互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新的分析與研究

佳木斯大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 劉 洋 丁 玲

互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新的分析與研究

佳木斯大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 劉 洋 丁 玲

伴隨著國家經(jīng)濟(jì)的不斷調(diào)整以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的不斷提高，中小企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中所占的比例越來越大，資金問題也越來越突出。作為致力于解決中小企業(yè)貸款難題，為客戶提供中小企業(yè)貸款、銀行貸款，搭建金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)間的服務(wù)橋梁的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品應(yīng)運(yùn)而生。互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的出現(xiàn)，提高了中小企業(yè)貸款成功率，在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中所占據(jù)的地位也越來越重要。本文從生產(chǎn)要素、需求條件、相關(guān)支持產(chǎn)業(yè)、市場結(jié)構(gòu)及企業(yè)戰(zhàn)略、機(jī)遇、政府等六個方面分析了互聯(lián)網(wǎng)金融對比傳統(tǒng)金融服務(wù)的優(yōu)勢，并以第三方支付平臺為例，詳細(xì)分析了我國互聯(lián)網(wǎng)金融的競爭優(yōu)勢，最后，針對互聯(lián)網(wǎng)金融競爭優(yōu)勢促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展提出了一些建議。

金融產(chǎn)品 互聯(lián)網(wǎng) 創(chuàng)新

1 我國互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險分析

1.1 傳統(tǒng)金融發(fā)展的需求帶來挑戰(zhàn)

在我國，由于傳統(tǒng)金融體系的不完善，使大部分資金都用于國企和地方政府，在傳統(tǒng)的金融體系中存在著嚴(yán)重的“二八”定律，八成的客戶都是小客戶，銀行在相同的借貸成本之下，難免忽視了這部分客戶群。而“長尾理論”的覺醒為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了依據(jù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融更能滿足中小企業(yè)和個人的需求，也為金融體系的改革與完善帶來了新的思路。傳統(tǒng)金融企業(yè)主要以線下網(wǎng)點為主體，網(wǎng)絡(luò)金融為輔的經(jīng)營模式。在服務(wù)業(yè)務(wù)開展方面受到了地域的限制。隨著社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人們需要打破地域的束縛，得到更快捷便利的服務(wù)。而互聯(lián)網(wǎng)金融依托互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)提供了新的服務(wù)渠道和平臺。填補(bǔ)了傳統(tǒng)金融的不足，滿足了消費(fèi)者快捷、便利的需求。傳統(tǒng)金融服務(wù)業(yè)依靠銀聯(lián)及相關(guān)金融系統(tǒng)進(jìn)行支付和結(jié)算，在信息處理效率上存在一定的缺陷。因此，需要高效的信息處理能力和快速便捷低成本的支付及結(jié)算方式。互聯(lián)網(wǎng)金融可以提供網(wǎng)上交易支付系統(tǒng)，降低交易成本，提高服務(wù)效率。傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的辦理依靠人工錄入和識別信息，效率低且容易出現(xiàn)錯誤和漏洞。隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，需要大數(shù)據(jù)處理能力及快速高效的識別信息技術(shù)，帶給客戶更快捷的服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融依托云計算可對大數(shù)據(jù)進(jìn)行全面快速分析，更好地為客戶提供金融服務(wù)。傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)主要依賴于銀行作為主要中間媒介，因此帶有高度壟斷色彩，不利于我國金融服務(wù)業(yè)的發(fā)展。我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展及改革需要不同類型的企業(yè)參與金融服務(wù)，為金融市場帶來競爭與活力。互聯(lián)網(wǎng)金融擯棄了以銀行為中心的直接渠道，提供了多元化的發(fā)展模式?？梢詮浹a(bǔ)傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)對中小企業(yè)及個人服務(wù)的不足。中國的金融市場潛力巨大，無論銀行、保險、證券都面臨著客戶眾多、交易成本大、交易流程復(fù)雜、地域受限等諸多問題。正是這些傳統(tǒng)行業(yè)的弊端給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來了發(fā)展機(jī)遇。

