企業(yè)經營風險和財務風險的分析、管理和控制

李宇

摘要：隨著社會主義市場經濟的快速發(fā)展，我國企業(yè)在市場經濟中競爭愈加激烈，越來越多的企業(yè)面臨著經濟風險的影響。遭受了經濟風險的企業(yè)如果不能有效地降低風險，必然會讓企業(yè)自身蒙受巨大的損失。如今企業(yè)經濟發(fā)展環(huán)境里充滿了越來越多的難以預料和控制的影響因素，導致企業(yè)在發(fā)展的每個階段都具有了不確定性，隨時會面臨各種各樣的經濟風險。如何強化企業(yè)經濟風險的管理和控制已成為每一個企業(yè)都必須關注的問題。本文以企業(yè)在各項經濟活動中出現(xiàn)的主要風險為出發(fā)點，深入分析經濟風險的內容以及產生原因，提出防范和控制企業(yè)經濟風險的相應對策。

關鍵詞：經營風險 財務風險 分析 管路與控制

企業(yè)經濟風險有經營風險和財務風險兩種，是由企業(yè)某些不合理的失誤或者缺陷造成的，但都會使企業(yè)創(chuàng)收下降、財產損失，嚴重地甚至迫使企業(yè)破產。企業(yè)經濟風險是客觀存在的，風險產生的原因也是極不確定的，而企業(yè)只能防范風險和降低風險的危害程度，是不可能完全消除風險的。市場經濟下的企業(yè)面臨的風險幾率增加，因此現(xiàn)代企業(yè)要想健康持續(xù)發(fā)展，實現(xiàn)長久發(fā)展的戰(zhàn)略目標，務必要將控制和降低風險作為企業(yè)經營管理的一項重要措施，以提高企業(yè)市場競爭力。

一、企業(yè)經營風險和財務風險的分析

（一）企業(yè)經營風險的分析

經營風險是指公司的決策人員和管理人員在經營管理中出現(xiàn)失誤，導致企業(yè)盈利水平變化、投資者預期收益下降或者由于匯率的變動而導致未來收益下降和成本增加的風險。

企業(yè)經營風險的主要體現(xiàn)在企業(yè)盈利水平的變化，其中產品需求的變動、產品售價的變動、單位產品成本的變動等因素都是影響企業(yè)經營風險的因素，其中最綜合的是由于經營杠桿而導致息稅前利潤變動的風險。經濟杠桿的高低可以放映企業(yè)的經營風險大小，經營杠桿率越高，利潤變動愈加劇烈，企業(yè)的經營風就險越大。反之，經營杠桿率越低，利潤變動愈加平穩(wěn)，企業(yè)的經營風險越小。

我國企業(yè)的經營風險現(xiàn)狀較差，當前大部分企業(yè)由于風險管理工作起步晚，管理水平嚴重滯后于企業(yè)經濟的發(fā)展；不少企業(yè)對經營風險重視程度不夠，未能建立風險管理體系，導致防范和處理風險的能力較差。

（二）企業(yè)財務風險的控制

財務風險主要是由于公司財務結構不合理或者融資不當使公司可能喪失償債能力從而導致投資者預期收益下降的風險。

1、企業(yè)內部財務管理制度不完善

建立健全財務管理制度，要求做好財務收支的計劃決策、控制、記錄和考核工作，維護財務資金安全，提高企業(yè)的經濟效益。但目前部分企業(yè)的內部管理制度缺乏完善，財務管理工作執(zhí)行力度較低等現(xiàn)實情況，嚴重阻礙財務管理工作的開展，容易出現(xiàn)企業(yè)財務漏洞，促使企業(yè)面臨財務風險。

2、企業(yè)資本結構不合理

企業(yè)資本結構不合理是指企業(yè)自有資金和舉債資金的占比不合理，企業(yè)資本結構的不合理極易讓企業(yè)遭受財務風險。當自有資金占比為零或者較小時，企業(yè)可能會因為可使用的資金較少，影響企業(yè)運營；另外當企業(yè)舉債資金比例過大時，企業(yè)可能會無法償還債務，加劇企業(yè)債務負擔。企業(yè)資本結構的不科學降低了企業(yè)財產的流動性，促進財務風險的發(fā)生。

3、企業(yè)收益分配政策不科學

收益分配政策是企業(yè)發(fā)展過程中的一個重要組成部分，影響著企業(yè)的投資決策，科學的收益分配政策有利于梳理企業(yè)的良好形象。一旦出現(xiàn)企業(yè)的收益分配與實際情況不符合的現(xiàn)象，企業(yè)提出的發(fā)展決策將會出現(xiàn)差錯，再加上企業(yè)管理能力不足，必然會形成財務風險，帶給企業(yè)不必要的損失。

4、企業(yè)財務人員風險意識淡薄

財務人員是處理企業(yè)財務業(yè)務的主體，對企業(yè)財務工作結果起著重要作用，因而財務人員風險意識淡薄必定會引起企業(yè)財務風險。財務人員缺乏風險意識，對企業(yè)財務風險認識不足，就不會對企業(yè)可能面臨的財務風險實現(xiàn)預警；而在當企業(yè)發(fā)生財務風險時，又缺少應變處理能力，無法有效降低企業(yè)財務風險。

