境外保險“保險”嗎

李文卉

核心提示：2016年，境外保險購買通道已經(jīng)開始收緊。

為18個月大的女兒投保了內(nèi)地某知名保險公司的健康險之后，年初李月又在香港購買了第二份保險，受保人還是女兒，只不過投保額大大提高。

30歲出頭的武漢市民李月，從事過長達三年與保險行業(yè)相關的工作。女兒出生后，有很多朋友前來推銷保險，經(jīng)仔細比較，李月最終只選擇了內(nèi)地保險公司的健康險產(chǎn)品，但每年保費只有3000多元。

而李月在香港簽約的一款儲蓄分紅險，打算作為女兒未來的教育儲備金，每年保費約合數(shù)萬元人民幣?！皟?nèi)地保險公司也有教育金類型的產(chǎn)品，但收益太低，和銀行定期儲蓄的利率差不多，不劃算。再考慮到人民幣貶值預期及將來孩子出國受教育的可能性，還是覺得買美元保險比較合適?！崩钤聦Α吨c》記者說。

赴境外旅游購物早已不是新鮮事兒。近年來，越來越多像李月這樣的內(nèi)地客戶，選擇赴境外購買保險，這其中又以香港為主要目的地。

從香港保險業(yè)監(jiān)理處公布的數(shù)據(jù)，也能窺見這一端倪。2015年內(nèi)地客戶赴香港投保保費總額為316億港元，約占當年香港個人業(yè)務總新增保單保費（1309億港元）的四分之一。而在2010年，這個數(shù)字還僅為44億港元，占比7.5%。投保額在五年間增幅超七倍，可見增速之迅猛。

境外保險需求爆漲

3月30日，彭博社的一篇報道曾在保險業(yè)內(nèi)引起轟動：香港一位保險代理人當月為一名內(nèi)地客戶刷信用卡800多次，購買價值約合2342.2萬元人民幣的保單。而且，這樣的大額保單并不是個案。

美國友邦保險北京分公司資深業(yè)務員楊蕾分析，在境外購買保險的客戶，很多都是高凈值人士，大額保單很常見。客戶可直接刷銀聯(lián)卡結算，而不用受每年5萬美元結售匯額度的限制。香港保險又有它獨特的優(yōu)勢，由于香港是亞洲金融中心，資本管制很少，客戶可更便捷地將其在香港的資產(chǎn)自由轉移至其他國家或地區(qū)，且私密性相對較高。這些優(yōu)勢，都是保險機構游說客戶投保的重要理由。

與普通人追求傳統(tǒng)的保障不同，“有錢人，尤其是私營企業(yè)主，更看重境外投保的避稅、避險等特殊功能。很多人借助境外大額保險產(chǎn)品，進行家族信托、遺產(chǎn)信托等安排，達到財富轉移的目的。”湖北立豐律師事務所合伙人、律師邱丹告訴《支點》記者。

此外，在香港“保險權大于債權”的法律框架下，就算受保人破產(chǎn)清算，其所購買的保險產(chǎn)品也不會被用于償還債務，在很大程度上保全了資產(chǎn)，控制了風險。特別值得一提的是，在離婚案件中，保險收益也只屬于受保人，不參與家庭的財產(chǎn)分配。

據(jù)記者了解，將一些高端客戶介紹給境外金融機構，并從中提取傭金，甚至成了目前多家律師事務所的重要收入來源之一。

以香港為例，保險銷售主要集中在三個渠道：保險公司內(nèi)部的代理人、第三方經(jīng)紀公司，以及銀行。不少境外保險公司已經(jīng)按區(qū)域在內(nèi)地設專人，負責保單的講解、保險推薦等服務。而以美國友邦保險為代表的外資保險公司，多年前就已經(jīng)在北京、上海等一線城市設立了分支機構。

英國保誠保險公司2015年業(yè)績報告顯示，公司在香港地區(qū)的年保費銷售額同比上漲74%，其中一個原因就是中國內(nèi)地客戶需求的快速增長。

記者曾嘗試在搜索引擎中輸入“境外保險”，不費任何周折就能在眾多相關論壇上找到境外保險業(yè)務員的聯(lián)系方式，他們主動留下了電話、QQ號碼和微信號碼，希望更多有投保需求的內(nèi)地人，能與他們?nèi)〉寐?lián)系。

