國(guó)家助學(xué)貸款還款方式的制度變遷及需求分析

吳俊培 劉新林

摘要：我國(guó)國(guó)家助學(xué)貸款采取的分期定額還款方式，無(wú)法使國(guó)家助學(xué)貸款達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)的要求，無(wú)法使國(guó)家助學(xué)貸款的正外部性有效內(nèi)在化，無(wú)法使國(guó)家助學(xué)貸款的信息不對(duì)稱得到改善，無(wú)法使對(duì)國(guó)家助學(xué)貸款風(fēng)險(xiǎn)的厭惡得到克服，制度變遷需求已經(jīng)形成。

關(guān)鍵詞：國(guó)家助學(xué)貸款；分期定額還款方式 ；制度變遷需求

中圖分類號(hào)：F120； F123.8

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

我國(guó)國(guó)家助學(xué)貸款采取的還款方式，是分期定額還款方式。這種還款方式，無(wú)法解決拖欠和違約率高的問(wèn)題，從產(chǎn)生之日起，就一直受到詬病。分期定額還款方式不好，有變更的強(qiáng)烈需求，主要是在現(xiàn)在的分期定額還款方式下，無(wú)法獲得潛在的利益。“按照現(xiàn)有的制度安排，無(wú)法獲得某些潛在的利益。行為者認(rèn)識(shí)到，改變現(xiàn)有的制度安排，他們能夠獲得在原有制度安排下得不到的利益，這時(shí)就會(huì)產(chǎn)生改變現(xiàn)有制度安排的需求。”[1]“正是在獲得能力無(wú)法在現(xiàn)存的安排結(jié)構(gòu)內(nèi)實(shí)現(xiàn)，才導(dǎo)致了一種新的制度安排（或變更舊的制度安排）的形成?！盵2]“之所以要改變一種制度安排是因?yàn)榭吹接懈行У闹贫劝才欧绞娇赡軒?lái)更大的收益?！盵3]300

一、分期定額還款方式無(wú)法使國(guó)家助學(xué)貸款達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)的要求

“人與人在一起勞動(dòng)的時(shí)候，經(jīng)濟(jì)會(huì)出現(xiàn)‘1加1大于2的情況，這就是規(guī)模經(jīng)濟(jì)的結(jié)果?！盵3]186規(guī)模經(jīng)濟(jì)是指在給定的技術(shù)條件下，生產(chǎn)某一產(chǎn)品，在某些產(chǎn)量范圍內(nèi)，該產(chǎn)品的平均成本量下降。如果在給定的技術(shù)條件下，生產(chǎn)某一產(chǎn)品，在某些產(chǎn)量范圍內(nèi)，該產(chǎn)品的平均成本量不下降，有的甚至出現(xiàn)上升，則是規(guī)模不經(jīng)濟(jì)。銀行業(yè)也與其他行業(yè)也一樣，同樣存在規(guī)模經(jīng)濟(jì)與規(guī)模不經(jīng)濟(jì)的問(wèn)題?！八^銀行業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，是指隨著銀行業(yè)務(wù)規(guī)模、人員數(shù)量、機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)的擴(kuò)大而發(fā)生的單位運(yùn)營(yíng)成本下降、單位收益上升的現(xiàn)象，它反映了銀行經(jīng)營(yíng)規(guī)模與成本收益變動(dòng)的關(guān)系?！盵4]有研究顯示，我國(guó)大型銀行一直處于規(guī)模經(jīng)濟(jì)的狀態(tài)，并且2004年后有所惡化，中型銀行從2004年開(kāi)始，處于規(guī)模不經(jīng)濟(jì)的狀態(tài)，小型銀行逐漸達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)的狀態(tài)，但是發(fā)展空間在不斷發(fā)展。提高銀行規(guī)模經(jīng)濟(jì)的辦法，就是優(yōu)化銀行的公司治理結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、提升管理技術(shù)水平、加大金融創(chuàng)新力度。[5]發(fā)放國(guó)家助學(xué)貸款，有助于銀行轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，改善銀行規(guī)劃經(jīng)濟(jì)的狀態(tài)。2010年，全國(guó)國(guó)家助學(xué)貸款新增貸款人數(shù)達(dá)到113.84萬(wàn)人，2011年，全國(guó)國(guó)家助學(xué)貸款新增審批貸款人數(shù)117.8萬(wàn)人，2012年，全國(guó)新增貸款審批人數(shù)120萬(wàn)人，2013年，全國(guó)新增貸款審批人數(shù)109.10萬(wàn)人。能夠申請(qǐng)到國(guó)家助學(xué)貸款的人數(shù)還不到高等學(xué)校貧困生總數(shù)的20%。2011年，全國(guó)普通高等學(xué)校在校生總?cè)藬?shù)是22 473.09萬(wàn)人，家庭經(jīng)濟(jì)困難的學(xué)生人數(shù)可能超過(guò)了527萬(wàn)人。按照每人每年需要貸款額度8000元計(jì)算，2011年國(guó)家助學(xué)貸款的需求額度是400多億。但是，2011年，全國(guó)國(guó)家助學(xué)貸款新增貸款審批金額才132.8億，才到高等學(xué)校貧困生需要國(guó)家助學(xué)貸款額度的30%。2012年，全國(guó)國(guó)家助學(xué)貸款新增貸款審批金額141.62億元，2013年，全國(guó)國(guó)家助學(xué)貸款新增貸款審批金額148.46億元，由于高校學(xué)校貧困生的人數(shù)在增加，2012年和2013年全國(guó)發(fā)放的國(guó)家助學(xué)貸款不到高等學(xué)校貧困生需要國(guó)家助學(xué)貸款額度的30%。在管理成本大致相同的情況下，增大國(guó)家助學(xué)貸款的發(fā)放力度，可以使國(guó)家助學(xué)貸款業(yè)務(wù)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)進(jìn)一步發(fā)揮出來(lái)。

