提升江蘇互聯(lián)網(wǎng)金融P2P行業(yè)發(fā)展質量

雷鳴

作為互聯(lián)網(wǎng)金融中的一項主要業(yè)務，P2P網(wǎng)貸業(yè)以其資金到賬時間快、貸款門檻低等優(yōu)勢，對促進小微企業(yè)發(fā)展和擴大就業(yè)發(fā)揮了積極的作用。近年來，P2P已衍生出P2C、P2B、A2P等多種模式。但由于過快的發(fā)展速度和缺乏有效的管制措施，P2P平臺經(jīng)常出現(xiàn)各類經(jīng)營問題甚至倒閉，使投資者遭受巨大損失。因此，提升互聯(lián)網(wǎng)金融P2P發(fā)展質量，已迫在眉睫，刻不容緩。

當前江蘇P2P行業(yè)發(fā)展所存在的問題

業(yè)務增長空間有待優(yōu)化。近年來，江蘇P2P業(yè)務獲得了快速發(fā)展，從2007年成立第一家至2010年底全省只有3家，再至2015年2月，全省擁有P2P平臺103家，實現(xiàn)了跨越式發(fā)展。然而，與廣東（375家）、浙江（261家）和上海（250家）相比，江蘇P2P發(fā)展還有很大的趕超空間。另外，從江蘇省網(wǎng)貸平臺注冊地分布來看，區(qū)域分布結構并不均衡，大多數(shù)集中在蘇南地區(qū)，尤以南京居多。以網(wǎng)貸之家平臺數(shù)據(jù)為例，目前在網(wǎng)貸之家注冊的P2P共有30家，其中蘇北和蘇中各4家，各占13.3%；蘇南22家，占73.3%，其中60%注冊地在南京。

平均借款期限有待延伸。近年來，江蘇網(wǎng)貸平均借款期限雖在緩慢增長，約為4.2個月，但總體上較短，與全國約5.9個月的平均水平相比，還有一定的差距。另外，從投資人選擇標的周期數(shù)據(jù)的分布來看，江蘇地區(qū)投資人投資偏好較為集中。據(jù)統(tǒng)計，江蘇投資人投資過1～3個月的項目占比為73.4%，投資過3～6個月的為43%，1個月以內的為21.8%。P2P網(wǎng)貸投資期限短，說明P2P平臺存在著一定的風險，投資者對P2P平臺具有一定的不信任感。

行業(yè)發(fā)展規(guī)模有待擴大。當前江蘇P2P行業(yè)發(fā)展雖然迅速，但從規(guī)模上來看，依然偏小。以網(wǎng)貸之家公布的30家江蘇P2P平臺為例，注冊資金在1萬到500萬的平臺有3家，500萬到1000萬的有8家，1000萬到2000萬的有15家，2000萬以上的有4家；而全國2014年新上線平臺的注冊資金，多數(shù)介于1000萬～5000萬之間，占比高達61%，注冊資金在1億以上的多達48家，而江蘇卻沒有。

問題平臺數(shù)量有待降低。據(jù)統(tǒng)計，截至2015年2月，江蘇累計問題平臺數(shù)量共計35家，占江蘇運營總數(shù)的33%，高于全國30%的水平。從原因上來探析，2013年及以前問題平臺的發(fā)生大多數(shù)是因為詐騙和跑路，如由常州市公安局高新區(qū)分局破獲的江蘇首起P2P網(wǎng)絡非法吸收公眾存款案，涉案金額高達1759萬余元；而2014年至2015年2月，江蘇問題平臺事件類型發(fā)生變化，因詐騙和跑路引起的問題平臺數(shù)量大為減小，僅占32%，小于46%的全國平均水平，多數(shù)是因為提現(xiàn)困難而導致平臺出現(xiàn)問題，約占45%。

加快江蘇P2P業(yè)務發(fā)展的相關對策

落實指導意見，規(guī)范行業(yè)發(fā)展。針對當前P2P網(wǎng)貸業(yè)務缺乏指導規(guī)范和運營標準，江蘇要加快落實由央行等十部委聯(lián)合印發(fā)的《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》，盡快出臺P2P監(jiān)管細則，建立行業(yè)準入門檻和行業(yè)標準。對此，一方面要明確對P2P行業(yè)進行整頓、對高管與公司資質進行審核、對問題平臺進行清理等的牽頭部門和責任主體，要落實到人、執(zhí)行到位。另一方面要明晰對P2P企業(yè)資本金、杠桿率、壞賬率等關鍵指標的發(fā)展要求，給予P2P行業(yè)一個發(fā)展標準，如可對最低注冊資本金做出要求，根據(jù)江蘇實際情況，建議以不低于1000萬元為宜，以適當提高P2P行業(yè)門檻，增強P2P平臺經(jīng)濟實力；對資金杠桿率，可參照發(fā)達地區(qū)經(jīng)驗，規(guī)定其上限，一般認為以10倍左右的杠桿率為宜；對壞賬率，可根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展形勢，由政府統(tǒng)一適當下調壞賬賠付率，讓投資者和P2P平臺共同分擔風險。另外，還要明確P2P平臺信息中介的性質，這不僅要加強項目信息披露，如實透明地反饋借款人信息，并及時全面地披露貸款過程中的各類信息，防止出現(xiàn)網(wǎng)絡金融詐騙和非法集資現(xiàn)象，同時還要引導P2P行業(yè)服務于實體經(jīng)濟，防止出現(xiàn)金融泡沫和實體經(jīng)濟萎縮現(xiàn)象，為實現(xiàn)“制造業(yè)2025”發(fā)展目標提供資金支撐。

