淺析我國第三方支付市場

王一中

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淺析我國第三方支付市場

王一中

第三方支付是指由第三方獨立機構(gòu)提供交易平臺，買方憑借第三方的平臺付款，再由第三方支付機構(gòu)將貨款轉(zhuǎn)給賣方。第三方支付機構(gòu)和大銀行簽約并具備一定實力和信譽保障。2015年第三方支付市場規(guī)模達到31.2萬億，預(yù)計2016年將達到50萬億元，國內(nèi)的第三方支付市場發(fā)展的如火如荼。本文將會對第三方支付市場進行簡單的分析，線上市場和線下市場，同時提出自己對對第三方支付市場盈利模式的理解以及第三方支付市場的未來發(fā)展方向。

第三方支付;線上支付;線下支付;盈利

一、第三方支付市場介紹

第三方支付是通過一邊與多家銀行合作，形成支付網(wǎng)關(guān)，另一邊為客戶提供一個可以多種銀行卡進行選擇支付的，且為交易的進行提供擔(dān)保的平臺,極大的便利了人們的日常需求。2015年第三方支付市場的交易規(guī)模達到31.2萬億。較2014年23.3萬億同比增長了33.91%。增速上從2010年出現(xiàn)明顯的下滑趨勢。這樣的增長速度雖然不及市場剛起步是的速度，但是30%以上的增速已經(jīng)體現(xiàn)了這個市場正在快速的擴張。預(yù)計2016年的市場交易規(guī)模能夠達到50萬億以上。

(一)線上支付

線上支付主要指的是互聯(lián)網(wǎng)支付和移動支付，主要為用戶提供線上的資金結(jié)算和衍生金融服務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)支付是指用戶在 PC 端，通過互聯(lián)網(wǎng)完成的在線貨幣支付和資金清算等行為。根據(jù)易觀智庫的資料，2015年中國第三方互聯(lián)網(wǎng)支付交易規(guī)模達118674.5億元，同比增長46.9%，增速有所放緩。移動互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，使得各支付公司都積極布局移動端，PC端的用戶粘性不斷下降，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)交易規(guī)模增速放緩。移動支付也稱為手機支付，就是允許用戶使用其移動終端對所消費的商品或服務(wù)進行賬務(wù)支付的一種服務(wù)方式。2015年中國第三方移動支付交易規(guī)模達101713.6億元。2014年我國手機支付用戶規(guī)模半年增長率達63.4%，使用率由2013年底的25.1%增加至38.9%。用戶支付習(xí)慣從PC端向移動端遷移的趨勢已經(jīng)十分明顯，人們對于手機的粘性越來越大，移動支付就是利用這種粘性，引導(dǎo)大家的手機支付的小得習(xí)慣，這幾年移動支付的增長速度要快于互聯(lián)網(wǎng)支付的增長速度。

(二)線下支付

近兩年線下支付的市場也競爭的越來越激烈，通常是相對網(wǎng)上支付市場來講的，包括掃碼支付，預(yù)付卡等。線下收單主要是POS機收單，例如拉拉卡，易寶，快錢等。2015年第三季度的支付交易結(jié)構(gòu)中，線下收單業(yè)務(wù)的交易規(guī)模占比最高，為47.1%，但其占比相較之前繼續(xù)減少，顯然線下收單的傳統(tǒng)支付方式正逐步被網(wǎng)絡(luò)支付所代替，但是線下收單業(yè)務(wù)仍然占據(jù)了近一半的市場份額 線下市場更多是與現(xiàn)金支付及刷卡支付相競爭的，因此線下市場是比線上市場更富有想象力的市場。根據(jù)國家統(tǒng)計局公布數(shù)據(jù)，2014年全年社會消費品零售總額為262394億元人民幣其中網(wǎng)上零售額為27898億元人民幣，線下消費市場規(guī)模遠超在線市場。

二、第三方支付市場的盈利來源

(一)手續(xù)費收入

線下收單的刷卡手續(xù)費調(diào)整以后，根據(jù)你發(fā)卡行和銀聯(lián)的收費規(guī)定，發(fā)卡行服務(wù)費借記卡不得超過交易金額的0.35%，貸記卡費率不超過0.45%。其中，銀聯(lián)向發(fā)卡行和收單機構(gòu)收取的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)費均不得超過0.0325%，收單服務(wù)費改為市場調(diào)節(jié)價，收單機構(gòu)收取的收單服務(wù)費由現(xiàn)行政府指導(dǎo)價改為實行市場調(diào)節(jié)價，由收單機構(gòu)與商戶協(xié)商確定具體費率。目前的線下的第三方機構(gòu)所處的位置相當(dāng)于收單機構(gòu)，第三方支付機構(gòu)和銀行合作，手續(xù)費與銀行共享。線下收單發(fā)卡行和銀聯(lián)的利潤固定，收單機構(gòu)為了擴大自己的競爭優(yōu)勢，不斷地壓縮自己在收單手續(xù)費中的比例。我們舉例子來表示調(diào)整后的手續(xù)費各個機構(gòu)的收入。假設(shè)現(xiàn)在有一個人，使用借記卡消費，商戶收了100元，手續(xù)費1%。這里銀聯(lián)作為清算的組織得到的不超過0.065%，最多收取0.065元，這筆費用由發(fā)卡行和收單機構(gòu)各承擔(dān)一半，借記卡發(fā)卡行的服務(wù)費為0.35%，此時發(fā)卡行只能得到0.35-(0.065/2=0.3175,收單機構(gòu)可以得到的手續(xù)費為1-0.3175-0.065=0.6175。收單機構(gòu)得到的手續(xù)費比手續(xù)費改革前明顯增多。

