商業(yè)銀行信貸資金進入風險投資探討

夏新野

摘要：商業(yè)銀行信貸資金進入風險投資對于促進我國產(chǎn)業(yè)升級和經(jīng)濟的發(fā)展有著重要作用。本文先就商業(yè)銀行信貸資金進入風險投資的重要作用進行了簡要的分析，并著重分析了當前我國商業(yè)銀行信貸資金進入風險投資領(lǐng)域前需要正視的具體問題，最后就這些問題提出了相關(guān)的幾點建議。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；信貸資金；風險投資；問題及對策

中圖分類號：F812 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）004-000255-02

引言

以發(fā)展的眼光來看，無論是大型企業(yè)還是中小型企業(yè)，在發(fā)展的初期階段都必須要參與風險投資。經(jīng)過幾十年的發(fā)展，我國企業(yè)風險投資機制已經(jīng)逐漸趨向完善，為促進企業(yè)的發(fā)展做出了巨大貢獻。而對于銀行風險投資來說，雖然我國銀行風險投資機制還不夠完善，但是其對于促進銀行和社會的發(fā)展依然具有重要的意義。商業(yè)銀行是我國重點發(fā)展的銀行之一，其信貸資金數(shù)目較多，將商業(yè)銀行的信貸資金放入風險投資能夠有助于產(chǎn)業(yè)升級，促進社會經(jīng)濟的快速發(fā)展。

一、商業(yè)銀行信貸資金進入風險投資的必要性

對于商業(yè)銀行本身而言，商業(yè)銀行信貸資金進入風險投資是促進商業(yè)銀行穩(wěn)定、快速發(fā)展的必要手段。上世紀末，由于受到過度自由化的運營理念的影響，各國商業(yè)銀行的營業(yè)額下降十分嚴重，破產(chǎn)銀行的數(shù)量空前增加。在這種情況下，美國方面首先對商業(yè)銀行進行了改革。經(jīng)過改革之后，美國商業(yè)銀行不僅開拓了投資運營渠道，而且提高了銀行的收益，促進了當時科技行業(yè)和風險投資行業(yè)的發(fā)展。美國商業(yè)銀行的主要改革手段即是使商業(yè)銀行信貸資金進入風險投資領(lǐng)域。雖然我國的基本國情與美國略有差別的，但是商業(yè)銀行在我國同樣處于重要的地位，且近年來我國通過不斷政策和制度的改革，商業(yè)銀行的收益仍然較少。為了促進商業(yè)銀行自身的發(fā)展，我國商業(yè)銀行信貸資金要而必須要介入到風險投資中。此外，商業(yè)銀行信貸資金進入風險投資還能夠促進資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的多元化發(fā)展，還有助于積累更多的資金投入到高科技發(fā)展中，實現(xiàn)高科技產(chǎn)業(yè)化發(fā)展。

二、商業(yè)銀行信貸資金進入風險投資需要正視的問題

1.管理體制的問題

傳統(tǒng)的銀行管理體制為分頁管理體制，這種體制對商業(yè)銀行的發(fā)展和管理要求較為嚴格，會限制銀行的自由發(fā)展和創(chuàng)新力度。風險投資需要銀行以股權(quán)的方式進行參與，這一點對于當前我國商業(yè)銀行而言是一大難題。傳統(tǒng)管理體制下，我國商業(yè)銀行并不能夠參與股權(quán)投資。因此，要想實現(xiàn)商業(yè)銀行信貸資金進入風險投資，必須要恰當處理銀行和投資方之間的關(guān)系。從當前發(fā)展的局勢，社會經(jīng)濟未來的競爭將會更加白熱化，商業(yè)銀行中傳統(tǒng)業(yè)務(wù)由于競爭優(yōu)勢不強，必然會出現(xiàn)盈利降低的情況。為了提高盈利，未來的商業(yè)銀行也必須發(fā)展風險投資業(yè)務(wù)。當然，究竟應(yīng)該如何發(fā)展投資業(yè)務(wù)需要銀行根據(jù)具體情況進行具體分析。

2.成本問題

風險投資需要一定的成本，商業(yè)銀行參與風險投資所需要的成本更是非常之高。一方面，我國當前的資本市場發(fā)展在諸多方面還存在著漏洞和缺陷，商業(yè)銀行想要從事投資行業(yè)還欠缺一定的條件，包括金融工具的欠缺等；另一方面，銀行風險投資機制在我國起步較晚，其發(fā)展還有諸多的不足，退出和進入機制均有待完善。此外，我國目前發(fā)展中的高科技企業(yè)均是中小企業(yè)，投資的成本較高；再一方面，從社會信用擔保制度的角度來看，我國相關(guān)的擔保制度亟待完善，否則商業(yè)銀行及時進入到風險投資領(lǐng)域也將難以達到降低風險的效果。

3.風險控制的問題

根據(jù)我國央視銀行的相關(guān)規(guī)定，商業(yè)銀行在進入風險投資領(lǐng)域前必須要先報批。報批的主要目的是成本控股子公司。該控股公司必須是獨立的，其一切業(yè)務(wù)均要獨立于當前的金融業(yè)務(wù)。在控股子公司的注冊方面，政府相關(guān)部門如銀監(jiān)會等會加強對其監(jiān)管，并根據(jù)實際情況規(guī)定該公司的發(fā)展規(guī)模。與以往的準入門檻相比，當前我國商業(yè)銀行信貸資金進入風險投資領(lǐng)域的準入門檻似乎能夠更好的降低商業(yè)銀行的投資風險。但是這些是從體制方面對比出來的，在實際的操作過程中，要切實降低銀行的投資風險必須要重視其中的操作風險。因此，按照當前的操作來看，央視通過將或是商業(yè)銀行信貸資金進入風險投資領(lǐng)域的方法，轉(zhuǎn)移商業(yè)銀行的低成本資金到投資企業(yè)中。其他的金融機構(gòu)一旦效仿，就有可能引發(fā)其他違法亂紀的行為。而這種行為具有較強的復雜性和隱蔽性，監(jiān)管部門很難發(fā)現(xiàn)，最終會影響社會發(fā)展的正常秩序。

