中小型企業(yè)如何面對財務的風險預警

佳木斯大學經濟管理學院 孫佳雪琦 楊玉娟

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中小型企業(yè)如何面對財務的風險預警

佳木斯大學經濟管理學院 孫佳雪琦 楊玉娟

摘 要：財務管理一般都是困擾中小型企業(yè)發(fā)展的關鍵問題，如何做好財務規(guī)劃，體現(xiàn)出財務風險管理意識，對于中小型企業(yè)發(fā)展有非常重要的影響?；诖?，本文主要研究了中小型企業(yè)財務風險預警，旨在能夠更加準確地找出當前中小型企業(yè)財務風險問題出現(xiàn)的根本原因，并提出了相應的解決策略。

關鍵詞：中小型企業(yè) 財務 風險預警

1　我國中小型企業(yè)財務風險預警研究現(xiàn)狀

改革開放以來，經濟市場的發(fā)展日益加快，中小型企業(yè)應運而生，其規(guī)模與數(shù)量以越來越快的速度在發(fā)展，中小型企業(yè)正占據(jù)著越來越大的市場。國家在順應全球經濟化的趨勢的形勢，最大能力保障了市場公平，但經濟市場的惡化競爭卻無法被制止。面對大量大型國企、外企企業(yè)，中小型企業(yè)的財政壓力不斷增加，許多沒有得到及時補救的企業(yè)必然會被強大的競爭所擠壓，最終導致破產。

2　我國中小型企業(yè)財務風險預警的缺陷

2.1預警指標只能反映結果

由于當前中小企業(yè)財務風險指標建立的過程中缺乏有效的追蹤，導致預警指標建設全面，但是缺乏一定的監(jiān)管效益。從根本上說，這樣的預警指標是人為制訂，或者是通過計算機的相關計算改進而成的，故而可以調整。由此可見，中小企業(yè)的預警指標只是一個結果性的反映，缺乏相應的應對措施。從管理層面的角度上來看，當前的中小企業(yè)在財務管理風險過程中存在明顯的漏洞。

2.2財務風險預警的時效性較差

預警指標的建立旨在能夠及時有效地解決財務風險的問題，對財務發(fā)生的風險進行及時的預警處理。但是在具體的實施過程中，由于預警的時效性差，等管理人員發(fā)展財務問題，或者預警指標體系明顯預警的時候，財務危機已經發(fā)生，為時已晚。針對這樣一種客觀性缺陷，需要及時地進行調整，以便能夠更好地實現(xiàn)對當前的已有的時效性上的問題。故而，在未來的應用和發(fā)展的過程中，需要中小企業(yè)進行深入的改革，實現(xiàn)基本的同步性進程，體現(xiàn)出當前的財務風險管理過程和實現(xiàn)過程的有效結合。

2.3預警指標不科學

預警指標要有預見性，同時也需要有可靠性支撐。正如“預警”二字而言，需要準確地判斷未來的發(fā)展方向。而不是單純地劃定某一個財務指標的警戒線，導致預警過程的失效。

3　完善我國中小型企業(yè)財務風險預警的思路

3.1建立財務風險預警機制

3.1.1明確財務風險類型,確定預警范圍

要明確中小型企業(yè)的財務預警范圍，首先要明確存在風險的緣由和風險的性質。就中小型企業(yè)處在經濟全球化的外部環(huán)境和企業(yè)內部環(huán)境的情況來說，企業(yè)的財務存在風險主要包括兩種，一種是籌資風險，即公司資金捉襟見肘，導致公司無法償還債務本息的風險；另一種則是現(xiàn)金流量風險，即公司資金入不敷出，導致公司無法償還債務本息的風險。首先我國中小型企業(yè)最需要防范的是籌資風險和現(xiàn)金流量風險，其次，中小型企業(yè)也要重視防范擔保風險、投資風險、價格風險、信用風險等。

