小米打造金融生態(tài)圈

文/本刊記者 韓英彤

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小米打造金融生態(tài)圈

文/本刊記者 韓英彤

作為小米服務(wù)重要一環(huán)的金融服務(wù)已拓展至支付、證券、信貸、眾籌、征信（籌備）等領(lǐng)域。然而這些僅是開端，小米金融生態(tài)圈的搭建尚需資源、資本、人力的積累，更需要時間的檢驗。

當(dāng)百度、阿里、騰訊、京東等為代表的互聯(lián)網(wǎng)科技公司逐步結(jié)合自身優(yōu)勢，將金融深度植入各類生活場景之中時，小米也在運籌帷幄，悄然打造自己的金融生態(tài)圈。

小米金融愿景

成立于2010年4月的小米公司，將自己定位于專注于高端智能手機、互聯(lián)網(wǎng)電視及智能家居生態(tài)鏈建設(shè)的創(chuàng)新科技互聯(lián)網(wǎng)公司。截至2015年底，小米手機銷售總量已經(jīng)超過1.5億部，算上小米電視、小米盒子和第三方刷機用戶，小米基于安卓深度定制的操作系統(tǒng)MIUI全球聯(lián)網(wǎng)激活用戶已超過1.7億，平均每位用戶每天使用手機長達4.5小時。小米擁有的海量用戶及高活躍度由此可見一斑。

小米金融的招聘文案直白表述了小米金融的愿景：小米金融是基于小米海量互聯(lián)網(wǎng)用戶和數(shù)據(jù)的增值服務(wù)，小米本身是“硬件引流，軟件搭臺，服務(wù)賺錢”的模式，金融服務(wù)是其中最重要的服務(wù)之一；小米金融專注零售金融業(yè)務(wù)，主要為消費者提供貸款和理財服務(wù)，希望通過數(shù)據(jù)化的征信和運營體系，以極低的成本和極致的用戶體驗打動客戶。

“小米不僅僅是一個手機公司，還是一個移動互聯(lián)網(wǎng)公司和一個電商公司，因此天生就適合做互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)?！?小米公司創(chuàng)始人、董事長兼CEO雷軍認(rèn)為。

小米金融產(chǎn)品總監(jiān)楊峰進一步介紹了小米的“三駕馬車”業(yè)務(wù)模式。他表示，在小米公司的布局中，硬件、軟件、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)構(gòu)成了小米業(yè)務(wù)的鐵三角。其中的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)實際上就是在硬件和手機操作系統(tǒng)上展現(xiàn)出來的輕量化互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)。小米金融發(fā)展的基礎(chǔ)將基于小米的海量用戶及數(shù)據(jù)，進而展開增值服務(wù)，追求的是為客戶提供極致的金融服務(wù)。

據(jù)楊峰介紹，現(xiàn)階段小米金融業(yè)務(wù)主要布局在銀行類和保險類兩個板塊，其中銀行業(yè)務(wù)包含支付業(yè)務(wù)、負(fù)債類業(yè)務(wù)（以理財類業(yè)務(wù)為主）、資產(chǎn)類業(yè)務(wù)（小額信貸業(yè)務(wù)為主），保險業(yè)務(wù)則是與保險公司合作開展。為了解小米金融的運作路徑，我們對小米金融的幾大業(yè)務(wù)板塊的發(fā)展現(xiàn)狀進行了分析，俯瞰小米金融生態(tài)圈。

支付路徑：收購支付牌照接近尾聲

中國網(wǎng)絡(luò)信息中心（CNNIC）發(fā)布的《第37次中國互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計報告》顯示，截至2015年12月，我國網(wǎng)上支付的用戶規(guī)模已達到4.16億，較2014年年底增加了1.12億，增長率達36.8%；截至2015年12月，手機網(wǎng)上支付用戶規(guī)模達到3.58億，增長率為64.5%，網(wǎng)民使用手機網(wǎng)上支付的比例由2014年底的39.0%提升至57.7%。在移動支付已成為“兵家必爭之地”的背景下，擁有海量手機用戶的小米積極布局第三方支付并不意外。

早在2013年12月，小米就正式成立了小米支付有限公司，但一直未能獲得第三方支付牌照。經(jīng)過多年的醞釀，2016年1月工商資料顯示，小米科技收購牌照公司捷付睿通有限公司接近完成。捷付睿通公司是中國人民銀行批準(zhǔn)從事第三方支付的高新技術(shù)企業(yè)，可在全國范圍內(nèi)開展互聯(lián)網(wǎng)支付與移動電話支付業(yè)務(wù)。