二、分期定額還款方式無(wú)法使國(guó)家助學(xué)貸款的正外部性有效內(nèi)在化

“如果某個(gè)經(jīng)濟(jì)主體的福利（效用或利潤(rùn)）中包含的某些真實(shí)變量的值是由他人選定的，而這些人不會(huì)特別注意到其行為對(duì)于其他主體的福利產(chǎn)生的影響，此時(shí)就出現(xiàn)了外部性；對(duì)于某種商品，如果沒(méi)有足夠的激勵(lì)形成一個(gè)潛在的市場(chǎng)，而這種市場(chǎng)的不存在會(huì)導(dǎo)致非帕雷托最優(yōu)的均衡，此時(shí)就出現(xiàn)了外部性?！盵6]也就是說(shuō)，“當(dāng)一個(gè)人的消費(fèi)或者一家企業(yè)的生產(chǎn)活動(dòng)對(duì)另一個(gè)人的效用或者另一家企業(yè)的生產(chǎn)函數(shù)產(chǎn)生一種原非本意的影響時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)一種外部性?！盵7]所謂外部性，就“是一個(gè)經(jīng)濟(jì)人的行為對(duì)另一個(gè)人的福利所產(chǎn)生的效果，而這種效果并沒(méi)有從貨幣或者市場(chǎng)交易中反映出來(lái)”[8]?！巴獠啃钥梢钥醋鲀r(jià)格制度運(yùn)行不完善的事例”[9]，“接受者既沒(méi)有受到強(qiáng)加給他的成本的補(bǔ)償，他也不用支付因授予給他的利益付出代價(jià)”[10]121。外部性分正外部性和負(fù)外部性，正外部性是指是指一個(gè)經(jīng)濟(jì)人的行為對(duì)另外一個(gè)人帶來(lái)無(wú)償?shù)氐暮锰帲?fù)外部性是指一個(gè)經(jīng)濟(jì)人的行為對(duì)另外一個(gè)的行為造成的無(wú)法補(bǔ)償?shù)奈：??！盁o(wú)論哪一種外部性存在，個(gè)人的最優(yōu)選擇和社會(huì)的帕累托最優(yōu)就可能不一致?！盵11]正外部性給他人帶來(lái)的好外無(wú)法得到回報(bào)，沒(méi)有供給的積極性，導(dǎo)致供給不足，負(fù)外部性給他人造成的損害無(wú)法予以補(bǔ)償，有供給的積極性，導(dǎo)致供給過(guò)多。從其他人的收益中拿出一部分，補(bǔ)償私人的損失，會(huì)提高具有正外部性物品的供給，進(jìn)而使整個(gè)社會(huì)的得到更多的好處。從私人的收益中拿出一部分，補(bǔ)償其他人的損失，會(huì)降低具有負(fù)外部性特別的供給，進(jìn)而使整個(gè)社的損失減少?！巴獠啃詿o(wú)所不在，只要一項(xiàng)活動(dòng)涉及兩人以上，就一定存在外部性”[3]309，教育涉及到兩人以上，存在外部性。亞當(dāng)·斯密說(shuō)，“學(xué)習(xí)一種才能，須受教育、須進(jìn)學(xué)校、須做學(xué)徒，所費(fèi)不少，這樣費(fèi)去的資本，好像已經(jīng)實(shí)現(xiàn)并且固定在學(xué)習(xí)者的身上。這些才能對(duì)于他個(gè)人自然是財(cái)產(chǎn)的一部分，對(duì)于他所屬的社會(huì)，也是財(cái)產(chǎn)的一部分。”[12]曼瑟·奧爾森說(shuō)，“個(gè)人對(duì)公共物品的覺(jué)悟所帶來(lái)的收益一般惠及整體集團(tuán)或者整個(gè)國(guó)家，而不只是惠及那個(gè)因?yàn)橛X(jué)悟而愿意承擔(dān)公共物品成本的人本身?！