淺析我國第三方支付市場(chǎng)

王一中

摘 要：第三方支付是指由第三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)提供交易平臺(tái)，買方憑借第三方的平臺(tái)付款，再由第三方支付機(jī)構(gòu)將貨款轉(zhuǎn)給賣方。第三方支付機(jī)構(gòu)和大銀行簽約并具備一定實(shí)力和信譽(yù)保障。2015年第三方支付市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到31.2萬億，預(yù)計(jì)2016年將達(dá)到50萬億元，國內(nèi)的第三方支付市場(chǎng)發(fā)展的如火如荼。本文將會(huì)對(duì)第三方支付市場(chǎng)進(jìn)行簡單的分析，線上市場(chǎng)和線下市場(chǎng)，同時(shí)提出自己對(duì)對(duì)第三方支付市場(chǎng)盈利模式的理解以及第三方支付市場(chǎng)的未來發(fā)展方向。

關(guān)鍵詞：第三方支付；線上支付；線下支付；盈利

一、第三方支付市場(chǎng)介紹

第三方支付是通過一邊與多家銀行合作，形成支付網(wǎng)關(guān)，另一邊為客戶提供一個(gè)可以多種銀行卡進(jìn)行選擇支付的，且為交易的進(jìn)行提供擔(dān)保的平臺(tái)，極大的便利了人們的日常需求。2015年第三方支付市場(chǎng)的交易規(guī)模達(dá)到312萬億。較2014年233萬億同比增長了3391%。增速上從2010年出現(xiàn)明顯的下滑趨勢(shì)。這樣的增長速度雖然不及市場(chǎng)剛起步是的速度，但是30%以上的增速已經(jīng)體現(xiàn)了這個(gè)市場(chǎng)正在快速的擴(kuò)張。預(yù)計(jì)2016年的市場(chǎng)交易規(guī)模能夠達(dá)到50萬億以上。

（一）線上支付

線上支付主要指的是互聯(lián)網(wǎng)支付和移動(dòng)支付，主要為用戶提供線上的資金結(jié)算和衍生金融服務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)支付是指用戶在 PC 端，通過互聯(lián)網(wǎng)完成的在線貨幣支付和資金清算等行為。根據(jù)易觀智庫的資料，2015年中國第三方互聯(lián)網(wǎng)支付交易規(guī)模達(dá)1186745億元，同比增長469%，增速有所放緩。移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，使得各支付公司都積極布局移動(dòng)端，PC端的用戶粘性不斷下降，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)交易規(guī)模增速放緩。移動(dòng)支付也稱為手機(jī)支付，就是允許用戶使用其移動(dòng)終端對(duì)所消費(fèi)的商品或服務(wù)進(jìn)行賬務(wù)支付的一種服務(wù)方式。2015年中國第三方移動(dòng)支付交易規(guī)模達(dá)1017136億元。2014年我國手機(jī)支付用戶規(guī)模半年增長率達(dá)634%，使用率由2013年底的251%增加至389%。用戶支付習(xí)慣從PC端向移動(dòng)端遷移的趨勢(shì)已經(jīng)十分明顯，人們對(duì)于手機(jī)的粘性越來越大，移動(dòng)支付就是利用這種粘性，引導(dǎo)大家的手機(jī)支付的小得習(xí)慣，這幾年移動(dòng)支付的增長速度要快于互聯(lián)網(wǎng)支付的增長速度。

