中興通訊：海外業(yè)務(wù)新“支點”

文/本刊記者 劉麗娟

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中興通訊：海外業(yè)務(wù)新“支點”

文/本刊記者 劉麗娟

全球財資管理體系、全球風(fēng)控管理三級架構(gòu)以及分布在各分支機構(gòu)的業(yè)務(wù)財務(wù)團隊，成為中興通訊以國際化管理能力撬動海外業(yè)務(wù)的重要“支點”。

從共享服務(wù)到全球財經(jīng)管理體系，中興通訊踐行著世界級企業(yè)的財務(wù)變革之路，有力支撐了全球業(yè)務(wù)布局，并成為中國企業(yè)“走出去”和全球化經(jīng)營中財務(wù)管理體系建設(shè)的標(biāo)桿。

為了應(yīng)對全球化經(jīng)營帶來的挑戰(zhàn)，很多“走出去”企業(yè)開始將注意力集中在提升核心競爭力方面。作為現(xiàn)代企業(yè)重要戰(zhàn)略支持的財務(wù)部門，必須在觀念、意識、技能等方面改變自身，在戰(zhàn)略和行動上影響公司，真正成為企業(yè)管理者的“商業(yè)伙伴”。率先進入國際市場的中興通訊股份有限公司（下稱中興通訊），在2015年實現(xiàn)營業(yè)收入1001.9億元人民幣。其中，來自國際市場的營業(yè)收入達到470.8億元人民幣，占整體營業(yè)收入的47.0%?！芭c產(chǎn)品、業(yè)務(wù)國際化步伐相匹配的國際化管理能力，以及培養(yǎng)國際化的人才隊伍，都是企業(yè)國際化戰(zhàn)略的重要內(nèi)容。”中興通訊副總裁陳虎說。時至今日，中興通訊基于財務(wù)共享服務(wù)的全球財經(jīng)管理體系至臻完善，在此基礎(chǔ)上延伸形成了全球會計核算體系、全球財資管理體系、全球稅務(wù)管理體系、全球風(fēng)控管理體系，并將大量的財務(wù)人員從基礎(chǔ)財務(wù)核算中解放出來，轉(zhuǎn)型成為與業(yè)務(wù)項目深度融合的業(yè)務(wù)財務(wù)團隊。其中，全球財資管理體系、全球風(fēng)控管理三級架構(gòu)以及分布在各分支機構(gòu)的業(yè)務(wù)財務(wù)團隊，成為中興通訊以國際化管理能力撬動海外業(yè)務(wù)的重要“支點”。

搭建全球財資管理體系

截至目前，中興通訊的海外業(yè)務(wù)已經(jīng)拓展到160多個國家。在陳虎看來，財務(wù)風(fēng)險貫穿于業(yè)務(wù)活動的各個環(huán)節(jié)，與海外經(jīng)營風(fēng)險息息相關(guān)。通過財資管理與財務(wù)公司一體化運作，中興通訊建立了由集團財資管理、區(qū)域資金池和國家資金管理、全球資金支付工廠構(gòu)成的三級資金管理架構(gòu)，通過賬戶集中管理與統(tǒng)一支付操作，實現(xiàn)了對全球收支的全方位管理和監(jiān)控。

在海外運營的過程中，國際銷售合同簽署的貨幣種類繁多，執(zhí)行周期也較長，使得匯率波動風(fēng)險尤為顯著。為了控制與規(guī)避匯率風(fēng)險，中興通訊采取了一系列舉措，真正將外匯風(fēng)險管理的基本動作落實到了公司經(jīng)營的日常業(yè)務(wù)活動中。