收購這樣一家經(jīng)營綜合性業(yè)務(wù)的“全牌照”平臺，對小米金融意義重大?！靶∶鬃罱K獲得第三方支付牌照，將清除了小米布局支付業(yè)務(wù)的最大障礙?！币晃徊辉竿嘎┬彰臉I(yè)內(nèi)人士向記者表示，“雖然從2011年5月央行首次發(fā)放第三方支付牌照以來，已經(jīng)累計發(fā)放了8批共269張支付牌照，但支付牌照相對于企業(yè)需求而言，依然屬稀缺資源。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)采取并購方式獲得支付牌照，是當(dāng)前一種最快捷、有效的方式?！?/p>

楊峰介紹，支付對于小米公司是非常重要的事情，是其必不可缺的一環(huán)。因此，小米早在兩三年前，就開始布局并考慮支付牌照，并一直與央行進行相關(guān)事宜的溝通?！巴ㄟ^收購的方式來獲得牌照，應(yīng)該說也一直是小米計劃之中的事情。當(dāng)前還有一些流程沒有走完，但預(yù)計阻力不會太大”。

業(yè)內(nèi)人士分析，由于受限于支付牌照，小米自有品牌的支付工具并沒有成為市場主流。小米將來獲得第三方支付牌照，必然會依靠支付工具將用戶的生活場景搭入小米體系，并最終完成小米金融生態(tài)圈的搭建。

2016年2月24日，雷軍發(fā)布小米5。

理財路徑：小米金融APP

2015年5月9日，小米金融APP在小米應(yīng)用商店發(fā)布，同時首期理財產(chǎn)品上線。目前，其APP內(nèi)的理財產(chǎn)品包含定期寶、活期寶、基金寶。從小米理財產(chǎn)品布局可以看出，小米金融意在打造一個精選、統(tǒng)一的智能金融平臺。

小米副總裁、MIUI業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人洪鋒曾表示，小米并不準(zhǔn)備自己做整個金融鏈條，而是打算構(gòu)造一個智能平臺。據(jù)此，小米金融APP將會通過對合作伙伴的甄別分析，在同一品類產(chǎn)品中精選出幾種提供給用戶。

2016年3月9日，小米金融APP中的“定期寶”，精選了包括渤海人壽福祿永益A款年金保險（萬能型）、國華理財寶兩全保險（萬能型）、渤海人壽福祿永益B款年金保險（萬能型）、弘康易理財年金保險（投資連結(jié)型）在內(nèi)的6種產(chǎn)品，其中最高的歷史年化結(jié)算利率是6.5%（期限是365天）；“活期寶”精選了3種理財產(chǎn)品（歷史年化結(jié)算利率最高為4.7%）；“基金寶”則優(yōu)選了4種基金類產(chǎn)品。

楊峰介紹，小米金融理財產(chǎn)品是不同時期跟著小米用戶對金融產(chǎn)品的訴求而變的。例如2015年小米金融APP推出時，恰逢證券市場行情上揚，因而基金寶一經(jīng)推出便深受市場歡迎。但此后由于證券市場的波動，用戶資金就發(fā)生了從基金寶轉(zhuǎn)移到了定期寶和活期寶的情況，且這種態(tài)勢延續(xù)至今。

“由于小米本身是一家以硬件制造和軟件服務(wù)為主的公司，因而小米對風(fēng)險的容忍度要低一些，對風(fēng)險的態(tài)度也相對保守。”楊峰說。他也向記者講述了小米金融在選擇理財產(chǎn)品時曾遇到的困惑。在2015年曾有兩種理財產(chǎn)品進入小米金融團隊的視線：一種是P2P產(chǎn)品，另一種是資產(chǎn)包產(chǎn)品。小米金融團隊經(jīng)討論認(rèn)為，P2P行業(yè)相對風(fēng)險較大，將小米品牌放進來做背書存在很大風(fēng)險。盡管當(dāng)時P2P產(chǎn)品收益并不低，但小米金融最終還是放棄了對P2P產(chǎn)品的選擇。同樣，在2015年年中，資產(chǎn)包產(chǎn)品火爆熱銷，盡管背后的銀行資產(chǎn)有著較好的風(fēng)險把控，但還是基于小米金融對待風(fēng)險的嚴(yán)苛要求，放棄了對資產(chǎn)包產(chǎn)品的選擇。

小米金融總經(jīng)理王安全曾表示，小米對金融行業(yè)抱有“敬畏之心”，希望能和銀行、證券、保險等機構(gòu)合作構(gòu)建良好的用戶體驗?！澳壳皝砜?，用戶體驗的產(chǎn)品響應(yīng)度很不錯。我們當(dāng)前面臨的一個主要問題是，表現(xiàn)良好的理財資產(chǎn)經(jīng)常會出現(xiàn)供不應(yīng)求的情況。如果這個問題能夠在未來得到改善或解決，小米金融理財業(yè)務(wù)增長步伐還會加快?！睏罘逖a充道。