瞄準這一市場的，還包括旅行社和資產(chǎn)管理公司。多家旅行社推出了主打境外購保內(nèi)容的旅行套餐。

第三方理財和資產(chǎn)管理公司的運作模式則是：與境外的保險經(jīng)紀公司合作，推介內(nèi)地客戶赴外投保，聯(lián)合提供全程接送服務、餐飲服務、預約VIP包間簽單。如果時間允許，還可組織客戶在當?shù)赜瓮?。香港是最主要的目的地，美國、加拿大等地也比較熱門。

境外保險有多保險

對普通人而言，“保障范圍廣、保額高、收益高、保費低”，通常被認為是境外保險優(yōu)于內(nèi)地保險產(chǎn)品的幾個主要因素。而香港作為國際金融港，幾乎匯集了全世界最好的保險公司。

據(jù)楊蕾介紹，以重疾險品種為例，香港最多保障95種疾病，涵蓋了早期重大疾病以及原位癌。而內(nèi)地保險公司推出的同類產(chǎn)品，大多保障40種左右的大病治療，且多數(shù)保險產(chǎn)品不涵蓋早期重大疾病以及原位癌。這也是以追求保障為主要訴求的內(nèi)地人士，之所以趨之若鶩的原因。

但在內(nèi)地業(yè)內(nèi)人士看來，并不能單純以保障疾病種類的數(shù)量，來判斷產(chǎn)品的優(yōu)劣。中國平安健康險部一位業(yè)務經(jīng)理告訴《支點》記者，在實際的賠付數(shù)據(jù)中，惡性腫瘤的賠付達到了總量的60%以上，再加上保監(jiān)會規(guī)定必須賠付的25種重大疾病，賠付比例超過95%，可見這類險種的實用性非常高，在普通重疾險方面，內(nèi)地和香港的差距微乎其微?！安贿^客觀來講，境外保險公司針對高凈值人士開發(fā)的高端醫(yī)療保險，還是非常好的?！彼f。

在對境外保險的宣傳中，記者還多次看到了“保費低、保額高”的內(nèi)容。 據(jù)介紹，保險的費率是按照當?shù)氐娜丝趬勖⒓膊“l(fā)病率、死亡率等各種因素精算出來的，香港人口平均壽命 85歲，內(nèi)地人口則大約是 75歲，由于內(nèi)地人口發(fā)病率和死亡率的數(shù)值偏高，因此內(nèi)地保險公司的費率要比香港保險公司高不少。 于是，同樣的保費、同樣的繳費期限，被保人能購買香港保險產(chǎn)品的保額也要比內(nèi)地的產(chǎn)品高。二者的比例，均在30%左右。在發(fā)達國家，保額和保費也可大致參照這一標準。

從分紅險的回報率看，香港保險似乎也更加誘人。以李月購買的這款分紅險為例，保險公司以8%左右的年化收益率進行演算。而根據(jù)中國保監(jiān)會的要求，內(nèi)地保險產(chǎn)品按照低、中、高三檔演示紅利水平，演示利率上限分別為3%、4.5%和6%。

前述中國平安員工表示，境外保險代理員在推銷過程中提到的高收益率，實際操作中并不能百分百實現(xiàn)，他們往往對風險只字不提，這也涉及到銷售誤導。他提示，境外保險有好的一面，也有一些不可預知的風險，是否投保境外保險，更多取決于付出的資金、精力乃至法律成本等方面的綜合判斷。

不過從客觀上來講，多數(shù)境外保險都以美元為計價幣種，有的產(chǎn)品甚至設計成只以美元計價，而內(nèi)地保險產(chǎn)品只有人民幣一種計價幣種。隨著美元步入加息周期，人民幣貶值預期加大，境外保險產(chǎn)品的吸引力也在一定程度上隨之提升。

業(yè)內(nèi)人士建議，若想去境外投保，一要找專業(yè)負責的保險顧問仔細咨詢；二要按照具體保險公司的操作流程，弄清它和內(nèi)地保險公司相比，投保前后有哪些區(qū)別，如付款方式、貨幣差異、監(jiān)管政策、術語、理賠范圍和限制情況等。不能盲目跟風。