（二）線下支付

近兩年線下支付的市場(chǎng)也競爭的越來越激烈，通常是相對(duì)網(wǎng)上支付市場(chǎng)來講的，包括掃碼支付，預(yù)付卡等。線下收單主要是POS機(jī)收單，例如拉拉卡，易寶，快錢等。2015年第三季度的支付交易結(jié)構(gòu)中，線下收單業(yè)務(wù)的交易規(guī)模占比最高，為471%，但其占比相較之前繼續(xù)減少，顯然線下收單的傳統(tǒng)支付方式正逐步被網(wǎng)絡(luò)支付所代替，但是線下收單業(yè)務(wù)仍然占據(jù)了近一半的市場(chǎng)份額 線下市場(chǎng)更多是與現(xiàn)金支付及刷卡支付相競爭的，因此線下市場(chǎng)是比線上市場(chǎng)更富有想象力的市場(chǎng)。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局公布數(shù)據(jù)，2014年全年社會(huì)消費(fèi)品零售總額為262394億元人民幣其中網(wǎng)上零售額為27898億元人民幣，線下消費(fèi)市場(chǎng)規(guī)模遠(yuǎn)超在線市場(chǎng)。

二、第三方支付市場(chǎng)的盈利來源

（一）手續(xù)費(fèi)收入

線下收單的刷卡手續(xù)費(fèi)調(diào)整以后，根據(jù)你發(fā)卡行和銀聯(lián)的收費(fèi)規(guī)定，發(fā)卡行服務(wù)費(fèi)借記卡不得超過交易金額的035%，貸記卡費(fèi)率不超過045%。其中，銀聯(lián)向發(fā)卡行和收單機(jī)構(gòu)收取的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)費(fèi)均不得超過00325%，收單服務(wù)費(fèi)改為市場(chǎng)調(diào)節(jié)價(jià)，收單機(jī)構(gòu)收取的收單服務(wù)費(fèi)由現(xiàn)行政府指導(dǎo)價(jià)改為實(shí)行市場(chǎng)調(diào)節(jié)價(jià)，由收單機(jī)構(gòu)與商戶協(xié)商確定具體費(fèi)率。目前的線下的第三方機(jī)構(gòu)所處的位置相當(dāng)于收單機(jī)構(gòu)，第三方支付機(jī)構(gòu)和銀行合作，手續(xù)費(fèi)與銀行共享。線下收單發(fā)卡行和銀聯(lián)的利潤固定，收單機(jī)構(gòu)為了擴(kuò)大自己的競爭優(yōu)勢(shì)，不斷地壓縮自己在收單手續(xù)費(fèi)中的比例。我們舉例子來表示調(diào)整后的手續(xù)費(fèi)各個(gè)機(jī)構(gòu)的收入。假設(shè)現(xiàn)在有一個(gè)人，使用借記卡消費(fèi)，商戶收了100元，手續(xù)費(fèi)1%。這里銀聯(lián)作為清算的組織得到的不超過0065%，最多收取0065元，這筆費(fèi)用由發(fā)卡行和收單機(jī)構(gòu)各承擔(dān)一半，借記卡發(fā)卡行的服務(wù)費(fèi)為035%，此時(shí)發(fā)卡行只能得到035-（0065/2=03175，收單機(jī)構(gòu)可以得到的手續(xù)費(fèi)為1-03175-0065=06175。收單機(jī)構(gòu)得到的手續(xù)費(fèi)比手續(xù)費(fèi)改革前明顯增多。

每個(gè)第三方支付平臺(tái)對(duì)商戶的收單手續(xù)費(fèi)不同。微信支付的商戶，微信將收取5萬保證金以及06%～2%不等的支付手續(xù)費(fèi)費(fèi)率。支付寶除了部分特殊行業(yè)，對(duì)絕大部分小微商戶的費(fèi)率最低降價(jià)至06%，非營利性機(jī)構(gòu)接入支付寶則繼續(xù)保持免費(fèi)；民生服務(wù)行業(yè)也將維持原有優(yōu)惠費(fèi)率不變。同時(shí)，支付寶實(shí)行階梯收費(fèi)，交易額區(qū)間越高，收取的費(fèi)率越低?？偟膩碚f，階梯費(fèi)率所執(zhí)行的標(biāo)準(zhǔn)在07%-12%之間。

