互聯(lián)網(wǎng)金融與零售銀行業(yè)發(fā)展研究

薛華溢

摘要：“互聯(lián)網(wǎng)+金融”造就了業(yè)態(tài)豐富的互聯(lián)網(wǎng)金融，憑借產(chǎn)品長尾化特征，突破了時間與空間限制，拓展了傳統(tǒng)金融邊界，并在創(chuàng)新動力、發(fā)展模式以及風(fēng)險控制等方面形成獨具特色的內(nèi)在邏輯，促進傳統(tǒng)金融與現(xiàn)代金融的融合。面對互聯(lián)網(wǎng)金融的激烈競爭，零售銀行不僅可以利用商業(yè)銀行的傳統(tǒng)經(jīng)營模式有效規(guī)避其他互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)面臨的風(fēng)險，還可以借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的支持發(fā)揮零售銀行業(yè)務(wù)的多方面優(yōu)勢，擴大未來發(fā)展空間。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)；互聯(lián)網(wǎng)金融：發(fā)展創(chuàng)新：零售銀行

中圖分類號：F832.2文獻標(biāo)識碼：A文章編號：1003-0751（2016）06-0029-04

近年來，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的廣泛應(yīng)用和我國金融市場化改革的全面深入推進，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國異軍突起，成為勢不可擋的新金融創(chuàng)新。2015年7月18日，中國人民銀行等十部門發(fā)布《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，第一次明確各類互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)邊界，成為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展監(jiān)管的法律指南?；ヂ?lián)網(wǎng)金融借助于金融與互聯(lián)網(wǎng)的跨界組合，從技術(shù)領(lǐng)域深入到金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域，既促進傳統(tǒng)金融機構(gòu)采用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)提高經(jīng)營效率，減少之前過度依靠機構(gòu)網(wǎng)點規(guī)模擴張所形成的巨大成本，同時也促進了業(yè)態(tài)豐富的互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)。同時，商業(yè)銀行面對的挑戰(zhàn)也日益加?。阂皇请S著宏觀經(jīng)濟進入增速換檔期、結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛期和前期刺激政策消化期“三期疊加”，金融風(fēng)險加速暴露，粗放型的發(fā)展模式將難以維系，需要銀行提升對風(fēng)險的預(yù)警和把控能力，確保資產(chǎn)質(zhì)量的真實性和可控性；二是隨著利率市場化推進，傳統(tǒng)的依靠利差收益的經(jīng)營模式面臨挑戰(zhàn)，需要銀行加強產(chǎn)品創(chuàng)新，開拓新的收入增長點；三是隨著互聯(lián)網(wǎng)跨界競爭加劇和客戶的改變，跑馬圈地的鋪網(wǎng)點和鋪人員的模式已不可持續(xù)，需要銀行建立差異化的業(yè)務(wù)模式和競爭策略。為此，研究互聯(lián)網(wǎng)金融背景下零售銀行業(yè)發(fā)展具有重要意義。

一、有關(guān)文獻回顧

金融改革的目的是要構(gòu)建新技術(shù)與實體經(jīng)濟相匹配的現(xiàn)代金融市場體系?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是“互聯(lián)網(wǎng)+傳統(tǒng)金融”衍生出新的價值，其本質(zhì)上仍屬于金融。互聯(lián)網(wǎng)金融是移動支付、社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎和云計算對人類金融模式產(chǎn)生影響，出現(xiàn)的不同于傳統(tǒng)銀行間接融資和證券市場直接融資的第三種互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式（謝平，2012年），它較好地滿足了傳統(tǒng)金融難以覆蓋的長尾用戶、廣大小型和微型企業(yè)的金融服務(wù)需求。在未來發(fā)展中，伴隨著金融服務(wù)與云計算、大數(shù)據(jù)等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的結(jié)合融合，將會出現(xiàn)“互聯(lián)網(wǎng)+金融+（旅游、房地產(chǎn)、汽車等）”的發(fā)展模式，滿足產(chǎn)業(yè)鏈中各客戶群體的多樣化金融服務(wù)需求，推動產(chǎn)業(yè)差異化經(jīng)營，提升市場競爭力（李珮，2015），使國家提出的大眾創(chuàng)業(yè)和萬眾創(chuàng)新變?yōu)楝F(xiàn)實。但資源的質(zhì)和量、金融風(fēng)險控制的專業(yè)能力互聯(lián)網(wǎng)金融的興起和發(fā)展，不僅僅是金融與科技的融合，更是一種金融業(yè)態(tài)和模式、金融理論和機制的創(chuàng)新（朱晉川，2013）?；ヂ?lián)網(wǎng)金融從宏觀上看可以是數(shù)字化大潮席卷全球的影響，中觀上看可以是互聯(lián)網(wǎng)改變了一個又一個行業(yè)包括金融行業(yè)，具體到中國則是長期存在的金融壓抑、金融服務(wù)供給與需求不合理，互聯(lián)網(wǎng)金融憑借其“普惠、公平和以客戶為中心”等特征，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)精神向金融領(lǐng)域的滲透和再造（宋斐，2015）。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融無地域、無物理網(wǎng)點的網(wǎng)狀分散式分布，有效解決了傳統(tǒng)金融資源無法實現(xiàn)跨時期、跨區(qū)域分布的限制，從而與全球經(jīng)濟體系配置高度一致。