“在實踐層面，我們主要采用了合約保值、內(nèi)部結(jié)匯、合同評審和敞口管理四方面舉措管理外匯風(fēng)險?！标惢⒄f。合約保值，主要是使用金融衍生品（遠期、掉期、期貨、期權(quán)及其他金融衍生品）對沖以外幣計量的資產(chǎn)、負債以及投資風(fēng)險，以借助外匯衍生產(chǎn)品交易的對沖和套期保值功能，有效規(guī)避匯率等基礎(chǔ)產(chǎn)品市場價格發(fā)生不利變動所帶來的系統(tǒng)性風(fēng)險；內(nèi)部結(jié)匯，就是公司營銷部門根據(jù)項目收入或收款預(yù)期，與公司外匯風(fēng)險控制平臺簽訂內(nèi)部遠期結(jié)匯合約，鎖定未來到期的折算匯率，由風(fēng)控平臺集中與銀行進行衍生品交易，以控制公司的外匯風(fēng)險；合同評審，則是在合同簽約的評審階段同時對項目的外匯風(fēng)險進行評審；敞口管理，就是通過控制與減少集團內(nèi)部貨款與非貨款往來敞口，達到控制匯兌損失的目的。

具體而言，中興通訊主要通過三個層面控制外匯風(fēng)險。在項目層面，鼓勵營銷部門通過優(yōu)選簽約幣種、縮短收款期限、匹配收付期限、加速融資回款、增加利率補償條款等方式，積極從源頭控制外匯風(fēng)險；在海外子公司層面，借助減少落地貨款、實現(xiàn)收付平衡、匹配幣種期限、自然風(fēng)險對沖、強化賬戶管理、增加收益補償?shù)仁侄?，提高海外子公司控制外匯風(fēng)險的能力；在公司總體層面，則是通過操作遠期業(yè)務(wù)、提前融資回款、衍生產(chǎn)品保值等財務(wù)手段，積極化解外匯風(fēng)險。

圖1　中興通訊風(fēng)控管理三級架構(gòu)

圖2　中興通訊風(fēng)險分級管理模式

建立風(fēng)控管理三級架構(gòu)

積極拓展全球業(yè)務(wù)是中興通訊的戰(zhàn)略選擇，但跨國經(jīng)營過程中也會有更多風(fēng)險影響到公司的運營，并最終體現(xiàn)在財務(wù)結(jié)果上。因此，充分重視并識別外部環(huán)境風(fēng)險與企業(yè)海外經(jīng)營風(fēng)險，并通過積極的管理措施避免或減少損失，是中興通訊建立風(fēng)控管理體系的初衷。

“我們首先對海外經(jīng)營風(fēng)險進行識別，將其劃分為國家風(fēng)險、運營及財務(wù)風(fēng)險、法律合規(guī)風(fēng)險幾方面?！标惢⒄f。國家風(fēng)險的識別，需要從政治風(fēng)險、經(jīng)濟貿(mào)易風(fēng)險、商業(yè)及投資環(huán)境風(fēng)險、法律風(fēng)險、文化差異風(fēng)險、疾病與自然災(zāi)害風(fēng)險等多角度考慮。海外運營涉及的風(fēng)險更加復(fù)雜，既有組織管理與人力資源管理方面的跨文化管理風(fēng)險，也有與客戶、供應(yīng)商、稅務(wù)部門等外部關(guān)系相關(guān)的管理風(fēng)險，長久經(jīng)營還需關(guān)注聲譽風(fēng)險。具體的業(yè)務(wù)活動更是處處存在風(fēng)險：客戶選擇不當(dāng)，會面臨回款風(fēng)險；商務(wù)條款控制不當(dāng)，融資回款、稅務(wù)、法律、物流、服務(wù)、技術(shù)等各個方面都可能遭受損失；合同管理不當(dāng)，業(yè)績確認與客戶對賬會出現(xiàn)問題；采購入庫管理不當(dāng)，會面臨存貨毀損、丟失等風(fēng)險；合同交付也面臨無法達成驗收條件的風(fēng)險。法律合規(guī)風(fēng)險方面，需面對各國復(fù)雜的政治、經(jīng)濟、法律環(huán)境。遵循當(dāng)?shù)胤?、恪守商業(yè)道德、落實企業(yè)規(guī)章，都是企業(yè)在國際化運營中規(guī)避法律合規(guī)風(fēng)險的基礎(chǔ)性課題。