二、對企業(yè)的經營風險和財務風險的控制與管理

（一）企業(yè)要分散、轉移風險

企業(yè)在籌集資金時，一定要考慮現(xiàn)代市場的實際情況。對企業(yè)的經營規(guī)模、可用資金以及創(chuàng)收效益等方面進行全面的分析和了解，決策出最佳的企業(yè)籌資方案，確保企業(yè)有足夠的能力來籌集資金。還應在此基礎上選擇適宜的投資和產品結構，分散經營風險；另外，有時候企業(yè)遭遇的風險會超出企業(yè)的經濟承受能力，讓企業(yè)無力抵抗。這種情況下，企業(yè)可以通過向保險公司投保，在遭遇經營風險時獲得保險公司一定數(shù)額的保險金，以便減輕經營風險帶來的損失。

（二）建立和健全企業(yè)內部控制制度

一項合理完善的企業(yè)內部控制制度將有效地實現(xiàn)企業(yè)內部控制安排，將企業(yè)整個的管理層、工作員工約束在內控制度之下，保證任何人不會脫離內部控制制度的控制管理，獨立工作。企業(yè)內部控制制度一個重要的內容就是監(jiān)督，監(jiān)督將會規(guī)范企業(yè)內部管理人員以及工作人員的行為，發(fā)揮風險管理的監(jiān)督約束機制的作用。因而企業(yè)要建立、健全企業(yè)內部控制制度，建立以預防為主監(jiān)督機制，對企業(yè)上、下層部門實行有效的監(jiān)督。對管理層人員要監(jiān)督其權限，防止個人權利過大，凌駕于內控制度之上；對下層工作員工要監(jiān)督其工作行為，把工作行為限制在企業(yè)規(guī)章制度之中?？梢?，企業(yè)要建立適應全面風險管理要求的內部控制機制。

（三）建立完善的企業(yè)風險管理制度

企業(yè)要有成效的防范企業(yè)經營風險，必須要建立起一套完善的企業(yè)風險防范制度。企業(yè)在具體的經營過程中還會遇見各種各樣的風險，完善的企業(yè)風險預防制度可以再企業(yè)各項經營過程中進行具體風險預測，采取相應的風險應對措施?？梢栽O立專門的風險評估機構，對企業(yè)經營過程中的各個階段是實施風險識別、風險預測，最大程度提高企業(yè)應對經營風險的能力。一方面還要強化企業(yè)財務人員的風險意識，令其認識到財務風險的重要性，提高風險應變能力。

（四）完善企業(yè)財務管理制度

企業(yè)的財務管理的內容包含了企業(yè)經濟活動的各個方面，主要有企業(yè)籌資、投資和運營資本管理等。完善企業(yè)財務管理制度主要的目的是保持企業(yè)資本結構的合理性。在企業(yè)向外籌資時，首先要了解企業(yè)目前的資本結構，計算出適度的負債率。然后加強企業(yè)資金的防范和控制，適度籌集資金，保證企業(yè)自有資金與負債資金占比的合適；在對外投資時，也要基于企業(yè)資本機構的合理性，預測未來投資收益，適度投資，防止企業(yè)外部應收款額過于龐大。

（五）提高企業(yè)應急管理能力

企業(yè)不可能對所有的經濟風險到達準確的預測，有些經濟風險會突然降臨，如果企業(yè)來不及提出措施解決，肯定會對企業(yè)的財產資金等造成嚴重損失。企業(yè)要著急管理層人員和相關專業(yè)人員一同商討，結合企業(yè)實際情況來分析和商討出企業(yè)在經濟過程中可能出現(xiàn)的每一個風險，并結合這些經濟風險制定出一整套風險管理策略和解決方案。應急管理措施必須要做到詳細、具體，而且還要擁有較高地可操作性。最后將應急措施以書面的形式告知企業(yè)每一個部門和工作人員，提升全員風險應急能力。

三、結束語

在社會主義市場經濟不斷發(fā)展的經濟背景下，企業(yè)經營發(fā)展的市場環(huán)境中充滿了太多難以預料的風險因素，這些都會讓企業(yè)時刻遇見各種經濟風險。而且大部分的企業(yè)缺乏風險防范意識與應急措施，致使企業(yè)破產、弱小企業(yè)被兼并等現(xiàn)象屢屢發(fā)生，眾多的企業(yè)無法在新的市場經濟體系下生存與競爭。強化企業(yè)經濟風險的管理和控制、進一步提高抵抗市場風險能力已成為企業(yè)實現(xiàn)未來發(fā)展前景的重要手段，在經濟管理中的作用也越來越重要。這需要企業(yè)大力加強對經濟風險的控制和管理，降低企業(yè)經濟風險，減少風險損失程度，實現(xiàn)企業(yè)利益的最大化。

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