境外保險通道開始收緊

實際上，監(jiān)管層對資本流出的壓力并沒有坐視不管，出于外匯風險的考慮，2016年境外保險購買通道已經(jīng)開始收緊。

李月在香港買完保險后不久，從2016年2月4日開始，香港各保險公司使用中國銀聯(lián)卡購買境外保險，單筆限額5000美元。2016年3月起，限制內(nèi)地居民赴港購買保險的新政陸續(xù)出臺，暫停內(nèi)地客戶使用銀聯(lián)卡等電子支付方式在香港繳交保費；跨境保險業(yè)只允許受理人身意外險、醫(yī)療保險、交通運輸險種，不包括人壽險、投資分紅等險種。 3月11日，在港中資保險公司中銀人壽暫停內(nèi)地人士使用銀聯(lián)信用卡或銀聯(lián)戶口通過“通聯(lián)支付”繳交保費。

隨后不久，國家外管局再次公開對外提示風險，稱個人到境外出差、旅行、留學期間購買人身意外險、疾病險等小額保險，將不受任何限制；但如果是到境外購買人壽險或投資返還分紅類保險，則存在著風險，因為現(xiàn)行外匯管理政策尚未對其開放。

外管局綜合司司長王允貴說：“前者屬于服務貿(mào)易類交易，政策明確予以支持；而后者屬于金融和資本項下的交易，對這種保險類產(chǎn)品，現(xiàn)行的外匯管理政策和法規(guī)未明確允許。目前資本項目可兌換正在有序推進過程中，操作這種屬于未開放的境外保險類產(chǎn)品，存在大量風險。”

不過，記者了解到，通聯(lián)支付渠道關閉的影響面并不太廣，通過開設香港銀行賬戶，投保人仍然可以解決首期繳費、續(xù)保問題。

楊蕾告訴記者，香港的一些主流保險公司，通聯(lián)支付雖然暫停，但對他們的業(yè)務并沒有太多影響，只是需要多次刷卡，手續(xù)比以前繁瑣。前述彭博社報道的案例，也是在這種背景下發(fā)生的。

這些收緊政策，短時間內(nèi)似乎加劇了市場對后續(xù)更嚴厲措施的預期，從而刺激了購買需求。

雖然購買境外保險的未來政策不可預期，但內(nèi)地人保險意識的增強，卻是不爭的事實。

中國保監(jiān)會發(fā)布的2016年一季度保險業(yè)運行數(shù)據(jù)顯示，今年一季度保險行業(yè)實現(xiàn)原保險保費收入1.2萬億元，同比增長42%。2015年全年中國原保險保費收入2.4萬億元，中國因此成為繼美國、日本之后的世界第三大保險市場，而今年僅用了3個月時間就達成了去年一半的保費收入。

回顧歷史，中國內(nèi)地曾在1958年全面停辦國內(nèi)保險業(yè)務，直到1980年才恢復財產(chǎn)保險業(yè)務，從那時算起，中國現(xiàn)代保險業(yè)發(fā)展只有30多年。從2000年到現(xiàn)在，年度保險保費一直呈兩位數(shù)的增長態(tài)勢。

中國保監(jiān)會副主席黃洪曾在“中國發(fā)展高層論壇2016年會”分論壇上坦言，香港保險產(chǎn)品具有保障高、預期收益率穩(wěn)定且比較高的優(yōu)勢，這是內(nèi)地保險產(chǎn)品所欠缺的。

光憑這一點，對內(nèi)地保險業(yè)而言，就意味著巨大的機遇。

記者在香港專業(yè)保險經(jīng)紀協(xié)會官網(wǎng)上看到，最新推介的進修課程是《如何與內(nèi)地高端客戶打交道》，內(nèi)容包括內(nèi)地高端客戶的特性、內(nèi)地政經(jīng)營商消費的趨勢、各地文化習性和特色，以及教育內(nèi)地高端客戶投資理財理念。

競爭如此激烈，對手如此努力，內(nèi)地保險公司的步子，或許可以邁得更快一些。