小微企業(yè)融資中的信用保證保險(xiǎn)問題探析

李 泉，王 魏

(蘭州大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，蘭州730000)

小微企業(yè)融資中的信用保證保險(xiǎn)問題探析

李 泉，王 魏

(蘭州大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，蘭州730000)

小微企業(yè)是市場(chǎng)主體的重要組成部分和推動(dòng)創(chuàng)新的動(dòng)力源泉，對(duì)中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度的發(fā)展完善起著重要推動(dòng)作用。伴隨國(guó)家對(duì)支持服務(wù)于小微企業(yè)發(fā)展諸多利好政策積極效應(yīng)的進(jìn)一步發(fā)揮，通過發(fā)展信用保證保險(xiǎn)緩解小微企業(yè)融資難題，越來越受到政府和社會(huì)的廣泛關(guān)注。進(jìn)入全面深化改革的轉(zhuǎn)型時(shí)期，中國(guó)小微企業(yè)的健康發(fā)展仍然在很大程度上受制于融資困難的現(xiàn)實(shí)約束。因此，充分利用信用保證保險(xiǎn)對(duì)小微企業(yè)融資的助推力量，通過加快復(fù)合型人力資本積累開發(fā)，促進(jìn)銀行、保險(xiǎn)公司和小微企業(yè)和諧關(guān)系構(gòu)建，不斷完善信用生態(tài)環(huán)境體系，積極尋求多方風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償渠道，對(duì)于破解小微企業(yè)融資難題和推動(dòng)信用保證保險(xiǎn)可持續(xù)共贏發(fā)展，至關(guān)重要。

小微企業(yè);融資困境;信用保證保險(xiǎn)

一、融資困難長(zhǎng)期制約小微企業(yè)可持續(xù)發(fā)展

1.小微企業(yè)融資與信用保證保險(xiǎn)研究綜述

小微企業(yè)是特定社會(huì)發(fā)展的重要基礎(chǔ)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)體系中最有活力的“細(xì)胞”，在穩(wěn)定增長(zhǎng)、擴(kuò)大就業(yè)、促進(jìn)創(chuàng)新和繁榮市場(chǎng)等方面發(fā)揮著極為重要的作用。同時(shí)，受制于企業(yè)規(guī)模較小、產(chǎn)品市場(chǎng)占有率較低、研發(fā)能力缺乏、經(jīng)營(yíng)管理水平不高、勞動(dòng)生產(chǎn)率偏低、企業(yè)透明度比較差等因素影響，導(dǎo)致小微企業(yè)的信用度也較低，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中往往處于劣勢(shì)，集中表現(xiàn)為融資困難。針對(duì)世界各國(guó)在城市化和工業(yè)化發(fā)展過程中必然伴隨的企業(yè)市場(chǎng)主體發(fā)展問題，在經(jīng)濟(jì)學(xué)、社會(huì)學(xué)、法學(xué)、管理學(xué)等多學(xué)科學(xué)術(shù)史發(fā)展的不同階段，面對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)，國(guó)內(nèi)外分屬于馬克思主義學(xué)派、古典學(xué)派和新古典學(xué)派的不同研究者立足不同視角、運(yùn)用不同方法，就世界各地不同國(guó)家和區(qū)域、不同制度條件下的不同行業(yè)的中小企業(yè)生存環(huán)境、發(fā)展生命周期、市場(chǎng)拓展空間、利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)手段、政府政策支持和國(guó)外實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)借鑒等方面進(jìn)行了全方位、多層面的持續(xù)研究，形成了非常豐富的理論與經(jīng)驗(yàn)研究成果。

