我國(guó)第三方理財(cái)發(fā)展優(yōu)勢(shì)淺析

劉欣

【摘要】中國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展使國(guó)內(nèi)涌現(xiàn)出一批又一批高凈值增長(zhǎng)人群，私人財(cái)富的增加，觀念的轉(zhuǎn)變，資產(chǎn)的保值增值需求，帶動(dòng)了第三方理財(cái)行業(yè)的發(fā)展。宏觀環(huán)境下財(cái)富管理需求日益擴(kuò)大，市場(chǎng)條件下供需的不匹配以及行業(yè)的自身特點(diǎn)必然促使我國(guó)第三方理財(cái)迅速發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】第三方理財(cái)；需求；投資管理

中圖分類(lèi)號(hào)： F2文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1672-3791（2016）06（a）-0000-00

過(guò)去，人們思考錢(qián)放到哪安全，現(xiàn)在，人們思考錢(qián)放到哪利益更大。這種轉(zhuǎn)換體現(xiàn)出的是經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和進(jìn)步。社會(huì)的發(fā)展會(huì)促進(jìn)思想的進(jìn)步，觀念的轉(zhuǎn)化也會(huì)帶動(dòng)一系列經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。經(jīng)濟(jì)的發(fā)展使得個(gè)人可支配收入增加，如何利用私人財(cái)富創(chuàng)造價(jià)值成為一個(gè)亟待解決的問(wèn)題，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境促使第三方理財(cái)公司應(yīng)運(yùn)而生，且具有較大優(yōu)勢(shì)。

第三方理財(cái)在我國(guó)發(fā)展的時(shí)間還很短，國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)第三方理財(cái)?shù)难芯恳策€處于初步階段。理論研究往往與行業(yè)發(fā)展相輔相成，第三方理財(cái)行業(yè)在國(guó)內(nèi)嶄露頭角時(shí)，帶動(dòng)了學(xué)者們對(duì)理財(cái)相關(guān)理論研究的熱忱，隨著行業(yè)的爆發(fā)式成長(zhǎng)，研究逐漸從理論延伸到實(shí)踐，并運(yùn)用到具體某一第三方理財(cái)公司的發(fā)展戰(zhàn)略研究。本文基于第三方理財(cái)行業(yè)的環(huán)境和自身特點(diǎn)，從以下三個(gè)方面對(duì)該行業(yè)在國(guó)內(nèi)的發(fā)展優(yōu)勢(shì)進(jìn)行分析。

一、宏觀環(huán)境優(yōu)勢(shì)——財(cái)富管理需求擴(kuò)大

國(guó)際大環(huán)境中，亞太地區(qū)總體發(fā)展趨勢(shì)較好，相關(guān)研究顯示預(yù)計(jì)到2016年，將超越北美成為全球最富裕的地區(qū)。BCG研究分析指出，中國(guó)為亞太地區(qū)私人財(cái)富的高速增長(zhǎng)做出了巨大的貢獻(xiàn)。國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，我國(guó)經(jīng)濟(jì)改革開(kāi)放不斷深入，社會(huì)財(cái)富總量大幅擴(kuò)張，個(gè)人財(cái)富高度聚集。根據(jù)最新發(fā)布的《全球財(cái)富報(bào)告》中國(guó)今年增加超過(guò)15萬(wàn)富豪人數(shù)，位列全球富豪國(guó)家榜第六位，總數(shù)高達(dá)130萬(wàn)。同時(shí)，中國(guó)的個(gè)人資產(chǎn)超過(guò)5000萬(wàn)美元的超高凈值人士多達(dá)12萬(wàn)。除了高凈值人士的增多，中產(chǎn)階級(jí)群體也大幅度增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)城鎮(zhèn)居民家庭人均可支配收入從2004年的9421.6元增長(zhǎng)到2014年的28843.85元，10年時(shí)間增幅達(dá)206%，而城鄉(xiāng)居民人民幣儲(chǔ)蓄存款總額也由119555.4億元增長(zhǎng)到485261.3億元。以上數(shù)據(jù)可以看出我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，財(cái)富的積累，并且這種狀態(tài)將持續(xù)穩(wěn)步前進(jìn)。

