“最后的”民營(yíng)大煉化？

徐沛宇

進(jìn)入過剩時(shí)代的中國(guó)煉化產(chǎn)業(yè)迎來(lái)了一批逆勢(shì)參與者。這些雄心勃勃押注市場(chǎng)需求反彈的企業(yè)，會(huì)成為最后的民營(yíng)大煉化投資者么？

這是最壞的時(shí)代，也是最好的時(shí)代。對(duì)民營(yíng)煉化企業(yè)來(lái)說，這句話恰如其分。

壞在產(chǎn)能過剩、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈程度空前；好在終于獲得進(jìn)口原油使用權(quán)，建設(shè)大型民營(yíng)煉化項(xiàng)目成為可能。

在相關(guān)政策松綁之后，已然規(guī)模龐大的山東地方煉廠迅速發(fā)生分化：一批劣質(zhì)煉廠主動(dòng)或被動(dòng)關(guān)停，另一批優(yōu)質(zhì)煉廠則進(jìn)一步做大做強(qiáng)。與此同時(shí)，一些曾經(jīng)徘徊在煉化產(chǎn)業(yè)邊緣，以及產(chǎn)業(yè)鏈下游的企業(yè)們，也開始靜悄悄地籌謀新建煉化項(xiàng)目，而且還是超過千萬(wàn)噸級(jí)別的特大型煉廠。

近段時(shí)間里，陸續(xù)有恒力石化、盛虹石化的千萬(wàn)噸級(jí)煉化項(xiàng)目進(jìn)入環(huán)評(píng)階段；隨后，又有以榮盛石化為首的四家企業(yè)擬在舟山建設(shè)1500萬(wàn)噸/年煉化項(xiàng)目的消息得到證實(shí)。

在傳統(tǒng)石油巨頭對(duì)投資煉化項(xiàng)目熱情顯著降低的如今，民營(yíng)企業(yè)投資建設(shè)大型煉化的熱情會(huì)不會(huì)被無(wú)情地潑上一瓢冷水？

從這幾家新進(jìn)入煉化行業(yè)的企業(yè)背景來(lái)看，大部分都是在某一化工產(chǎn)業(yè)具有根深蒂固優(yōu)勢(shì)的民營(yíng)化工企業(yè)，比如，榮盛石化具有PTA—聚酯—紡絲——加彈一體化產(chǎn)業(yè)鏈，PTA年產(chǎn)能1000萬(wàn)噸以上，是國(guó)內(nèi)PTA產(chǎn)業(yè)的翹楚?！赌茉础冯s志記者采訪的這些企業(yè)內(nèi)部人士，以及外部分析人士均認(rèn)為，他們投資煉化項(xiàng)目可以與其現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)有良好的互動(dòng)互助。

但是，動(dòng)輒投資數(shù)百億元的大型煉化項(xiàng)目決不是一樁輕巧的小買賣。不管是資金籌措，還是建設(shè)運(yùn)維，都是十分考驗(yàn)投資者和運(yùn)營(yíng)者能力的大問題。這幾位煉化產(chǎn)業(yè)的新人將如何在過剩的市場(chǎng)中獲得一席之地？其預(yù)想的項(xiàng)目能否順利落地？

不管這一波雄心勃勃加入大煉化行伍的民企是否最終如愿以償，從目前的國(guó)內(nèi)外煉化大環(huán)境和未來(lái)的市場(chǎng)前景來(lái)看，目前可能已是民營(yíng)企業(yè)建設(shè)超大型煉化項(xiàng)目的最后時(shí)機(jī)。在越來(lái)越?jīng)坝康臒捇^剩行情里，未來(lái)新建大煉化項(xiàng)目的可能恐將漸行漸遠(yuǎn)。

民營(yíng)大煉化露面

綜合各方情況來(lái)看，目前共有三個(gè)由民企主導(dǎo)的大煉化項(xiàng)目在推進(jìn)。其中動(dòng)作最快的是大連恒力石化投資新建的2000萬(wàn)噸/年煉油及配套芳烴項(xiàng)目。該項(xiàng)目位于大連長(zhǎng)興島，去年12月9日正式開工建設(shè)，預(yù)計(jì)總投資740億元，計(jì)劃建設(shè)時(shí)間為2年半。