在國(guó)外，以霍爾斯特德·艾莉森的《吸引微型企業(yè)，增長(zhǎng)的鼓勵(lì)措施》、畢塞爾·米安妮的《小企業(yè)和微型企業(yè)的資本連續(xù)支持》、克勞迪·艾剛薩·雷斯維嘉的《什么影響新老企業(yè)的擴(kuò)張:俄羅斯小公司的例證》、史蒂夫·貝克和蒂姆·奧格登的《謹(jǐn)防小額信貸貸款》以及索羅斯坦·貝克的《世界各地的中小企業(yè)》等人的研究成果最具代表性。改革開放以來，在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度變遷完善的進(jìn)程中，從1980年代對(duì)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)展的關(guān)注到1990年代末期對(duì)企業(yè)改革的討論，繼而到21世紀(jì)以來對(duì)中小企業(yè)之于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要功能、以及中小企業(yè)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)社會(huì)生態(tài)系統(tǒng)等問題，國(guó)內(nèi)研究者對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的理論與實(shí)證探索始終是經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)和法學(xué)等學(xué)科領(lǐng)域的研究熱點(diǎn)與難點(diǎn)問題。2010年以來，為應(yīng)對(duì)國(guó)內(nèi)外環(huán)境變化和企業(yè)自身市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，針對(duì)小微企業(yè)發(fā)展過程中的頂層制度安排、金融財(cái)政支持、服務(wù)體系完善等問題，國(guó)內(nèi)學(xué)者的研究成果可謂汗牛充棟。其中，在破解融資難題方面最具代表性的研究成果，主要包括林波、王國(guó)才、馬緒良、李雪梅和熊晉、唐金成、李文中、巴曙松等人的研究文獻(xiàn)［1－4］。

作為一種現(xiàn)代信用擔(dān)保的新興財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，信用保證保險(xiǎn)兼具保險(xiǎn)和保證擔(dān)保的雙重屬性。針對(duì)中小企業(yè)融資方式創(chuàng)新和破解融資難的現(xiàn)實(shí)問題，國(guó)外學(xué)者有關(guān)信用保證保險(xiǎn)與中小企業(yè)融資問題的研究成果散見于以斯蒂格利茨和溫斯、威廉姆森等人為代表的信貸配給理論、關(guān)系型融資理論和銀企合作等研究成果，這些理論強(qiáng)調(diào)了外部環(huán)境對(duì)中小企業(yè)信貸融資的影響和政府的干預(yù)對(duì)于金融市場(chǎng)有效運(yùn)行的制約以及信貸配給中的信息不對(duì)稱和代理成本問題，并提出通過減弱銀行與中小企業(yè)之間的信息不對(duì)稱、消除金融抑制以緩和中小企業(yè)融資難問題［5－7］。國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)于信用保證保險(xiǎn)的研究主要以楊軍、樓小飛和袁孝倫、陳龍騰、唐金成等人為代表，這些學(xué)者結(jié)合中小企業(yè)融資面臨的問題、信用保證義務(wù)流程、信用保證制度、國(guó)外信用保證保險(xiǎn)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)和模式等，從不同層面提出了以信用保證保險(xiǎn)化解中小企業(yè)融資難的對(duì)策建議。以上國(guó)內(nèi)外研究文獻(xiàn)和學(xué)術(shù)史的發(fā)展成果，對(duì)于在借鑒國(guó)內(nèi)外發(fā)展先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上立足現(xiàn)實(shí)，尋求新時(shí)期小微企業(yè)通過信用保證保險(xiǎn)破解融資困境具有重要理論參考意義和實(shí)際應(yīng)用價(jià)值［8］。

2.小微企業(yè)發(fā)展仍受制約融資難的瓶頸制約

自從市場(chǎng)化導(dǎo)向的經(jīng)濟(jì)改革在資源配置過程中產(chǎn)生積極效應(yīng)以來，中國(guó)的各類小微企業(yè)發(fā)展主體規(guī)模迅速增大，其與金融機(jī)構(gòu)的關(guān)聯(lián)關(guān)系也日益密切。數(shù)據(jù)顯示，2014年中國(guó)小微企業(yè)超5 000萬家，占全部注冊(cè)企業(yè)數(shù)的90%，帶動(dòng)了約2.11億勞動(dòng)力的就業(yè)。但是，令人困惑的是數(shù)量如此龐大的企業(yè)組織，平均壽命卻只有2.5年。在這里，除了自身經(jīng)營(yíng)管理、抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、提升利潤(rùn)空間以及人力資源開發(fā)等方面存在問題外，長(zhǎng)期存在的融資困境仍然是小微企業(yè)破產(chǎn)的重要因素。同時(shí)，小微企業(yè)貸款占比在逐年上升，從2010年的15.9%增加到2014年的30.4%，但是這還遠(yuǎn)不能滿足小微企業(yè)的貸款融資需求。2014年小微企業(yè)貸款余額達(dá)到15.46萬億元，占金融機(jī)構(gòu)全部貸款余額的30.4%(參見表1)。根據(jù)CHFS(中國(guó)家庭金融調(diào)查)2013年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，小微企業(yè)在銀行申請(qǐng)貸款并成功的概率僅為46.2%，申請(qǐng)但被拒絕的概率為11.6%;另外，有融資需求但是沒有進(jìn)行申請(qǐng)的小微企業(yè)占比高達(dá)42.2%。以上不同方面的數(shù)據(jù)表明，小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀在當(dāng)前和今后較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)仍然不容樂觀。