依照全球財經(jīng)管理體系的戰(zhàn)略財務(wù)、業(yè)務(wù)財務(wù)、共享財務(wù)三級架構(gòu)模式，中興通訊建立了風(fēng)控管理的三級組織架構(gòu)。一級為公司層面，由內(nèi)控及審計部的風(fēng)控團隊負責(zé)組織推動，包括負責(zé)組織分析識別公司層面、二層單位層面、各基層單位的風(fēng)險，并組織責(zé)任單位進行風(fēng)控管控；組織公司內(nèi)控建設(shè)、缺陷整改；進行風(fēng)險、內(nèi)控文化、能力建設(shè)；推動重要內(nèi)控問題的優(yōu)化；根據(jù)監(jiān)管要求，向公司董事會、審計委員會匯報公司風(fēng)險管理、內(nèi)部控制狀況。二級為單位層面，設(shè)置有風(fēng)控總監(jiān)及風(fēng)控經(jīng)理，主要執(zhí)行本業(yè)務(wù)單位/領(lǐng)域內(nèi)的風(fēng)控工作。三級為基層業(yè)務(wù)單位層面，設(shè)有風(fēng)控經(jīng)理，負責(zé)日常風(fēng)控工作（見圖1）。

按照統(tǒng)一、規(guī)范化的風(fēng)險識別方法，中興通訊風(fēng)控團隊將公司風(fēng)險進行量化分級。風(fēng)險責(zé)任單位依據(jù)公司管理和業(yè)務(wù)領(lǐng)域分解確定各級風(fēng)險定義，并進一步識別細分，通過建立風(fēng)險值（RI）評估模型，對風(fēng)險進行定期評估，確定風(fēng)險應(yīng)對的優(yōu)先級排序。根據(jù)風(fēng)險的影響程度及發(fā)生的可能性，做出風(fēng)險影響預(yù)估，再根據(jù)影響金額不同，將風(fēng)險評級劃分為億級影響、千萬級影響及百萬級影響（見圖2）?！皟|級影響為公司級重大風(fēng)險，由風(fēng)控團隊負責(zé)管控；千萬級風(fēng)險由二層單位風(fēng)險主責(zé)單位負責(zé)管控；百萬級風(fēng)險由基層風(fēng)險主責(zé)單位負責(zé)管控?！标惢⒄f。

業(yè)務(wù)財務(wù)深度滲透

在中興通訊遍布全球的分/子公司管理團隊中，都存在著一支專業(yè)的財務(wù)團隊。他們與業(yè)務(wù)單位融為一體，為業(yè)務(wù)單位提供財務(wù)支持，獲取一線最準確的財務(wù)信息，同時將公司的戰(zhàn)略，真實、及時地傳遞給基層業(yè)務(wù)單位，確保公司戰(zhàn)略的執(zhí)行效力。這就是中興通訊的“業(yè)務(wù)財務(wù)”。業(yè)務(wù)財務(wù)不就數(shù)字論數(shù)字，而是參與到項目的可行性分析、成本目標(biāo)制定、商務(wù)報價支持、資源配置等環(huán)節(jié)，真正做到為決策者創(chuàng)造價值。“業(yè)務(wù)財務(wù)深度參與價值鏈的各個環(huán)節(jié)，成為業(yè)務(wù)單元經(jīng)營決策團隊的重要成員，提供全價值鏈業(yè)務(wù)財務(wù)管理，是一種新型的業(yè)務(wù)合作伙伴關(guān)系?！标惢⒄f。

按照所支持的業(yè)務(wù)活動類型，中興通訊業(yè)務(wù)財務(wù)分為產(chǎn)品財務(wù)、研發(fā)項目財務(wù)、供應(yīng)鏈財務(wù)、國家財務(wù)、營銷項目財務(wù)五大模塊。其中，國家財務(wù)經(jīng)理是海外子公司的CFO，也是海外經(jīng)營風(fēng)險管理的重要主導(dǎo)者和參與者。其在風(fēng)險管控方面的職責(zé)是識別風(fēng)險、評估風(fēng)險并控制風(fēng)險，并提出有針對性的應(yīng)對措施和方法來規(guī)避風(fēng)險或者降低風(fēng)險損失。“國家財務(wù)經(jīng)理團隊從戰(zhàn)略、經(jīng)營、財務(wù)等角度為經(jīng)營提供全面的支撐?！标惢⒄f。