1.2 政府對我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對金融行業(yè)的改革與規(guī)范起著重要作用，因此政府扶持與引導(dǎo)十分必要。2014年3月，李克強(qiáng)總理在十二屆人大二次會議的報告中在談及金融體制改革時，特別強(qiáng)調(diào)了要促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。國家鼓勵技術(shù)創(chuàng)新在金融行業(yè)的應(yīng)用，盡可能地在給互聯(lián)網(wǎng)金融自由的同時加強(qiáng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)，規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融。2013年2月1日，《信息安全技術(shù)公共及商用服務(wù)信息系統(tǒng)個人信息保護(hù)指南》正式實施，2013年3月我國加快制定統(tǒng)一的《互聯(lián)網(wǎng)個人信息保護(hù)法》，以明確信息保護(hù)的范圍與內(nèi)容，提高基于互聯(lián)網(wǎng)信息的違法違規(guī)成本。而營造一個安全的互聯(lián)網(wǎng)線上環(huán)境，無疑是對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的鼎力支持。行業(yè)越規(guī)范，互聯(lián)網(wǎng)金融就發(fā)展得越迅速、越健康。

1.3 案例分析：以“余額寶”為例的競爭優(yōu)勢分析

上文從理論的角度分析了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的競爭優(yōu)勢。本章節(jié)將以第三方支付平臺模式為例，來研究這些因素與互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)競爭優(yōu)勢是否存在相互關(guān)系。然后將分析結(jié)果與現(xiàn)實結(jié)合起來進(jìn)行解釋。

與傳統(tǒng)金融行業(yè)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融有其獨(dú)特的優(yōu)勢。下面以第三方支付平臺——支付寶的增值服務(wù)與銀行理財服務(wù)及證券基金銷售服務(wù)的對比，分析互聯(lián)網(wǎng)金融的競爭優(yōu)勢。第三方支付平臺的增值服務(wù)“余額寶”是在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中產(chǎn)生的一種備受年輕人青睞的金融服務(wù)新模式。用戶在支付寶網(wǎng)站可直接購買基金等理財產(chǎn)品，即“支付寶”與天弘基金公司共同推出的“增利寶”基金。收益按日結(jié)算，購買份額1元人民幣起。且資金可隨時用于淘寶網(wǎng)消費(fèi)支付?！坝囝~寶”的實質(zhì)是T+0貨幣基金。與傳統(tǒng)基金產(chǎn)品相比，“余額寶”等新型基金具有許多不可比擬的優(yōu)勢。以第三方支付平臺“支付寶”推出的“余額寶”業(yè)務(wù)為例，分析研究第三方支付平臺對傳統(tǒng)金融行業(yè)尤其是銀行業(yè)與證券業(yè)的優(yōu)勢?！坝囝~寶”即“支付寶”與天弘基金公司共同推出的“增利寶”基金?！坝囝~寶”的實質(zhì)是一種新型的基金，告別了傳統(tǒng)銀行直銷。其意義在于金融與互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行了資源整合和流程整合。用戶在支付寶網(wǎng)站可直接購買基金等理財產(chǎn)品，余額寶的資金由基金公司進(jìn)行份額確認(rèn)，對已確認(rèn)的份額會開始計算收益，收益按日結(jié)算，購買份額1元人民幣起。且資金可隨時用于淘寶網(wǎng)消費(fèi)支付。

1.4 技術(shù)創(chuàng)新的供給方面優(yōu)勢

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展簡化了復(fù)雜的傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)，提高了工作效率，第三方支付平臺有自己的網(wǎng)絡(luò)客戶端，是一次技術(shù)創(chuàng)新方面的革新，其業(yè)務(wù)流程和技術(shù)系統(tǒng)是一次沒有先例的創(chuàng)造，是電商運(yùn)營需求與基金規(guī)則的直接對接?？梢詾榭蛻籼峁┳悴怀鰬簟⒉慌抨?、不開戶、不填單據(jù)等快捷服務(wù)。只需要電腦或手機(jī)作為終端設(shè)備，即可轉(zhuǎn)賬至支付寶賬戶內(nèi)，即可申購基金。借助互聯(lián)網(wǎng)平臺可以足不出戶實現(xiàn)網(wǎng)上購買基金可以說是金融行業(yè)的一大突破。無論客戶身在何處，都可以隨時隨地操作交易，無須受地域和時間的限制。也可以隨時查詢賬戶信息，及時作出投資策略調(diào)整。并且有天弘基金公司提供專項服務(wù)，可以實現(xiàn)收益以及需要資金時可以立刻安全快捷地從余額寶轉(zhuǎn)出，發(fā)起貨幣基金贖回。在技術(shù)系統(tǒng)開發(fā)方面，也有專業(yè)的技術(shù)保障?；鸸鹃_發(fā)了可以處理數(shù)百萬筆交易的技術(shù)系統(tǒng)，并基于云端技術(shù)開發(fā)更高量級的交易處理系統(tǒng)，可以支持更大量級客戶的大量級的交易需求。在大數(shù)據(jù)應(yīng)用方面，可以對數(shù)據(jù)進(jìn)行深入挖掘，可以對客戶需求進(jìn)行更加深入、準(zhǔn)確地刻畫，可以比線下基金的基金經(jīng)理更及時、更準(zhǔn)確地獲知基金的流動性需求信息。

