香港保險和內(nèi)地保險的對比——以分紅保險為例

首都經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué) 門超

香港保險和內(nèi)地保險的對比——以分紅保險為例

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自改革開放以來，我國內(nèi)地保險業(yè)不斷發(fā)展，但與香港地區(qū)相比仍有所欠缺。而由于我國內(nèi)地相關(guān)政策體系的不完善，使得全球保險業(yè)巨頭公司大都集中在香港地區(qū)，導(dǎo)致內(nèi)地保險產(chǎn)業(yè)長期處于不合理狀態(tài)。對此，本文以分紅保險為例，以香港地區(qū)AXA集團安進(jìn)儲蓄計劃和內(nèi)地太平洋保險的金佑人生終身壽險（分紅型）A款為例，將香港保險與內(nèi)地保險進(jìn)行對比。

香港保險 內(nèi)地保險 分紅保險

1　保險業(yè)背景

從保險業(yè)發(fā)展起源來看，內(nèi)地保險和金融行業(yè)發(fā)展緩慢，目前中國保險業(yè)仍處于初級發(fā)展階段，仍比較落后，這種狀況與中國保險產(chǎn)業(yè)政策的長期不盡合理有十分緊密的關(guān)系。近十幾年，中國實行市場經(jīng)濟體制改革和對外開放，有力地促進(jìn)了保險業(yè)的發(fā)展。首先是保險業(yè)的風(fēng)險保障功能得到有力地發(fā)揮，保險業(yè)的商業(yè)化運作、市場體系的建立與完善、對保險業(yè)的風(fēng)險控制提到了議事日程。

1.2香港保險業(yè)背景

香港一直處于市場化，并且保險業(yè)為香港重要的支柱產(chǎn)業(yè)，競爭激烈，競爭中勝出的保險公司具有一定的實力。因此香港的保險業(yè)在亞太地區(qū)最為繁榮。因為香港保險業(yè)的繁榮發(fā)展，香港對保險行業(yè)具備完善的監(jiān)管體系和保險體系。香港于1990年成立了保險索償投訴局，2001年香港監(jiān)管當(dāng)局為香港保險業(yè)的發(fā)展提供了制度保障。

(1)產(chǎn)品角度。從產(chǎn)品角度來看，內(nèi)地保險市場僵化而香港保險市場更加多元，產(chǎn)品更具優(yōu)勢，香港保險的投資渠道面向世界更加廣泛，并且保險費率高收益高，因此能對大陸居民投資具有很大的吸引力。

(2)養(yǎng)老政策角度。從養(yǎng)老政策上來看，香港有非強制性的強積金政策，賬戶資金的投資和運作完全由個人自主決定，然而中國內(nèi)地的養(yǎng)老金政策，中國內(nèi)地養(yǎng)老金是要強制征收的，而且金額固定，對居民來說是非透明化的，并且不能根據(jù)個人的風(fēng)險偏好和投資目的進(jìn)行投資。因此，更加注重個人理財?shù)南愀郾ｋU，更能引起人們的興趣。

(3)理財意識角度。從理財意識來看，內(nèi)地居民的理財意識不足，而香港居民從小培養(yǎng)理財意識，因此內(nèi)地保險事業(yè)發(fā)展慢，然而由于金融市場繁榮，越來越多的內(nèi)地人意識到理財?shù)闹匾?，熱衷于在香港進(jìn)行投資。

而比較文學(xué)的教學(xué)方法正好能補救這一弊端。《藥》這篇小說可以采用比較文學(xué)的很多種方法進(jìn)行解讀。限于篇幅，我這里僅從影響研究的層面，談幾點教學(xué)思路。

2　以分紅保險為例分析

2.14P產(chǎn)品分析

(1)Product產(chǎn)品。安進(jìn)儲蓄計劃是一款中長期儲蓄計劃，通過保額增值紅利及終期紅利獲取潛在回報，已達(dá)到中長期的儲蓄目標(biāo)?？梢造`活運用儲蓄。提供附加人壽保險，守護(hù)家人未來?？勺杂蛇x擇附加保障。金佑人生終身壽險(分紅型)A款產(chǎn)品為分紅保險，其紅利分配是不確定的，將隨分紅保險的投資和實際經(jīng)營情況發(fā)生變動，紅利分配方式為增額紅利，終了紅利在合同終止時給付。