互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展戰(zhàn)略、客戶渠道、產(chǎn)品定價、融資模式以及金融脫媒等方面對傳統(tǒng)金融產(chǎn)生深遠影響，雖然短期內(nèi)不會動搖金融機構(gòu)經(jīng)營模式，但從長期來看將會促進傳統(tǒng)金融機構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)金融模式，以獲得新的發(fā)展。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)階段的交易規(guī)模較小，不可能改變各國的金融宏觀調(diào)控政策（劉瀾飚，2013）?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)包括三個方面：一是互聯(lián)網(wǎng)金融中的第三方支付業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行基礎(chǔ)匯兌業(yè)務(wù)形成直接替代，造成商業(yè)銀行“支付脫媒”；二是互聯(lián)網(wǎng)金融主要通過P2P、第三方理財兩條途徑造成商業(yè)銀行“信用脫媒”，眾多企業(yè)、個人的融資不再通過銀行進行；三是伴隨支付脫媒及信用脫媒，寶貴的客戶信息及交易數(shù)據(jù)也離商業(yè)銀行而去，造成“信息脫媒”。顯而易見，互聯(lián)網(wǎng)將促進技術(shù)與金融深度融合，金融需求促進技術(shù)發(fā)展，反過來，技術(shù)發(fā)展又推動金融模式變革，商業(yè)銀行金融業(yè)務(wù)應(yīng)積極與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)融合發(fā)展。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新驅(qū)動與風(fēng)險防范

1.互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新驅(qū)動的制度安排

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對金融領(lǐng)域的不斷滲透，原有金融體系結(jié)構(gòu)發(fā)生了深刻變革，改變原有金融體系交易結(jié)構(gòu)，推動“互聯(lián)網(wǎng)+金融”演化。

第一，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)驅(qū)動創(chuàng)新。技術(shù)變革是近50年來金融創(chuàng)新發(fā)展的源動力之一，基礎(chǔ)設(shè)施、平臺、渠道、場景是互聯(lián)網(wǎng)金融的四個制高點，而云計算、大數(shù)據(jù)、移動互聯(lián)、垂直搜索等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施，是最有可能產(chǎn)生顛覆性創(chuàng)新的領(lǐng)域，實現(xiàn)了資金融通，是互聯(lián)網(wǎng)新金融創(chuàng)新的基礎(chǔ)?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)促進實體經(jīng)濟領(lǐng)域發(fā)生了商業(yè)巨變，形成產(chǎn)業(yè)+互聯(lián)網(wǎng)+金融跨境融合平臺的綜合效應(yīng)，衍生出新的價值，打破了傳統(tǒng)金融受地域、時間、行業(yè)間的限制，以更低廉的成本提供服務(wù)，在金融行業(yè)構(gòu)建了一個人人相互溝通、相互參與的客戶互動平臺，實現(xiàn)了金融與現(xiàn)代信息技術(shù)的有機融合。

第二，市場需求驅(qū)動創(chuàng)新。市場驅(qū)動互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新主要得益于兩大因素：一是2008年以前，國有金融機構(gòu)推進股份制市場化改革，對欠發(fā)達地區(qū)金融機構(gòu)進行了大規(guī)模撤并，導(dǎo)致小微企業(yè)、“三農(nóng)”經(jīng)濟以及落后地區(qū)的金融資源供給十分緊張，需要新金融業(yè)態(tài)填補金融空白；二是“互聯(lián)網(wǎng)+”在實體經(jīng)濟各個領(lǐng)域廣泛應(yīng)用，源于實體經(jīng)濟對互聯(lián)網(wǎng)金融強大的需求，同時也意味著大數(shù)據(jù)生產(chǎn)模式，需要提供更加廣泛的、互聯(lián)網(wǎng)與金融為一體的綜合性金融服務(wù)，這是傳統(tǒng)金融無法提供的服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不受時空限制的特點，既滿足了日益增長的金融服務(wù)的市場需求，同時也較好地修正了落后地區(qū)的金融市場失靈。

