錢在“途”時(shí)代細(xì)數(shù)基金定投五大理由

勞新穎

目前股市屬于震蕩市，震蕩市對(duì)基金定投而言是一個(gè)好的入場機(jī)會(huì)，震蕩市筑底進(jìn)入平均成本最小。

低利率時(shí)代，你在選擇何種方式進(jìn)行投資？是還保守地把錢放在銀行賬戶里，基本上不用期待收益，還是激進(jìn)地把錢投入股市中，眼看本金一點(diǎn)點(diǎn)地打了水漂，再或者購買了銀行理財(cái)產(chǎn)品，收益和風(fēng)險(xiǎn)在一定程度上喜憂參半……投資方式還算五花八門，只是選來選去選到最后才發(fā)現(xiàn)收益永遠(yuǎn)跑不贏行情，吐槽的心只會(huì)有增無減。

事實(shí)上，當(dāng)投資者遭遇這樣的投資“囧途”時(shí)，不如發(fā)散一下思維和眼光，不拘泥于熟悉的投資種類，進(jìn)行多元化的投資選擇，基金定投就是值得入手的一種選擇。為此，《投資與理財(cái)》記者為投資者總結(jié)選擇基金定投的五大理由。對(duì)于投資者而言，即使錢在“囧途”，投資理財(cái)也要走在“康莊大道”上。

理由一：起投點(diǎn)低淡化入場時(shí)機(jī)

無論選擇何種投資，我們期待的都是“低買高賣”，如果能“四兩撥千斤”，較低的成本買入，持有之后博得高收益的話就更完美不過了。然而，在多數(shù)情況下，兩種情形同時(shí)實(shí)現(xiàn)并不容易，很多時(shí)候我們都不幸地成了“接盤俠”?；鸲ㄍ肚〉胶锰幍丶婢吡藘牲c(diǎn)，不光起投點(diǎn)不高，同時(shí)淡化了入場時(shí)機(jī)。無論市場行情如何波動(dòng)，投資者每月固定的時(shí)間進(jìn)行固定金額的投資就好。

基金定投金額的門檻較低，最低能達(dá)到100元，與普通基金1000元的最低申購價(jià)格相比低到“沒朋友”。不同的銀行對(duì)定投基金最低金額的限制不同，記者通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)，郵政儲(chǔ)蓄銀行定投基金的最低金額是100元，工商銀行為200元，農(nóng)業(yè)銀行為100元，招商銀行為300元。值得一提的是，農(nóng)業(yè)銀行除普通定投外還開設(shè)基金智能定投業(yè)務(wù)，所謂的基金智能定投能夠根據(jù)市場行情的變化，適時(shí)靈活地選擇投入金額的多少，從而實(shí)現(xiàn)較高的收益。目前智能定投標(biāo)準(zhǔn)投資額最低起點(diǎn)金額人民幣1000元。

大盤的漲跌對(duì)定投基金的影響并不大，因?yàn)橐话愕幕鸲ㄍ抖紝儆陂L期投資，而且可以通過分批買入的方法進(jìn)行投資，因此入場的時(shí)間點(diǎn)就淡化了很多，即使每次購買的價(jià)格都不同，但是長期持有中都會(huì)很好地分?jǐn)偝杀?。目前股市處于低位，是一個(gè)好的入場機(jī)會(huì)，以中期定投為例，震蕩市筑底進(jìn)入平均成本最小，上漲行情下進(jìn)入的平均成本最高。

理由二：聚少成多復(fù)利效應(yīng)明顯

定投基金的本質(zhì)不是為了獲取短期的收益，因?yàn)榧词够饍糁刀唐诔霈F(xiàn)暴漲暴跌，投資者也將獲得一個(gè)平均值。之所以選擇定投基金，是為了在長期的投資中實(shí)現(xiàn)積少成多，復(fù)利增值。