盵13]哈夫曼和沃爾夫認(rèn)為教育具有正外部性，他們認(rèn)為教育可以提高子女的品質(zhì)、家庭內(nèi)部勞務(wù)生產(chǎn)的生產(chǎn)率、消費(fèi)者選擇效率、勞動(dòng)力市場(chǎng)雙向選擇的效率、儲(chǔ)蓄率、社會(huì)和諧程度，有助于改善受教育者本人的健康狀況和配偶、家庭成員的健康狀況，降低生育度和犯罪率，使婚姻選擇更具效率，促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步與傳播。[14]國(guó)家助學(xué)貸款保證每個(gè)高等學(xué)校的學(xué)生不因經(jīng)濟(jì)困難失學(xué)，理所當(dāng)然具有正外部性?！叭绻獠啃?yīng)出現(xiàn)，市場(chǎng)就不一定能產(chǎn)生資源的帕累托有效應(yīng)的供給”[15]。 “依據(jù)失真的價(jià)格信號(hào)所作出的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)決策，肯定會(huì)使得社會(huì)資源配置發(fā)生錯(cuò)誤，而達(dá)不到帕累托效率準(zhǔn)則所要求的最佳狀態(tài)?！盵16]“要使社會(huì)經(jīng)濟(jì)福利達(dá)到最大，就必須使任何一個(gè)經(jīng)濟(jì)行為的邊際收益等于其邊際社會(huì)成本?！盵17]“外部性是相互依存性的一個(gè)不可避免的方面，它能被轉(zhuǎn)移和轉(zhuǎn)形，但并不會(huì)被消除。”[18]解決外部性，主要是“將外部性內(nèi)在化，從而把社會(huì)成本變成個(gè)人成本，把社會(huì)收益變成個(gè)人收益”[11]304。我國(guó)政府給國(guó)家助學(xué)貸款提供財(cái)政補(bǔ)貼，承擔(dān)國(guó)家助學(xué)貸款的一定利息，使高等學(xué)校學(xué)生和發(fā)放國(guó)家助學(xué)貸款機(jī)構(gòu)申請(qǐng)國(guó)家助學(xué)貸款和發(fā)放國(guó)家助學(xué)貸款的行為的邊際收益等于其邊際成本。在分期定額還款方式下，國(guó)家助學(xué)貸款的拖欠和違約率高，發(fā)放國(guó)家助學(xué)貸款機(jī)構(gòu)發(fā)放國(guó)家助學(xué)貸款的邊際成本不等于其邊際收益，從而不愿意發(fā)放國(guó)家助學(xué)貸款。從1999年到現(xiàn)在，國(guó)家助學(xué)貸款已經(jīng)走了10多年歷程，全國(guó)發(fā)放的國(guó)家助學(xué)貸款不到高等學(xué)校貧困生所需的國(guó)家助學(xué)貸款額度的30%，能夠申請(qǐng)到國(guó)家助學(xué)貸款的人數(shù)還不到高等學(xué)校貧困生總數(shù)的20%。在國(guó)家財(cái)政貼息的情況下，提高發(fā)放國(guó)家助學(xué)貸款發(fā)放國(guó)家助學(xué)貸款的邊際收益，就應(yīng)當(dāng)從另外一個(gè)角度出發(fā)，使發(fā)放國(guó)家助學(xué)貸款機(jī)構(gòu)發(fā)放國(guó)家助學(xué)貸款的邊際收益等于邊際成本。因此，改革國(guó)家助學(xué)貸款的分期定額還款方式，降低發(fā)放國(guó)家助學(xué)貸款機(jī)構(gòu)發(fā)放國(guó)家助學(xué)貸款的邊際成本，需要提到議事日程上來(lái)。