(2)Price價格。安進(jìn)儲蓄計劃的儲蓄成本較高，適合有一定經(jīng)濟基礎(chǔ)的，并希望得到一定儲蓄保障的客戶購買。安進(jìn)儲蓄計劃分為5年期交付保費或者10年期交付保費，可至少繳納120000港元。對此，客戶可根據(jù)自身的經(jīng)濟情況選擇不同年期繳足保費。金佑人生終身壽險的基本保險金額按份計算，每份為人民幣10,000元。支付方式為限期年交，交費期間有5年、10年、15年和20年四種。

(3)Place渠道。安進(jìn)儲蓄計劃只在香港地區(qū)的公司對客戶進(jìn)行直接銷售。金佑人生終身壽險(分紅型)A款主要通過公司直接銷售的渠道銷售本產(chǎn)品。

(4)Promotion宣傳。安進(jìn)儲蓄計劃通過網(wǎng)站、傳單、廣告牌等形式對消費者進(jìn)行宣傳，其中在2016年1月至2016年4月的指定日期內(nèi)購買此保險，則可獲得額外的附加優(yōu)惠項目。金佑人生終身壽險通過網(wǎng)站、宣傳手冊、廣告牌等形式對消費者進(jìn)行宣傳。

其一產(chǎn)品對比。第一，預(yù)期回報率不同。安進(jìn)儲蓄計劃的預(yù)期回報率分為兩種，繳費年限為5年則回報率為507%，繳費年限為10年則回報率為438%；金佑人生終身壽險(分紅型)A款的預(yù)期回報率是不定的，但不低于70%的比例分配給投保人。因為在合同有效期內(nèi)，本公司每年根據(jù)分紅保險的業(yè)務(wù)經(jīng)營狀況，確定紅利分配方案。所以紅利分配是不確定的，導(dǎo)致預(yù)期回報率是不確定的。同時本公司每個保單年度會向投保人提供紅利通知書，告知投保人分紅的具體情況。第二，投資分紅的比例不同。安進(jìn)儲蓄計劃從保單生效達(dá)3年起，將提供非保證之保額增值紅利，將返還給投保人90%的投資分紅；金佑人生終身壽險(分紅型)A款的預(yù)期回報率是不定的，但不低于70%的比例分配給投保人。

其二價格對比。第一，總保費不同。安進(jìn)儲蓄計劃總保費最低可選擇120000港元，一般選擇保費為180000港元；金佑人生終身壽險(分紅型)A款基本保險金額按份計算，每份為人民幣10,000元。第二，繳納年限不同。安進(jìn)儲蓄計劃分為5年期和10年期；金佑人生終身壽險(分紅型)A款繳納年限為5年、10年、15年和20年四種。