3.1.2加強現(xiàn)金管理,實現(xiàn)現(xiàn)金流量風險預警

通過預算編制現(xiàn)金流量進一步進行現(xiàn)金的管理，使現(xiàn)金流量風險現(xiàn)金成為公司主要流動資產。如果中小型企業(yè)沒有足夠的財務支付，即使是盈利企業(yè)也很難不陷入財務危機。由于中小型企業(yè)自身的性質和所處的經濟市場的大環(huán)境的影響，企業(yè)資金的使用受有效管理和缺乏資金預算等方面的影響，導致企業(yè)很容易形成現(xiàn)金流量風險。為預防現(xiàn)金危機，中小企業(yè)要通過預算編制現(xiàn)金流量來合理調動資金運轉，增強現(xiàn)金管理體制，實現(xiàn)短期財務預警。為實現(xiàn)現(xiàn)金的動態(tài)管理，中小企業(yè)應采取數(shù)量化方式表達企業(yè)預計未來收益、財務狀況、現(xiàn)金流量和投資計劃等，建立企業(yè)的全面預算，預測公司現(xiàn)金收支和未來發(fā)展的情況，以周、月、季、半年、一年為期，進行滾動式的現(xiàn)金流量預算。由于在實際生產經營中，企業(yè)經營活動存在不確定性，企業(yè)會出現(xiàn)不同情況的財務問題，實際現(xiàn)金流量預算會與期望值有一定差距。為確保財政運算有效正確的實施，公司在經營期間需不斷對預算的執(zhí)行情況分析監(jiān)督，不時進行偏差的調整，使公司財政達到預期狀態(tài)。企業(yè)現(xiàn)金管理最終都是體現(xiàn)在財務報表中，并且，中小型企業(yè)應特別注重現(xiàn)金預警的敏感指標，包括經營現(xiàn)金比率、現(xiàn)金短缺率、現(xiàn)金持有比率，確保在危機出現(xiàn)之前能預測企業(yè)現(xiàn)金流量風險和可能出現(xiàn)的危機及其程度。

3.1.3建立財務風險預警指標體系,實現(xiàn)籌資風險預警

建立指標體系，保證企業(yè)財務危機發(fā)生前不僅可以運用現(xiàn)金指標和現(xiàn)金預算管理進行現(xiàn)金流量風險預警，還可以建立一套完整的指標建立體系進行籌資風險的預警?；I資風險預警分析應結合企業(yè)自身的財務性質和發(fā)展情況進行。大體來說就是從企業(yè)發(fā)展?jié)摿?、資產運營能力、償債能力、盈利能力以及財務結構五方面來建立預警指標體系，這五方面具體包括：(1)體現(xiàn)企業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ闹笜税ㄙY本積累率、年利潤平均增長率、銷售增長率等；(2)體現(xiàn)反映資產運營能力的指標包括流動資產周轉率、存貨周轉率、總資產周轉率等；(3)體現(xiàn)償債能力的指標包括速凍比率、流動比率、已獲利息倍數(shù)等；(4)體現(xiàn)盈利能力的指標包括主營業(yè)務利潤率、銷售利潤率、總資產收益率、成本費用利潤率、總資產收益率等；(5)體現(xiàn)財務結構的指標包括固定資產凈值率、資產負債率、資本固化比率、資本化比率等。

3.1.4結合企業(yè)的實際狀況設立預警指標的臨界值

財務預警指標臨界值，即企業(yè)規(guī)定的在企業(yè)正常經營期間不能逾越的數(shù)值或臨界區(qū)域。臨界值是評定財務風險程度的標準值，確定臨界值是預警系統(tǒng)的關鍵部分。中小企業(yè)的企業(yè)性質、企業(yè)規(guī)模、企業(yè)目標的不同意味著企業(yè)的財務風險預警臨界值不同。由此，某企業(yè)的財務風險預警臨界值不能用某行業(yè)“平均值”界定，應從多方面進行考慮，考慮因素包括以下幾種：同行業(yè)的平均利潤水平、企業(yè)的歷史水平、企業(yè)自身的長期戰(zhàn)略目標等，最終確定適合企業(yè)自身發(fā)展的財務風險預警臨界值。

另外，確定的臨界值要符合科學性、政策性，注意協(xié)調性、整體性的結合，確保其穩(wěn)定性和可調性。在企業(yè)日常經營期間，要隨時比較預警指標和臨界值，一旦預警指標大于或接近臨界值，就要根據(jù)情況發(fā)出相應警報，通過改變控制參數(shù)和變量來控制企業(yè)分配財務資源，從而避免企業(yè)財務狀況異常變動，使企業(yè)財務狀況的變動始終在合理置信區(qū)間內。

3.2中小型企業(yè)建立健全財務風險預警機制的配套措施

3.2.1樹立風險防范觀念,加強風險預警意識

企業(yè)財務預警機制正常運行的前提是必須樹立風險防范的觀念，增強公司內部的風險防范意識，完善風險管理制度。訓練財務人員認識到任何一個財務管理的環(huán)節(jié)都有可能導致財務風險，個人在工作上所有可能犯的錯誤都會給公司財政帶來潛在危機，要求財務管理人員樹立謹慎意識，小心面對每一個細節(jié)問題，在思想和意識上隨時保持清醒狀態(tài)應對所有財政問題。