三、分期定額還款方式無(wú)法使國(guó)家助學(xué)貸款的信息不對(duì)稱得到改善

信息不對(duì)稱，是指商品或者服務(wù)交易的雙方，或者有利害關(guān)系的雙方各自掌握對(duì)方的信息量不同[19]。由于社會(huì)分工和勞動(dòng)分工造成不同市場(chǎng)交易者所擁有的知識(shí)的不對(duì)稱性、信息的搜尋需要成本、擁有信息優(yōu)勢(shì)的交易者對(duì)信息予以了壟斷，存在市場(chǎng)交易的地方出現(xiàn)信息不對(duì)稱[20]。在信息不對(duì)稱的情況下，一方對(duì)另外一方在某些事情的信息掌握得多一些，掌握信息多的一方處于優(yōu)勢(shì)地位，掌握信息少的一方處于劣勢(shì)地位[21]?！霸诮灰走€沒(méi)有發(fā)生時(shí)就已經(jīng)存在的非對(duì)稱信息，稱為事前的非對(duì)稱信息；在交易之后才產(chǎn)生的非對(duì)稱信息，稱為事后的非對(duì)稱信息。”[11]325在交易雙方簽訂合同前發(fā)生的信息不對(duì)稱產(chǎn)生的原因，是占據(jù)優(yōu)勢(shì)信息的一方隱藏了信息，在交易雙方簽訂合同后發(fā)生的信息不對(duì)稱產(chǎn)生的原因，是占據(jù)信息優(yōu)勢(shì)的一方隱藏了行為。對(duì)交易雙方簽訂合同前的信息不對(duì)稱，破解的辦法是市場(chǎng)信號(hào)、第二價(jià)格拍賣、最佳所得稅等，對(duì)交易雙方簽訂合同后信息不對(duì)稱，破解的辦法是經(jīng)營(yíng)者持股、股票期權(quán)、效率工資、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)等[22]。“信息不對(duì)稱幾乎無(wú)處不在?！盵11]326發(fā)放國(guó)家助學(xué)貸款機(jī)構(gòu)發(fā)放國(guó)家助學(xué)貸款前不知道高等學(xué)校學(xué)生的風(fēng)險(xiǎn)類型，發(fā)放國(guó)家助學(xué)貸款后不知道高等學(xué)校的學(xué)生在收到國(guó)家助學(xué)貸款后將它們用于何處[23]。發(fā)放國(guó)家助學(xué)貸款機(jī)構(gòu)與高等學(xué)校的學(xué)生在簽訂國(guó)家助學(xué)貸款合同前后，信息嚴(yán)重不對(duì)稱?！叭绻?yàn)檎谠馐懿粚?duì)稱信息的損害，而沒(méi)有從專業(yè)化與交易中受益（換言之，如果他們沒(méi)能從勞動(dòng)分工中受益），他們會(huì)選擇不去交易?！盵10]289這就導(dǎo)致了“由于存在非對(duì)稱信息，不是所有的好產(chǎn)品都能賣出去，不是所有的風(fēng)險(xiǎn)都能得到保險(xiǎn)，不是所有的好項(xiàng)目都得到融資?！盵11]334然而，國(guó)家助學(xué)貸款是必須發(fā)放的。“從某種意義上來(lái)說(shuō)政府監(jiān)管也可以被認(rèn)為是一種信號(hào)措施?！盵24]為了提高金融機(jī)構(gòu)發(fā)放國(guó)家助學(xué)貸款的積極性，對(duì)于發(fā)放國(guó)家助學(xué)貸款機(jī)構(gòu)簽訂國(guó)家助學(xué)貸款合同前的信息不對(duì)稱，國(guó)家金融管理部門、發(fā)放國(guó)家助學(xué)貸款機(jī)構(gòu)、國(guó)家助學(xué)貸款管理部門、高等學(xué)校各負(fù)其責(zé)、相互溝通，共同建立還款約束機(jī)制。與此同時(shí)，增加對(duì)違約的高等學(xué)校學(xué)生的懲罰手段，加大對(duì)違約高等學(xué)校學(xué)生的懲罰力度，提高違約成本，使高等學(xué)校學(xué)生整體的違約意愿減少，還款意愿增加。減輕高等學(xué)校學(xué)生的償還國(guó)家助學(xué)貸款的壓力，提高償還國(guó)家助學(xué)貸款的能力。通過(guò)這些措施，向發(fā)放國(guó)家助學(xué)貸款機(jī)構(gòu)傳遞了高等學(xué)校學(xué)生風(fēng)險(xiǎn)的程序信號(hào)，改變了發(fā)放國(guó)家助學(xué)貸款機(jī)構(gòu)對(duì)高等學(xué)校學(xué)生風(fēng)險(xiǎn)類型的判斷。對(duì)于發(fā)放國(guó)家助學(xué)貸款機(jī)構(gòu)簽訂國(guó)家助學(xué)貸款合同后的信息不對(duì)稱，給予按照償還國(guó)家助學(xué)貸款的高等學(xué)校學(xué)生一定優(yōu)惠政策，征收拖欠國(guó)家助學(xué)貸款的高等學(xué)校學(xué)生的罰息，停止辦理新的貸款業(yè)務(wù)和其他授信業(yè)務(wù)等。通過(guò)這些措施，激勵(lì)高等學(xué)校學(xué)生及時(shí)償還國(guó)家助學(xué)貸款。盡管如此，發(fā)放國(guó)家助學(xué)貸款機(jī)構(gòu)與高等學(xué)校的學(xué)生在簽訂國(guó)家助學(xué)貸款合同前后，信息依然不對(duì)稱。在分期定額還款方式下，幾乎已經(jīng)窮盡了一切破解信息不對(duì)稱手段?！爸贫鹊闹饕δ苁翘娲嘿F的信息?！盵25]用新的還款方式替換分期定額還款方式，才可以更好地解決國(guó)家助學(xué)貸款信息不對(duì)稱問(wèn)題。

