企業(yè)融資成本控制與風(fēng)險(xiǎn)管理

對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院 張瑋

在企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展過程中，企業(yè)融資作為其中的重要環(huán)節(jié)，融資的好壞直接影響著企業(yè)的繼續(xù)發(fā)展。而在企業(yè)融資的過程中，最重要的兩個(gè)方面莫過于成本控制與風(fēng)險(xiǎn)管理，企業(yè)只有在保證成本控制和風(fēng)險(xiǎn)管理的前提下，才可以保證融資良好，使企業(yè)可以通過融資繼續(xù)發(fā)展自我。

1 當(dāng)前企業(yè)融資過程中存在的問題

為了更好的保證企業(yè)融資過程的正常運(yùn)行，為企業(yè)融資指引正確的方向，便需要首先對(duì)當(dāng)前企業(yè)在融資過程中存在的問題進(jìn)行相關(guān)分析，其次再通過對(duì)相關(guān)問題進(jìn)行進(jìn)一步研究解決，以推進(jìn)企業(yè)融資更上一層樓，保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理正常有序的發(fā)展。接下來，將簡(jiǎn)單列舉在企業(yè)融資過程中各企業(yè)普遍存在的一些問題。

1.1 企業(yè)對(duì)于融資成本預(yù)估不到位

眾多企業(yè)在進(jìn)行融資的過程中，往往對(duì)于企業(yè)融資成本的預(yù)估不到位，導(dǎo)致企業(yè)在進(jìn)行融資的過程中極有可能出現(xiàn)成本過大的情況，最終的收益無法與所付出的成本相匹配，從而致使企業(yè)自身 無法承擔(dān)重大虧損，企業(yè)的資金鏈?zhǔn)艿綌嗔?，使企業(yè)的自身運(yùn)營(yíng)無法繼續(xù)進(jìn)行。例如，某企業(yè)重點(diǎn)生產(chǎn)浴缸，為了進(jìn)一步擴(kuò)大生產(chǎn)進(jìn)行融資，但是該企業(yè)卻在擴(kuò)大生產(chǎn)進(jìn)行融資之前沒有對(duì)生產(chǎn)產(chǎn)品的成本與受益進(jìn)行一個(gè)提前的預(yù)測(cè)，導(dǎo)致隨后市場(chǎng)出現(xiàn)浴缸制作成本上升，但是市場(chǎng)的賣價(jià)沒有與制作成本相匹配，導(dǎo)致企業(yè)遭受虧損。這個(gè)問題在企業(yè)融資過程中是十分常見的，是企業(yè)之后在融資過程中需要重點(diǎn)關(guān)注的一類問題。

1.2 企業(yè)的融資方式單一，無法很好的平衡企業(yè)內(nèi)部資金使用

當(dāng)前我國(guó)的企業(yè)融資方式較為單一，大部分企業(yè)融資都是通過自身積累的關(guān)系以及銀行貸款進(jìn)行資金融合，使得企業(yè)在通過這些渠道進(jìn)行資金融合之后無法很好的平衡企業(yè)內(nèi)部資金使用。企業(yè)融資的理想形勢(shì)應(yīng)當(dāng)是使企業(yè)通過融資各方面得到進(jìn)一步的提高，但是企業(yè)往往無法很好的均衡這些資金使用，使得企業(yè)的融資目的無法很好的達(dá)到，阻礙企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。

1.3 企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)考慮不全面

企業(yè)在進(jìn)行融資的過程中，必然存在一定的融資風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)處理不當(dāng)很有可能使企業(yè)因此遭受重大損失，阻礙企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)。在企業(yè)的融資過程中，企業(yè)一定要事先對(duì)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)制定相應(yīng)的預(yù)防措施，保證風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的可能性盡可能的小，避免企業(yè)因措施不當(dāng)而造成不必要的經(jīng)營(yíng)事故。例如，企業(yè)在融資的過程中，經(jīng)?？赡艹霈F(xiàn)負(fù)債的情況，為此企業(yè)在融資進(jìn)行之前就應(yīng)當(dāng)首先對(duì)當(dāng)前的市場(chǎng)進(jìn)行調(diào)研，通過專業(yè)人員的分析，決定企業(yè)融資的合理金額，從而盡可能減少企業(yè)出現(xiàn)負(fù)債情況。

2 企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性

企業(yè)在進(jìn)行融資的過程中，造成資金虧損的情況大多都是由于企業(yè)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理不到位，無法做到對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行對(duì)癥下藥所導(dǎo)致的。因此，企業(yè)進(jìn)行融資風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性是顯而易見的。接下來，將針對(duì)企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性進(jìn)行簡(jiǎn)單分析。

