螞蟻金服和京東金融的暗戰(zhàn)

石如意

隔空互掐，京東與阿里巴巴全面開“撕”

在前一段時間，相繼開“撕”《借貸寶》與第三方理財機構(gòu)的螞蟻金服，在最近遇到了一個強勁的對手。3月1日，螞蟻金服發(fā)布了《2016中國消費金融趨勢報告》，該報告對目前國內(nèi)消費金融市場現(xiàn)狀和各類機構(gòu)的消費金融產(chǎn)品都做出了解讀，并對該市場未來前景進行展望。

該報告稱，京東白條最大額度為1.5萬元人民幣，去年前三季度，白條分期余額約53億元人民幣，白條在京東GMV（網(wǎng)站成交金額）的滲透率為4.3%。白條產(chǎn)品以京東體系內(nèi)為主，逾期率約為2%。此“報告”還將京東白條與花唄進行了簡單比較，并指出京東白條不可當日還款，提前還款需全額還款，還款方式為借記卡還款。

3月2日，京東金融隔空向螞蟻金服喊話，指責螞蟻金服發(fā)布的“報告”中，關(guān)于京東白條的部分描述及數(shù)據(jù)有誤。京東金融表示，京東白條的額度最高為10萬元人民幣，支持主流信用卡還款，可當天隨借隨還，單筆部分還款。此外，京東金融還表示，白條使用不僅局限于京東體系內(nèi)，在租房裝修、汽車、旅游和教育等領(lǐng)域都可使用，違約率也遠低于行業(yè)水平。而對“報告”所指出的，京東白條前三季度分期數(shù)據(jù)與滲透率等數(shù)據(jù)，京東方面的回應(yīng)是：“白條君不知道。”

對于京東白條的表態(tài)，螞蟻金服方面并未給出官方回應(yīng)。業(yè)內(nèi)人士稱，京東金融和螞蟻金服都選擇性地強調(diào)對自己有利的信息。事實上，在國內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，京東金融與螞蟻金服之間的火藥味一直很濃。兩家企業(yè)的母公司都是以電商起家，并以此為入口布局金融板塊，發(fā)展路徑極為相似。在具體業(yè)務(wù)條線上，兩者的布局也很相似，在多個領(lǐng)域均出現(xiàn)了對標產(chǎn)品。

在消費信貸領(lǐng)域，螞蟻金服有花唄和借唄，京東金融有白條；理財領(lǐng)域，螞蟻金服有余額寶，京東金融則力推小白理財與小金庫；征信方面，螞蟻金服的芝麻信用成為首批個人征信試點機構(gòu)，京東金融的白熱度產(chǎn)品也正在積極申請牌照。此外，螞蟻金服在2015年9月宣布擬增資入股國泰財產(chǎn)保險，而京東金融的財險公司也正在招聘。在私募股權(quán)融資平臺的爭奪上，京東金融的“東家”更早推出，螞蟻達客上線時間較晚。而在銀行牌照上，螞蟻金服的網(wǎng)商銀行已開業(yè)8個月，京東金融稍稍落后。此外，兩家機構(gòu)都在加緊布局農(nóng)村市場，競爭愈發(fā)激烈。另外，雙方關(guān)于上市的競備賽也正如火如荼。2015年7月3日，螞蟻金服宣布完成A輪融資，市場估值已超過450億美元。半年后，京東金融宣布A輪融資66.5億元人民幣，市場估值466.5億元人民幣。此外，雙方正在啟動B輪融資。業(yè)內(nèi)人士預計，2016年將成為關(guān)鍵節(jié)點。

各有優(yōu)勢，磨刀霍霍積極備戰(zhàn)

雖然螞蟻金服成立時間并不長，但其平臺上的眾多業(yè)務(wù)（如支付寶）卻早已運營多年。從市場估值看，螞蟻金服是京東金融的數(shù)倍，本不用太擔心后者的威脅。但從增長速度看，自2013年開始獨立運營的京東金融目前已擁有近億用戶。這意味著螞蟻金服耗費11年布局的金融生態(tài)圈，在短短3年內(nèi)便被京東金融基本打造出了雛形。

從成交額來看，2015年京東金融財富管理的成交額達到257億元人民幣，供應(yīng)鏈金融達到115億元人民幣，總成交額則突破1 500億元人民幣。所有的相關(guān)數(shù)據(jù)均表明，京東金融幾乎是在3年內(nèi)復刻出了另一個螞蟻金服，且無論是交易金額還是營收方面都在持續(xù)高速增長。從京東金融的產(chǎn)品線來看，一共有供應(yīng)鏈金融、消費金融、眾籌、財富管理、支付、保險與證券七大業(yè)務(wù)板塊。不過，京東如今的互聯(lián)網(wǎng)金融寡頭地位卻主要是由前三個板塊的優(yōu)勢構(gòu)成。