四、分期定額還款方式無(wú)法使對(duì)國(guó)家助學(xué)貸款風(fēng)險(xiǎn)的厭惡得到克服

“在現(xiàn)實(shí)生活中，商業(yè)活動(dòng)都充滿了風(fēng)險(xiǎn)與不確定性?！盵26]大學(xué)生是否能完成學(xué)業(yè)、畢業(yè)后是否能找到工作及找到的工作收入多少、身體健康狀況等都不可預(yù)測(cè)，具有很大的不確性[27]?！霸谝粋€(gè)不確定性的世界里，要在簽約時(shí)預(yù)測(cè)到所有可能出現(xiàn)的狀態(tài)幾乎是不可能的：即使預(yù)測(cè)到，要準(zhǔn)確地描述每種狀態(tài)也很困難；即使描述了，由于事后信息不對(duì)稱，當(dāng)實(shí)際狀態(tài)出現(xiàn)時(shí)，當(dāng)事人也可能為什么是實(shí)際狀態(tài)爭(zhēng)論不休；即使當(dāng)事人之間的信息是對(duì)稱的，法院也不可能證實(shí)；即使法院證實(shí)，執(zhí)行起來(lái)也可能成本太高?！盵28]國(guó)家助學(xué)貸款是一種信用擔(dān)保貸款，風(fēng)險(xiǎn)性很大。首先，政策風(fēng)險(xiǎn)很大。張維迎說(shuō)：“在中國(guó)改革開(kāi)放的30年中，從來(lái)商業(yè)活動(dòng)面臨的最大不確定性是什么？是體制的不確定性，政策的不確定性，政府行為的不確定性。這種體制的不確定性，來(lái)自政府對(duì)資源的配置和政府行為的隨意性。對(duì)中國(guó)企業(yè)家來(lái)說(shuō)，最難以預(yù)測(cè)和把握的可能不是市場(chǎng)的不確定性，不是技術(shù)的不確定性，而是政府部門行為的不確定性，是政策的不確定性。”[29]315從1999年推出國(guó)家助學(xué)貸款至今，年年都有新政策出臺(tái)，甚至一年出幾個(gè)新政策，對(duì)國(guó)家助學(xué)貸款予以完善。法律頻繁修改，并不一定影響到法律的嚴(yán)肅性[30]。然而，如此頻繁地變更政策，使人無(wú)法清醒地預(yù)見(jiàn)將來(lái)，不敢在國(guó)家助學(xué)貸款上做一番事業(yè)[31]。“任何變化無(wú)常的政策都不是好政策。企業(yè)家的決策基于對(duì)未來(lái)的預(yù)測(cè)，政策的多變性必然導(dǎo)致企業(yè)家預(yù)期的紊亂、投資行為的短期化和資源的掠奪性開(kāi)發(fā)、創(chuàng)新精神的萎縮，導(dǎo)致企業(yè)不重視聲譽(yù)，造成假冒偽劣泛濫和坑蒙拐騙盛行?！盵29]114-115“產(chǎn)權(quán)安排是通過(guò)預(yù)期來(lái)影響人們的經(jīng)濟(jì)行為的，因此它從一開(kāi)始就有合法化的要求。如果一種產(chǎn)權(quán)安排本身是非法的，或者人們預(yù)期它隨時(shí)可能被取締，那么這種產(chǎn)權(quán)使當(dāng)事人的行為機(jī)會(huì)主義化，就不足為奇了?！盵32]其次，金融風(fēng)險(xiǎn)不小。銀行貸款的發(fā)放，存在一定的周期性，在經(jīng)濟(jì)景氣的時(shí)候，愿意多發(fā)放一些貸款，在經(jīng)濟(jì)不景氣的時(shí)候，想盡量少地發(fā)放貸款。當(dāng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生變化時(shí)，金融環(huán)境相應(yīng)地也發(fā)生了變化，金融風(fēng)險(xiǎn)有很大的不確定性。