盛虹石化則計(jì)劃在江蘇連云港徐圩新區(qū)連云港石化產(chǎn)業(yè)基地新建1600萬(wàn)噸/年煉油加100萬(wàn)噸/年乙烯及系統(tǒng)配套工程。該項(xiàng)目環(huán)境影響評(píng)價(jià)公眾參與公示情況顯示，其原油設(shè)計(jì)采用中東混合原油（沙特輕質(zhì)原油：沙特重質(zhì)原油=1：1）1600萬(wàn)噸/年，主要產(chǎn)品包括汽煤柴油、對(duì)二甲苯以及下游化工產(chǎn)品等。

一位連云港市相關(guān)監(jiān)管部門的官員近日對(duì)《能源》雜志記者說，盛宏石化的煉油項(xiàng)目環(huán)評(píng)階段基本已經(jīng)結(jié)束，現(xiàn)在正在做一些落實(shí)燃料等前期準(zhǔn)備工作。項(xiàng)目進(jìn)展比較順利，今年年底或者明年年初前有望正式開工。

該官員說：“盛宏石化的煉油項(xiàng)目是連云港市歷年來(lái)最大的項(xiàng)目，建成之后對(duì)本地的經(jīng)濟(jì)發(fā)展有十分巨大的幫助，我們會(huì)舉全市之力建設(shè)好。而且，連云港的煉化項(xiàng)目可以很好地承接上海、南京等地的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，對(duì)整個(gè)長(zhǎng)三角經(jīng)濟(jì)區(qū)都有利?！?/p>

比恒力石化和盛虹石化更受關(guān)注的是在舟山籌建的大煉化項(xiàng)目。據(jù)資訊機(jī)構(gòu)安迅思統(tǒng)計(jì)，舟山大煉化項(xiàng)目初步擬定由榮盛石化、桐昆集團(tuán)、巨化集團(tuán)、中石化等4家企業(yè)共同出資建設(shè)。該項(xiàng)目位于舟山龜山島，該項(xiàng)目分兩期建設(shè)，一期1500萬(wàn)噸/年煉油，二期為2500萬(wàn)噸/年煉油，并分別配套化工裝置。

安迅思的報(bào)告指出，舟山項(xiàng)目已通過核準(zhǔn)，可以開展前期工作；不過各參股方、參股比例還在磋商，不排除后期有新參股方的加入或退出；由于可研、環(huán)評(píng)等具體工作還未落實(shí)，一期投產(chǎn)時(shí)間初步預(yù)計(jì)到“十三五”末期或“十四五”初期。

另?yè)?jù)《能源》雜志記者了解，該項(xiàng)目基本確定由榮盛石化控股，巨化集團(tuán)和桐昆集團(tuán)各持相同股份，同為第二大股東，中石化參股為最小股東。除了中石化之外的三家企業(yè)雖然也都有各自的上市公司，但該項(xiàng)目均是由其母公司運(yùn)作，上市公司暫未參與。

巨化集團(tuán)某高管對(duì)《能源》雜志記者透露說，各方持股比例已經(jīng)基本確定，巨化集團(tuán)計(jì)劃持股比例為20%，四家投資企業(yè)都在積極推進(jìn)該項(xiàng)目。不過，中石化集團(tuán)某高管同日對(duì)本刊記者回應(yīng)說，目前該項(xiàng)目仍然在協(xié)調(diào)談判之中，尚未完全確定入股的事宜。

在桐昆股份和榮盛石化的投資者互動(dòng)平臺(tái)上，兩家公司的表述類似，即：舟山煉化一體化項(xiàng)目現(xiàn)階段是上市公司的控股股東（母公司）在參與運(yùn)作，進(jìn)展情況并不清楚，上市公司目前也并未收到與該項(xiàng)目有關(guān)的通知。