3.2.2完善企業(yè)內部控制制度,確保財務風險預警機制的實施

保證企業(yè)財務風險預警不是主觀判斷，而是以真實資料為基礎的，高度有效的內部控制制度能從本質上確保財務數(shù)據(jù)的可靠性和安全性、企業(yè)管理的有序化，還能為財務預警提供準確的一手資料，讓管理者及時掌握準確信息，并能通過相關數(shù)據(jù)進行分析，將預警信號落實到對策中，實現(xiàn)財務預警的價值?，F(xiàn)今，國內很多中小型企業(yè)沒有完善有效的內部控制制度，或者內部控制制度健全但是沒有得到徹底執(zhí)行。所以，企業(yè)首先應該建立并完善合理有效的內部控制制度，建立全方位內部控制系統(tǒng)，謹慎避免漏洞的出現(xiàn)，并將內部控制制度在企業(yè)內部正常執(zhí)行，發(fā)揮最大作用。

3.2.3加強人才培訓,提高財務人員的業(yè)務素質

財務風險預警模型的數(shù)據(jù)大多來自財務管理人員，財務數(shù)據(jù)的真實性決定了風險預警機制的實施，財務人員的業(yè)務素質決定了財務數(shù)據(jù)的真實性，因此，財務人員的業(yè)務素質間接決定了風險預警機制的實施。我國財務人員總體業(yè)務素質不高，技術綜合素質不夠，在方法分析、事件處理能力上有待提高。因此，中小型企業(yè)人才培訓成為企業(yè)提高風險預警實施的關鍵，企業(yè)需要對財務人員進行再培訓，通過培訓和對外交流加強他們的信息分析能力和業(yè)務處理能力,增強其專業(yè)學習能力,進一步提高其業(yè)務水平。

3.2.4注重定量與定性方法相結合,保證財務風險預測的準確性

在風險預警機制體系中，定量預測起著至關重要的作用，但不能過分強調其重要性。預警指標的主要來源是財務報表，但有時財務報表上的數(shù)據(jù)只能提供表面的數(shù)據(jù)分析，不能從本質上反映財務風險，因此，在定量預測的同時也要定性分析，比如客戶滿意度、員工士氣等定性的因素，還包括經驗分析人員的直覺判斷預警的定性分析，諸如總資產和收益急劇下降、過度依賴貸款、企業(yè)股價急劇下降、過度大規(guī)模擴張等情況，這些都意味著企業(yè)財政的潛在危機。只要將定量分析和定性分析結合起來，抓緊兩個方面要素，就有可能將危機扼殺在萌芽中。

3.2.5結合企業(yè)的實際狀況設立預警指標的臨界值

財務預警系統(tǒng)的臨界值，是指企業(yè)正常運作下，相關指標不能突破的數(shù)值或臨界區(qū)域。臨時判斷財務風險的數(shù)量標準，臨界值的確定是系統(tǒng)中最為關鍵的部分。由于中小企業(yè)所處的不同，即使在同一行業(yè)其經營規(guī)模也不同，其財險預警的臨界值自然也會不同。因此，財務風警臨界值的確定，不能以某行業(yè)“平均值”來代替。在確定預警臨界值的過程中，企業(yè)應綜合以下幾個因素：企業(yè)的歷史水平、同行業(yè)的平均水平、行業(yè)內優(yōu)秀企業(yè)的現(xiàn)有利潤水平、企業(yè)自長期規(guī)劃目標等，定出適合于本企業(yè)自身特臨界值。此外，確定臨界值時，要體現(xiàn)政策科學性，注意整體性和協(xié)調性，保證穩(wěn)定性調性。在企業(yè)日常財務風險管理中，也應動態(tài)地將預警指標與臨界值進行比較，預警臨近或突破臨界值，根據(jù)具體情況發(fā)出警報改變財務系統(tǒng)的控制參數(shù)和變量，使調控企財務資源分配、企業(yè)財務狀況的異常變動受到控制，從而使企業(yè)財務狀況的變動能最終運行在合理的置信區(qū)間內。

4　結語

綜上所述，本文從當前我國的中小企業(yè)財務預警的現(xiàn)狀出發(fā)，系統(tǒng)地分析了當前中小企業(yè)財務預警過程中的缺陷，結合預警的配套措施，提出了對當前的中小企業(yè)在未來的發(fā)展過程中財務預警上的基本措施，為中小企業(yè)財務預警的建設提供了必要的幫助。

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作者簡介：孫佳雪琦(1994-)，女，黑龍江省大慶市人，就讀于佳木斯大學經濟管理學院會計學專業(yè)，2012級學生；楊玉娟(1980-)，女，漢，黑龍江省佳木斯市人，碩士，講師，主要從事管理學、經濟學方面的研究。

中圖分類號：F275

文獻標識碼：A

文章編號：2096-0298(2016)04(a)-021-03