伴隨我國(guó)經(jīng)濟(jì)的騰飛，國(guó)內(nèi)富裕人群數(shù)量不斷增加，個(gè)人資產(chǎn)不斷累積，一些高端群體已經(jīng)擁有相當(dāng)規(guī)模的財(cái)富積累。而僅在2015年，央行前后進(jìn)行了5次降息，幅度之大使得銀行資產(chǎn)大幅縮水。同時(shí)，社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展也影響著物價(jià)持續(xù)攀高，資產(chǎn)的購(gòu)買(mǎi)力降低導(dǎo)致個(gè)人財(cái)富增值保值，財(cái)富傳承需求越來(lái)越強(qiáng)烈。由此可以看出，這必將激發(fā)多層次的理財(cái)需求，第三方理財(cái)管理將成為我國(guó)居民理財(cái)?shù)男路较颉?/p>

二、市場(chǎng)發(fā)展優(yōu)勢(shì)——供需不匹配

我國(guó)的第三方理財(cái)業(yè)務(wù)1997年產(chǎn)生萌芽，2005年、2006年以后在北京、上海及沿海一些經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的城市有了一定規(guī)模的發(fā)展，但總的來(lái)說(shuō)，還處在起步階段。在許多經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國(guó)家中，理財(cái)管理早已成為生活中一部分，第三方理財(cái)方式也成為不可或缺的主要方式，而中國(guó)大陸卻僅有極小的市場(chǎng)份額（表1）。同時(shí)，專(zhuān)業(yè)理財(cái)人員的缺失，不同于傳統(tǒng)制造業(yè)，第三方理財(cái)行業(yè)以服務(wù)質(zhì)量贏口碑?dāng)U市場(chǎng)，而在行業(yè)的快速發(fā)展之際，大批自詡為投資理財(cái)?shù)娜藛T應(yīng)運(yùn)而生，相比國(guó)外理財(cái)專(zhuān)業(yè)人員十幾年甚至幾十年的豐富工作經(jīng)驗(yàn)，國(guó)內(nèi)多數(shù)理財(cái)規(guī)劃師只是有過(guò)幾年金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，并不能稱為專(zhuān)業(yè)人才。另一方面，相關(guān)法律法規(guī)的缺失，使得許多打著“投資理財(cái)管理”名號(hào)的公司攬財(cái)詐騙，一度將第三方理財(cái)行業(yè)推至風(fēng)口浪尖。這一系列發(fā)展中存在的問(wèn)題，說(shuō)明第三方理財(cái)行業(yè)在我國(guó)發(fā)展并不完善，也正充分說(shuō)明了在我國(guó)有巨大的市場(chǎng)潛力。

在《2015中國(guó)私人財(cái)富報(bào)告》的相關(guān)數(shù)據(jù)中得到結(jié)論，在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)穩(wěn)增長(zhǎng)的“新常態(tài)”背景下，具有新觀念的投資者普遍看好未來(lái)兩年金融投資。超過(guò)半數(shù)的調(diào)查的受訪者中在未來(lái)一到兩年預(yù)計(jì)會(huì)增加金融投資，另有約四成的受訪者表示會(huì)保持現(xiàn)有金融投資規(guī)模。相關(guān)部門(mén)對(duì)此方面進(jìn)行過(guò)調(diào)查考核，數(shù)據(jù)顯示大部分的受訪者會(huì)關(guān)注個(gè)人理財(cái)服務(wù)的信息，且有將近半數(shù)的調(diào)查者表示如果有條件愿意接受專(zhuān)業(yè)的個(gè)人理財(cái)服務(wù)。國(guó)內(nèi)專(zhuān)業(yè)的第三方理財(cái)公司較晚的發(fā)展以及相關(guān)服務(wù)的不完善，對(duì)比私人理財(cái)觀念的更新以及個(gè)人理財(cái)需求的膨脹，導(dǎo)致行業(yè)市場(chǎng)供需的不均衡，表明該行業(yè)在我國(guó)的迅速發(fā)展將是必然，這也是明顯的市場(chǎng)發(fā)展優(yōu)勢(shì)。

三、行業(yè)自身優(yōu)勢(shì)——獨(dú)立、專(zhuān)業(yè)