從公開信息看，吸引了包括中石化在內(nèi)四家公司運(yùn)作的舟山大煉化項(xiàng)目，在兩年前就已有眉目。2014年11月，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)在浙江考察時(shí)，明確指出建設(shè)舟山江海聯(lián)運(yùn)服務(wù)中心和舟山民營(yíng)綠色石化基地；其后，在2015年6月，浙江省商務(wù)廳發(fā)布公告指出，舟山規(guī)劃中的民營(yíng)綠色石化產(chǎn)業(yè)基地，一期年煉油能力為1500萬(wàn)噸，年產(chǎn)PX750萬(wàn)噸，二期為2500萬(wàn)噸，年產(chǎn)PX1250萬(wàn)噸。

這三大民企主導(dǎo)的大煉化項(xiàng)目如果進(jìn)展順利，都將在十三五末期投產(chǎn)。安迅思統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，在“十三五”末期，將迎來(lái)民營(yíng)企業(yè)千萬(wàn)噸級(jí)石化項(xiàng)目投產(chǎn)的高潮期，累計(jì)新增煉能將達(dá)5100萬(wàn)噸/年，約占當(dāng)前中國(guó)總煉能的7%。同時(shí)，未來(lái)五年里，中國(guó)國(guó)營(yíng)煉廠也將新增煉能20450萬(wàn)噸。

新進(jìn)者的挑戰(zhàn)

煉化產(chǎn)業(yè)的危與機(jī)，是所有的煉化企業(yè)面臨的相同環(huán)境；而對(duì)于恒力石化、盛虹石化，以及榮盛石化等幾家新進(jìn)入煉化產(chǎn)業(yè)的新人來(lái)說，他們所面臨的挑戰(zhàn)并不僅僅只是產(chǎn)業(yè)普遍存在的風(fēng)險(xiǎn)。

多位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，從煉油行業(yè)整體形勢(shì)來(lái)看，這些打算新建的民營(yíng)煉化項(xiàng)目未來(lái)面臨的挑戰(zhàn)比現(xiàn)有項(xiàng)目更大，比如市場(chǎng)渠道、進(jìn)出口經(jīng)驗(yàn)，以及競(jìng)爭(zhēng)能力等方面的挑戰(zhàn)。

石化聯(lián)合會(huì)信息與市場(chǎng)部副主任祝昉對(duì)《能源》雜志記者分析說，煉油產(chǎn)業(yè)雖然的確已經(jīng)產(chǎn)能過剩，但還沒有嚴(yán)重到像鋼鐵、煤炭那樣的程度，很多煉廠目前盈利和產(chǎn)銷狀況還算不錯(cuò)。但如果要新建大型煉廠，則需要更多的考慮了。國(guó)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)十分激烈，中東等地的煉油產(chǎn)業(yè)也在不斷上馬大型項(xiàng)目，中石油、中石化此前規(guī)劃的一些大型煉廠都已經(jīng)暫時(shí)擱置，民營(yíng)企業(yè)如果要新建大型煉化項(xiàng)目則一定要十分謹(jǐn)慎。

民企奔走多年獲得的與央企相對(duì)平等的市場(chǎng)地位，激勵(lì)著他們?cè)诖丝谭攀忠徊?。而這樣危與機(jī)并存的環(huán)境，對(duì)于民營(yíng)煉化企業(yè)來(lái)說自然也是喜憂參半。越來(lái)越多的民營(yíng)煉廠獲得了原油進(jìn)口配額，但增長(zhǎng)疲軟的國(guó)內(nèi)成品油需求導(dǎo)致其銷售形勢(shì)嚴(yán)峻，成品油出口配額的審批也是難度頗大。另外，為了將進(jìn)口配額使用完成，這些民營(yíng)煉廠又必須保持較高的開工量，進(jìn)而導(dǎo)致了一個(gè)惡性循環(huán)。