三、商業(yè)銀行信貸資金進入風險投資的對策及建議

1.加強完善風險補償機制

商業(yè)銀行在支持高科技行業(yè)發(fā)展的過程中經(jīng)常面臨收益和風險不對稱的問題，要改善這種現(xiàn)狀必須要提高商業(yè)銀行對高科技企業(yè)的投資力度。而要吸引商業(yè)銀行投資貸款企業(yè)必須要建立和完善風險補償肌注：首先，高科技企業(yè)的貸款抵押品必須是未來的商業(yè)利益。如果高科技企業(yè)項目在未來能夠獲得成功，商業(yè)銀行能夠按照規(guī)定收取一定的收益。該收益制度而是不包括貸款本金和利息在內(nèi)的收益，只有這樣才能夠有助于形成風險補償機制；其次，在貸款的方式方面，商業(yè)銀行必須將知識產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)納入擔保范圍，并由此建立完善的無形資產(chǎn)價值評估體系。這樣能夠擴大擔保的范圍，提高風險補償；再次，創(chuàng)新企業(yè)的擔保方式。中小企業(yè)貸款機構(gòu)在帶包過程中，需要建立有效的風險補償機制，對商業(yè)銀行增加額外的擔保；最后，要積極探討商業(yè)銀行的融資方式。在向風險投資公司進行融資時，商業(yè)銀行應(yīng)該積極探索合適的方式及渠道，增強風險投資公司對企業(yè)的投資總額。

2.政府加大政策等扶持力度

從安全的角度出發(fā)，商業(yè)銀行信貸資金進入風險投資必須要向借款人提供一定的抵押擔保，而擔保人必須要求有代償能力。但事實上，許多的高科技中小型企業(yè)并不具備這樣的能力，或者說許多企業(yè)在當時并不能被肯定有這樣的能力。那么自然會字段商業(yè)銀行信貸資金進入風險投資的發(fā)展。因此，我國政府應(yīng)該要向國際上其他國家如美國等學習，通過政府出資，單獨設(shè)立針對中小企業(yè)的信用保證機構(gòu)，以保證風險投資和借貸的安全性。當然，除此之外，政府還能夠通過降低商業(yè)銀行的投資稅率、政策鼓勵等措施加強對商業(yè)銀行信貸資金進入風險投資領(lǐng)域發(fā)展的扶持力度，促進商業(yè)銀行的風險投資。

3.培養(yǎng)優(yōu)秀的專業(yè)人才

風險投資具有高風險的特征，要保證商業(yè)銀行的投資安全必須要培養(yǎng)更多優(yōu)秀的專業(yè)人才。這些人才必須要熟悉銀行風險投資相關(guān)事宜，且善于理財和運營，在專業(yè)領(lǐng)域如計算風險概率和風險含量中具有較強的能力。由于商業(yè)銀行對社會發(fā)展的重要性，商發(fā)展風險投資的專業(yè)人員必須能夠及時預(yù)測出商業(yè)銀行風險的類型、時間和程度等，并根據(jù)預(yù)估的情況制定出有效的風險防范方案，增強商業(yè)銀行的商業(yè)利潤，促進商業(yè)銀行的發(fā)展。

4.創(chuàng)新交易金融工具

商業(yè)銀行信貸資金進入風險投資領(lǐng)域，發(fā)展風險投資業(yè)務(wù)必然需要嚴格控制交易風險。一般來說，風險投資的業(yè)務(wù)交易額較大，但是結(jié)算較為分散，且沒有制定有效的保證金管理制度，需要每日進行結(jié)算。與傳統(tǒng)的信貸風險相比，現(xiàn)代化的風險投資交易所面臨的風險必然更大。但是我國資本市場的相關(guān)機制并不完善，商業(yè)銀行又缺乏必要的交易金融工具，給我國商業(yè)銀行信貸資金進入風險投資領(lǐng)域帶來了諸多不便。因此，我國商業(yè)銀行要進入風險投資領(lǐng)域必須要創(chuàng)新交易金融工具，盡量降低風險。

四、結(jié)語

綜上所述，商業(yè)銀行信貸資金進入風險投資是時代發(fā)展的潮流和趨勢，其對我國社會和經(jīng)濟的發(fā)展均有著重要作用。主要表現(xiàn)在：對于商業(yè)銀行本身而言，商業(yè)銀行信貸資金進入風險投資是促進商業(yè)銀行穩(wěn)定、快速發(fā)展的必要手段；其次，商業(yè)銀行信貸資金進入風險投資能夠促進資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的多元化發(fā)展；最后，業(yè)銀行信貸資金進入風險投資有助于積累更多的資金投入到高科技發(fā)展中，實現(xiàn)高科技產(chǎn)業(yè)化發(fā)展。

然而，在實際的發(fā)展過程中，我國商業(yè)銀行信貸資金進入風險投資還存在著一系列的問題，包括傳統(tǒng)管理體制的限制，成本過高和銀行風險機制問題以及風險控制等問題。要解決這一系列的問題，保證商業(yè)銀行信貸資金安全進入風險投資必須要做到：第一，加強完善風險補償機制；第二，政府加大政策等扶持力度；第三，培養(yǎng)優(yōu)秀的專業(yè)人才；第四，創(chuàng)新交易金融工具。