[31]具體情況是，“經(jīng)濟(jì)衰退中，許多不良投資將被清算，一些公司相繼破產(chǎn)。對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，這意味著許多貸款將變成呆賬、死賬，無(wú)法再收回。當(dāng)這些貸款人不能償還他們的信貸，銀行將遭受巨大損失。沒(méi)有貨幣回流銀行，銀行準(zhǔn)備金將減少，且銀行的其他資產(chǎn)也開(kāi)始貶值，當(dāng)普遍的悲觀情緒在市場(chǎng)中蔓延，許多公司都將陷入財(cái)務(wù)困境。在經(jīng)濟(jì)衰退中，股票和證券的價(jià)格將會(huì)下跌，其中一個(gè)原因是利率增加降低了它們凈價(jià)值。隨著銀行資產(chǎn)快速貶值，對(duì)銀行的不信任情緒也開(kāi)始蔓延。當(dāng)一家銀行遭受巨大損失，資產(chǎn)貶值、信貸不能收回，那么它們的準(zhǔn)備率也會(huì)下降。存款者開(kāi)始擔(dān)憂銀行的償付能力，并開(kāi)始取出存款，銀行擠兌就發(fā)生了。為了阻止出現(xiàn)任何流動(dòng)性問(wèn)題，銀行必須限制信貸，提高準(zhǔn)備金率?！盵33]國(guó)家助學(xué)貸款作為一貸款的一種，也存在一定的周期性，存在很大的金融風(fēng)險(xiǎn)。再次，道德風(fēng)險(xiǎn)難控。由于信息不對(duì)稱、合同不完備、合同實(shí)施障礙等，在國(guó)家助學(xué)貸款中，容易出現(xiàn)一些損人利己的機(jī)會(huì)主義行為[34]?？刂频赖嘛L(fēng)險(xiǎn)，難度比較大，能徹底防范或者克服的，世界上完全沒(méi)有。世界各國(guó)的經(jīng)驗(yàn)證明，國(guó)家助學(xué)貸款的拖欠和違約率都很高。趨利避害是人的天性，“既不可能跟天性作斗爭(zhēng)，也不可能消滅天性；天性比想象的一切幽靈更強(qiáng)大”[35]?！安淮_定性意味著恐懼?！盵36]“實(shí)際生活中大多數(shù)人都是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的。厭惡風(fēng)險(xiǎn)的程度隨偶然性的增加而增強(qiáng)。人們傾向于有更為確定結(jié)果的活動(dòng)，而避開(kāi)那些報(bào)酬變化很大的活動(dòng)。由于有些能夠克服厭惡風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制被創(chuàng)新（如將這些人的風(fēng)險(xiǎn)集中于不厭惡風(fēng)險(xiǎn)的人），總利潤(rùn)就可能增加，或使得風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)果相應(yīng)于所獲取的收益表現(xiàn)得更為確定?！盵37]“幾乎每個(gè)人都是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型的，有不確定性就有風(fēng)險(xiǎn)，你要讓他承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，就必須予以風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。不確定性越大，需要的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償也就越大?！盵29]315為了降低國(guó)家助學(xué)貸款的拖欠和違約率，有必要以新的還款方式代替分期定額還款方式，降低國(guó)家助學(xué)貸款的風(fēng)險(xiǎn)。

