我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)研究

修國義　王梓力

摘要：商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行經(jīng)營管理中的重要內(nèi)容。以商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)為研究對(duì)象，對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)。在構(gòu)建指標(biāo)體系后，本文采用層次分析法和熵權(quán)法兩種方法來確定各指標(biāo)的權(quán)重，最后通過該指標(biāo)體系和計(jì)算出來的權(quán)重，得出16家上市商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)得最終得分值，對(duì)這16家商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)水平進(jìn)行比較，做出評(píng)價(jià)。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)；層次分析法；熵權(quán)法

商業(yè)銀行是經(jīng)營貨幣的一類特殊企業(yè)，其開展業(yè)務(wù)的資金主要來源于客戶的各種存款以及其他借款，而自有資金卻是有限的，銀行的這種經(jīng)營特點(diǎn)決定了商業(yè)銀行經(jīng)營的高風(fēng)險(xiǎn)性，可以說商業(yè)銀行的經(jīng)營過程就是風(fēng)險(xiǎn)管理的過程。商業(yè)銀行在國民經(jīng)濟(jì)體系中的作用十分重要，一旦商業(yè)銀行發(fā)生危機(jī)，對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)的影響都是巨大的。因此，對(duì)于商業(yè)銀行來說風(fēng)險(xiǎn)管理尤為重要。

以往的研究涉及商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的文獻(xiàn)較多，很多都是通過建立評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的方法來評(píng)價(jià)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)，但是確立的指標(biāo)體系卻各不相同，采用的指標(biāo)權(quán)重計(jì)算方法也各具特色。本文是在以往的文獻(xiàn)研究基礎(chǔ)上，結(jié)合我國商業(yè)銀行的經(jīng)營特點(diǎn)，并考慮當(dāng)前的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境背景下，借鑒了我國銀監(jiān)會(huì)和巴塞爾協(xié)議等對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管的新規(guī)定，嘗試建立一套更加完善、更加科學(xué)合理的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，最后運(yùn)用該指標(biāo)體系模型來對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)，來對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)價(jià)，借助模型來了解商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)狀況，進(jìn)而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控和防范。

1.商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)概述

1.1風(fēng)險(xiǎn)的概念及分類

COSO委員會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)是這樣定義的，任何銀行開展業(yè)務(wù)的外部環(huán)境因素如全球化浪潮、國家法規(guī)政策、技術(shù)革命和革新、重要公司的破產(chǎn)和保護(hù)性重組、不斷變化的市場(chǎng)格局及自由化競(jìng)爭(zhēng)的日趨白熱化都將對(duì)銀行帶來不確定性的影響，而這種不確定性就可以稱作風(fēng)險(xiǎn)。由此可知，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)就是指各種外部環(huán)境都會(huì)對(duì)銀行的經(jīng)營產(chǎn)生不確定的影響，影響可能是正面或者負(fù)面，即可能帶來額外收益或者是損失。商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)是銀行在運(yùn)營中面臨的主要問題之一，商業(yè)銀行在實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化的過程中，必然會(huì)面臨著各種風(fēng)險(xiǎn)，每一項(xiàng)決策都是收益與風(fēng)險(xiǎn)并存，如果處理不好，商業(yè)銀行就可能陷入危機(jī)之中，甚至面臨倒閉。

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的種類有很多，根據(jù)不同的分類標(biāo)準(zhǔn)可以將銀行的風(fēng)險(xiǎn)分為不同的類型。從產(chǎn)生的根源分，可以分為主觀風(fēng)險(xiǎn)和客觀風(fēng)險(xiǎn)；從風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的范圍可以分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；從風(fēng)險(xiǎn)是否可以量化的角度分，可以分為可量化的風(fēng)險(xiǎn)和不可量化的風(fēng)險(xiǎn)等。巴塞爾委員會(huì)將銀行風(fēng)險(xiǎn)分為信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、國家風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。

