我國股份制商業(yè)銀行競爭力比較分析

張暢

摘要：改革開放30余年，隨著國民經(jīng)濟發(fā)展和增長，同時，我國銀行業(yè)取得了令人矚目的成就。在整個銀行業(yè)的發(fā)展過程中，銀行業(yè)股份制改革，對提高整體競爭力起到了關(guān)鍵作用。因此，對股份制商業(yè)銀行的競爭力進行客觀評價并對主要影響因素分析，具有重要的現(xiàn)實意義，也對中國金融市場的穩(wěn)定，提高金融競爭力，具有積極的意義。選取了在我國主板上市的11家股份制商業(yè)銀行作為研究對象，利用2014年度的公開數(shù)據(jù)，綜合考慮流動性、盈利性和安全性，從傳統(tǒng)和發(fā)展競爭力兩方面選取了能夠反映銀行競爭能力的指標(biāo)，運用因子分析方法對其競爭力狀況進行了分析和評價。競爭力總得分的前三是招商銀行、興業(yè)銀行和平安銀行，其排名靠前的原因是較好的盈利能力、相對領(lǐng)先的規(guī)模、良好的成長性。

關(guān)鍵詞：股份制商業(yè)銀行；競爭力；因子分析法

中圖分類號：F27 文獻標(biāo)識碼：A doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2016.07.024

1 引言

隨著中國金融市場的逐步開放，中國商業(yè)銀行面臨外資銀行大量涌入的局面其銀行同業(yè)間競爭壓力也越來越大，各家銀行商業(yè)銀行開始重點著力于自身盈利能力，提升核心競爭力已成為關(guān)鍵。商業(yè)銀行的經(jīng)營目標(biāo)同普通企業(yè)一致即為盈利，但又有其自身的特點，商業(yè)銀行的經(jīng)營對象是金融資產(chǎn)或金融負債并為個人和企業(yè)提供金融綜合服務(wù)功能這使得對商業(yè)銀行競爭力的分析不能完全適用于對一般企業(yè)的分析。筆者認為，商業(yè)銀行的競爭能力可以從傳統(tǒng)競爭力和發(fā)展競爭力兩方面衡量，其中，度量銀行競爭力的傳統(tǒng)指標(biāo)包括對其資產(chǎn)的規(guī)模、安全及流動性，銀行的盈利能力及經(jīng)營能力等角度考量。然而在實際應(yīng)用中由于多個指標(biāo)有聯(lián)系，指標(biāo)經(jīng)常呈現(xiàn)此高彼低的情形。正是基于以上考慮，本文選擇主成分分析方法進行綜合評價方法。

2 商業(yè)銀行競爭力評價指標(biāo)體系的建立

商業(yè)銀行競爭力評價指標(biāo)體系是一個綜合性的評價指標(biāo)，它是一個地區(qū)商業(yè)銀行在規(guī)模集聚、專業(yè)化水平、外部環(huán)境和經(jīng)濟相關(guān)性等方面的綜合評價體系，本文根據(jù)科學(xué)性、可比性、可操作性三個原則，從傳統(tǒng)競爭力和發(fā)展競爭力兩方面來建立商業(yè)銀行競爭力評價指標(biāo)體系，同時借鑒國內(nèi)外已有的相關(guān)研究成果，本文將評價指標(biāo)體系劃分為目標(biāo)層、準(zhǔn)則層和因素層和指標(biāo)層四個層次。

2.1 傳統(tǒng)競爭力指標(biāo)

首先，銀行自身的規(guī)模實力和信譽直接決定了其市場影響力，選取資產(chǎn)總額及資本充足率兩項指標(biāo)。其次，商業(yè)銀行在激烈的競爭環(huán)境中對經(jīng)營管理及證券等業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制能力及操作能力，是安全性競爭力的體現(xiàn)之一，選取不良貸款率及撥備覆蓋率兩項指標(biāo)，以此概括銀行可用風(fēng)險資金。再次，關(guān)于盈利性競爭力，商業(yè)銀行具備一般企業(yè)的性質(zhì)，利潤是其最終目標(biāo)，使用現(xiàn)有的資本，獲得相應(yīng)的利潤，盈利能力是評價商業(yè)銀行競爭力的一個重要因素，選取凈利息收益率、成本收入比、每股收益三項指標(biāo)衡量。最后，衡量傳統(tǒng)競爭力的最后一項是流動性競爭力，流動性風(fēng)險指商業(yè)銀行雖然有清償能力，但無法及時獲得充足資金或無法以合理成本及時獲得充足資金以應(yīng)對資產(chǎn)增長或支付到期債務(wù)的風(fēng)險，選取流動性比率和存款增長率兩項指標(biāo)。

