幣在國際范圍內(nèi)擁有相對更為堅實的支付償還能力。很多小國家都采用了這一結(jié)算方式，這給貿(mào)易帶來了極大地便利，但是值得注意的是，這些國家所使用的貨幣匯率同樣也會受到多種因素的影響，一旦有問題出現(xiàn)，在整個貿(mào)易當(dāng)中，就必然會出現(xiàn)一方受損的不良狀況。因為影響國際貨幣匯率的影響因素較多，當(dāng)有較大浮動出現(xiàn)時，就會對我國的國內(nèi)企業(yè)造成巨大影響，其中有不少企業(yè)就是因為匯率變動，對企業(yè)業(yè)務(wù)造成了影響，最終導(dǎo)致企業(yè)倒閉。2008年的金融危機造成了很多企業(yè)破產(chǎn)就是最為直接的例子。對資本主義社會來說，金融危機就像頑疾一樣，其所造成的損失是不可估量的。同樣，金融危機也會對我國對外貿(mào)易產(chǎn)業(yè)造成巨大影響。通常情況下，金融危機的爆發(fā)都具有不可預(yù)測性和不可控性，要規(guī)避這種風(fēng)險，最有效且最直接的辦法就是在對外貿(mào)易經(jīng)濟活動中采用人民幣進(jìn)行結(jié)算，這不僅能夠簡化貿(mào)易過程，還能夠有效避免因匯率波動而造成的影響。而在國際貿(mào)易中采用人民幣能夠減少兌換人民幣等程序，這就直接降低了貿(mào)易成本，對國內(nèi)企業(yè)來說，是極具優(yōu)勢的。

2.2 提升中國金融業(yè)的競爭力

同國家軍事實力一樣，國家金融實力也非常重要，人民幣國際化能夠在很大程度上提高我國金融業(yè)的競爭力。尤其是在近年來，人民幣的國際化進(jìn)程不斷深化，越來越多的中國金融機構(gòu)開始踴躍參與國際金融市場的活動，也有更多的國際金融機構(gòu)在中國開設(shè)了分支機構(gòu)，以各種形式開展金融活動，對我國社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展發(fā)揮著重要的促進(jìn)作用。人民幣國際化讓我國的企業(yè)走得越來越遠(yuǎn)，站得越來越高，在建設(shè)兩岸金融市場方面，也同樣發(fā)揮著不可忽視的重要作用。

2.3 提高中國的經(jīng)濟地位

從世界范圍來看，經(jīng)濟實力雄厚的歐美發(fā)達(dá)國家所使用的貨幣相較于發(fā)展中國家而言，具備更多的成為國際貨幣的優(yōu)勢，這主要是因為，這些國力雄厚的發(fā)達(dá)國家在國際上的國家信用度更高，更容易獲得貿(mào)易伙伴國家的信任。然而這些歐美國家的貨幣也并不是在一開始就成為了國際貨幣，其也同樣是發(fā)展了很長一段時間之后才在國際貿(mào)易當(dāng)中占據(jù)主導(dǎo)地位的。并且，還必須是經(jīng)過很長一段時間的發(fā)展之后，其國內(nèi)經(jīng)濟也已強大到了能夠建立起完善貨幣體系之時才會有國際化的貨幣。換句話說，所謂的貨幣國際化就是，在世界范圍內(nèi)，其他的國家在某種程度上對其本國經(jīng)濟的一種充分肯定。對我國而言，完全可以借助貨幣的國際化來提高我國經(jīng)濟在整個世界范圍內(nèi)的影響力，以樹立起經(jīng)濟強國形象，提升國際經(jīng)濟地位。

作者簡介：徐云福(1982-)，男，漢族，山東日照人，中國科學(xué)院大學(xué)公共政策與管理學(xué)院，行政管理，碩士研究生，主要從事產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策與管理方面的研究。