1.5 收益高，滿足國內(nèi)消費(fèi)者需求

首先，目前接觸互聯(lián)網(wǎng)金融的年輕人較多，可承受的風(fēng)險相對高，也相應(yīng)地提高了投資的收益。而傳統(tǒng)銀行投資渠道仍然要考慮到銀行的資金安全及客戶的心理預(yù)期及風(fēng)險承受能力，在投資收益方面會略遜色一些，給互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展帶來阻力。其次，對金融機(jī)構(gòu)運(yùn)作過程的監(jiān)管也是十分必要的，即對互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營過程中的日常監(jiān)管，主要包括業(yè)務(wù)范圍監(jiān)管、資本充足性監(jiān)管、流動性監(jiān)管、資產(chǎn)質(zhì)量監(jiān)管、市場風(fēng)險監(jiān)管等。對違規(guī)操作和經(jīng)營不善的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)實施必要的退市監(jiān)管也是非常值得關(guān)注的。出于保護(hù)消費(fèi)者的權(quán)益和利益的角度，對金融機(jī)構(gòu)的市場退出進(jìn)行監(jiān)督也是十分必要的?？梢员苊鈱π袠I(yè)造成不良效應(yīng)，令公眾失去信心。

1.6 構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融的高級別安全體系

互聯(lián)網(wǎng)金融區(qū)別于傳統(tǒng)的金融行業(yè)，是在虛擬的網(wǎng)絡(luò)里進(jìn)行的，無論是針對之前討論過的技術(shù)風(fēng)險還是操作風(fēng)險而言，互聯(lián)網(wǎng)金融的安全性是首要的。如果無法建立高級別的互聯(lián)網(wǎng)金融安全體系，一切發(fā)展將無從談起。金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)與電信行業(yè)、電商平臺的溝通聯(lián)系，與互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的密切配合，可以保障互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行的硬件環(huán)境安全。金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)數(shù)據(jù)管理，增強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)內(nèi)的信息安全性，提高互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的監(jiān)測水平，也是對客戶信息的有效保障，可以防范交易過程中的不法行為。提高互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的創(chuàng)新時效，大力開發(fā)密鑰管理技術(shù)，提高互聯(lián)網(wǎng)金融的安全防御能力，既是保護(hù)客戶利益，也是保障國家金融安全。

1.7 建立完善的信用評級體系

我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展最根本受制約的因素在于沒有建立合理完善的企業(yè)或個人信用評級體系。應(yīng)利用大數(shù)據(jù)金融的海量信息分析優(yōu)勢盡快為金融機(jī)構(gòu)提供可以共享的信用評級體系平臺，為小微企業(yè)貸款、個人貸款、眾籌融資等金融活動提供有力的評價機(jī)制。

1.8 國家政策的宏觀調(diào)控

互聯(lián)網(wǎng)金融的實質(zhì)仍然是金融，其最基本的功能即實現(xiàn)資金融通并沒有變，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融必然面臨因金融產(chǎn)品價格的不利變動而產(chǎn)生的市場風(fēng)險，國家的貨幣政策和財政政策仍然會對互聯(lián)網(wǎng)金融有一定的影響。適當(dāng)?shù)木o縮型政策在關(guān)鍵時刻可以調(diào)整互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展節(jié)奏，為其更好地發(fā)展創(chuàng)造有利條件。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新建議

2.1 發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融的競爭優(yōu)勢

互聯(lián)網(wǎng)金融以長尾理論為基礎(chǔ)，在商品流通渠道廣泛的前提下，如果商品的生產(chǎn)成本低到可以使個人能夠獨(dú)立進(jìn)行生產(chǎn)，那么，即使是以前市場上看似需求極低的產(chǎn)品，只要市場有供給，就會有需求。因此，這些雖然看似需求量和銷售量極低的產(chǎn)品所占的市場份額，反而會更高。金融機(jī)構(gòu)由于成本所限，為了利益最大化會特別關(guān)注頭部，即所謂的VIP客戶。從而在廣大普通客戶的業(yè)務(wù)服務(wù)上有所忽略。而互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的發(fā)展使得依托于大數(shù)據(jù)分析的互聯(lián)網(wǎng)金融的成本降低，因此關(guān)注尾部的利益，即服務(wù)好普通消費(fèi)者，只要產(chǎn)品渠道足夠廣、受眾人群足夠多亦能創(chuàng)造高額收益。因此，發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融的競爭優(yōu)勢為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)顯得尤為重要。