2.1 可以使企業(yè)融資效益最大化

企業(yè)進(jìn)行融資的目的就是為了可以使企業(yè)的效益進(jìn)一步提高，讓企業(yè)可以進(jìn)入一個(gè)更好的發(fā)展空間當(dāng)中，從而助力企業(yè)的進(jìn)一步更好發(fā)展，但有的企業(yè)卻由于風(fēng)險(xiǎn)管理不到位，使企業(yè)在融資的過程中出現(xiàn)負(fù)債超出預(yù)期指標(biāo)的情況，導(dǎo)致企業(yè)的最終效益與預(yù)估效益產(chǎn)生偏差。如果企業(yè)可以很好的進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，使用科學(xué)的管理制度進(jìn)行正確的融資，便可以保證企業(yè)能夠很好的達(dá)到企業(yè)融資目的，使企業(yè)融資效益最大化，從而增強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，推動(dòng)企業(yè)的各方面取得更大的進(jìn)步，綻放出更大的光彩。

2.2 可以使企業(yè)發(fā)展避免走彎路

通過企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)管理，可以很好的推動(dòng)企業(yè)始終走在正確的前進(jìn)方向上，可以很好的指引企業(yè)高層管理人員進(jìn)行科學(xué)決策，防止企業(yè)高層管理人員出現(xiàn)決策失誤的現(xiàn)象。例如，某企業(yè)在進(jìn)行融資的過程中需要企業(yè)高層管理人員作定生產(chǎn)產(chǎn)品的總件數(shù)，如果企業(yè)的專業(yè)管理人員可以提前對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行相關(guān)調(diào)研，確定科學(xué)的生產(chǎn)件數(shù)，便可以使企業(yè)的高層管理人員作出正確的決策。倘若企業(yè)沒有進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，則可能使企業(yè)的高層管理人員所確定的生產(chǎn)件數(shù)過多或過少，導(dǎo)致企業(yè)遭受虧損。因此，企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)管理的作用是很大的。

2.3 可以增強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力

企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中，時(shí)刻面臨著同行業(yè)其他企業(yè)的相互競(jìng)爭(zhēng)，就如同一個(gè)弱肉強(qiáng)食的世界一樣，看似平靜卻極其殘忍，企業(yè)若想在競(jìng)爭(zhēng)中取得優(yōu)勢(shì)而不被淘汰就需要自身實(shí)力的不斷提高，讓企業(yè)自身具有與其他企業(yè)進(jìn)一步抗衡的實(shí)力，確保企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)的過程中具有出彩之處。恰恰企業(yè)融資便是提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力的一種有效方式，企業(yè)通過借助融資的方式，如果再加以很好的對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行預(yù)測(cè)，便可以使企業(yè)的整體實(shí)力有根本性的提高，保障企業(yè)可以在強(qiáng)如林的企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中屹立不倒，保持企業(yè)自身具有持久的生產(chǎn)競(jìng)爭(zhēng)能力。

3 企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)控制措施

在已知企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)控制必要性的前提下，接下來要著重探討的便是應(yīng)當(dāng)如何保證企業(yè)融資正常進(jìn)行，如何保證融資風(fēng)險(xiǎn)得到有效控制。通過企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)管理的科學(xué)有效，推進(jìn)企業(yè)融資工作的有序開展。

3.1 聘用專業(yè)的融資管理人員

很多企業(yè)在進(jìn)行投融資招聘管理方面都做的不是很好，所招聘的融資管理人員大多專業(yè)性不強(qiáng)，導(dǎo)致很多企業(yè)在進(jìn)行融資的過程中無法有一個(gè)科學(xué)的指導(dǎo)方針，從而使企業(yè)的融資沒有一個(gè)科學(xué)準(zhǔn)確的保障。為了可以更好的控制企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)首先要做的便是聘用專業(yè)的融資管理人員，在招聘的過程中要執(zhí)行嚴(yán)格的招聘標(biāo)準(zhǔn)，不得摻雜私情，要借助他們的專業(yè)知識(shí)來為企業(yè)融資的更好發(fā)展保駕護(hù)航。

3.2 要對(duì)融資管理部門制定嚴(yán)格的融資管理制度

為了可以更好的保證企業(yè)融資管理的正常運(yùn)行，企業(yè)在保證融資管理人員專業(yè)性的前提下，接下來要做的便是要保證企業(yè)融資管理人員要受到嚴(yán)格的約束，否則不管多么專業(yè)的融資管理人員，都將會(huì)是一盤散沙，無法起到遮風(fēng)擋雨的效果。為了可以對(duì)企業(yè)融資管理人員有一個(gè)嚴(yán)格科學(xué)的約束，便需要企業(yè)對(duì)融資管理部門制定嚴(yán)格的融資管理制度，保證企業(yè)融資管理人員在進(jìn)行企業(yè)融資評(píng)估以及企業(yè)融資問題解決的過程中有章可循，且科學(xué)合理，更好的確保企業(yè)融資可以正常運(yùn)行。