表1 小微企業(yè)貸款余額及占比

當(dāng)分析小微企業(yè)融資困難還需要特別提及的是，盡管中國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)更傾向于為上市公司提供貸款，但是小微企業(yè)銀行貸款資金的效率卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于上市公司(非金融行業(yè))，參見表2。在中國(guó)，小微企業(yè)每?jī)|元貸款帶來的利潤(rùn)達(dá)到4 252萬元，這一數(shù)據(jù)是上市公司(非金融行業(yè))的2.4倍;每?jī)|元貸款支持的雇傭人數(shù)為1 822人，是上市公司(非金融行業(yè))的7.9倍?？梢?，擴(kuò)大小微企業(yè)對(duì)于經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的貢獻(xiàn)，關(guān)鍵是要徹底解決小微企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展中面臨的籌資成本高、外源融資困難等融資約束。

3.信用保證保險(xiǎn)實(shí)踐為破解小微企業(yè)發(fā)展提供了重要途徑

表2 小微企業(yè)與上市公司(非金融行業(yè))的銀行貸款效率差異

從一般意義上講，小微企業(yè)融資難問題是世界各國(guó)發(fā)展的普遍現(xiàn)實(shí)。為應(yīng)對(duì)這一難題，各國(guó)均在其發(fā)展的不同階段進(jìn)行了積極探索。其中，英國(guó)、美國(guó)和日本通過信用保證保險(xiǎn)發(fā)展支持中小企業(yè)的歷史相對(duì)較長(zhǎng)，這些國(guó)家將信用保證保險(xiǎn)納入信用擔(dān)保體系之內(nèi)，從而使信用擔(dān)保制度在保證保險(xiǎn)和貿(mào)易信用保險(xiǎn)中發(fā)揮更大的作用。在國(guó)際實(shí)踐中，將信用保證保險(xiǎn)與信用擔(dān)保結(jié)合的最典型的模式，應(yīng)當(dāng)首推政府直接操作型的美國(guó)和公開市場(chǎng)操作型的日本。盡管中國(guó)的信用保證保險(xiǎn)發(fā)展較晚，但自人民銀行在1997年批準(zhǔn)平安保險(xiǎn)公司試點(diǎn)開展汽車信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)以來，信用保證保險(xiǎn)模式在中國(guó)已經(jīng)開啟。其后，浙江省寧波市的小額貸款保證保險(xiǎn)、舟山市的“保貸通”配套產(chǎn)品以及隨后上海、江蘇、重慶等地的類似發(fā)展實(shí)踐，均為全力破解小微企業(yè)融資難題提供了可供借鑒的現(xiàn)實(shí)經(jīng)驗(yàn)。從實(shí)踐效果來看，存款保險(xiǎn)制度和信用保證保險(xiǎn)的協(xié)調(diào)發(fā)展，對(duì)于解決小微企業(yè)資金融通問題，拓寬保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，保障銀行的貸款安全等均起到了一定的積極作用。但是，另一方面，中國(guó)信用保證保險(xiǎn)實(shí)踐還不成熟，實(shí)際業(yè)務(wù)開展基本被保險(xiǎn)公司主導(dǎo)，具體操作中涉及到的保險(xiǎn)人、投保人、被保險(xiǎn)人的權(quán)利義務(wù)設(shè)置存在缺陷，資金來源不穩(wěn)定，操作規(guī)則的隨意性較大，國(guó)有商業(yè)銀行與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)合作缺乏積極性，特別是保險(xiǎn)人所要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)與其權(quán)利義務(wù)失衡。令人欣慰的是，2013～2015年國(guó)家密集出臺(tái)的系列政策創(chuàng)新，則為信用保證保險(xiǎn)服務(wù)于中小企業(yè)的發(fā)展鋪平了道路。