2.2 建立完善的市場運(yùn)作標(biāo)準(zhǔn)

互聯(lián)網(wǎng)金融的長足有效發(fā)展最首要的是解決市場準(zhǔn)入問題，規(guī)避各種金融機(jī)構(gòu)良莠不齊導(dǎo)致行業(yè)發(fā)展受阻。這就要求國家相關(guān)部門和機(jī)構(gòu)做好事前的市場準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，即對機(jī)構(gòu)的設(shè)立進(jìn)行審批，設(shè)定市場準(zhǔn)入原則。審批機(jī)構(gòu)審查時一般會考慮金融機(jī)構(gòu)存在的必要性、生存能力等來事先防控金融風(fēng)險發(fā)生。以防某一領(lǐng)域的金融機(jī)構(gòu)過度而導(dǎo)致惡性競爭，以及某些機(jī)構(gòu)綜合水平低下拉低行業(yè)服務(wù)水平。

2.3 健全和完善相關(guān)法律法規(guī)

互聯(lián)網(wǎng)金融的虛擬性會加大金融體系的不穩(wěn)定性，進(jìn)而削弱金融監(jiān)管的有效性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融所涉及的法律風(fēng)險主要是指法律條款對新鮮事物界定等存在一定的不完善和滯后性導(dǎo)致的風(fēng)險。及時制定和頒發(fā)相關(guān)法律法規(guī)，保障互聯(lián)網(wǎng)金融的安全性，防止犯罪行為發(fā)生。在識別數(shù)字簽名、保存電子交易憑證、保護(hù)消費(fèi)者個人信息、明確交易主體的責(zé)任等方面作出相應(yīng)的法律規(guī)定，以保證互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的有序開展。嚴(yán)厲打擊網(wǎng)絡(luò)犯罪，加大量刑力度，明確相關(guān)民事責(zé)任。

3 結(jié)語

隨著互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)、移動通訊技術(shù)的發(fā)展，人人貸、阿里金融、百度百賺等新型互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品與服務(wù)層出不窮?；ヂ?lián)網(wǎng)金融混業(yè)發(fā)展勢不可擋，各種民間貸款機(jī)構(gòu)、民間銀行機(jī)構(gòu)呼之欲出，銀行業(yè)、保險業(yè)等傳統(tǒng)金融模式面臨巨大的挑戰(zhàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融將使金融服務(wù)更全面、更直接、更廣泛，效率更高，提升客戶的金融交易需求。互聯(lián)網(wǎng)金融迎合了市場發(fā)展的需求，傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)金融將形成相互促進(jìn)、共同發(fā)展的態(tài)勢。在這樣一個大數(shù)據(jù)金融發(fā)展時期，金融行業(yè)與IT行業(yè)相互的交融也亟須監(jiān)管體制機(jī)制進(jìn)行變革和創(chuàng)新。需要國家以法律手段樹立行業(yè)規(guī)則，以行政手段規(guī)范運(yùn)營方式。需要行業(yè)以技術(shù)創(chuàng)新來防范風(fēng)險。輔助互聯(lián)網(wǎng)金融走向規(guī)范化的途徑，以推動金融業(yè)和經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展。

[1] 劉穎琦，呂文棟，李海升．鉆石理論的演變及其應(yīng)用[J]．中國軟科學(xué)，2003(10)．

[2] 劉英，羅明雄．互聯(lián)網(wǎng)金融模式及風(fēng)險監(jiān)管思考[J]．中國市場，2013(11)．

[3] 金碚．產(chǎn)業(yè)國際競爭力研究[M]．北京：經(jīng)濟(jì)管理出版社，1996．

[4] 芮明杰，李鑫，任紅波．競爭戰(zhàn)略理論的優(yōu)勢及其修正[J]．當(dāng)代財經(jīng)，2000(10)．

F830.56

：A

：2096-0298(2016)03(c)-075-03

劉洋(1994-），女，黑龍江省雞西市人，本科，主要從事會計學(xué)方面的研究。