從戰(zhàn)略角度看，業(yè)務(wù)財務(wù)需要關(guān)注外部環(huán)境、客戶、競爭對手及與產(chǎn)品相關(guān)的信息。關(guān)注外部環(huán)境，需要對宏觀經(jīng)濟環(huán)境，社會與文化、政治與法律以及技術(shù)等因素的相關(guān)信息進行搜集和分析，研究、判斷宏觀環(huán)境變化可能帶來的機會與威脅；關(guān)注客戶，就是要了解包括客戶的戰(zhàn)略布局、投資情況、財務(wù)狀況、運營數(shù)據(jù)以及盈利能力等情況，幫助管理者制定戰(zhàn)略，選擇最有價值的客戶；關(guān)注競爭對手，就是要分析競爭對手的戰(zhàn)略目標(biāo)、價值鏈活動、經(jīng)營狀況以及成本，明確自身與競爭對手的差異，創(chuàng)造并保持長期的競爭優(yōu)勢；關(guān)注產(chǎn)品，則是通過分析和判斷產(chǎn)品所處的生命周期以及產(chǎn)品的盈利能力，幫助管理層制定相應(yīng)的產(chǎn)品戰(zhàn)略。

在經(jīng)營層面，業(yè)務(wù)財務(wù)通常掌握著最全面詳盡的數(shù)據(jù)。同CEO一樣，他們關(guān)注組織的全面經(jīng)營情況，比如商機與在談項目；項目運作情況，包括項目概算、預(yù)算和成本控制情況；執(zhí)行中的合同以及訂貨情況；收入與毛利；費用開支；庫存與減值；收款，包括應(yīng)收賬款和高齡欠款的情況，以及客戶對賬數(shù)據(jù)等。在此基礎(chǔ)上，業(yè)務(wù)財務(wù)還可以對組織的業(yè)績進行準確的預(yù)測。

由于無需從事財務(wù)基礎(chǔ)工作，國家財務(wù)經(jīng)理可以將目光投向更加關(guān)鍵的財務(wù)領(lǐng)域。在資金管理方面，國家財務(wù)經(jīng)理主要關(guān)注本地現(xiàn)金流的平衡、債權(quán)債務(wù)的管理、匯兌管理等；在稅務(wù)方面，國家財務(wù)經(jīng)理主要關(guān)注稅務(wù)籌劃、稅務(wù)核算、納稅申報和應(yīng)對稅務(wù)檢查；在預(yù)算及費用控制方面，國家財務(wù)經(jīng)理主要做好分支機構(gòu)的資源投入與規(guī)劃，監(jiān)控預(yù)算的實施，控制開支；在核算和報表方面，國家財務(wù)經(jīng)理的職能則是關(guān)注分支機構(gòu)的核算與報表的準確，保證其符合所在國家或地區(qū)的會計法規(guī)要求。

中興通訊財務(wù)團隊能夠在國際化戰(zhàn)略中發(fā)揮重要作用，主要得益于公司在2005年建立的首個國內(nèi)財務(wù)共享服務(wù)中心。通過建設(shè)全球財務(wù)共享服務(wù)中心，中興通訊集中了分/子公司的財務(wù)基礎(chǔ)業(yè)務(wù)，并實現(xiàn)了財務(wù)流程的標(biāo)準化、統(tǒng)一化、信息化，為財務(wù)轉(zhuǎn)型提供了組織基礎(chǔ)、管理基礎(chǔ)和數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。時至今日，在大數(shù)據(jù)技術(shù)飛速發(fā)展的背景下，中興通訊全球財務(wù)共享服務(wù)中心轉(zhuǎn)型成為“財務(wù)云”，沿著全球會計核算和全球資金收付的兩項基本職能不斷延伸業(yè)務(wù)范圍。從共享服務(wù)到全球財經(jīng)管理體系，中興通訊踐行著世界級企業(yè)的財務(wù)變革之路，有力支撐了全球業(yè)務(wù)布局，并成為中國企業(yè)“走出去”和全球化經(jīng)營中財務(wù)管理體系建設(shè)的標(biāo)桿。