五、分期定額還款方式無(wú)法緩解國(guó)家助學(xué)貸款價(jià)格的上升

高等學(xué)校經(jīng)濟(jì)困難的學(xué)生，沒(méi)有能力完成學(xué)業(yè)的人，最需要國(guó)家助學(xué)貸款的資助，以順利完成高等教育?！皾撛诘男刨J風(fēng)險(xiǎn)的制造者，通常就是那些尋找貸款最積極，而且最可能得到貸款的人?！盵23]高等學(xué)校經(jīng)濟(jì)困難的學(xué)生生活負(fù)擔(dān)較重，還款能力較低，根據(jù)金融機(jī)構(gòu)的貸款規(guī)則，屬于高風(fēng)險(xiǎn)的群體。一般情況下，貸款的利率是不固定的，金融機(jī)構(gòu)根據(jù)具體的情況，自行制定貸款的利率。信用好的單位和部門，還款能力強(qiáng)，貸款風(fēng)險(xiǎn)較小，金融機(jī)構(gòu)對(duì)他們提供一定的優(yōu)惠，發(fā)放的貸款，利率相對(duì)要低。信用不好的單位和部門，還款能力不高，貸款風(fēng)險(xiǎn)較大，金融機(jī)構(gòu)對(duì)他們要求一定的擔(dān)保，發(fā)放的貸款，利率相對(duì)要高。可見(jiàn)，金融機(jī)構(gòu)在發(fā)放貸款中，常常尋求利益和風(fēng)險(xiǎn)的最佳組合。對(duì)高等學(xué)校經(jīng)濟(jì)困難的學(xué)生，按照金融機(jī)構(gòu)的貸款規(guī)則，向他們發(fā)放貸款，應(yīng)當(dāng)實(shí)行較高的貸款利率?！笆袌?chǎng)了不起的地方就在于，你永遠(yuǎn)買得到，不過(guò)可能貴一點(diǎn)兒?！雹俚?，政府卻不允許國(guó)家助學(xué)貸款實(shí)行較高的貸款利率，規(guī)定國(guó)家助學(xué)貸款的利率與一般性非信用貸款的利率大體相同，不允許金融機(jī)構(gòu)在發(fā)放國(guó)家助學(xué)貸款時(shí)通過(guò)提高利率尋求利益與風(fēng)險(xiǎn)的最佳組合[38]?！叭绻惆咽袌?chǎng)破壞了，有錢也買不到。”②為了彌補(bǔ)金融機(jī)構(gòu)的可能面臨的損失，防止金融機(jī)構(gòu)“惜貸”，政府只得通過(guò)其他方法解決這個(gè)問(wèn)題，如行政措施等。高等學(xué)校的擴(kuò)招步伐雖然停止了腳步，但是依然在增加，只是增幅放緩，高等學(xué)校的在校生會(huì)越來(lái)越多③。相應(yīng)的，高等學(xué)校的貧困生也越來(lái)越多。從2014年開(kāi)始，我國(guó)高等學(xué)校招生實(shí)施了農(nóng)村貧困地區(qū)定向招生專項(xiàng)計(jì)劃、地方專項(xiàng)計(jì)劃和高校農(nóng)村單獨(dú)招生專項(xiàng)計(jì)劃，每年以10%的增長(zhǎng)率，招收貧困地區(qū)的學(xué)生，高等學(xué)校貧困生的數(shù)量日益增加，所占在校生的比例也日益增加。與此同時(shí)，高等學(xué)校學(xué)費(fèi)五年的限漲令到期，漲學(xué)費(fèi)不但沒(méi)有了限制，而且已經(jīng)是大勢(shì)所趨，許多高等學(xué)校加入了漲學(xué)費(fèi)的大軍。