信貸路徑：小米貸款

小米金融開展零售業(yè)務(wù)的重要一環(huán)是提供貸款。2015年9月16日，小米金融發(fā)布了信貸產(chǎn)品“小米貸款”，并進行首批公測。

公開資料顯示，此次小米貸款公司由其旗下全資子公司出資5000萬美元設(shè)立。小米貸款是面向小米用戶的純信用、無抵押貸款產(chǎn)品，在小米金融對用戶行為綜合評估后明確相應(yīng)的貸款額度。單筆貸款額度最低為100元，最高為用戶的可用額度。

楊峰介紹，小米貸款是互聯(lián)網(wǎng)公司差異化競爭的市場結(jié)果?！叭绻o小米貸款加標(biāo)簽的話，可以加上四個標(biāo)簽，第一個標(biāo)簽是小米貸款的授信是基于對用戶行為的分析，是從行為到金融；第二個標(biāo)簽是貸款為純信用，無抵押；第三個標(biāo)簽則是發(fā)放現(xiàn)金；第四個標(biāo)簽則是短期小額”。據(jù)介紹，目前小米貸款的平均發(fā)放額度為2000元左右。

業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，小米目前擁有海量活躍用戶，基于用戶行為數(shù)據(jù)分析具有一定的優(yōu)勢，加上國內(nèi)數(shù)據(jù)市場日漸成熟，小米金融“從行為到金融”的征信機制有望成功。

但市場上也有一些觀點認(rèn)為，基于用戶行為的純信用、無抵押貸款的違約情況難以有效控制，企業(yè)直接介入信用評價需要相當(dāng)長時間的積累。面對市場的質(zhì)疑，楊峰對小米貸款的風(fēng)控措施進行了詳細(xì)的介紹。目前小米貸款所進行的風(fēng)控主要基于客戶群的行為數(shù)據(jù)，通過分析多維數(shù)據(jù)判斷客戶的信用。從小米貸款上線以來已經(jīng)經(jīng)歷的一個完整的信貸周期看，信貸逾期率非常低?！爱?dāng)然，我們還需要更多的時間去檢測當(dāng)前的風(fēng)控方法和思路，并慢慢嘗試尚未落地的想法。從已發(fā)生的數(shù)據(jù)來看，小米貸款的風(fēng)控措施是行之有效的”。

根據(jù)楊峰的介紹，在貸款催收方面，小米主要依靠系統(tǒng)提醒、短信提醒及人工提醒對貸款客戶進行友好提示。“大部分客戶是能夠在提醒下歸還貸款的”，但也有少部分惡意違約的客戶。對于后者，小米公司會發(fā)起司法訴訟程序，其他措施還包括與正規(guī)的全國性催收公司進行業(yè)務(wù)對接。

小米貸款的推出，標(biāo)志著小米開始布局互聯(lián)網(wǎng)消費金融領(lǐng)域。盡管小米網(wǎng)早已提供了分期付款購買手機等設(shè)備的途徑，但小米貸款的推出，還是進一步拓寬了小米金融的應(yīng)用場景。小米在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域再進一步。

證券路徑：投資老虎證券

2015年的那場股災(zāi)，對大多數(shù)股民來說都是夢魘。自那時起很多股民逐漸有了分散投資，進而投資美股市場的想法。2015年8月的百度指數(shù)顯示，當(dāng)月受到A股市場動蕩的影響，國內(nèi)用戶對美股關(guān)注度提升了10倍。

出于對證券業(yè)務(wù)布局的考量，2015年9月9日，小米以億元規(guī)模投資老虎證券。據(jù)悉，成立于2014年6月的老虎證券是一家互聯(lián)網(wǎng)美股券商，其創(chuàng)始團隊來自于網(wǎng)易、百度、阿里、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)公司和湯森路透等機構(gòu)，主營美股業(yè)務(wù)。目前，其自主研發(fā)的交易軟件“老虎美股APP”已在各大應(yīng)用市場上線。

王安全曾表示，小米金融看重的是老虎證券的產(chǎn)品、用戶的極致體驗感和其團隊的激情。中國乃至全球經(jīng)濟正在轉(zhuǎn)型升級，投資老虎證券是小米首次進入互聯(lián)網(wǎng)券商領(lǐng)域，也是小米全面進軍互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的一個重大策略。

在王安全看來，小米金融愿景分為“三階段”：功能滿足、價值創(chuàng)造、融通天下。第一階段的“功能滿足”是當(dāng)前很多公司在做的，即是否能夠完成支付、交易等功能。第二階段的“價值創(chuàng)造”，即是否能幫助用戶獲取更多收益。第三階段的“融通天下”則體現(xiàn)的是金融的核心，即“取天下之富裕，補天下之不足”。老虎證券恰恰抓到了證券業(yè)的風(fēng)口，其追求的用戶至上、重視體驗的理念也與小米不謀而合，最終走到一起達成合作。