國(guó)內(nèi)外理論研究和發(fā)展實(shí)踐證明，貸款信用保險(xiǎn)能夠有效增加保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力并大大降低銀行的風(fēng)險(xiǎn)和減少銀行放貸的障礙，拓寬中小企業(yè)外源性融資渠道。與此相應(yīng)，信用保險(xiǎn)則能夠在企業(yè)向資本市場(chǎng)融資時(shí)傳遞更為積極的信息，促進(jìn)中小企業(yè)通過使用融資資金擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模和增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，提升中小企業(yè)的信用等級(jí)，最終從根本上增強(qiáng)中小企業(yè)持續(xù)融資能力。面對(duì)新時(shí)期的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和結(jié)構(gòu)調(diào)整重要戰(zhàn)略機(jī)遇，貢獻(xiàn)了GDP約四分之一的小微企業(yè)群體，如何用足用活各類資源，不斷破解其自身發(fā)展中的資金缺乏、抵押擔(dān)保不足和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力較弱等“瓶頸”制約難題，迅速適應(yīng)打造中國(guó)經(jīng)濟(jì)“升級(jí)版”和經(jīng)濟(jì)發(fā)展“新常態(tài)”的新要求，通過充分利用國(guó)家宏觀層面出臺(tái)的有效制度安排，從充分利用政策支持、創(chuàng)新多元發(fā)展方式、有效降低企業(yè)融資成本和科學(xué)提升融資增新功能等方面提高自我發(fā)展能力，對(duì)于小微企業(yè)逐步打破融資僵局和尋求新的路徑突破，至關(guān)重要。

二、信用保證保險(xiǎn)助力小微企業(yè)融資面臨諸多約束

1.信用保證保險(xiǎn)設(shè)計(jì)不合理影響小微企業(yè)市場(chǎng)選擇

總體而言，通過具體實(shí)踐探索小微企業(yè)利用信用保證保險(xiǎn)拓展外源融資，還需要科學(xué)的機(jī)制設(shè)計(jì)和合理的制度安排。首先，保險(xiǎn)費(fèi)率設(shè)置較高。小微企業(yè)自身資本結(jié)構(gòu)不合理、產(chǎn)權(quán)模糊等問題突出，對(duì)資質(zhì)審查技術(shù)要求過高，同時(shí)保險(xiǎn)公司人才的缺失進(jìn)一步阻礙了保險(xiǎn)費(fèi)率的精確厘定。另外，保險(xiǎn)公司出于自身利益考慮往往會(huì)設(shè)定較高的保險(xiǎn)費(fèi)率;而小微企業(yè)數(shù)量眾多，對(duì)資金的需求不一，使得它們不具有聯(lián)合議價(jià)能力。這就使得小微企業(yè)在資金缺乏的情況下不愿意去投保甚至無力投保，進(jìn)而嚴(yán)重阻礙了信用保證保險(xiǎn)的推行。其次，保險(xiǎn)費(fèi)率設(shè)置單一，不能有針對(duì)性地為企業(yè)提供服務(wù)。以平安保險(xiǎn)為例，小微企業(yè)貸款保證保險(xiǎn)月保費(fèi)率為1.9%，對(duì)所有小微企業(yè)設(shè)置同樣的費(fèi)率。但是各企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、信用狀況不盡相同，相同費(fèi)率不能滿足小微企業(yè)的個(gè)性化需求。最后，保險(xiǎn)產(chǎn)品的期限與小微企業(yè)的融資期限不匹配。小微企業(yè)貸款保證保險(xiǎn)的期限一般為一年，而小微企業(yè)融資大多是為了改善生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，對(duì)資金的需求往往超過一年，企業(yè)不得不每年進(jìn)行續(xù)保。

2.保險(xiǎn)公司面臨擔(dān)保公司和P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的激烈競(jìng)爭(zhēng)