3　 人民幣國際化對中國經(jīng)濟內(nèi)外均衡的不利影響

3.1 加大金融機構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險

由前文可知，不可預(yù)測的經(jīng)濟危機是資本主義社會的一大頑疾，通常情況下，經(jīng)濟危機所造成的影響都是非常巨大的。從相關(guān)的資料記載不難看出，經(jīng)濟危機除了給發(fā)達(dá)國家?guī)砭薮蠼?jīng)濟影響之外，發(fā)展中國家也幾乎不可能幸免于難。而我國目前正處于經(jīng)濟高速發(fā)展的階段，和世界接軌對我國來說是實現(xiàn)經(jīng)濟騰飛的必經(jīng)之路。但是與此同時，也應(yīng)該要意識到，與國際社會的高度對接會帶來另外的隱憂，即聯(lián)系越緊密，其所可能會受到的影響程度就會越高。特別是對人民幣國際化而言，出于滿足人民幣國際化的各種要求，我國不得不逐步放開某些資本項目的審批和管制，以使外資貿(mào)易變得更加活躍，使外資在本土就能夠?qū)崿F(xiàn)人民幣交易與結(jié)算等金融活動。如此一來，便能夠使更多的國際資本逐步流入中國，增強外來資本活躍度。內(nèi)陸市場中，外來血液的參與也是促進(jìn)經(jīng)濟發(fā)展，實現(xiàn)人民幣國際化的有效手段。但是，從另外一個方面看，當(dāng)外來資金和內(nèi)地經(jīng)濟的聯(lián)系變得緊密起來之后，一旦發(fā)生全球性的經(jīng)濟危機，那么內(nèi)地經(jīng)濟便會很快受到影響。外來資本的參與度將會隨著中國開放程度的提高而得到提升，那么相應(yīng)地，危機發(fā)生時對我國經(jīng)濟所造成的影響程度也就隨之加深。

3.2 金融市場監(jiān)管將會變得更加困難

雖然我國經(jīng)濟發(fā)展自改革開放以來取得了舉世矚目的成就，但從具體的時間來看，整個經(jīng)濟體發(fā)展的時間其實并不長，所以導(dǎo)致了經(jīng)濟發(fā)展成熟度不夠的結(jié)果，并且，很多經(jīng)濟的發(fā)展都是以犧牲環(huán)境為代價獲取的。另外，我國金融管理體系的發(fā)展還不夠完善，而金融行業(yè)本身所涉及的方面又比較多，所以非常容易出現(xiàn)監(jiān)管漏洞，引發(fā)金融風(fēng)險，最終使企業(yè)蒙受巨大的經(jīng)濟損失。尤其是人民幣的國際化，一旦使用人民幣作為結(jié)算貨幣，那么境外所需要的人民幣將會變得越來越多，其流通范圍也會因此而變的愈發(fā)廣泛，但是這部分人民幣卻不在本土金融監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管范圍當(dāng)中，當(dāng)金融危機發(fā)生之時，這部分貨幣是很難被掌控的。

3.3 加大國家宏觀調(diào)控的難度

為了確保人民幣的國際化，很多國際金融機構(gòu)便會將人民幣當(dāng)作同行貨幣，使其在國際金融市場中自由地開展經(jīng)濟活動，那么相應(yīng)地，金融市場受國際市場的影響程度便會增強，隨之而來的，國際資本對貨幣所造成的影響也會因此增加。另外，央行對貨幣的管控能力也會因此受到影響，面臨挑戰(zhàn)，尤其是對國內(nèi)經(jīng)濟的宏觀調(diào)控，不僅難度會加大，其所產(chǎn)生的效果也會被大大降低。