第三，盈利模式驅(qū)動創(chuàng)新?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)使金融機構(gòu)擺脫了傳統(tǒng)過度依賴實體網(wǎng)點的經(jīng)營模式，可以便捷地跨越時間限制，關(guān)注新型客戶的需求特點，以交易成本更低、交易范圍更廣的模式提供定制化、綜合化的金融服務(wù)，從而開辟了新的利潤空間，形成低成本、高效率的盈利模式。大多數(shù)金融機構(gòu)普遍采用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)提高經(jīng)營效率，借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)將業(yè)務(wù)搬到網(wǎng)上，減少之前過度依靠機構(gòu)網(wǎng)點規(guī)模擴張所形成的巨大成本。endprint

第四，法律與金融監(jiān)管部門包容?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不屬于銀行、證券、保險、信托、租賃等傳統(tǒng)金融，普遍處于監(jiān)管“真空地帶”。中央金融監(jiān)管部門對互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新秉持高度包容態(tài)度，互聯(lián)網(wǎng)金融長期處于一種“蓄水養(yǎng)魚”狀態(tài)。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展作為一個新事物，過去的相關(guān)政策、監(jiān)管、調(diào)控，不一定能完全適應(yīng)，需要進一步完善（周小川，2014）。銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會也積極支持互聯(lián)網(wǎng)金融試點，給予互聯(lián)網(wǎng)金融足夠的成長空間。經(jīng)過試點探索，中央金融監(jiān)管部門已正式發(fā)布互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見，規(guī)范和引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展。

第五，普惠金融推動的驅(qū)動創(chuàng)新。我國現(xiàn)有的金融體制是高度集中壟斷的國有金融體制的延伸和延續(xù)，國有金融機構(gòu)大多數(shù)偏好于為高端客戶群提供金融服務(wù)，對于零星、分散、小額需求的個體、小微企業(yè)以及廣大農(nóng)村和邊遠地區(qū)用戶，基本上不提供有效的金融服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融通過促進金融和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)精神融合，動員更多的人去服務(wù)更多的人，推動著傳統(tǒng)“精英金融”向“人人金融”轉(zhuǎn)變，實現(xiàn)隨身金融服務(wù)，讓金融朝著平等、分散、點對點的方向發(fā)展，最終實現(xiàn)人本金融，實現(xiàn)惠普金融服務(wù)民生化和民本化。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的新風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一類新型金融模式創(chuàng)新，除了面臨傳統(tǒng)意義上金融所面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險、利率風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、期限錯配、操作性風(fēng)險等，還呈現(xiàn)出一些新金融風(fēng)險特征。

第一，量化放貸風(fēng)險。電商金融、P2P和眾籌融資等互聯(lián)網(wǎng)融資均建立在量化交易基礎(chǔ)之上，憑借互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，進行大數(shù)據(jù)收集、分析和運用是互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生的重要基礎(chǔ)。由于企業(yè)在經(jīng)濟繁榮與經(jīng)濟蕭條時存在償還能力不對稱情況，一旦經(jīng)濟形勢出現(xiàn)大面積下滑，可能造成高信用度的客戶與低信不好的客戶一樣無法還款，會讓所有數(shù)據(jù)設(shè)置在系統(tǒng)性風(fēng)險面前都失去了意義，成為量化交易的噩夢。

第二，投資過于集中風(fēng)險。余額寶80%的資產(chǎn)組合投資于26家主要商業(yè)銀行的協(xié)議存款，并且收益率遠遠高于銀行存款市場，對居民有很大吸引力。如果出現(xiàn)極端“黑天鵝事件”，引發(fā)集中贖回，只要有一家銀行出現(xiàn)流動性危機，就可能造成貨幣市場基金出現(xiàn)變現(xiàn)能力問題，從而導(dǎo)致流動性風(fēng)險不足引發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融體系出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險。