在這三個(gè)新建項(xiàng)目地之一的大連，現(xiàn)在已經(jīng)擁有石油煉化能力3000萬(wàn)噸，恒力石化的大煉化項(xiàng)目投產(chǎn)后，大連的煉化產(chǎn)能到2020年將達(dá)到5000萬(wàn)噸。如此巨大的產(chǎn)能如何消化，將是考驗(yàn)當(dāng)?shù)卣探绲碾y題。

馬琛也認(rèn)為，如今國(guó)內(nèi)市場(chǎng)各方的市場(chǎng)份額已經(jīng)相對(duì)穩(wěn)定，銷售渠道和客戶資源也相對(duì)成熟，新進(jìn)入的煉化項(xiàng)目很難占領(lǐng)自己的新領(lǐng)域。就算他們比國(guó)營(yíng)煉廠有更加靈活的定價(jià)策略，也難以搶奪山東地?zé)挰F(xiàn)有的市場(chǎng)份額。其次，如果要出口成品油，則需要十分豐富的經(jīng)驗(yàn)和客戶資源，這也是新進(jìn)入的民企的短板。

“如今，國(guó)內(nèi)的煉油產(chǎn)能已經(jīng)明顯過剩，十三五末期還將有一批現(xiàn)在已經(jīng)開工的煉油項(xiàng)目將投產(chǎn)?！瘪R琛說，如果這三家新的民營(yíng)煉油項(xiàng)目也如期建成，那么他們進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)后將會(huì)面臨更大的挑戰(zhàn)。

另外，這三家煉油項(xiàng)目雖然自身屬于超大型單個(gè)煉化項(xiàng)目，但由于他們本身并沒有其他煉化項(xiàng)目，其自身力量仍顯單薄。在面臨原油采購(gòu)等環(huán)節(jié)時(shí)，他們的話語(yǔ)權(quán)將明顯比中石油等巨頭更低、風(fēng)險(xiǎn)更大。山東的地方煉廠也就是意識(shí)到了這一問題，才組建了地?zé)挷少?gòu)聯(lián)盟。

今年2月29日，山東省煉油化工協(xié)會(huì)與16家地方煉廠宣布其共同組建中國(guó)（獨(dú)立煉廠）石油采購(gòu)聯(lián)盟。該聯(lián)盟成立后，將會(huì)組織有進(jìn)口原油使用權(quán)和原油非國(guó)營(yíng)進(jìn)口資質(zhì)的地?zé)捚髽I(yè)建立采購(gòu)進(jìn)口原油的平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)集中采購(gòu)、一致談判、統(tǒng)一價(jià)格、集中結(jié)算、集中貸款，以避免單個(gè)煉廠話語(yǔ)權(quán)較小的弊端。

不過，也有業(yè)內(nèi)人士對(duì)于新進(jìn)入煉油行業(yè)的民企比較看好，認(rèn)為煉油行業(yè)有越來(lái)越多的參與者將是一個(gè)趨勢(shì)。必維國(guó)際檢驗(yàn)集團(tuán)認(rèn)證/工業(yè)系統(tǒng)北區(qū)副總裁衛(wèi)運(yùn)剛對(duì)《能源》雜志記者說：“我們已將業(yè)務(wù)重點(diǎn)從過去的新建市場(chǎng)轉(zhuǎn)向在役市場(chǎng)。在油氣產(chǎn)業(yè)保持原有業(yè)務(wù)的同時(shí)，開始與中國(guó)民營(yíng)煉廠建立更多的合作關(guān)系，更多地進(jìn)入石油中游和下游領(lǐng)域。民企進(jìn)入石油中下游領(lǐng)域的項(xiàng)目越來(lái)越多是一個(gè)趨勢(shì)，必維與他們的合作將是一個(gè)長(zhǎng)期的過程，從前期配合客戶開發(fā)軟件，到后期的長(zhǎng)期維護(hù)，都是必維的目標(biāo)市場(chǎng)?！?/p>

這三個(gè)新建的煉化項(xiàng)目都與投資企業(yè)的現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)相關(guān)，可以延伸其產(chǎn)業(yè)鏈。