3.3 可以聘請(qǐng)融資專家進(jìn)行審核

為了多環(huán)節(jié)保證企業(yè)融資的正常進(jìn)行，保證風(fēng)險(xiǎn)管理得當(dāng)，企業(yè)可以在自身融資部門合理調(diào)控以后聘請(qǐng)融資專家進(jìn)行審核，對(duì)企業(yè)融資部門提出的融資方案進(jìn)行整改，進(jìn)行進(jìn)一步的調(diào)整，使得企業(yè)融資方案更加靠譜，更大的幾率避免融資風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)。例如，當(dāng)某企業(yè)在進(jìn)行融資的過程中要設(shè)計(jì)合適的方案使成本得到控制，企業(yè)自身設(shè)計(jì)方案以后可以讓專家針對(duì)已經(jīng)制定好的方案進(jìn)行進(jìn)一步審核和修改，然后再實(shí)行該方案，從而確保融資正常進(jìn)行。

4 企業(yè)融資成本控制的措施

要想確保企業(yè)融資的正常運(yùn)行，企業(yè)除了要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行相應(yīng)的管理，保證企業(yè)在融資過程中不會(huì)因?yàn)樽陨硎д`造成不必要的經(jīng)歷損失，還應(yīng)當(dāng)對(duì)企業(yè)融資的成本進(jìn)行相應(yīng)的控制，防止出現(xiàn)企業(yè)成本過高的現(xiàn)象，使企業(yè)的收益無法與成本相匹配。接下來，將著重討論企業(yè)融資成本控制的相應(yīng)措施，以求企業(yè)可以在融資的過程中成本最小化，效益最大化。

4.1 企業(yè)應(yīng)當(dāng)盡量減少負(fù)債

企業(yè)在成本控制方面，為了可以更好的減少企業(yè)融資成本，給企業(yè)帶來更多的收益，企業(yè)應(yīng)當(dāng)盡量減少負(fù)債，使企業(yè)資金泡沫相應(yīng)的減少，讓企業(yè)的資金空余增多。

企業(yè)的資金鏈條富裕增大，與此同時(shí)還可以大大提高企業(yè)抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力?？梢源騻€(gè)比方，將企業(yè)的融資比做將水倒入水缸中，將企業(yè)的負(fù)債比做水從水缸底部漏出，當(dāng)漏的水越來越少，那么水缸中積聚的水便會(huì)越來越多，所能利用的資金便也越來越多，漏的水少所付出的也就隨之減少，便預(yù)示著融資成本越少。

4.2 企業(yè)應(yīng)當(dāng)積極調(diào)查市場(chǎng)，制定科學(xué)的經(jīng)營(yíng)方案

企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理的過程中，企業(yè)融資不應(yīng)當(dāng)脫離市場(chǎng)而單獨(dú)存在，企業(yè)應(yīng)當(dāng)時(shí)刻關(guān)注調(diào)查市場(chǎng)，以市場(chǎng)的未來發(fā)展趨勢(shì)作為基礎(chǔ)，制定出一個(gè)科學(xué)的經(jīng)營(yíng)方案，從而達(dá)到減少企業(yè)融資成本的目的。倘若企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的過程中沒有去考慮市場(chǎng)的實(shí)際發(fā)展總趨勢(shì)，沒有一個(gè)科學(xué)合理的經(jīng)營(yíng)方案，這個(gè)企業(yè)在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中必然會(huì)失敗，企業(yè)融資就更談不上了，即使進(jìn)行了企業(yè)融資也必將會(huì)失敗的一敗涂地。

4.3 企業(yè)應(yīng)當(dāng)積極了解政府政策，借助政府政策來推進(jìn)企業(yè)融資

企業(yè)在融資進(jìn)行的過程中，為了進(jìn)一步使企業(yè)成本有所降低，可以積極的去了解政府相關(guān)政策，在進(jìn)行企業(yè)融資的過程中盡量向政府方向靠攏，使用政府的優(yōu)惠政策，為自身企業(yè)創(chuàng)造福祉，助力企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。例如，政府在企業(yè)融資的過程中，會(huì)對(duì)中小型企業(yè)的融資利率有一定的優(yōu)惠，為中小型企業(yè)減少一定的負(fù)債，讓中小型企業(yè)可以有更好的發(fā)展空間。因此，企業(yè)在進(jìn)行融資的過程中便應(yīng)當(dāng)積極向這個(gè)優(yōu)惠政策靠攏以減少企業(yè)融資成本。

5 結(jié)語(yǔ)

通過以上討論，首先對(duì)當(dāng)前企業(yè)在融資的過程中存在的問題進(jìn)行了一個(gè)簡(jiǎn)單的分析，從而為進(jìn)一步解決企業(yè)融資問題提供了一定的參考方向；其次又因?yàn)槠髽I(yè)融資的成敗與否主要取決于企業(yè)在融資過程中風(fēng)險(xiǎn)管理手段與成本控制如何，進(jìn)一步又分析了企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，例如企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)于企業(yè)效益最大化以及提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力方面的重要意義；最后針對(duì)企業(yè)融資過程中的成本控制以及風(fēng)險(xiǎn)管理提出了幾點(diǎn)措施，以求企業(yè)可以在融資過程中盡量減少不必要的損失，使企業(yè)在同行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)中可以借助融資迸發(fā)出更加強(qiáng)大的生命力。