中小企業(yè)現(xiàn)金流管理問題的探討

合肥經濟技術開發(fā)區(qū)財政局 徐曉明

中小企業(yè)現(xiàn)金流管理問題的探討

合肥經濟技術開發(fā)區(qū)財政局 徐曉明

在市場經濟環(huán)境下，中小企業(yè)在我國經濟發(fā)展中扮演著重要角色，而現(xiàn)金流管理作為企業(yè)的運營關鍵，越來越多的受到重視。本文通過分析當下中小企業(yè)現(xiàn)金流管理中存在的問題，以及此類管理問題的內部成因與外部成因，根據(jù)行業(yè)特征及市場經濟環(huán)境，提出了改善中小企業(yè)現(xiàn)金流管理的發(fā)展對策。

中小企業(yè) 現(xiàn)金流管理 成因分析 全面控制

1　中小企業(yè)現(xiàn)金流管理中存在的問題

1.1企業(yè)不重視現(xiàn)金流管理

盡管現(xiàn)金流管理是現(xiàn)代企業(yè)管理理念的重要支柱，但是部分中小企業(yè)的管理方法難以和潮流同步，仍然將更多的注意力集中于利潤指標上。他們在日常經營中很少關注現(xiàn)金流的健康程度，也沒有協(xié)調各部門間現(xiàn)金的分配，只有在需要現(xiàn)金時才意識到現(xiàn)金流的重要性。管理層往往只根據(jù)利潤指標的大小或變動進行決策，對現(xiàn)金流指標卻很少進行預算、規(guī)劃和管理。現(xiàn)金流短缺則籌資、盈余則擴張或投資，隨意粗放的管理造成了現(xiàn)金流不平衡、收支混亂等情況。

1.2企業(yè)現(xiàn)金使用效率低下

中小企業(yè)為了降低成本，通常采購大量材料物資，以求獲取折扣。在這個過程中，顯然大量的營運資金被占用，導致存貨周轉率降低，大量的存貨也會增加倉儲費用，影響企業(yè)的進一步決策。在銷售環(huán)節(jié)上，中小企業(yè)為了占有市場、增加銷售額，一般采用賒銷的方式銷售商品。此舉在權責發(fā)生制下雖然增加了銷售額和利潤，但同時也增加了應收賬款，隨著賬齡增加，應收賬款的壞賬率也越來越大，可能造成相當一部分的應收賬款無法收回。大量未收回的應收賬款也占用了企業(yè)的貨幣資金，降低了資金的使用效率。

1.3企業(yè)運營缺乏全面控制

在企業(yè)具有現(xiàn)金盈余選擇擴張戰(zhàn)略時，受中小企業(yè)自身管理能力與分析能力的限制，前期對市場的需求或新入行業(yè)風險沒有透徹的了解。決策通常由企業(yè)管理者獨自完成，憑借個人喜好或者感覺選擇，隨意性極大。表面上是將企業(yè)做大做強，實際上卻是盲目的追求多元化發(fā)展，極有可能導致企業(yè)的現(xiàn)金流吃緊，并且陷入更激烈的多行業(yè)競爭中，最終拖垮企業(yè)。同樣，在企業(yè)投資決策時缺乏對投資項目的評估，對投資環(huán)節(jié)控制欠佳，致使投資收益低、資金負擔重、現(xiàn)金流循環(huán)不通暢。

2　中小企業(yè)現(xiàn)金流管理中存在的問題成因

2.1內部原因

2.1.1管理層欠缺先進的管理能力

中小企業(yè)的所有權和經營權往往是高度統(tǒng)一的，企業(yè)的管理層也就是企業(yè)的投資者，管理者集權導致企業(yè)追求短期利益的現(xiàn)象極為普遍。由于管理者缺乏財務管理的專業(yè)知識，片面的追求利潤最大化，忽視對現(xiàn)金流的管理研究。將現(xiàn)金流管理視為事后結論，僅僅為了完成填制財務報表任務，而將其事前預測和事中監(jiān)督的職能拋之腦后。