每個第三方支付平臺對商戶的收單手續(xù)費不同。微信支付的商戶，微信將收取5萬保證金以及0.6%～2%不等的支付手續(xù)費費率。支付寶除了部分特殊行業(yè)，對絕大部分小微商戶的費率最低降價至0.6%，非營利性機構(gòu)接入支付寶則繼續(xù)保持免費;民生服務(wù)行業(yè)也將維持原有優(yōu)惠費率不變。同時，支付寶實行階梯收費，交易額區(qū)間越高，收取的費率越低?？偟膩碚f，階梯費率所執(zhí)行的標(biāo)準(zhǔn)在0.7%-1.2%之間。

(二)支付平臺衍生收入

第三方支付平臺依托自己累積客戶資源，將平臺與互聯(lián)網(wǎng)金融平臺結(jié)合，介入金融理財，基金銷售，保險等金融業(yè)務(wù)，針對自己的客戶提供金融服務(wù)或者產(chǎn)品銷售。同時制造支付場景，例如吃飯，打車等，豐富支付場景。例如螞蟻金服依托支付寶第三方支付平臺，拓展業(yè)務(wù)至小額貸款、網(wǎng)絡(luò)銀行、在線融資、在線理財、保險等多個金融領(lǐng)域。

(三)沉淀資金收入

第三方支付的主要沉淀資金就是備付金。備付金是支付機構(gòu)為了辦理客戶委托的支付業(yè)務(wù)而實際收到的預(yù)收代付資金。備付金要同時滿足兩個條件，一個是要求第三支付機構(gòu)已經(jīng)實際收到，其次就是這部分為資金是預(yù)收代付的。2015年底第三方支付沉淀資金總量逾2000億元，比2014年底增長60%。目前支付機構(gòu)計提的風(fēng)險準(zhǔn)備金不得低于其備付金銀行賬戶利息所得的10%，這意味著第三方支付公司最多可以獲得90%的利息收入。備付金雖然不能用作股權(quán)等投資，但是第三方支付機構(gòu)在以活期存款形式的客戶備付金滿足日常支付業(yè)務(wù)的需要后，其他客戶備付金可以以活期存款、單位定期存款、單位通知存款、協(xié)定存款或經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)的其他形式存放，期限不得超過3個月。這部分客戶備付金可轉(zhuǎn)成為期3個月的單位定期存款。第三方支付機構(gòu)龐大的沉淀資金的利息收入是很可觀的。

(四)流量變現(xiàn)

支付只是入口，后續(xù)的流量變現(xiàn)才是未來第三方支付行業(yè)能夠爆發(fā)核心。通過支付的入口，第三方支付平臺獲得了客戶的資料，交易行為記錄等，未來支付行業(yè)的發(fā)展就是這些流量變現(xiàn)。在對于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，流量就是金錢。在平臺積累了巨大的客戶流量后，廣告只是流量變現(xiàn)最基本的一種方式，流量變現(xiàn)還有很多中方式，包括理財產(chǎn)品的銷售，定向廣告等。互聯(lián)網(wǎng)金融只不過是這種變現(xiàn)方式的一種，但變現(xiàn)的背后其實有一個很大的隱憂：流動性。在流量存在的情況下，接下來第三方機構(gòu)競爭的焦點就在變現(xiàn)的方式以及如何保證客戶的穩(wěn)定性上。

三、總結(jié)

未來第三方移動支付市場規(guī)模將會繼續(xù)增長，同時支付場景更加豐富化。移動支付市場規(guī)模隨著餐飲外賣、出行等線下市場的繁榮迅速增長，未來接入的線下消費場景將越來越豐富，涉及到生活的領(lǐng)域也會越來越多，消費的群體也將越來越大。同時支付載體也會變化，隨著技術(shù)的不斷突破，支付載體不在僅僅局限于移動終端，還會普及到手環(huán)之類的可穿戴設(shè)備上，此外，生物技術(shù)的發(fā)展也推進了指紋、虹膜等生物特征成為移動支付載體。最后流量變現(xiàn)將成為第三方支付企業(yè)未來發(fā)展的核心競爭優(yōu)勢。(作者單位：無錫城市職業(yè)技術(shù)學(xué)院)

[1]王燕，第三方支付對網(wǎng)上銀行發(fā)展的沖擊與對策[J]，經(jīng)濟研究導(dǎo)刊，2016

[2]尚怡宏，劉欣婷，謝嘉樹，我國第三方支付市場存在的問題及央行對策[J]，北方金融，2015

[3]趙翠蘋，互聯(lián)網(wǎng)金融模式下我國第三方支付發(fā)展現(xiàn)狀分析[J]，時代金融，2014