（二）支付平臺(tái)衍生收入

第三方支付平臺(tái)依托自己累積客戶資源，將平臺(tái)與互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)結(jié)合，介入金融理財(cái)，基金銷售，保險(xiǎn)等金融業(yè)務(wù)，針對(duì)自己的客戶提供金融服務(wù)或者產(chǎn)品銷售。同時(shí)制造支付場(chǎng)景，例如吃飯，打車等，豐富支付場(chǎng)景。例如螞蟻金服依托支付寶第三方支付平臺(tái)，拓展業(yè)務(wù)至小額貸款、網(wǎng)絡(luò)銀行、在線融資、在線理財(cái)、保險(xiǎn)等多個(gè)金融領(lǐng)域。

（三）沉淀資金收入

第三方支付的主要沉淀資金就是備付金。備付金是支付機(jī)構(gòu)為了辦理客戶委托的支付業(yè)務(wù)而實(shí)際收到的預(yù)收代付資金。備付金要同時(shí)滿足兩個(gè)條件，一個(gè)是要求第三支付機(jī)構(gòu)已經(jīng)實(shí)際收到，其次就是這部分為資金是預(yù)收代付的。2015年底第三方支付沉淀資金總量逾2000億元，比2014年底增長60%。目前支付機(jī)構(gòu)計(jì)提的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金不得低于其備付金銀行賬戶利息所得的10%，這意味著第三方支付公司最多可以獲得90%的利息收入。備付金雖然不能用作股權(quán)等投資，但是第三方支付機(jī)構(gòu)在以活期存款形式的客戶備付金滿足日常支付業(yè)務(wù)的需要后，其他客戶備付金可以以活期存款、單位定期存款、單位通知存款、協(xié)定存款或經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)的其他形式存放，期限不得超過3個(gè)月。這部分客戶備付金可轉(zhuǎn)成為期3個(gè)月的單位定期存款。第三方支付機(jī)構(gòu)龐大的沉淀資金的利息收入是很可觀的。

（四）流量變現(xiàn)

支付只是入口，后續(xù)的流量變現(xiàn)才是未來第三方支付行業(yè)能夠爆發(fā)核心。通過支付的入口，第三方支付平臺(tái)獲得了客戶的資料，交易行為記錄等，未來支付行業(yè)的發(fā)展就是這些流量變現(xiàn)。在對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，流量就是金錢。在平臺(tái)積累了巨大的客戶流量后，廣告只是流量變現(xiàn)最基本的一種方式，流量變現(xiàn)還有很多中方式，包括理財(cái)產(chǎn)品的銷售，定向廣告等。互聯(lián)網(wǎng)金融只不過是這種變現(xiàn)方式的一種，但變現(xiàn)的背后其實(shí)有一個(gè)很大的隱憂：流動(dòng)性。在流量存在的情況下，接下來第三方機(jī)構(gòu)競爭的焦點(diǎn)就在變現(xiàn)的方式以及如何保證客戶的穩(wěn)定性上。

三、總結(jié)

未來第三方移動(dòng)支付市場(chǎng)規(guī)模將會(huì)繼續(xù)增長，同時(shí)支付場(chǎng)景更加豐富化。移動(dòng)支付市場(chǎng)規(guī)模隨著餐飲外賣、出行等線下市場(chǎng)的繁榮迅速增長，未來接入的線下消費(fèi)場(chǎng)景將越來越豐富，涉及到生活的領(lǐng)域也會(huì)越來越多，消費(fèi)的群體也將越來越大。同時(shí)支付載體也會(huì)變化，隨著技術(shù)的不斷突破，支付載體不在僅僅局限于移動(dòng)終端，還會(huì)普及到手環(huán)之類的可穿戴設(shè)備上，此外，生物技術(shù)的發(fā)展也推進(jìn)了指紋、虹膜等生物特征成為移動(dòng)支付載體。最后流量變現(xiàn)將成為第三方支付企業(yè)未來發(fā)展的核心競爭優(yōu)勢(shì)。（作者單位：無錫城市職業(yè)技術(shù)學(xué)院）

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