基金定期定額投資和長期儲(chǔ)蓄有“異曲同工”之妙，本金所產(chǎn)生的利息加入本金“利滾利”繼續(xù)衍生收益，實(shí)現(xiàn)閑散資金積少成多、聚沙成塔的效應(yīng)。不同的是，基金定投自動(dòng)逢低加碼，逢高減碼，消除了市場的波動(dòng)性。如果有投資者在1990年上證綜指成立之時(shí)選擇基金定投一直投資到2014年底，它的定投年均收益率達(dá)到9%，由此可見隨著時(shí)間的推移，復(fù)利效果越明顯。因此，投資者不用為短期的波動(dòng)而煩惱，更沒必要因此而終止，相反，只要投資的基金前景光明，短期下跌是“厚積薄發(fā)”的機(jī)會(huì)。

理由三：攤銷成本分散風(fēng)險(xiǎn)

定投基金主打分批投資，因此投資的成本會(huì)因?yàn)槭袌鲂星榈牟煌懈哂械?，但是長期看正好均衡了成本，最大限度地分散了風(fēng)險(xiǎn)。正如上文提到的那樣，跌得越厲害，購買的基金份額越多，平均成本就在這過程中得以降低。這也就解釋了在震蕩市中基金定投是好的選擇的原因。

如果某個(gè)投資者在2008到2015年7年間每月末堅(jiān)持等額定投，在2008年的股災(zāi)中，定投基金的成本跟隨大盤下跌快速下降，在2009到2014年的震蕩行情中，雖然成本價(jià)波動(dòng)不大，但是仍然會(huì)出現(xiàn)回落。所以一旦遇到2015年上半年那樣的上漲行情，高收益可期。

理由四：自主選擇操作便捷

基金定投的渠道比較多，除了可以在基金公司、銀行購買外，第三方基金代銷公司也可以實(shí)現(xiàn)。這三類途徑操作起來都很方便。

以銀行定投為例，通過銀行渠道進(jìn)行基金定投有兩種途徑，一類是到銀行柜臺(tái)開通基金賬戶，簽訂定投協(xié)議，直接購買基金定投產(chǎn)品；另一種途徑是通過網(wǎng)上銀行購買，直接在網(wǎng)上銀行開立基金賬戶進(jìn)行購買，同時(shí)享有基金申購、贖回等所有交易?；鹳~戶與銀行資金賬戶的綁定、金額、扣款期限，投資者都可以根據(jù)自身需求自主進(jìn)行選擇。

值得一提的是，定投周期有三種選擇——按周，按兩周，按月，投資者以自己的經(jīng)濟(jì)狀況和投資標(biāo)準(zhǔn)作為衡量進(jìn)行選擇為宜。很多投資者都會(huì)在周期選擇上猶豫不決，不知道是按月定投好還是按周定投好。業(yè)內(nèi)人士解釋道，對(duì)基金定投而言，在同一投資區(qū)間內(nèi)，買入的次數(shù)越多，越能接近市場的平均成本，在獲取市場平均成本的角度上看，按周定投優(yōu)于按月定投。

理由五：低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)省時(shí)省心

基金定投又被稱為懶人理財(cái)，進(jìn)行基金定投不用每天做功課，心情隨著大盤漲跌而波動(dòng)，定投后剩下的交給基金經(jīng)理就好。不光如此，基金定投也屬于低薪理財(cái)。

定投基金的適合人群主要有兩類，一類是薪水不高的月光族，這類人通常都是職場新人，他們的月薪在基本生活花銷外所剩無幾，但他們的理財(cái)需求不減，因此定期自動(dòng)扣款小額式的定投是最省時(shí)省事的方式。另外一類是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型投資者，股票這種高風(fēng)險(xiǎn)高收益的投資對(duì)他們的吸引力不大，相對(duì)而言，收益和風(fēng)險(xiǎn)間的博弈，他們選擇后者。因?yàn)榛鸲ㄍ队型顿Y成本加權(quán)平均的優(yōu)點(diǎn)，能有效降低整體投資的成本，價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)下降，進(jìn)而提升獲利的機(jī)會(huì)。