4　 人民幣國際化發(fā)展策略

4.1 加快金融機構(gòu)體制改革

盡管我國經(jīng)濟發(fā)展的速度很快，但是相關(guān)的金融機構(gòu)在國際經(jīng)驗方面，還比較缺乏，尤其是在國際金融市場交易與管理方面，呈現(xiàn)出了嚴(yán)重的經(jīng)驗不足狀況。而要想彌補這些缺陷，首先要做的就是要從體制機制改革和建立入手，因為改革就是出路，只有實現(xiàn)改革創(chuàng)新，才有可能從根本上使國內(nèi)金融機構(gòu)的抗打擊能力與核心競爭力有所提高，在面對市場的變化時，才有可能頂住巨大壓力。體制的改革最先要從深化金融機構(gòu)改革入手，要積極學(xué)習(xí)歐美等發(fā)達(dá)國家在這方面的先進(jìn)經(jīng)驗，再結(jié)合我國的本土金融機構(gòu)的特征，對其加以改革和創(chuàng)新，以此不斷提升其專業(yè)能力。

4.2 積極推進(jìn)區(qū)域一體化建設(shè)

我國要繼續(xù)加強與周邊國家和地區(qū)的貿(mào)易往來，以及直接投資等，以此來推進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟的一體化進(jìn)程。一個國家的貨幣在國際中的地位，通常和本國的對外經(jīng)濟在世界貿(mào)易和投資中所占的比重有著非常直接的關(guān)系。所以，我國應(yīng)該繼續(xù)加強和東南亞周邊國家與地區(qū)的貿(mào)易往來，加大直接投資力度等，同時，還可以進(jìn)一步將人民幣現(xiàn)金流入流出標(biāo)準(zhǔn)適當(dāng)放寬，適時地簽署雙邊的支付結(jié)算協(xié)議等，以使人民幣的邊境貿(mào)易結(jié)算地位不斷增強。另外，還可以采取一些優(yōu)惠措施來鼓勵邊境貿(mào)易的發(fā)展，不斷優(yōu)化當(dāng)前的境外投資審批程序，與此同時，還可以對我國使用人民幣進(jìn)行境外投資的企業(yè)予以一定的鼓勵，以加快人民幣國際化的進(jìn)程。

4.3 促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級

實現(xiàn)人民幣國際化的根本手段就是要提高我國的綜合經(jīng)濟實力。人民幣國際化是一個復(fù)雜而漫長的過程，不可能一蹴而就，而人民幣到底是否能夠成為國際貨幣，最主要的還是取決于我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟發(fā)展水平。我國當(dāng)前的產(chǎn)業(yè)構(gòu)造在很大程度上對我國經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生了阻礙作用，因此，我國必須要大力培養(yǎng)更多的具備核心技術(shù)的優(yōu)勢企業(yè)，同時，還要讓這些企業(yè)樹立并形成應(yīng)對匯率風(fēng)險的良好意識。只有這樣，才能夠慢慢形成滿足人民幣國際化需要的重要經(jīng)濟基礎(chǔ)。也只有當(dāng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整達(dá)到既定目標(biāo)，對外依存度下降到25%以下，內(nèi)需轉(zhuǎn)變成為主要的經(jīng)濟發(fā)展動力時，才能夠考慮將國內(nèi)金融市場全面開放，以此來逐步形成人民幣回流機制。

4.4 健全金融監(jiān)管體系

國際資本的沖擊會使我國人民幣國際化的風(fēng)險大大增加，更加容易讓外資流入與流出，尤其是較為強烈的本幣與外幣利差收益、升值貶值預(yù)期等，都會在很大程度上驅(qū)使那些套利資金形成大規(guī)模的異動，這勢必會增加金融市場的波動性，我國的經(jīng)濟也會因此而受到巨大沖擊，宏觀調(diào)控的難度也會因此增大。所以，急需要建立和健全國際游資風(fēng)險防范機制，不斷完善相應(yīng)的金融監(jiān)管體系，用以防范人民幣國際化所引發(fā)的的國際資本投機風(fēng)險，進(jìn)而保障中國經(jīng)濟能夠平穩(wěn)運行。

參考文獻(xiàn)

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中圖分類號：F124

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：2096-0298（2016）06（b）-087-02