2.2 發(fā)展競爭力指標(biāo)

第一，對于公司治理結(jié)構(gòu)的改善是中國傳統(tǒng)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的最重要因素之一，這對于銀行也不例外，因此，銀行的可持續(xù)發(fā)展競爭力和治理結(jié)構(gòu)的競爭力是評價銀行競爭力的一個不可分割的部分，選取總資產(chǎn)增長率及稅后利潤增長率兩項衡量可持續(xù)發(fā)展競爭力，另外通過流通股比例展示銀行的治理結(jié)構(gòu)。第二，中國的銀行業(yè)務(wù)一直局限在傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)，然而，面對市場競爭日趨激烈，急劇的經(jīng)濟全球化環(huán)境下，銀行業(yè)應(yīng)及時并開展制定綜合服務(wù)業(yè)務(wù)了，尋求更加廣泛的業(yè)務(wù)范圍，盡可能地參與社會生活的各個領(lǐng)域。選取資金自給率、貸款占資產(chǎn)比例、中間業(yè)務(wù)收入占比及投資收益占比四項指標(biāo)。

3 股份制商業(yè)銀行競爭力的實證分析

在此我們選擇11家股份制商業(yè)銀行：北京銀行、華夏銀行、南京銀行、寧波銀行、上海浦東發(fā)展銀行、平安銀行、興業(yè)銀行、招商銀行、中國光大銀行、中國民生銀行、中信銀行。本文采用層次分析法，首先分別對傳統(tǒng)競爭力和發(fā)展競爭力提取主因子，并分別計算傳統(tǒng)競爭力和發(fā)展競爭力這兩項的綜合得分，然后運用綜合得分數(shù)據(jù)進行第二次主成分提取，進而計算得出各家商業(yè)銀行綜合得分。

3.1 傳統(tǒng)競爭力因子分析

3.1.1 提取主因子

表2展示原始數(shù)據(jù)通過SPSS18.O進行主成分因子分析得到的結(jié)果，根據(jù)該計算結(jié)果，并結(jié)合主因子提取原則，可以提取3個主因子，也即可以用這3個新的變量去替代原有的8個變量，使變量個數(shù)減少，方便分析。這3個變量能反映樣本差異的78.665%，已經(jīng)超過78%的顯著性水平，表明這3個主成分包含有大部分的數(shù)據(jù)信息，可以反映原有指標(biāo)78%以上的信息量，可以對商業(yè)銀行競爭力做出更好的解釋，也進一步說明主成分分析法的效果是顯著的。

3.1.2 構(gòu)造傳統(tǒng)競爭力評分模型

利用方差最大化法對因子進行旋轉(zhuǎn)，得到旋轉(zhuǎn)后的主因子載荷矩陣。本文由于篇幅所限，未列出傳統(tǒng)競爭力以及發(fā)展競爭力分析中得到的旋轉(zhuǎn)成分矩陣的結(jié)果。

從傳統(tǒng)競爭力這一準(zhǔn)則層的9個指標(biāo)提取出三個主因子，第一主因子包括資產(chǎn)總額、不良貸款率、撥備覆蓋率和凈利息收益率，第一因子方差貢獻率高達38.907%，屬于衡量規(guī)模競爭力和安全競爭力的下級指標(biāo)；第二主因子包括流動性比例、資本充足率和存款增長率，第二因子方差貢獻率為23.113%，可歸納為流動性競爭力因子。第三主因子包括每股收益、成本收入比，方差貢獻率為16.444%，為盈利性競爭力因子。

F1、F2、F3旋轉(zhuǎn)后的方差貢獻率分別為37.102%、21.454%、20.109%，以此作為權(quán)重，構(gòu)造傳統(tǒng)競爭力評價得分模型如下：F=0.37102*F1+0.21454*F2+0.20109*F3。傳統(tǒng)競爭力得分結(jié)果在表3列示，F(xiàn)得分越高，表明其競爭力水平越高。