第三方理財(cái)以服務(wù)為導(dǎo)向，注重與客戶的長(zhǎng)期合作，實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)的最大利益，是基于獨(dú)立的視角為客戶提供專(zhuān)業(yè)的理財(cái)服務(wù)。第三方理財(cái)?shù)男袠I(yè)模式也改變了傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品銷(xiāo)售模式，建立起完全以客戶利益為中心的服務(wù)方式，其獨(dú)立性和專(zhuān)業(yè)性的優(yōu)勢(shì)在發(fā)展中逐漸凸顯。

1、第三方理財(cái)更具獨(dú)立性

第三方理財(cái)公司作為獨(dú)立的投資理財(cái)顧問(wèn)，保持獨(dú)立性是其發(fā)展的一大優(yōu)勢(shì)，即為客戶提供服務(wù)時(shí)保持客觀、中立。不同于銀行等金融機(jī)構(gòu)，理財(cái)公司作為第三方公司，不涉及或涉及很少本公司產(chǎn)品，能夠更好從客戶的利益角度提供投資理財(cái)建議，以提供服務(wù)為主，而不是將銷(xiāo)售金融產(chǎn)品作為第一要?jiǎng)?wù)。

2、第三方理財(cái)更具專(zhuān)業(yè)性

第三方理財(cái)公司作為專(zhuān)業(yè)的投資理財(cái)顧問(wèn)，涵蓋各種不同類(lèi)型產(chǎn)品，為客戶提供充分的選擇空間，并提前對(duì)每項(xiàng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)判，以便客戶參考。具有專(zhuān)業(yè)理財(cái)規(guī)劃團(tuán)隊(duì)，在迎合客戶投資偏好的基礎(chǔ)上，量身定做，根據(jù)不同階段做出短期中期長(zhǎng)期財(cái)務(wù)管理規(guī)劃，盡可能的實(shí)現(xiàn)在客戶資產(chǎn)保值增值基礎(chǔ)上的利益最大化。在資訊和信息的獲得與傳遞方面有強(qiáng)大的優(yōu)勢(shì)，能夠第一時(shí)間準(zhǔn)確地把握理財(cái)市場(chǎng)的最新動(dòng)態(tài)，為客戶服務(wù)。

四、結(jié)論

總之目前中國(guó)的第三方理財(cái)市場(chǎng)還處于初級(jí)階段，資金池現(xiàn)象以及龐氏騙局比比皆是，許諾高額利息誘惑投資者的行為屢禁不止，個(gè)人小額貸款公司面臨巨額的壞賬，投資公司募集的資金無(wú)處可投的現(xiàn)象也是屢見(jiàn)不鮮。第三方理財(cái)行業(yè)在我國(guó)的發(fā)展會(huì)面臨挑戰(zhàn)，但更多的是機(jī)遇，其蓬勃發(fā)展將是必然趨勢(shì)。面對(duì)如此優(yōu)勢(shì)，理財(cái)公司應(yīng)抓住市場(chǎng)繁榮發(fā)展這一契機(jī)，貼合我國(guó)投資理財(cái)市場(chǎng)特點(diǎn)，促進(jìn)企業(yè)快速發(fā)展，同時(shí)帶動(dòng)該行業(yè)整體在我國(guó)的進(jìn)一步完善。規(guī)范理財(cái)市場(chǎng)，加大對(duì)理財(cái)行業(yè)的監(jiān)管力度，提升整體理財(cái)規(guī)劃師素質(zhì)勢(shì)在必行。

一個(gè)良好第三方理財(cái)行業(yè)的發(fā)展為創(chuàng)業(yè)者提供寶貴的啟動(dòng)資金，符合萬(wàn)眾創(chuàng)業(yè)，大眾創(chuàng)新的國(guó)家發(fā)展思路，也為社會(huì)注入更多的流動(dòng)資金，使資金的時(shí)間價(jià)值得以更直接的體現(xiàn)。第三方理財(cái)市場(chǎng)的發(fā)展，將很大程度的改變國(guó)人儲(chǔ)蓄的思路，更加合理的分配資產(chǎn)，使財(cái)富不僅得以保值，而且達(dá)到真正意義上的增值。第三方理財(cái)?shù)慕】蛋l(fā)展，很大程度上會(huì)喚醒民眾的財(cái)富意識(shí)，在取財(cái)有道的基礎(chǔ)上，升華為生財(cái)有道，使財(cái)富得以傳承下去。

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