目前，國內(nèi)超過9成的企業(yè)為中小企業(yè)，這當中的多數(shù)又有著融資需求。但銀行貸款不僅審核速度慢，而且也不是以服務(wù)中小企業(yè)為主，這就給了京東供應(yīng)鏈金融很好的發(fā)展機會。京東供應(yīng)鏈金融的第一個優(yōu)勢在于商家資源，第二個優(yōu)勢則在于基于流程和數(shù)據(jù)的風控能力。與供應(yīng)鏈金融一樣，消費金融是互聯(lián)網(wǎng)金融未來的主要發(fā)展方向。而京東金融在抓住供應(yīng)鏈金融的同時也很好地抓住了消費金融這個風口，一是適時推出了京東白條，二是推出了“天網(wǎng)”交易風控系統(tǒng)，有效地保證了京東消費金融的風控安全。

據(jù)統(tǒng)計，截至2015年上半年，京東眾籌在國內(nèi)市場中占比近60%，無論是股權(quán)眾籌還是產(chǎn)品眾籌，京東金融都成為了領(lǐng)域的龍頭。京東眾籌范圍可以說是所有眾籌平臺當中最廣的，京東眾創(chuàng)生態(tài)圈已成為京東眾籌的一把利劍。

京東金融來勢洶洶，背靠阿里巴巴的螞蟻金服當然也不是省油的燈，其王牌就是支付寶。在支付寶的基礎(chǔ)上，螞蟻金服獲得了3億多實名用戶，而后基于支付寶平臺推出的余額寶、招財寶與螞蟻聚寶等一系列理財產(chǎn)品，也能夠輕松獲得支付寶用戶的歡迎。通過支付寶，螞蟻金服還建立了一個核心的優(yōu)勢：大數(shù)據(jù)風控。每天，淘寶與天貓等交易平臺都要產(chǎn)生大量的用戶交易數(shù)據(jù)，正是基于這些數(shù)據(jù)，讓螞蟻金服建立了龐大的金融基礎(chǔ)設(shè)施和大數(shù)據(jù)體系。與此同時，基于大數(shù)據(jù)風控的芝麻信用也適時推出，為螞蟻金服的理財服務(wù)安全保駕護航。

對螞蟻金服來說，其最大的優(yōu)勢在于支付寶，但其最大的劣勢也是太過于依賴支付寶。一旦支付寶的地位不保，螞蟻金服很可能就會陷入極度危險的地步。螞蟻金服之所以要推出螞蟻聚寶APP，其最根本的原因就是擔心過于依賴支付寶，從而導致整個互聯(lián)網(wǎng)金融體系癱瘓。

變數(shù)眾多，各方勢力你追我趕

螞蟻金服和京東金融都在磨刀霍霍，但互聯(lián)網(wǎng)金融市場并不是非你即我，還有其他玩家窮追猛趕，也還有著眾多的變數(shù)存在。

騰訊在金融領(lǐng)域一直都不服輸于阿里巴巴，在PC時代依托財付通也獲得了一定的市場份額，不過隨后由于騰訊電商市場份額的逐漸降低，財付通的地位也日益下降。而到了移動互聯(lián)網(wǎng)時代，《微信》的崛起給了騰訊金融一個大好的機會。通過“微信紅包”以及O2O平臺的布局，微信支付正在不斷追趕支付寶。與此同時，微信支付也推出了各種理財業(yè)務(wù)，深圳前海微眾銀行也在有條不紊地進行當中。一旦微信支付的市場地位與支付寶相當時，騰訊對于螞蟻金服就能夠產(chǎn)生足夠大的威脅。

百度也不落后，雖說目前百度在金融實力上還遠不及螞蟻金服，但百度錢包在2015年也得到了較快增長，百度百賺等理財產(chǎn)品也獲得了不錯的成績。與此同時，百度集團對互聯(lián)網(wǎng)金融也越發(fā)重視，并與中信銀行合伙成立了百姓銀行，百度金融在未來仍然是一支不可忽視的力量。

除了騰訊和百度這兩個老對手，還有來自傳統(tǒng)銀行的壓力?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的興起對于傳統(tǒng)銀行業(yè)造成了空前的威脅，最明顯的莫過于余額寶與國有四大銀行之間的斗爭。之后，P2P理財又對傳統(tǒng)銀行構(gòu)成了極大的威脅。無奈之下，傳統(tǒng)銀行紛紛開始發(fā)力自己的網(wǎng)上銀行，并推出各種互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品。相比線上互聯(lián)網(wǎng)金融平臺而言，傳統(tǒng)銀行有著更可靠的風控體系，他們打造線上理財平臺能夠更輕松地獲取用戶的信任，同時線下龐大的用戶基數(shù)對于他們線上平臺的發(fā)展也是不小的促進動力。當然，傳統(tǒng)銀行也存在互聯(lián)網(wǎng)運營和銀行體制轉(zhuǎn)型不便等方面的不足。

此外，中國銀聯(lián)與手機廠商也是一大變數(shù)。眼看支付寶與《微信》不斷滲透到自己線下統(tǒng)治的領(lǐng)域，一場由中國銀聯(lián)發(fā)動的線上移動支付反擊戰(zhàn)也浩浩蕩蕩地打響。中國銀聯(lián)開始聯(lián)合蘋果、三星和華為等眾多手機廠商推出NFC支付方式，試圖對支付寶和微信支付形成有力反擊。雖然不論是從用戶基數(shù)上來說，還是從消費場景來說，目前中國銀聯(lián)與手機廠商都處于劣勢，但是并不能忽視他們對于整個移動支付市場的威脅。