1.2商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的概念

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)是商業(yè)銀行管理風(fēng)險(xiǎn)的一種有效手段，即通過一定的方法對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)估，最后得出風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的結(jié)果。然后在此基礎(chǔ)上，分析風(fēng)險(xiǎn)的影響因素，提出應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的策略。商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系包含了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估和應(yīng)對(duì)等內(nèi)容的總和，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的主要目的是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)施監(jiān)管，及時(shí)判斷銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，并發(fā)現(xiàn)是風(fēng)險(xiǎn)加大的不良因素，從而及時(shí)消除這些不良因素。商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的功能包括：對(duì)經(jīng)營者的決策的參與功能、對(duì)商業(yè)銀行的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的功能和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警功能。

2.商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建及指標(biāo)權(quán)重的確定

2.1商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系是由若干有聯(lián)系的指標(biāo)組成的有層次性結(jié)構(gòu)的體系，該風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系是由目標(biāo)層、準(zhǔn)則層和指標(biāo)層構(gòu)成。目標(biāo)層是是反映商業(yè)銀行整體面臨的風(fēng)險(xiǎn)值，是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的最終評(píng)價(jià)結(jié)果；準(zhǔn)則層則是將風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類，用這些具體的風(fēng)險(xiǎn)來反映商業(yè)銀行的整體風(fēng)險(xiǎn)；指標(biāo)層則是由一些更具體的指標(biāo)構(gòu)成。要實(shí)現(xiàn)對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的良好評(píng)價(jià)，首先就要建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系應(yīng)當(dāng)能夠全面地、直觀地體現(xiàn)商業(yè)銀行的總體風(fēng)險(xiǎn)狀況，因此指標(biāo)體系的設(shè)計(jì)應(yīng)當(dāng)具有系統(tǒng)性、完善性、科學(xué)性、合理性等特點(diǎn)?，F(xiàn)有的關(guān)于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的文獻(xiàn)中，有的文獻(xiàn)對(duì)指標(biāo)體系的設(shè)計(jì)不夠全面，沒能全面的反映商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況，也有的直接借鑒國外的研究方法，這可能存在生搬硬套的問題，并不適用于我國商業(yè)銀行。

選取指標(biāo)時(shí)依據(jù)了以下原則進(jìn)行。第一，規(guī)范性。第二，可得性。指標(biāo)可以被量化，能夠取得可靠的數(shù)據(jù)。第三，全面性。選取的指標(biāo)不能夠只是反映商業(yè)銀行的某一方面的風(fēng)險(xiǎn)，而應(yīng)當(dāng)要盡可能全面體現(xiàn)商業(yè)銀行經(jīng)營過程中可能面臨的各個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)，這樣的評(píng)級(jí)體系才能是準(zhǔn)確的。

在商業(yè)銀行的經(jīng)營管理過程中，會(huì)面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)，例如在商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)中會(huì)體現(xiàn)出信用風(fēng)險(xiǎn)，在負(fù)債業(yè)務(wù)中會(huì)體現(xiàn)出流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等；在巴塞爾委員會(huì)最新公布的《巴塞爾協(xié)議3》中又特別強(qiáng)調(diào)了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的重要性，并提出了新的監(jiān)管要求；在我國銀監(jiān)會(huì)頒布的《中國銀監(jiān)會(huì)關(guān)于中國銀行業(yè)實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的指導(dǎo)意見》中，提高了對(duì)資本充足性的重視程度，將一級(jí)資本進(jìn)一步分為核心一級(jí)資本和其他一級(jí)資本，并對(duì)其充足性提出了更高要求；再考慮到當(dāng)前我國宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行下行，利率市場(chǎng)化改革等因素給商業(yè)銀行的經(jīng)營管理帶來的挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行的盈利能力面臨考驗(yàn)。因此，本文從商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性、資本充足性和經(jīng)營性這四個(gè)方面建立指標(biāo)體系，并根據(jù)文件《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)》選取了13項(xiàng)二級(jí)指標(biāo)，來全面反映商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)狀況。與現(xiàn)有的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系相比，本文在信用風(fēng)險(xiǎn)方面增加了反映信用風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)指標(biāo)即關(guān)注類貸款迂徙率；在資本充足性方面，根據(jù)銀監(jiān)會(huì)的新規(guī)定，加入了核心一級(jí)資本充足率指標(biāo)，通過對(duì)指標(biāo)體系的完善，使指標(biāo)體系更加全面、更加科學(xué)。商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，如表1所示。