2.1.2現(xiàn)金流管理缺乏戰(zhàn)略導向

中小企業(yè)的現(xiàn)金流管理意識仍然比較落后，管理內容不全面，僅包含現(xiàn)金流的預算、日?，F(xiàn)金流檢查和期末現(xiàn)金流匯總等戰(zhàn)術層面管理，對籌資、經營、投資等戰(zhàn)略層面鮮有涉及，致使當下的現(xiàn)金流管理內容很難和企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略相融合，無法為企業(yè)決策提供有幫助的信息。

而在日常經營中，中小企業(yè)很少對現(xiàn)金流編制完整的預算計劃，或者是不依據(jù)企業(yè)自身特點盲目編制預算，更有甚者時常修改現(xiàn)金預算或會計期末編制預算。這無疑對企業(yè)控制現(xiàn)金收支平衡、量化分析戰(zhàn)略產生消極影響，沒有計劃的決策往往增加運營成本，甚至阻礙現(xiàn)金流正常周轉，導致資金鏈斷裂。

2.1.3內部控制制度不完善

由于中小企業(yè)的管理較為粗放，在內部控制制度建立方面不甚完善。在企業(yè)日常經營活動如采購、生產、銷售等管理中沒有確切的約束制度，缺乏預算、監(jiān)督、審核的過程。企業(yè)行為準則的缺乏，會引發(fā)管理中的一系列后續(xù)問題。比如，中小企業(yè)對現(xiàn)金流缺乏全程控制，無法對現(xiàn)金支出與運用做到事前預算、事中控制、事后考核，企業(yè)現(xiàn)金的動態(tài)情況無法實時反饋到管理層，使管理層滯后決策、盲目決策。

2.2外部原因

2.2.1金融危機的影響

自2008年金融危機以來，破產倒閉的中小企業(yè)不在少數(shù)，而暫時逃脫倒閉命運的企業(yè)面臨著更嚴峻的經營環(huán)境。經濟增勢放緩、失業(yè)率增加、消費水平降低。消費者調整了消費策略，市場的需求普遍減少，中小企業(yè)的銷售難度增大，庫存商品的囤積程度加劇，現(xiàn)金流出增多。中小企業(yè)難免選擇更多的促銷手段增加銷售，現(xiàn)金流入減少。而金融危機很可能導致存在債務關系的企業(yè)倒閉，借款無法收回，應收賬款的壞賬風險隨之加大，現(xiàn)金流無法回籠，生產難以為繼。顯然，金融危機增加了企業(yè)資金鏈斷裂的風險，在很大程度上影響了企業(yè)的現(xiàn)金流管理工作。

2.2.2經濟政策的不合理

中小企業(yè)普遍存在融資難的問題，但是政府鮮有出臺相應的扶持政策，降低信貸機構對中小企業(yè)的歧視。盡管中小企業(yè)占我國企業(yè)數(shù)量的99%，但是我國缺乏為中小企業(yè)提供服務的相應政策性銀行，這無異于擠壓中小企業(yè)的生存空間。在稅收政策方面，中小企業(yè)雖然享受了部分稅收優(yōu)惠，但是從現(xiàn)實來看對企業(yè)沒有起到什么積極作用。

3　加強中小企業(yè)現(xiàn)金流管理的對策

3.1管理層要增強管控意識

3.1.1制定現(xiàn)金流管理目標

現(xiàn)代企業(yè)管理者當樹立現(xiàn)金流管理意識，提高對現(xiàn)金流管理在財務管理中的地位，建立健全現(xiàn)代企業(yè)制度。管理者首先應當加強自身教育，提高管理水平。針對企業(yè)特點和行業(yè)特色，結合政策環(huán)境和市場環(huán)境，制定企業(yè)的現(xiàn)金流管理目標。一個明確的現(xiàn)金流管理目標是企業(yè)良好發(fā)展的基礎，它能夠幫助企業(yè)降低成本、合理配置資源。