其三渠道對比。安進(jìn)儲蓄計劃僅在香港地區(qū)銷售。

其四宣傳對比。安進(jìn)儲蓄計劃在年初對自己的產(chǎn)品實行了限期優(yōu)惠策略以此吸引客戶。

2.2SWOT分析

(1)安進(jìn)儲蓄計劃。

優(yōu)點：可靈活運用儲蓄；有附加保險；可自由選擇繳清保費的年限；回報率高，投保人的投資分紅率高；面對的客戶群明確。

缺點：客戶群僅限于中高收入并且注重儲蓄的客戶；銷售區(qū)域有限。

機遇：高端儲蓄業(yè)務(wù)吸引更多的中高端客戶。

威脅：香港地區(qū)保險業(yè)巨頭集中，安進(jìn)儲蓄計劃又僅限于香港地區(qū)，市場小，同時競爭激烈。

(2)金佑人生終身壽險(分紅型)A款。

優(yōu)點：有可供自由選擇的繳費年限；身價健康加養(yǎng)老四險合一。

機遇：內(nèi)地市場巨大，同時保費合理，容易吸引更多客戶。

缺點：紅利分配比例不確定。

威脅：紅利分配比例不確定，客戶沒有安全感，國內(nèi)市場巨大，與此同時競爭者眾多，客戶容易被競爭者吸引過去。

2.3條款的對比分析

(1)紅利分配。依據(jù)《分紅保險管理暫行辦法》，中國保監(jiān)會規(guī)定保險公司每年至少應(yīng)將分紅保險可分配盈余的70%分配給客戶。舉例說明，中國太平洋人壽保險股份有限公司，金佑人生終身壽險(分紅型)(以下簡稱太平洋金佑)條款中說明，以不低于70%的比例分配給投保人。在合同有效期內(nèi)，公司每年根據(jù)分紅保險的業(yè)務(wù)經(jīng)營狀況，確定紅利分配方案。紅利分配是不確定的。在香港安盛公司由于其廣泛的投資渠道，分散風(fēng)險能力強。安進(jìn)理財保險可以承諾如果投資獲利，將以90%的比例分配給投保人。

(2)投資策略及資金運作。舉例說明，太平洋金佑傾向于模糊說明，公司資產(chǎn)配置以資產(chǎn)負(fù)債匹配管理為原則，考慮利率風(fēng)險、信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險等主要投資風(fēng)險，合理配置大類資產(chǎn)，并通過一定的風(fēng)格化資產(chǎn)組合，努力提高投資收益。但像很多大陸公司一樣，并未說清投資方式，信息不公開、不透明。而安盛安進(jìn)理財保險投資計劃公開透明，所交保險費將用作兩部分投資：0%～40%將被用來股票投資，60%～100%將被用來作債券投資。投保人有能力判斷投資風(fēng)險程度，信息透明能贏得投保人信賴。

(3)靈活性。舉例說明，太平洋金佑是分紅型理財保險，退保后取得對應(yīng)的總收入，急需用錢時只能取出，算為合同終止，無法繼續(xù)實現(xiàn)長遠(yuǎn)的投資計劃，屬于大眾型理財保險。安盛安進(jìn)是一款針對儲蓄計劃的理財保險，投保人繳費完成后，如急需用錢，可以隨時將已有分紅取出，留下已繳保險費用繼續(xù)儲蓄升值，但增值幅度將低于原給定現(xiàn)金價值增值幅度，極大地體現(xiàn)現(xiàn)金運用的靈活程度。

2.4安進(jìn)/金佑收益對比分析

從收益角度比較兩份保險，我們可以發(fā)現(xiàn)，兩種產(chǎn)品的保險保本期差異較大：安進(jìn)保險計劃在第11年回本，而金佑計劃則需要20年的時間。與此同時安盛金融產(chǎn)品的投資回報紅利較太平洋保險會更加可觀，在第22年左右便可達(dá)到太平洋35年的回報水平。對比70年后的投資報酬，我們發(fā)現(xiàn)安進(jìn)計劃最終會達(dá)到6346%的回報，而金佑計劃僅僅為431%。

3　結(jié)語

香港保險業(yè)發(fā)展比內(nèi)地保險業(yè)發(fā)達(dá)，同時香港保險業(yè)更趨于國際化，有更多的國際保險巨頭坐陣。但是國內(nèi)保險市場巨大，有很好的發(fā)展前景。香港保險業(yè)更偏向于走高端保險路線，而國內(nèi)保險更偏向于走向基礎(chǔ)保險路線。香港的保險回報率較高，因為香港地區(qū)保險發(fā)展更加完善，保險系統(tǒng)更加穩(wěn)定，保險策略更加成熟，這也使得香港保險行吸引了一大批內(nèi)地客戶前往香港進(jìn)行保險投資。

[1] AXA安盛香港官網(wǎng)[EB/OL].http://www.axa.cn/.

[2] 安盛儲蓄計劃書[Z].

[3] 太平洋保險官網(wǎng)[EB/OL].http://www.ecpic.com.cn/.

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2096-0298(2016)11(a)-040-02