3.2 發(fā)展競爭力因子分析

同理，可得到發(fā)展競爭力因子得分，本部分省略發(fā)展競爭力因子分析時使用的方差貢獻率分析表以及旋轉(zhuǎn)后的因子荷載矩陣分析。直接列明結(jié)果，F(xiàn)1、F2、F3旋轉(zhuǎn)后的方差貢獻率分別為36.675%、30.215%、17.412%，以此作為權(quán)重，構(gòu)造經(jīng)濟發(fā)展評價得分模型如下：F=0.36675*F1+0.30215*F2+0.17412*F3。下表顯示綜合得分，F(xiàn)得分越高，表明其發(fā)展競爭力水平越高。

將前兩項競爭力加總得到總得分及最后的排名，一般而言，得分為整的銀行市場競爭力較強，負的則相反。從表3可以得出招商銀行、興業(yè)銀行、平安銀行、南京銀行和民生銀行5家上市銀行的綜合得分為正數(shù)，光大銀行、浦發(fā)銀行、中信銀行、華夏銀行、寧波銀行和北京銀行6家銀行的綜合得分為負數(shù)，由此可見，在我國股份制銀行中，絕大多數(shù)的銀行實體缺乏有效的市場競爭力。從11家股份制銀行的綜合得分來看，最高分和最低分差距較大，可見我國銀行業(yè)核心競爭力參差不齊，五家得分為正的股份制銀行互相得分差額也較大，有自身不同的特點。

排名第一的招商銀行，傳統(tǒng)競爭力排名第一，發(fā)展競爭力排名第三，各類指標(biāo)排名均較靠前，說明招商銀行綜合競爭力較強，其可持續(xù)發(fā)展能力還有一定空間及公司治理結(jié)構(gòu)狀況有待進一步改善。歷史數(shù)據(jù)顯示，招商銀行近年來以穩(wěn)健的步伐發(fā)展，逐步提高經(jīng)營效率，對資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進行優(yōu)化，有計劃地增加其資產(chǎn)規(guī)模，另外，其一貫嚴(yán)謹?shù)呢攧?wù)管理規(guī)范，使其在收入的成本控制方面成效顯著。排名第二的興業(yè)銀行，雖然綜合得分較高，但是較第一位的招商銀行還是有一定差距，其傳統(tǒng)競爭力排在第二位，發(fā)展競爭力排在第四位，整體來看，它在這兩方面仍是具有競爭力的，但是業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)競爭力和公司治理機構(gòu)仍有待于完善，興業(yè)銀行應(yīng)將重點放在提高自身的凈利潤增長率和資產(chǎn)增長率兩方面。

發(fā)展競爭力得分前三名為浦發(fā)銀行、平安銀行、招商銀行，平安銀行排名靠前主要有以下原因。平安銀行是由兩家老資格股份制銀行合并而成的新銀行。2012年6月，深圳發(fā)展銀行股份有限公司與原平安銀行股份有限公司攜手共進，兩行正式合并成為一家銀行，更名為平安銀行股份有限公司。合并后的平安銀行繼承了原深發(fā)展與原平安的全部資債、許可及證照。原附著于兩家銀行資產(chǎn)債務(wù)上的權(quán)利與義務(wù)亦由平安銀行全部繼承。平安銀行的合并誕生史深切的反映出我國金融改革進程的進一步深化。而合并后的平安銀行在小微貸款、卡業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)等多個領(lǐng)域均實現(xiàn)了不俗的增長。在各大股份制銀行的隊列中，取得了較為優(yōu)異的成績?？偟梅峙琶诎说闹行陪y行，數(shù)據(jù)反映，近年來中信銀行的不良貸款率、不良貸款余額都在上漲，撥備覆蓋率顯著提高，這間接體現(xiàn)了中信銀行在戰(zhàn)略上對于風(fēng)險控制的轉(zhuǎn)向。

