關(guān)于小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)擔(dān)保方式選擇的思考

王建波 薛婷婷

摘 要：針對目前小企業(yè)信貸存在的問題，對小企業(yè)信貸擔(dān)保進行分析，從銀行與企業(yè)角度分析擔(dān)保措施選擇因素，歸納出擔(dān)保措施選擇策略。

關(guān)鍵詞：小企業(yè)信貸；擔(dān)保策略；選擇因素

目前，銀行對擔(dān)保方式的選擇出現(xiàn)兩種傾向，一是只注重第一還款來源，擔(dān)保方式無用論；一是見保即貸，注重增信方式而忽視企業(yè)實際還款能力。如何適應(yīng)市場環(huán)境，促進業(yè)務(wù)發(fā)展，有效防范小企業(yè)信貸風(fēng)險，擔(dān)保方式的選擇成為重要因素。就目前看，小企業(yè)的擔(dān)保方式主要有抵押、質(zhì)押、保證和信用四種擔(dān)保方式。本文從分析具體擔(dān)保方式入手，對小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)中擔(dān)保方式選擇策略提出一些淺見。

1 擔(dān)保方式選擇幾點思考

“保證”意味著便捷、高效和更多的選擇但同樣意味著不穩(wěn)定和風(fēng)險；“抵質(zhì)押”意味著確實、固定和更易掌握但同時意味著擔(dān)保的單一和貼現(xiàn)的風(fēng)險。在小企業(yè)業(yè)務(wù)中，如何進行擔(dān)保方式的選擇，應(yīng)該從以下幾個方面來分析：

2 影響擔(dān)保措施選擇的因素

2.1 從企業(yè)角度關(guān)注的因素

一是費用成本。費用成本是影響借貸雙方選擇擔(dān)保方式的直接因素。抵押類，企業(yè)需要交納評估費、抵押登記費和公證環(huán)節(jié)公正費等，一般為抵押物價值的0.1%；質(zhì)押類，需要交納監(jiān)管費用，一般為貸款額度的2%左右；采用擔(dān)保公司擔(dān)保的，需交納擔(dān)保費，一般為貸款額度的2%-4%左右。

二是效率。小企業(yè)資金需求具有“短、頻、急”的特點，效率是企業(yè)最大訴求。抵質(zhì)押類，貸前調(diào)查階段有專業(yè)機構(gòu)協(xié)助評估，效率較高；貸中和貸后階段，辦理抵押登記、投保手續(xù)，質(zhì)物的轉(zhuǎn)移交付，監(jiān)管落實等程序復(fù)雜。采用保證，簽訂合同即可生效，相對而言手續(xù)簡便，但保證人的調(diào)查階段要求較高，耗時較多。

2.2 從銀行角度關(guān)注的因素

一是人力成本。銀行專業(yè)人員稀缺，人力成本是關(guān)鍵。抵押類，由銀行認可的評估公司進行評估，行內(nèi)造價咨詢?nèi)藛T進行價值確認，人力成本較低；質(zhì)押類，由銀行進行質(zhì)量、價值確認，監(jiān)管公司對數(shù)量進行確認，貸后維護成本高，人力成本較高。保證類，需要對保證人和借款人進行調(diào)查，人力成本高。

二是風(fēng)險成本（代償能力）。銀行最關(guān)心的就是抗風(fēng)險能力，包括操作風(fēng)險和代償能力。保證類，保證合同的效力只取決于主合同的效力和保證人的適格及意思表示是否真實的影響，合同成立即生效，操作風(fēng)險低；抵質(zhì)押類，抵質(zhì)押擔(dān)保合同的生效除必須是真實表示外，還受合同是否需要進行登記，登記形式是否完善，抵質(zhì)押物是否存在及是否具有法律障礙等不可預(yù)知因素的影響，同時行使抵質(zhì)押權(quán)流程很長，一般需要通過訴訟、仲裁環(huán)節(jié)，操作風(fēng)險高。

擔(dān)保公司保證，在風(fēng)險保證金以內(nèi)，代償能力較強，一旦超出風(fēng)險保證金的范圍，代償能力幾乎沒有。第三方保證，銀行不能對保證人處置資產(chǎn)的行為進行控制，無法控制保證人的道德風(fēng)險，同時保證人如果與借款人同行業(yè)或有業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)時，容易引發(fā)市場的系統(tǒng)性風(fēng)險，保證類代償能力具有不確定性。抵質(zhì)押物變現(xiàn)性和其價值將會隨使用而損耗是銀行面臨的風(fēng)險，抵質(zhì)押物的市場波動不太劇烈，其價值不會偏離實際的使用價值太遠，抵質(zhì)押比保證具有更高的可預(yù)期性，代償能力更穩(wěn)定。