3.1.2選拔相應人才

現(xiàn)金流管理對財務人員提出了較高的專業(yè)素質要求，就中小企業(yè)財務部門的現(xiàn)狀而言，是沒有辦法完善進行現(xiàn)金流管控?？紤]到中小企業(yè)自身吸引力不足的局限性，企業(yè)應當提高高素質人才的福利待遇，以期選拔更多的專業(yè)人才。同時企業(yè)管理層應當健全人力資源管理體制，摒棄任人唯親，轉而任人唯賢，聘用業(yè)務水平高、具備先進管理念的專業(yè)人才，拓寬企業(yè)財務管理的視野，行成全局管理體系。

3.1.3引入稅收籌劃

管理層應當加強學習，引進先進的科學管理方法，如積極實施稅收籌劃減輕稅收負擔。政府稅收對企業(yè)而言是一項現(xiàn)金凈流出，降低稅收支出也就等同于增加了現(xiàn)金凈收益。在政府沒有更細化的中小企業(yè)稅負優(yōu)惠政策下，企業(yè)應主動采取措施減少應交稅款。在不違法的前提下，盡可能地對企業(yè)日常經營活動進行稅收籌劃，從而減少現(xiàn)金流出。

3.2規(guī)范現(xiàn)金流管理流程

3.2.1加強現(xiàn)金預算

完備的現(xiàn)金預算對于企業(yè)的現(xiàn)金流管理至關重要，它是企業(yè)日常經營管理行為的準繩。建立完善的現(xiàn)金流預算管理體系，由專職部門和人員采用科學的適合本企業(yè)的方法，按時編制年度、季度、月度現(xiàn)金流預算表，通過掌握的現(xiàn)金流入、流出情況，在企業(yè)實際經營過程中對現(xiàn)金流加以控制。并結合實際經營狀況和預算對照，流動地調整預算不合理部分，從而提高企業(yè)的現(xiàn)金利用率。此外針對經營中面臨的風險，按照銷售收入提取一定比例的風險準備金，防備企業(yè)出現(xiàn)資金鏈緊張甚至斷流的風險。

3.2.2注重日常存貨和應收賬款管理

存貨和應收賬款分別影響企業(yè)的現(xiàn)金流出和流入，直接作用于企業(yè)的現(xiàn)金流平衡。所以企業(yè)需要在現(xiàn)金流的日常管理中，加強對存貨的統(tǒng)計和監(jiān)督，按照現(xiàn)金流預算制定最佳存貨量，適度適時地采購存貨，爭取零庫存管理目標。對于應收賬款則需要及時跟進，以折扣等方式鼓勵購方盡早還款。加強應收賬款的風險評估，準確提取應收賬款壞賬準備。同時也應對逾期客戶采取特殊措施，盡可能追回款項降低壞賬損失。所以中小企業(yè)應注重日常管理，從而增加財務靈活性，增強企業(yè)生存能力。

3.2.3健全風險預警和應對

中小企業(yè)規(guī)模小、資本少的特點使其抗風險能力較弱，所以企業(yè)應當組織財務部門成立風險管理機構，通過參考理論模型并結合企業(yè)特點，建立現(xiàn)金流風險預警控制體系。根據(jù)企業(yè)的現(xiàn)金流信息，依托現(xiàn)金流結構、流動比率、資產負債率等指標，分析企業(yè)各項財務指標。再對偏離正常范圍的財務指標進行分析，預測其發(fā)生風險的概率并評估其可能產生的后果，并定期向管理層提供財務風險分析報告輔助企業(yè)決策。風險預警的目的在于提前了解企業(yè)可能面臨的財務危機，并及時采取措施防范風險。