該指標(biāo)體系分為3個(gè)層次，分為目標(biāo)層、準(zhǔn)則層和指標(biāo)層。目標(biāo)層為商業(yè)銀行整體的風(fēng)險(xiǎn)水平，目標(biāo)層下設(shè)有4個(gè)指標(biāo)，他們分別為信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、資本充足性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)和經(jīng)營性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。在這4個(gè)指標(biāo)下選取了13項(xiàng)具體的指標(biāo)作為二級(jí)指標(biāo)。為了對(duì)指標(biāo)進(jìn)行量化研究，需要使各項(xiàng)指標(biāo)的經(jīng)濟(jì)含義方向相一致。因此，對(duì)各項(xiàng)二級(jí)指標(biāo)，根據(jù)指標(biāo)性質(zhì)，將他們分類為正向指標(biāo)和負(fù)向指標(biāo)。正向指標(biāo)是指指標(biāo)值越大越好的指標(biāo)，而負(fù)向指標(biāo)是指指標(biāo)值越小越好的指標(biāo)。

2.2指標(biāo)權(quán)重的確定

目前指標(biāo)體系權(quán)重的確定方法通常有層析分析法、德爾菲法、因子分析法、主成分分析法等。這些方法有主觀的方法也有客觀的方法，各種方法都有其優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)，主觀方法主要依靠專業(yè)人士的主觀判斷，不需要找大量的數(shù)據(jù)來計(jì)算，但是不同的專家判斷的意見可能不一致，這是主觀方法的缺點(diǎn)?？陀^方法就可以避免這種主觀判斷的不一致性，但是缺點(diǎn)是有些客觀方法所需要的數(shù)據(jù)是難以獲得的，或者是數(shù)據(jù)的選取不具有代表性，這就容易導(dǎo)致偏差。本文分別采用了層次分析和熵權(quán)法兩種方法分別確定一級(jí)指標(biāo)和二級(jí)指標(biāo)的權(quán)重。

（1）一級(jí)指標(biāo)權(quán)重的確定。本文采用層析分析法確定一級(jí)指標(biāo)的權(quán)重。層析分析法是一種定性和定量相結(jié)合的、系統(tǒng)化、層次化分析方法。該方法將一個(gè)復(fù)雜的決策問題進(jìn)行分解，分為多個(gè)目標(biāo)決策層次，然后在每一個(gè)層次當(dāng)中，通過定性與定量相結(jié)合的方法，得出該層次中各元素重要性權(quán)重，以此來做出決策的一種系統(tǒng)化的方法。層次分析法的步驟如下：

首先，建立層析結(jié)構(gòu)模型。通過對(duì)問題進(jìn)行分析，自上而下分解成若干層次，最上層是目標(biāo)層，目標(biāo)層的下一層是準(zhǔn)則層，然后是子準(zhǔn)則層。本文的目標(biāo)層為商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)水平，準(zhǔn)則層為商業(yè)銀行的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)，本文將商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)分為四個(gè)方面，即信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、資本充足性風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營性風(fēng)險(xiǎn)。在個(gè)各個(gè)準(zhǔn)則層下面又設(shè)有13個(gè)指標(biāo)，為子準(zhǔn)則層。

其次，構(gòu)造判斷矩陣。根據(jù)元素重要性標(biāo)度表，如表2所示，對(duì)每一層次中的要素相對(duì)于上一層次的重要性進(jìn)行兩兩比較，然后根據(jù)比較結(jié)果賦予相應(yīng)的標(biāo)度，所得的標(biāo)度值以矩陣的形式列出，便得到了判斷矩陣。本文通過向行業(yè)專家發(fā)放調(diào)查問卷，并對(duì)收回的問卷結(jié)果進(jìn)行整理匯總，最終得出了每一風(fēng)險(xiǎn)元素相對(duì)于另一風(fēng)險(xiǎn)元素重要性的標(biāo)度值，將結(jié)果列成矩陣形式，得出了判斷矩陣，如表3所示。