第三，數(shù)據(jù)真實性風(fēng)險。互聯(lián)網(wǎng)金融通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對個人與企業(yè)數(shù)據(jù)挖掘與數(shù)據(jù)分析，獲得相關(guān)的信用信息，但存在獲得信息是否真實，與現(xiàn)實存在多大偏差，是否真正與客戶匹配等方面的問題。部分互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)憑借對平臺交易數(shù)據(jù)、信用審核權(quán)限的掌控，把控著互聯(lián)網(wǎng)用戶流量入口和大數(shù)據(jù)，為把信息流和數(shù)據(jù)流變成資金流獲得更大盈利，可能通過后臺更改數(shù)據(jù)，虛擬和捏造很多不存在的借款人出來，導(dǎo)致出資人不能有效審核這些信息。

第四，技術(shù)安全風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融通過開放式的互聯(lián)網(wǎng)平臺提供服務(wù)，平臺自身網(wǎng)絡(luò)安全和互聯(lián)網(wǎng)容易被人為植入病毒、木馬，容易被黑客攻擊，導(dǎo)致客戶賬戶、資金、信息泄露，危及消費者資金安全和個人信息安全。

第五，監(jiān)管紅線風(fēng)險。互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品（特別是理財產(chǎn)品）游走于非法與合法間的灰色空間，直接介入交易對放貸人提供擔(dān)保，對投資人的資金承諾保障本金和利息，從信息中介平臺轉(zhuǎn)變?yōu)榻栀J平臺并歸集資金形成資金池，擴大借貸杠桿率并做期限錯配等等，稍有不慎就觸碰“非法吸收公眾存款”或“非法集資”的紅線。

第六，內(nèi)控制度缺陷?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融區(qū)別的關(guān)鍵核心是建立在大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上進行風(fēng)險控制創(chuàng)新。但如果互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)控重自身網(wǎng)絡(luò)體系內(nèi)的巨大客戶數(shù)據(jù)優(yōu)勢，輕對本來標(biāo)的物的關(guān)注和審查，不僅會導(dǎo)致市場上出現(xiàn)各種各樣的造假數(shù)據(jù)和不太注重貸款主體的問題，也會導(dǎo)致詐騙等案例不斷出現(xiàn)。

第七，信息披露風(fēng)險。部分P2P和眾籌融資等互聯(lián)網(wǎng)金融向客戶宣傳零風(fēng)險、高收益、隨時兌付，存在欺詐、虛假等行為，構(gòu)建資金池成為“影子銀行”，為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展留下風(fēng)險隱患。

三、互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下零售銀行發(fā)展優(yōu)勢

1.互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下銀行機構(gòu)面臨的競爭

在互聯(lián)網(wǎng)金融時代，商業(yè)銀行的傳統(tǒng)經(jīng)營模式可以相對有效地規(guī)避上述互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的風(fēng)險，但在支付轉(zhuǎn)賬、儲蓄、貸款、投資、咨詢等業(yè)務(wù)中卻面臨著來自其他金融機構(gòu)和非金融機構(gòu)的競爭。

第一，銀行機構(gòu)過去可以從自身的內(nèi)部管理來決定如何服務(wù)客戶，但未來客戶的選擇空間更大，在各類金融機構(gòu)之間轉(zhuǎn)換的成本幾乎為零，所以客觀環(huán)境變化要求銀行機構(gòu)必須從客戶需求出發(fā)。

第二，銀行機構(gòu)過去通過網(wǎng)點和客戶經(jīng)理與客戶保持低頻次的互動，獲得的數(shù)據(jù)有限，但未來各種網(wǎng)絡(luò)渠道和大數(shù)據(jù)的廣泛應(yīng)用將使得各種金融機構(gòu)都能與客戶建立廣泛的高頻次互動，獲得的數(shù)據(jù)更加全面及時。

第三，銀行機構(gòu)過去可以覆蓋全價值鏈的服務(wù)，但未來隨著客戶需求的不斷細化和提高，將會倒逼銀行機構(gòu)進行更多的專業(yè)分工，通過開放的生態(tài)系統(tǒng)實現(xiàn)對客戶的服務(wù)。

2.互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下零售銀行的發(fā)展優(yōu)勢

相對于公司銀行業(yè)務(wù)，零售銀行業(yè)務(wù)在目前的經(jīng)濟環(huán)境下具有以下幾方面優(yōu)勢。

第一，提供穩(wěn)定、低成本的資金來源。隨著我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整，經(jīng)濟增速逐步降低至7%以下，實體經(jīng)濟的增長速度和資金周轉(zhuǎn)速度放緩，對公業(yè)務(wù)規(guī)模增長受限，而零售業(yè)務(wù)相較公司銀行業(yè)務(wù)成本優(yōu)勢明顯，而且平均規(guī)模穩(wěn)定。目前中小股份制商業(yè)銀行零售存款平均占比僅為20%左右，未來具有較大的增長空間。