在1990年代中國(guó)出現(xiàn)融資性擔(dān)保公司后，伴隨國(guó)家對(duì)小微企業(yè)的政策支持，融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展迅猛。其中，為小微企業(yè)貸款提供擔(dān)保占擔(dān)保公司業(yè)務(wù)的大部分，而保險(xiǎn)公司的信用保證保險(xiǎn)僅僅是其全部險(xiǎn)種之一。擔(dān)保公司和保險(xiǎn)公司為發(fā)展小微企業(yè)這塊業(yè)務(wù)都需要與銀行合作，但銀行更傾向于選擇擔(dān)保公司而不是保險(xiǎn)公司。首先，絕大部分融資性擔(dān)保公司在與銀行的合作中承擔(dān)全部風(fēng)險(xiǎn);而保險(xiǎn)公司在小微企業(yè)貸款保證保險(xiǎn)中設(shè)定有免賠率，一般為20～30%。其次，當(dāng)小微企業(yè)不能按期償還貸款時(shí)，擔(dān)保公司幾乎可以先不追查企業(yè)違約的原因即刻做出賠償;而保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)合同中一般設(shè)定了免賠條款，對(duì)不同原因造成的無力還款會(huì)給出不同的賠償甚至不賠償，并且效率較低，銀行對(duì)何時(shí)能得到賠款不能確定。不僅如此，在2007年中國(guó)引入P2P網(wǎng)貸平臺(tái)后，雖然利率高、風(fēng)險(xiǎn)大，但是相當(dāng)數(shù)量的企業(yè)還是選擇P2P而不是去為自己的貸款信用投保，這就使保險(xiǎn)公司喪失了許多客戶。另外，信用保證保險(xiǎn)的宣傳力度不深，社會(huì)受眾對(duì)信用保證保險(xiǎn)的了解不深，這些都嚴(yán)重阻礙了信用保證保險(xiǎn)的發(fā)展。

3.銀行和企業(yè)以及保險(xiǎn)公司之間的協(xié)調(diào)面臨較大難度

發(fā)展信用保證保險(xiǎn)需要銀行和保險(xiǎn)公司的通力合作，但是就國(guó)內(nèi)試點(diǎn)的情況來看，兩者之間的合作仍然存在很多問題。首先，在信用保證保險(xiǎn)關(guān)系中，保險(xiǎn)公司是保險(xiǎn)人，小微企業(yè)是投保人，銀行是被保險(xiǎn)人或者受益人，整個(gè)保險(xiǎn)關(guān)系中缺乏對(duì)銀行的約束力。由于銀行的利益總是有保險(xiǎn)公司托底，銀行就會(huì)放松對(duì)小微企業(yè)的資質(zhì)審核，這無疑會(huì)損害保險(xiǎn)公司的利益，降低保險(xiǎn)公司的參與積極性。其次，為了拓寬業(yè)務(wù)和增加業(yè)績(jī)，部分保險(xiǎn)公司會(huì)放寬客戶準(zhǔn)入條件，同時(shí)在保險(xiǎn)條款上做文章。當(dāng)企業(yè)無法按時(shí)還貸時(shí)，保險(xiǎn)公司會(huì)以各種理由拖延賠付、少賠付甚至不賠付。銀行資金無法及時(shí)收回，銀行和保險(xiǎn)公司之間的合作難以長(zhǎng)時(shí)間持續(xù)。最后，需要信用保證保險(xiǎn)的企業(yè)多是資質(zhì)較低的企業(yè)，這些企業(yè)大部分規(guī)模較小，經(jīng)營(yíng)理念較差，對(duì)信用保證保險(xiǎn)的了解不多甚至不了解。當(dāng)它們有融資需求而達(dá)不到貸款條件時(shí)，大多會(huì)選擇已經(jīng)發(fā)展較成熟的擔(dān)保公司而非保險(xiǎn)公司。

4.信用保證保險(xiǎn)模式本身存在逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題

建立良好的信息評(píng)估機(jī)制，幫助解決信息不對(duì)稱問題，并通過適當(dāng)可行性的承諾簽訂相關(guān)契約，必須構(gòu)建起事關(guān)信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展各方的有效信息甄別機(jī)制，以此避免小微企業(yè)貸前的逆向選擇和貸后的道德風(fēng)險(xiǎn)問題。從實(shí)踐而言，保險(xiǎn)公司確定地知道不同的企業(yè)具有不同的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該征收不同的保費(fèi)，但是由于信息不對(duì)稱問題的長(zhǎng)期存在，它們不能確定哪些企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)小，哪些企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)大。那些風(fēng)險(xiǎn)較高的企業(yè)積極投保，把保費(fèi)一步步推高，與此同時(shí)那些風(fēng)險(xiǎn)較低的企業(yè)由于保費(fèi)過高而被驅(qū)逐出市場(chǎng)。因此，最終參與信用保證保險(xiǎn)的多是那些信用較低、出險(xiǎn)率較高的企業(yè)。這也就使得保險(xiǎn)公司賠付率較高，利益得不到保障。同時(shí)，由于保險(xiǎn)公司人力、財(cái)力以及技術(shù)水平有限，其與小微企業(yè)簽訂保證保險(xiǎn)合同之后，并不能時(shí)刻監(jiān)督小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作。因此，在有保證保險(xiǎn)做后盾的情況下，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中若遇到一些困難，很可能會(huì)消極應(yīng)對(duì)，進(jìn)而導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，最終損害保險(xiǎn)公司的利益。