前述巨化集團(tuán)的高管自信地表示，盡管煉化市場(chǎng)過剩，但巨化對(duì)這個(gè)項(xiàng)目仍然有信心，巨化集團(tuán)不是單純的財(cái)務(wù)投資，而是一種戰(zhàn)略投資，煉化產(chǎn)業(yè)可以與巨化集團(tuán)目前的產(chǎn)業(yè)形成一個(gè)良性的互動(dòng)。另外，榮盛石化的官網(wǎng)介紹中也表示，公司堅(jiān)持貫徹“縱橫”雙向發(fā)展戰(zhàn)略，縱向不斷向上游延伸拓展產(chǎn)業(yè)鏈。

上述連云港市的相關(guān)官員也有類似的觀點(diǎn)，他說，盛宏石化的煉油項(xiàng)目并不會(huì)擔(dān)心市場(chǎng)問題。在連云港的石化園區(qū)里，也就是該煉油項(xiàng)目附近，就有大量需要消費(fèi)成品油的化工企業(yè)，足不出園區(qū)，其產(chǎn)品就可以達(dá)到供求平衡。

衛(wèi)運(yùn)剛表示，目前，中國(guó)的石化行業(yè)改革才剛剛開始，而并不是已經(jīng)完成，石化企業(yè)股權(quán)多元化會(huì)是未來(lái)的一個(gè)趨勢(shì)。因此，“對(duì)我們來(lái)說，運(yùn)作模式也要做一些變化。從長(zhǎng)期來(lái)看，石化市場(chǎng)里的民企市場(chǎng)策略更靈活，負(fù)擔(dān)更小，其發(fā)展前景還是比較好的，必維也將相應(yīng)地與這些民企更多和開展合作?！?/p>

十三五：煉化停滯不前？

盡管這三家民企主導(dǎo)的大煉化項(xiàng)目有各自存在發(fā)展的理由，但在目前的煉油產(chǎn)業(yè)大環(huán)境下，不少業(yè)內(nèi)人士都對(duì)其持比較悲觀的態(tài)度，認(rèn)為國(guó)內(nèi)不應(yīng)該再建大型煉化項(xiàng)目。

國(guó)家能源局規(guī)劃司某官員近期在一次會(huì)議上透露說，十三五的能源發(fā)展規(guī)劃將更加注重把提高發(fā)展質(zhì)量放在首位，著力優(yōu)化存量、做優(yōu)增量， 化解過剩產(chǎn)能。對(duì)已出現(xiàn)嚴(yán)重產(chǎn)能過剩的傳統(tǒng)能源行業(yè)，“十三五”前三年原則上不上新項(xiàng)目，煉油產(chǎn)業(yè)可能也將列入其中。

那么，這三個(gè)新建民營(yíng)大煉化項(xiàng)目到底能否順利建成呢？安迅思分析師馬琛接受《能源》雜志記者采訪時(shí)分析稱，目前三個(gè)大型的民企煉化項(xiàng)目均處于比較前期的階段，如果環(huán)評(píng)等前期準(zhǔn)備工作進(jìn)展順利，再花3到4年的時(shí)間即可建成。地方政府對(duì)這些項(xiàng)目是比較支持的，但是這些項(xiàng)目還受到很多外部和內(nèi)部的其他不利因素影響。一些中石化和中石油前期規(guī)劃的煉廠都已經(jīng)無(wú)限期擱置了，這些項(xiàng)目何時(shí)能完成全部審批的時(shí)間尚不清晰。

在中石化內(nèi)部，對(duì)入股舟山大煉油項(xiàng)目也有反對(duì)的聲音?！拔覀円呀?jīng)有這么多的煉油產(chǎn)能了，為什么還要入股這個(gè)項(xiàng)目？”中石化集團(tuán)某位中層領(lǐng)導(dǎo)帶著困惑的語(yǔ)氣對(duì)《能源》雜志記者說，“我們自己的煉廠現(xiàn)在都在努力找市場(chǎng)銷路，再支持新建這么大的煉廠我是不贊同的。中石化的煉油產(chǎn)業(yè)未來(lái)的重點(diǎn)是走出去，到國(guó)外新建大煉廠，而不是繼續(xù)在國(guó)內(nèi)擴(kuò)能。”