第二，零售銀行可平衡對公業(yè)務(wù)和同業(yè)業(yè)務(wù)的波動性風(fēng)險。零售業(yè)務(wù)具有集中度低、風(fēng)險分散的特點，具備天然的穩(wěn)定性。在目前中國經(jīng)濟進入新常態(tài)，經(jīng)濟周期縮短、波動加劇的情況下，零售業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略重要性日益顯現(xiàn)。

第三，零售銀行業(yè)務(wù)具有增長潛力。由于大企業(yè)金融脫媒日益加劇，對公業(yè)務(wù)群逐步向信貸需求增長的中小企業(yè)下沉。同時，隨著居民收入增長，消費能力增強，零售信貸需求也大量增長。因此，相對于每況愈下的對公業(yè)務(wù)，零售銀行業(yè)務(wù)的市場占有率將會逐步提升。endprint

四、結(jié)論

本文通過對互聯(lián)網(wǎng)金融的研究，認為互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新金融發(fā)展模式，除了具備傳統(tǒng)金融的某些特征外，還在創(chuàng)新驅(qū)動、發(fā)展模式和風(fēng)險控制方面體現(xiàn)出新的特征，正成為一股不可阻擋、不可替代的新金融發(fā)展模式，將成為引領(lǐng)我國普惠金融發(fā)展的重要內(nèi)容。主要特點可歸納為：

第一，在我國金融市場自由化程度較低前提下，互聯(lián)網(wǎng)金融對我國的金融市場存在帕累托改進，將給市場帶來了金融增量，較好地滿足居民家庭、小微企業(yè)、個人等小微人群的多元化的金融服務(wù)需求。

第二，互聯(lián)網(wǎng)金融不受時間和空間的限制，將極大地拓展金融市場的邊界，有效地發(fā)揮金融對資源配置的決定性作用，倒逼我國的傳統(tǒng)金融改革，進一步改進傳統(tǒng)金融效率，釋放金融改革紅利惠及民眾，促進大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新，推動新常態(tài)下經(jīng)濟轉(zhuǎn)型和升級。

第三，零售銀行具有銀行業(yè)的傳統(tǒng)特點和不同于對公業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)性優(yōu)勢，成為互聯(lián)網(wǎng)金融舉足輕重的業(yè)務(wù)板塊。它可以充分利用高效的運營體系、大數(shù)據(jù)能力、IT平臺，卓越的數(shù)據(jù)管理、應(yīng)用能力。高效的IT平臺是未來零售銀行的運營基礎(chǔ)，支撐了整個零售銀行業(yè)的轉(zhuǎn)型和發(fā)展，同時也是保證零售銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境中領(lǐng)先的核心能力。

第四，商業(yè)銀行具有有效的渠道覆蓋和渠道體驗。加強渠道整合，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)提高渠道覆蓋能力，構(gòu)建跨渠道的統(tǒng)一的客戶信息管理系統(tǒng)和交付平臺，使不同渠道之間實現(xiàn)信息共享和服務(wù)協(xié)作。

第五，零售銀行針對互聯(lián)網(wǎng)金融的特色產(chǎn)品和服務(wù)，利用客戶的大數(shù)據(jù)分析能力，準確定位客戶需求，構(gòu)建出具有互聯(lián)網(wǎng)時代特色的、直擊客戶痛點的創(chuàng)新產(chǎn)品和綜合解決方案。

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責(zé)任編輯：瑜言

Development Research of Internet Finance and Retail Banking

Xue HuayiMa DelunFan Dalu

Abstract："Internet plus finance" created a variety of Internet Finance， it′s characteristic of long tail broke through the limit of time and space， expanded the traditional financial business， developed a unique internal logic among innovation power， development mode， risk management and other aspects， and promoted the integration of traditional finance and modern finance. In the face of fierce competition with Internet Finance， the retail banking can not only avoid the financial risk by using the advantage of commercial banks， but also develop the traditional retail business with the help of internet technology， thus the future has a broad space for development.

Key words：internet technology； Internet Finance； development innovation； retail bankingendprint