5.小微企業(yè)貸款信用保證保險(xiǎn)缺乏完善的信用支撐保障體系

小微企業(yè)信用保證保險(xiǎn)通過彌補(bǔ)由于企業(yè)違約而給銀行造成的損失，分散了銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，為小微企業(yè)與銀行之間搭起了可以合作的橋梁。但是，良好的信用體系和有效的信息披露機(jī)制才是信用保證保險(xiǎn)發(fā)展的前提和基礎(chǔ)。但是，中國(guó)還沒有比較權(quán)威的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，信用采集覆蓋面有限，信用數(shù)據(jù)難以共享，嚴(yán)重制約了信用保證保險(xiǎn)的發(fā)展。與此相應(yīng)，小微企業(yè)財(cái)務(wù)管理不規(guī)范、信息披露不健全等問題突出，因而相比于傳統(tǒng)的保險(xiǎn)產(chǎn)品，小微企業(yè)貸款信用保證保險(xiǎn)對(duì)承保前期的資信調(diào)查工作要求更為嚴(yán)格。同時(shí)，小微企業(yè)信用的記錄不完整甚至沒有，進(jìn)一步增大了銀行或保險(xiǎn)公司對(duì)小微企業(yè)審核的難度。另外，保險(xiǎn)公司與中國(guó)人民銀行企業(yè)征信系統(tǒng)還沒有實(shí)現(xiàn)完全對(duì)接，對(duì)小微企業(yè)的審核主要通過合作銀行來完成，使保險(xiǎn)公司經(jīng)常處于被動(dòng)地位，不利于保險(xiǎn)公司相關(guān)業(yè)務(wù)的順利開展。

三、信用保證保險(xiǎn)破解小微企業(yè)融資的對(duì)策建議

1.加大培養(yǎng)復(fù)合型人才，合理確定市場(chǎng)保險(xiǎn)費(fèi)率

小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)的高風(fēng)險(xiǎn)性使得信用保證保險(xiǎn)對(duì)技術(shù)和人才的要求較高。保證保險(xiǎn)涉及了信貸、保險(xiǎn)等多個(gè)方面，堅(jiān)實(shí)的人才保障是其穩(wěn)步發(fā)展的基礎(chǔ)。但是小微企業(yè)貸款信用保證保險(xiǎn)在中國(guó)起步較晚，發(fā)展還很不成熟，缺乏大量具有從業(yè)經(jīng)驗(yàn)和相關(guān)知識(shí)的復(fù)合型人力資本保障，嚴(yán)重阻礙了信用保證保險(xiǎn)的發(fā)展。為此，一方面要建立人才激勵(lì)機(jī)制，加大員工培訓(xùn)，鼓勵(lì)員工自我提升，大力發(fā)展“信貸+保險(xiǎn)”型專業(yè)人才，同時(shí)加強(qiáng)與高校等教育機(jī)構(gòu)合作，培養(yǎng)具有財(cái)務(wù)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、信用管理等多方面知識(shí)的人才;另一方面，保險(xiǎn)公司要積極從其他行業(yè)引進(jìn)具有信貸、證券、法律等專業(yè)技能的人才，特別是培養(yǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理人才，不斷完善內(nèi)部監(jiān)管和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，逐步完善風(fēng)險(xiǎn)管理控制體系，為保證保險(xiǎn)的發(fā)展奠定智力基礎(chǔ)。另外，保險(xiǎn)公司亟待大力發(fā)展信用評(píng)價(jià)模型，對(duì)小微企業(yè)的信用狀況進(jìn)行合理評(píng)級(jí)，然后根據(jù)不同企業(yè)的狀況厘定不同的費(fèi)率，通過熟悉市場(chǎng)的專業(yè)人才精準(zhǔn)、科學(xué)制定適宜的營(yíng)銷規(guī)劃和合理策略，以此滿足企業(yè)對(duì)信用保證保險(xiǎn)的個(gè)性化需求，促進(jìn)保證保險(xiǎn)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