作為山東地?zé)挼拇?，東明石化副總裁、獨(dú)立煉廠國(guó)際石油采購(gòu)聯(lián)盟主席張留成也對(duì)新建大煉化項(xiàng)目持謹(jǐn)慎態(tài)度。他說：“我們希望有更多的市場(chǎng)參與者，共同做大民營(yíng)煉化產(chǎn)業(yè)，但是目前并不是一個(gè)新建大型煉化項(xiàng)目的好時(shí)機(jī)。山東的地方煉廠已經(jīng)發(fā)展比較成熟，現(xiàn)在獲得進(jìn)口原油使用權(quán)后，開工率尚且不到60%，再增加大規(guī)模的煉油產(chǎn)能實(shí)屬不智。”

張留成還表示：“據(jù)我了解，目前山東的獨(dú)立煉廠都沒有進(jìn)一步大舉擴(kuò)大產(chǎn)能的打算，把現(xiàn)有產(chǎn)能做精做好才是更重要的。希望相關(guān)政府部門和企業(yè)，要審慎考慮新建大型煉化項(xiàng)目的計(jì)劃。”

另外，由于很多現(xiàn)有和新建煉化項(xiàng)目都位于沿海地區(qū)，并有不少都位于化工園區(qū)里，有專家認(rèn)為應(yīng)該嚴(yán)控這類項(xiàng)目繼續(xù)盲目擴(kuò)大。石油和化學(xué)工業(yè)規(guī)劃院副院長(zhǎng)白頤在2016年石化產(chǎn)業(yè)發(fā)展大會(huì)上發(fā)言表示，石化臨港布局具有得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)，可以增加原料和產(chǎn)品的供應(yīng)和銷售渠道，特別適合國(guó)內(nèi)外一體化發(fā)展的形勢(shì)要求。但是臨港園區(qū)是有條件要求的，并非所有的沿海沿江地區(qū)都適合布局化工園區(qū)。我國(guó)化工園區(qū)數(shù)量快速增加，有盲目發(fā)展的勢(shì)頭。目前我國(guó)臨港產(chǎn)業(yè)布局過于密集，化工園區(qū)建設(shè)和管理繼續(xù)規(guī)范。

對(duì)于有業(yè)內(nèi)人士提出應(yīng)該禁止新建煉化項(xiàng)目的觀點(diǎn)，祝昉的態(tài)度則溫和一些，他說，市場(chǎng)的問題應(yīng)該讓市場(chǎng)自己去解決，供大于求的市場(chǎng)自然會(huì)淘汰沒有競(jìng)爭(zhēng)力的項(xiàng)目，投資者為自己的投資負(fù)責(zé)就好。

不過，對(duì)民企大煉化項(xiàng)目樂觀的也大有人在。一位資深業(yè)內(nèi)人士稱，民企比國(guó)企更會(huì)找市場(chǎng)。比如，舟山的大煉化項(xiàng)目就比較有地理位置優(yōu)勢(shì)，有良好的出口條件，國(guó)內(nèi)煉化過剩，那么這些民企可以瞄準(zhǔn)國(guó)際市場(chǎng)。而且，中石化等企業(yè)并不能生產(chǎn)一些高標(biāo)準(zhǔn)的石化產(chǎn)品，這些民企找好市場(chǎng)空缺，仍然會(huì)有很大的潛力。

“這些民營(yíng)企業(yè)現(xiàn)在興建煉化項(xiàng)目的好處則可能只有建設(shè)成本較低這一項(xiàng)了。”馬琛說，“如果在低成本時(shí)期建設(shè)好項(xiàng)目，那么未來(lái)一旦油價(jià)回升、市場(chǎng)復(fù)蘇，就將會(huì)有較好的經(jīng)濟(jì)效益。所以說，他們可能都在押注未來(lái)油價(jià)的反彈?！?/p>