3 擔(dān)保方式的選擇次序

基于上述擔(dān)保選擇的因素分析，以客戶和銀行關(guān)注點為中心，運用六西格瑪原理，選擇費用成本、人力成本、代償能力和效率等四個關(guān)鍵品質(zhì)特性，并根據(jù)重要程度賦予了不同重要等級（代償能力是最為關(guān)注的品質(zhì)特性，賦予9分，人力成本和效率較為關(guān)注，中等重要，賦予3分；費用方面敏感度不太重要，賦予1分），對擔(dān)保方式的選擇次序進行分析。從得分結(jié)果可以看出，擔(dān)保方式的選擇順序依次是：抵押、信用、質(zhì)押、擔(dān)保公司和第三方保證。

4 擔(dān)保方式選擇策略

銀行作為理性的“經(jīng)濟人”，追求的是高收益、低成本的利潤最大化，對于擔(dān)保方式的選擇也不例外。根據(jù)成本——收益理論，在資源稀缺的條件下，銀行希望選擇：費用成本低、人力成本低、風(fēng)險成本低（代償能力強）、效率高的擔(dān)保方式，以規(guī)避風(fēng)險的同時，獲取高額利潤。因此，在實際應(yīng)用中，需要對具體的擔(dān)保方式進一步優(yōu)化，揚長避短，尋求成本、風(fēng)險和收益的平衡。

4.1 穩(wěn)固發(fā)展抵押類業(yè)務(wù) 抵押在有效降低信貸業(yè)務(wù)經(jīng)濟資本占用和信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險成本率，提高經(jīng)濟增加值方面起著積極的作用，一直是小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展中的首選。我們應(yīng)主動運用抵押方式開展小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)，努力提高抵質(zhì)押物業(yè)務(wù)比重，合理確定抵押物價值和抵押率，開拓抵押類的藍海市場。

4.2 大力發(fā)展信用類業(yè)務(wù) 一是通過進一步推動業(yè)務(wù)聯(lián)動營銷、加強社區(qū)批量化營銷、擴大客戶數(shù)量，形成規(guī)模效應(yīng)；二是加大對企業(yè)及企業(yè)主信用、還款能力和交易行為調(diào)查評價，掌握客戶第一還款來源，降低信用風(fēng)險；三是根據(jù)客戶在我行的歷史合作、產(chǎn)品使用、交易記錄、綜合貢獻等情況，采取靈活的定價和控制貸款額度策略，實現(xiàn)收益覆蓋信用風(fēng)險。

4.3 審慎發(fā)展質(zhì)押類業(yè)務(wù) 一是借助IT系統(tǒng)，遠程能夠隨時監(jiān)控和檢查質(zhì)押貨物；通過設(shè)置的價格警戒點，能夠自動跟蹤互聯(lián)網(wǎng)質(zhì)物價格信息，對質(zhì)物價值出現(xiàn)異常情況時，及時采取措施。二是加強對監(jiān)管公司管理。加大管理力度，在總行準入的合作單位基礎(chǔ)上，優(yōu)先選擇擁有獨立倉庫的第三方監(jiān)管公司；要設(shè)立保證金或風(fēng)險池制度，嚴格控制監(jiān)管額度。

4.4 優(yōu)化調(diào)整擔(dān)保公司保證業(yè)務(wù) “主動作為，有進有退”。一是優(yōu)先選擇不完全以營利為目的的政府背景擔(dān)保機構(gòu)開展合作，提升政府背景擔(dān)保機構(gòu)擔(dān)保業(yè)務(wù)占比；二是積極與由政府再擔(dān)保體系提供再擔(dān)保的民營擔(dān)保機構(gòu)合作；三是適度加強與核心企業(yè)出資成立的擔(dān)保機構(gòu)合作，為核心企業(yè)上下游小企業(yè)辦理擔(dān)保業(yè)務(wù)；四是逐步壓縮民營擔(dān)保機構(gòu)合作數(shù)量和擔(dān)保貸款總額。

4.5 大力發(fā)展批量化第三方擔(dān)保業(yè)務(wù) 加強與行業(yè)內(nèi)知名度高，發(fā)展成熟且經(jīng)營管理規(guī)范的專業(yè)市場、產(chǎn)業(yè)集群和大型購物商場的管理方以及核心企業(yè)合作，積極營銷其作為特定第三方保證人，在其保證限額以內(nèi)，批量為市場、集群、商場和上下游的小企業(yè)優(yōu)質(zhì)客戶提供保證。通過批量化擔(dān)保，實現(xiàn)由一筆業(yè)務(wù)必須保證人和借款人同時調(diào)查轉(zhuǎn)向只需對借款人的真實流水和實際盈利能力進行調(diào)查轉(zhuǎn)變，降低人力成本；通過管理方或核心企業(yè)的信息優(yōu)勢和苦悶，可其保證，降低信貸業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險。