2.構(gòu)建和諧發(fā)展關(guān)系，促進(jìn)利益風(fēng)險(xiǎn)分配機(jī)制科學(xué)化

發(fā)展信用保證保險(xiǎn)，必須處理好銀行、保險(xiǎn)公司和貸款企業(yè)三者之間的關(guān)系。一方面，要保證銀行和保險(xiǎn)公司的利益不受到損害。開展銀保合作的信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)需要一定的資金成本和人力資本，同時(shí)還要承擔(dān)大量的風(fēng)險(xiǎn)，因此，經(jīng)營(yíng)成本和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬是銀行和保險(xiǎn)公司的最低利益保障。但是，銀行和保險(xiǎn)公司也不能為了追逐高利益而設(shè)定過高的費(fèi)率，避免費(fèi)率過高導(dǎo)致小微企業(yè)融資成本超越了能夠承受的合理范圍，從而失去客戶和市場(chǎng)。另一方面，建立好銀行和保險(xiǎn)公司之間風(fēng)險(xiǎn)和利益的分配機(jī)制。在實(shí)施小微企業(yè)貸款保證保險(xiǎn)時(shí)，要明確銀行和保險(xiǎn)公司分?jǐn)傎J款本金損失風(fēng)險(xiǎn)的比例。盡管現(xiàn)有試點(diǎn)的城市大多采用銀行與保險(xiǎn)公司3:7的比例，但對(duì)于不同風(fēng)險(xiǎn)特征的小微企業(yè)貸款以及不同風(fēng)險(xiǎn)管理能力的銀保合作雙方，差異化的風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)偙壤菢O其需要的。此外，銀保雙方要聯(lián)手建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。銀行要合理確定放貸對(duì)象及貸款規(guī)模等，保險(xiǎn)公司要深入了解小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，做好貸款風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)，明確保險(xiǎn)責(zé)任范圍。

3.加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范控制，確保保險(xiǎn)公司利益不受損失

信用保證保險(xiǎn)要實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理能力必不可少。小微企業(yè)在投保信用保證保險(xiǎn)后，往往會(huì)降低對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的防范，從而產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)。這就要求保險(xiǎn)公司在承保保證保險(xiǎn)時(shí)以及承保期內(nèi)要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制。首先，在承保初期要做好小微企業(yè)的資信調(diào)查工作，確定小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，然后決定是否承保以及承保的費(fèi)率和金額。其次，設(shè)定免賠的條件和比率。在導(dǎo)致無法償還貸款的不同情形下，設(shè)置不同的免賠比率，使被保證人即貸款小微企業(yè)自擔(dān)一部分風(fēng)險(xiǎn)，從而防范道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。再次，在承包期間內(nèi)，保險(xiǎn)公司和小微企業(yè)可以約定定期將企業(yè)的運(yùn)行狀況報(bào)告給保險(xiǎn)公司，提高信用保證保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)推廣效率。另外，企業(yè)要賦予保險(xiǎn)公司不定期督查的權(quán)利，這樣保險(xiǎn)公司就能夠時(shí)刻監(jiān)督企業(yè)運(yùn)行，同時(shí)給出指導(dǎo)意見，防止企業(yè)產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)。最后，保險(xiǎn)公司要完善欠款追償制度。再保險(xiǎn)事故發(fā)生后，要根據(jù)業(yè)務(wù)流程嚴(yán)格執(zhí)行先關(guān)規(guī)章制度，加快完成欠款催收工作，保障保險(xiǎn)公司的利益面授損害。