2014年，國(guó)家上調(diào)了國(guó)家助學(xué)貸款的貸款額度，全日制普通本專科學(xué)生（含第二學(xué)士學(xué)位、高職學(xué)生）每人每年申請(qǐng)國(guó)家助學(xué)貸款的貸款額度可以達(dá)到8000元，年度學(xué)費(fèi)和住宿費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)總和低于8000元的，貸款額度可按照學(xué)費(fèi)和住宿費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)總和確定；全日制研究生每人每年申請(qǐng)國(guó)家助學(xué)貸款的貸款額度可以達(dá)到12 000元，年度學(xué)費(fèi)和住宿費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)總和低于12000元的，貸款額度可以按照學(xué)費(fèi)和住宿費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)總和確定④。眾所周知，產(chǎn)品的價(jià)格由供求關(guān)系決定，當(dāng)產(chǎn)品的供大于產(chǎn)品的求時(shí)，產(chǎn)品的價(jià)格下降，當(dāng)產(chǎn)品的求大于產(chǎn)品的供時(shí)，產(chǎn)品的價(jià)格上升。國(guó)家助學(xué)貸款的需求量大大上升，必然要導(dǎo)致國(guó)家助學(xué)貸款的價(jià)格相應(yīng)地上升。而這與解決經(jīng)濟(jì)困難的高等學(xué)校的學(xué)生上學(xué)相悖，為國(guó)家政策所不容許。為了提高金融機(jī)構(gòu)發(fā)放國(guó)家助學(xué)貸款的積極性，有必要采取一些措施彌補(bǔ)金融機(jī)構(gòu)因?yàn)閲?guó)家助學(xué)貸款價(jià)格不能上升所造成的損失。

注釋：

①②參見(jiàn)茅于軾的博客《每一個(gè)重大進(jìn)步都有很大的斗爭(zhēng)》（2015年12月07日）http：//maoys.blogchina.com/2565961.html.

③有人認(rèn)為未來(lái)幾年大學(xué)畢業(yè)生人數(shù)將進(jìn)入下降通道。對(duì)此，我們不敢茍同。我們認(rèn)為，高等學(xué)校畢業(yè)生的人數(shù)不會(huì)下降，同齡人接受高等教育的比例會(huì)上升。參見(jiàn)邱曉華、管清友的《新常態(tài)經(jīng)濟(jì)：中國(guó)經(jīng)濟(jì)新變局》一書(shū)，中信出版社2015年第244頁(yè)。

④參見(jiàn)財(cái)政部、教育部、中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)頒發(fā)的《關(guān)于調(diào)整完善國(guó)家助學(xué)貸款相關(guān)政策措施的通知》（2015年12月17日）http：//www.moe.edu.cn/publicfiles/business/htmlfiles/moe/moe_1779/201407/172275.html.

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