加大資金投入，強化發(fā)展能力。針對當前江蘇P2P網(wǎng)貸行業(yè)還未被廣大投資者普遍接受或對其信心不足，從而可能會引發(fā)P2P平臺經(jīng)營困難甚至倒閉的現(xiàn)狀，一方面要充實P2P行業(yè)的資金投入，夯實投資者進入該行業(yè)的投資信心和預期回報，對此可以廣開渠道，將傳統(tǒng)金融機構、上市公司或國有資本注入P2P行業(yè)，增加P2P的資金儲備，同時也可適當引進外部資本，在嚴格的審查和監(jiān)管機制作用下，發(fā)揮外部資本的鲇魚效應，強化P2P平臺的競爭力和運營能力。另一方面，可以借鑒西方發(fā)達國家的做法，嘗試建立P2P二級市場準入標準，允許資質好的P2P企業(yè)進入二級市場進行直接融資，提高資金流動性，降低投資者風險。最后，還要加大宣傳力度，通過網(wǎng)絡、自媒體、財經(jīng)報刊等，宣揚P2P業(yè)務的基本知識和投資益處，逐步打消投資者對此的不信任。

健全征信體系，優(yōu)化投資期限。針對當前我國征信行業(yè)發(fā)展滯后、社會征信機構不多、信用數(shù)據(jù)來源有限等狀況，要加快建立基于大數(shù)據(jù)技術分析的信用信息體系，為互聯(lián)網(wǎng)金融奠定堅實基礎。對此，一是要積極培育網(wǎng)絡征信業(yè)，鼓勵征信機構與網(wǎng)絡平臺合作，這方面可考慮將央行征信系統(tǒng)與一些較大且運作規(guī)范的P2P網(wǎng)貸平臺進行對接，拓寬個人信用信息采集渠道。二是要建立P2P行業(yè)自律機構，通過構建科學合理的指標體系，系統(tǒng)地對各P2P平臺企業(yè)進行風險信用等級劃分，并予以公開，在此基礎上可引入官方監(jiān)督平臺，實時監(jiān)控并公布各P2P平臺的運營情況，使P2P行業(yè)更加趨于規(guī)范化。三是要建立嚴格的懲戒機制，這主要是針對借款人而言，可通過建立健全社會征信體系和P2P網(wǎng)貸平臺行業(yè)統(tǒng)一的客戶信用檔案，實現(xiàn)“全網(wǎng)連鎖，一次失信，全網(wǎng)皆知”的管理方式，以此規(guī)范借款人行為，降低壞賬率和行業(yè)風險。

打擊非法經(jīng)營，提升運營質量。針對當前問題平臺日漸增多的現(xiàn)象，要對P2P網(wǎng)貸業(yè)務及行為進行規(guī)范和監(jiān)管。對此，首先從源頭上要加以整頓，要嚴厲打擊以高返利吸引投資者、偽造資金信息以及吸收大量資金后立刻攜款而逃等的詐騙行為，矯正市場的扭曲行為。其次從制度上要加以突破，要加快落實客戶資金第三方存管制度，通過選擇資質好、實力強、信譽高的銀行業(yè)金融機構作為資金存管機構，以此杜絕借用互聯(lián)網(wǎng)金融名義進行非法經(jīng)營的行為，保證規(guī)范的經(jīng)營秩序。最后從管理上要加以協(xié)同，要樹立系統(tǒng)治理的理念，由地方政府牽頭，會同金融監(jiān)管部門，從工商注冊登記、網(wǎng)絡監(jiān)管、銀行客戶名稱、P2P統(tǒng)計平臺、協(xié)會等多個層面，系統(tǒng)掌握地方P2P平臺的經(jīng)營狀況，并根據(jù)有關法律法規(guī)進行有的放矢地規(guī)范和清理。如對于詐騙等非法行為，需要公檢法等司法部門介入并及時行動，通過查封財產、凍結賬戶、控制犯罪嫌疑人等措施，最大限度地保障投資者的利益，防范風險擴散和蔓延。

責任編輯：錢國華