4.加大政府支持力度，完善信用生態(tài)環(huán)境

信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中涉及到的是專業(yè)的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，它應(yīng)當(dāng)?shù)玫綄ｉT法律法規(guī)的必要支持和調(diào)整，這就要求政府支持成為信用保證保險(xiǎn)發(fā)展的強(qiáng)有力支撐。首先，政府要盡快建立和完善有關(guān)信用管理、信用保證保險(xiǎn)的法律法規(guī)，明確銀行、保險(xiǎn)公司和企業(yè)三方的權(quán)利和義務(wù)，在原有征信系統(tǒng)的基礎(chǔ)上，逐步納入銀行、證券、保險(xiǎn)等各個(gè)金融機(jī)構(gòu)所擁有的相關(guān)信用信息，建立信用信息共享平臺(tái)。其次，政府要給予保險(xiǎn)各方相應(yīng)的財(cái)政支持。如對(duì)開展信用保證保險(xiǎn)的保險(xiǎn)公司給予一定的稅費(fèi)減免，提高保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)該業(yè)務(wù)的積極性;對(duì)投保信用保證保險(xiǎn)的小微企業(yè)提供一定的保費(fèi)補(bǔ)貼，降低小微企業(yè)的投保成本。再次，政府應(yīng)該設(shè)立地市、省、國(guó)家三級(jí)體系的專項(xiàng)基金。當(dāng)小微企業(yè)違約時(shí)，首先由地市對(duì)保險(xiǎn)公司賠付率超過一定比率的部分進(jìn)行補(bǔ)償，情形比較嚴(yán)重時(shí)可以進(jìn)一步向省甚至國(guó)家申請(qǐng)一定額度的補(bǔ)償，進(jìn)而減小保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)壓力。最后，加快構(gòu)筑小微企業(yè)信用信息平臺(tái)，在經(jīng)濟(jì)周期下行時(shí)期，企業(yè)違約概率出現(xiàn)系統(tǒng)性的猛烈增加，為防范整體的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，政府可以暫時(shí)叫停保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，確保各方風(fēng)險(xiǎn)可控。

5.尋求多方風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償渠道，推動(dòng)信用保證保險(xiǎn)可持續(xù)發(fā)展

信用保證保險(xiǎn)可以通過特定渠道實(shí)現(xiàn)部分風(fēng)險(xiǎn)的合理分散。首先，保險(xiǎn)公司可以通過共同保險(xiǎn)提高其承保能力。通過共同保險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司可以和其他的保險(xiǎn)公司共同承擔(dān)小微企業(yè)貸款信用風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的橫向轉(zhuǎn)移，是風(fēng)險(xiǎn)的第一次分擔(dān)。其次，保險(xiǎn)公司可以將信用保證保險(xiǎn)進(jìn)行再保險(xiǎn)。再保險(xiǎn)是保險(xiǎn)人在原保險(xiǎn)合同的基礎(chǔ)上，通過簽訂分保合同，將其所承保的部分風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任向其他保險(xiǎn)人進(jìn)行保險(xiǎn)的行為。再保險(xiǎn)是保險(xiǎn)人對(duì)原始風(fēng)險(xiǎn)的縱向轉(zhuǎn)嫁，是風(fēng)險(xiǎn)的第二次分擔(dān)。2015年3月，中國(guó)保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《中國(guó)保監(jiān)會(huì)關(guān)于實(shí)施再保險(xiǎn)等級(jí)管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》，為信用保證保險(xiǎn)的再保險(xiǎn)提供了堅(jiān)實(shí)保障。最后，“關(guān)鍵人物保險(xiǎn)”為小微企業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展提供保障，避免小微企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)。小微企業(yè)往往規(guī)模較小，對(duì)某項(xiàng)關(guān)鍵技術(shù)或某個(gè)關(guān)鍵人物的依賴性較強(qiáng)。關(guān)鍵人物一旦遭遇意外，可能影響到小微企業(yè)的生死存亡。中國(guó)已有保險(xiǎn)公司推出微企“關(guān)鍵人物保險(xiǎn)”，比如“動(dòng)漫游戲企業(yè)關(guān)鍵人員無法從業(yè)保險(xiǎn)”“科技型企業(yè)關(guān)鍵人員無法從業(yè)保險(xiǎn)”等險(xiǎn)種，從保障小微企業(yè)關(guān)鍵人物免受意外傷害的維度扶持小微企業(yè)發(fā)展。因此，需要政府提供更多實(shí)質(zhì)性鼓勵(lì)政策，例如在稅收政策上對(duì)保險(xiǎn)公司給予優(yōu)惠政策，從而增強(qiáng)保險(xiǎn)公司的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償能力，最終引導(dǎo)小微企業(yè)通過信用保證保險(xiǎn)提升融資能力，最終實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司和小微企業(yè)的合作共贏。

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［責(zé)任編輯:陳宇涵］

F276.3;F840.682

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1672 -5956(2016)02-0084-06

10.3969/j.issn.1672－5956.2016.02.013

2015-05-21

蘭州大學(xué)中央高校基本科研業(yè)務(wù)費(fèi)專項(xiàng)資金資助項(xiàng)目(14LZUJBWZT015)

李泉，1976年生，男，甘肅寧縣人，蘭州大學(xué)副教授，碩士生導(dǎo)師，博士，研究方向?yàn)閰^(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展，(電子信箱) liquan@lzu.edu.cn。