總的來看，全國性股份制商業(yè)銀行在規(guī)模水平、流動性水平、經(jīng)營管理能力上還處于弱勢，是日后工作的重點。寧波銀行、北京銀行等城市商業(yè)銀行排名處于后半部分，尤其是規(guī)模水平和經(jīng)營管理能力的得分靠后，非利息收入占比低和較低的資產(chǎn)利用率是以上幾家股份制銀行的共同問題，應(yīng)更加注重資產(chǎn)規(guī)模和管理能力，加強業(yè)務(wù)拓展能力，提高中間業(yè)務(wù)收入。此外，我國商業(yè)銀行普遍存在的兩個問題是：一方面，通過資產(chǎn)利潤率低表現(xiàn)出的盈利能力弱，我國上市商業(yè)銀行的獲利能力和盈利能力有待提高。另一方面，金融創(chuàng)新能力差、盈利能力低，一定程度上就反映出了我國商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新上還比較弱、業(yè)務(wù)范圍較窄、服務(wù)品種少、表外業(yè)務(wù)比例較低。

4 提升商業(yè)銀行競爭力的途徑及建議

隨著更多的商業(yè)銀行上市，中國銀行業(yè)的整體競爭力將進一步提高。然而，在后金融危機時代，中國銀行業(yè)將同時面臨來自國際與國內(nèi)的雙重挑戰(zhàn)。鑒于此，急需創(chuàng)造一個良好的外部金融氛圍，提高商業(yè)銀行的競爭力，優(yōu)化商業(yè)銀行內(nèi)部環(huán)境的路徑?；谝陨峡紤]，本文提出以下政策建議。

4.1 大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，適時推進混業(yè)經(jīng)營

商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展是銀行現(xiàn)代化的重要標(biāo)志，西方商業(yè)銀行的發(fā)展戰(zhàn)略中十分重視中介服務(wù)的發(fā)展。我國股份制商業(yè)銀行應(yīng)專注于創(chuàng)新和發(fā)展中間業(yè)務(wù)，積極展示并推出特色的創(chuàng)新金融產(chǎn)品，提供新的服務(wù)和理念的方式。完善相關(guān)法律和中間業(yè)務(wù)的規(guī)定，杜絕信貸業(yè)務(wù)中間化，加強中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新，各股份制商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自身的特點和功能，大力創(chuàng)造可以提高非利息收入的創(chuàng)新金融產(chǎn)品，提高中間業(yè)務(wù)的總量和改善占比較低的情形，積極創(chuàng)造可以提高金融創(chuàng)新產(chǎn)品的非利息收入的條件，提高中間業(yè)務(wù)占比，提升盈利能力。混業(yè)經(jīng)營可以增加銀行的運營效率、降低社會成本，其服務(wù)業(yè)務(wù)間的交叉能夠集中為中小企業(yè)等客戶提供更好的服務(wù)。與此同時，加快銀行的混業(yè)經(jīng)營，促進銀行間的競爭速度，最優(yōu)化社會資源分配。

4.2 立足自身優(yōu)勢。改善客戶結(jié)構(gòu)

首先，隨著經(jīng)濟體制改革的深化和銀行業(yè)的全面開放，股份制商業(yè)銀行面臨著日益顯著的內(nèi)部和外部的壓力與挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)的“拼規(guī)模、提速度、搶大戶”的方式已經(jīng)難以適應(yīng)形勢，轉(zhuǎn)型已成為共識。其次，股份制商業(yè)銀行不同于國有銀行擁有強大的客戶基礎(chǔ)，應(yīng)結(jié)合自身特點，制定適當(dāng)發(fā)展戰(zhàn)略維護現(xiàn)存客戶，有效發(fā)展?jié)撛诳蛻?，高效整理客戶資源類別，根據(jù)客戶的差異化需求，對不同客戶提供差異化服務(wù)。

4.3 加強股份制商業(yè)銀行公司治理水平

完善股份制商業(yè)銀行出資人制度，加快推進股份制商業(yè)銀行公司治理，關(guān)鍵是要提高股份制商業(yè)銀行出資人制度，商業(yè)銀行出資人制度作為一個重要的內(nèi)部管理制度和外部法規(guī)可以互相補充，從而使股東大會、董事會、監(jiān)事會和管理委員會更好地履行自己的職責(zé)。其次，實施問責(zé)制，建立內(nèi)部問責(zé)制度，提供相應(yīng)的激勵機制。