親歷投資老虎證券全過程的楊峰也對老虎證券表示了肯定：“當(dāng)時小米也與一些包括老虎證券在內(nèi)的一些備選公司進行了接觸，但我們最終認(rèn)定，老虎證券是最優(yōu)秀的。當(dāng)然，投資老虎證券也是基于小米認(rèn)為個人資產(chǎn)配置全球化將會是未來的一個大趨勢。目前來看，老虎證券發(fā)展得要比原計劃出色。”

按照楊峰的理解，小米金融未來將提供的證券服務(wù)功能包括為用戶提供資訊信息，為用戶提供配置金融資產(chǎn)的服務(wù)（不僅包括A股也包括美股資產(chǎn)配置），通過服務(wù)的延伸將小米金融變成客戶的資產(chǎn)管家。

只做傳統(tǒng)券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的老虎證券APP自上線以來就受到市場的肯定，第一個月的交易額就突破了1億美金。盡管當(dāng)前小米手機并沒有對老虎證券APP啟動大規(guī)模預(yù)裝，但小米的長遠計劃是非常明晰的，即有朝一日能夠讓小米用戶借助老虎證券的平臺進行全球資產(chǎn)配置。

創(chuàng)新征信模式：從行為到金融

2015年是小米金融快速布局的一年，小米不僅在支付、基金、眾籌等互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域快速擴張布局，也對征信體系進行了積極籌備：小米金融生態(tài)圈已初步完成搭建。

對征信體系的籌備建設(shè)，小米非常重視。王安全曾表示，小米金融的重中之重是征信。小米從行為到金融的征信模式，將是對傳統(tǒng)金融征信模式的創(chuàng)新。楊峰則表示，在征信問題上，小米金融保持高度關(guān)注，并一直與相關(guān)監(jiān)管部門保持溝通，具體業(yè)務(wù)布局還有待公布。

表　小米金融優(yōu)勢數(shù)據(jù)

有觀點認(rèn)為，擁有系統(tǒng)底層數(shù)據(jù)的小米，會基于其多年來與各家公司合作積累的底層服務(wù)，將這些數(shù)據(jù)運用到征信中，最終形成閉環(huán)金融版圖。

楊峰并不同意這一觀點。他強調(diào)，小米金融有不同的發(fā)展理念，“盡管小米對征信一環(huán)非常重視，但小米并不強調(diào)構(gòu)建全牌照的金融版圖?！普铡瘜τ谛∶资撬角傻氖虑椋∶捉鹑诓⒉豢燎?。我們強調(diào)的是為客戶提供極致的金融服務(wù)，而非構(gòu)建全牌照的金融版圖”。

王安全也曾表示，小米是圍繞為消費者提供金融服務(wù)而展開布局的，小米金融希望涉及更多的業(yè)務(wù)，并在合適的時間將這些金融板塊打通。

雷軍之前表示，小米金融近兩年布局的目的是為了了解“賽道”、摸索經(jīng)驗。小米做互聯(lián)網(wǎng)金融要控制風(fēng)險，穩(wěn)扎穩(wěn)打，目標(biāo)是未來3—5年成為中國互聯(lián)網(wǎng)金融的主要玩家?！翱仫L(fēng)險、穩(wěn)發(fā)展”當(dāng)是小米金融的發(fā)展主基調(diào)。

中金公司報告指出，長期而言，小米的盈利能力將與小米平臺的數(shù)字內(nèi)容服務(wù)消費規(guī)模直接相關(guān)。內(nèi)容消費和用戶體驗將是小米平臺增長的關(guān)鍵驅(qū)動力。上述觀點可以印證，小米金融追求的“產(chǎn)品力”正是用戶極致的消費體驗。小米金融正在沿著“產(chǎn)品為王、口碑做主、專注進行、快速反應(yīng)”，不刻意追求牌照之路前行。

作為國內(nèi)出貨量第一、全球第五的手機廠商，小米的一舉一動都在聚光燈下放大定型。目前，國內(nèi)的手機市場已從之前的“藍?！鞭D(zhuǎn)變?yōu)椤凹t海”甚至是“苦?！保髀肥謾C之間的競爭堪稱慘烈。作為小米服務(wù)重要一環(huán)的金融服務(wù)，這兩年則在悄然布局，少有發(fā)聲，一直是低調(diào)運營，但已拓展至支付、證券、信貸、眾籌、征信（籌備）等領(lǐng)域。然而這些僅是開端，小米金融生態(tài)圈的搭建尚需資源、資本、人力的積累，更需要時間的檢驗。