3.2.4完善監(jiān)督和考核

中小企業(yè)應當通過培養(yǎng)和選拔內部控制專業(yè)人才，建立完善的內部控制制度，以解決現(xiàn)金流管理混亂的局面。一方面，企業(yè)需擴大內部審計職能，增加對現(xiàn)金流的監(jiān)控，評估現(xiàn)金流的周轉是否依據(jù)現(xiàn)金流預算，監(jiān)督企業(yè)的日常經營活動是否符合內部控制制度規(guī)范。另一方面，企業(yè)應建立“激勵約束”的考核機制，定期或不定期的考核企業(yè)現(xiàn)金流管理工作，檢查現(xiàn)金流轉是否正常，收益質量是否良好，企業(yè)決策是否落實到各個部門。根據(jù)考核結果實施獎懲，以此增強員工的責任意識并提高企業(yè)對現(xiàn)金流的重視程度。

3.3完善全面控制制度

3.3.1加強戰(zhàn)略層面管理

中小企業(yè)管理層在管理決策時，不僅僅需要考慮外部環(huán)境的影響，還要考慮企業(yè)處于生命周期的具體階段。初創(chuàng)期需要進行籌資活動增加現(xiàn)金流入，成長期需要增加經營活動現(xiàn)金流入，成熟期需要控制成本和風險，衰退期則需要減少投資或尋找新投資。依據(jù)企業(yè)所處的特定生命階段和自身特點，制定符合實際的現(xiàn)金流管理方案，以提高企業(yè)的現(xiàn)金流管理水平。

管理層還應樹立長遠的發(fā)展目標，制定長期發(fā)展規(guī)劃，協(xié)調短期收益與長期發(fā)展間的矛盾。依托企業(yè)的長期發(fā)展規(guī)劃，選擇合適的多樣化的籌資方式，并對其做充足的風險分析控制。妥善選擇自由現(xiàn)金流的處理方式，合理選擇外延擴張和投資策略，以保證現(xiàn)金流在未來維持穩(wěn)定的增長性和收益性。

3.3.2進行流動性管理

現(xiàn)金流的運轉過程極易滋生回扣、坐支、白條等腐敗或違法行為，需要對現(xiàn)金流轉的關鍵過程實施監(jiān)督控制從而加強現(xiàn)金的流動性管理。企業(yè)應當通過完善現(xiàn)金流周轉制度來規(guī)范各部門在現(xiàn)金流轉中的權利及義務，明確其涉及現(xiàn)金收支的業(yè)務程序，確保其切實履行責任。在現(xiàn)金流入流出環(huán)節(jié)，各個部門需要提供合法正確的票據(jù)文件，不干涉財務工作的進行，保證文件記錄的獨立性。除了對流轉環(huán)節(jié)的監(jiān)督，還要注重會計期末業(yè)績考評的實施，要對內部控制的每一個環(huán)節(jié)進行綜合評價。

中小企業(yè)為市場經濟發(fā)展提供了強大動力，是我國經濟發(fā)展中的重要組成部分，在提高就業(yè)率、促進國民經濟發(fā)展、創(chuàng)建和諧社會中扮演著極為重要的角色。隨著市場經濟深入和中小企業(yè)的不斷壯大，大力發(fā)展中小企業(yè)成為我國未來經濟發(fā)展的首要目標，也是各地實現(xiàn)經濟增長的必要選擇。本文就中小企業(yè)發(fā)展中最為重要的現(xiàn)金流管理問題稍作討論，首先，分析當下經濟環(huán)境和中小企業(yè)的生存現(xiàn)狀，不難發(fā)現(xiàn)在市場化競爭下，現(xiàn)金流對中小企業(yè)起著至關重要的作用。其次，對中小企業(yè)現(xiàn)金流管理現(xiàn)狀進行分析，發(fā)現(xiàn)其存在管理意識薄弱、內控制度不全、管理缺乏導向等問題。最后，提出相應的改革建議，包括管理層提高現(xiàn)金流管控意識、規(guī)范現(xiàn)金流管理流程、完善全面控制制度等，以期借此對中小企業(yè)現(xiàn)金流管理的實際應用提供理論幫助。

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F276.3

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2096-0298(2016)11(a)-094-02