上市公司社會(huì)責(zé)任與公司績效現(xiàn)狀研究

連君莎

摘 要：企業(yè)社會(huì)責(zé)任問題受關(guān)注程度越來越高，將大大改善其履行社會(huì)責(zé)任的積極性和信譽(yù)。企業(yè)在履行自身社會(huì)責(zé)任的過程中，社會(huì)責(zé)任也會(huì)正反饋于企業(yè)自身的發(fā)展。該文基于上市公司的數(shù)據(jù)研究，分析了上市公司社會(huì)責(zé)任的發(fā)展現(xiàn)狀。

關(guān)鍵詞：上市公司 社會(huì)責(zé)任 績效

中圖分類號：F121 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1672-3791（2016）03（b）-0086-02

隨著提高上市公司的管理標(biāo)準(zhǔn)化，社會(huì)對企業(yè)責(zé)任的要求程度也越來越高。總體來講，社會(huì)責(zé)任主要是指在自我管理的過程中受到來自法律和倫理的雙重約束，即在發(fā)展中，企業(yè)不僅應(yīng)該重視自己的利益水平，還應(yīng)更多地關(guān)注利益相關(guān)者的利益。在卡羅爾模型中企業(yè)社會(huì)責(zé)任最主要的是經(jīng)濟(jì)責(zé)任，同時(shí)也指出了企業(yè)社會(huì)責(zé)任的具體內(nèi)容。某種程度上，履行企業(yè)的社會(huì)責(zé)任是企業(yè)不是以其自身的利益最大化作為目標(biāo)，而是應(yīng)自愿履行社會(huì)責(zé)任的行為，是企業(yè)獲取經(jīng)濟(jì)效益的前提下貢獻(xiàn)社會(huì)的行為。如果僅從經(jīng)濟(jì)角度來看，企業(yè)沒有必要去承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，但是它符合社會(huì)發(fā)展的需要。為了減少樣本差異率對于研究結(jié)果的影響，使研究結(jié)果更加有效，文章將研究范圍縮小，僅通過研究制造業(yè)上市公司的社會(huì)責(zé)任承擔(dān)情況及其績效之間的關(guān)系，降低研究的不確定性，進(jìn)而得出相對可靠、合理的結(jié)論，并對我國現(xiàn)行的社會(huì)責(zé)任理論進(jìn)行一定地完善，為企業(yè)進(jìn)一步地完善與革新提供切實(shí)可行的意見與建議。

在現(xiàn)今經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大背景下，企業(yè)對于社會(huì)責(zé)任的執(zhí)行也進(jìn)入了一個(gè)嶄新的階段，企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告的發(fā)布是其典型的特征。社會(huì)責(zé)任承擔(dān)作為一個(gè)抽象的概念，社會(huì)通過企業(yè)責(zé)任報(bào)告這一具體形式對企業(yè)的執(zhí)行進(jìn)行監(jiān)督、審查，推進(jìn)其責(zé)任的落實(shí)，促進(jìn)企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。

1 上市公司社會(huì)責(zé)任現(xiàn)狀

我國社會(huì)責(zé)任這一管理概念起步較晚，國內(nèi)相關(guān)上市公司對企業(yè)責(zé)任的認(rèn)識也不夠統(tǒng)一，不夠完整，通常認(rèn)為這是由企業(yè)社會(huì)責(zé)任的復(fù)雜性導(dǎo)致的，上市公司在運(yùn)營過程中所要履行的社會(huì)責(zé)任種類也是復(fù)雜多樣的。文章依據(jù)消費(fèi)者、產(chǎn)品供應(yīng)等方面的關(guān)系綜合界定社會(huì)責(zé)任，基于企業(yè)自身角度來定義。企業(yè)主要是為了獲利，但企業(yè)與社會(huì)之間的相互依存關(guān)系永遠(yuǎn)不會(huì)變，所以企業(yè)也應(yīng)該履行其相應(yīng)的社會(huì)責(zé)任，這也是一種社會(huì)責(zé)任理論[3]。從企業(yè)的角度來看它的相關(guān)利益，社會(huì)責(zé)任可以被視為對其利益相關(guān)者負(fù)責(zé)，對其所涉及到的權(quán)益相關(guān)者和利益關(guān)聯(lián)者負(fù)責(zé)任，實(shí)現(xiàn)企業(yè)自身的利益最大化。所以，可以認(rèn)為企業(yè)社會(huì)責(zé)任是其相關(guān)個(gè)別利益的關(guān)系的總和。企業(yè)社會(huì)責(zé)任對企業(yè)來說也是一種自身的監(jiān)督與督促，不斷提醒企業(yè)在追求自身利益的同時(shí)，加大對利益相關(guān)者的重視，堅(jiān)持以人為本的發(fā)展理念，為與之相關(guān)的股東、消費(fèi)者、政府等個(gè)體做出貢獻(xiàn)，實(shí)現(xiàn)利益的最大化、發(fā)展最優(yōu)化。

制造業(yè)是人類賴以生存的根本，其通過遵循市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律、依從社會(huì)需要，對企業(yè)所擁有的各類資源與信息進(jìn)行整合，并通過各類手段不斷改造為適合人類消費(fèi)的產(chǎn)品，在滿足社會(huì)需求的同時(shí)，促進(jìn)企業(yè)自身的發(fā)展，目前制造業(yè)大致可以分為29類。

文章將企業(yè)類別按照對應(yīng)企業(yè)行業(yè)收入比例將其分為行業(yè)企業(yè)或者綜合類企業(yè)，并依據(jù)上述標(biāo)準(zhǔn)選取制造業(yè)的上市公司。該文所涉及的制造類上市企業(yè)大都是制造業(yè)業(yè)務(wù)收入占到企業(yè)總收入的一半或者是以上，即使不屬于上述情況也是企業(yè)中制造業(yè)的業(yè)務(wù)比例在企業(yè)中最大，在總體的企業(yè)營業(yè)額中占到的比例不低于30%，都符合泰安數(shù)據(jù)庫對上市制造業(yè)企業(yè)的分類標(biāo)準(zhǔn)。制造業(yè)是指為制造過程中提供資源的技術(shù)性企業(yè)類型，應(yīng)用于市場自身需求，通過制造過程變成可供人們使用的大型工具、工業(yè)產(chǎn)品和消費(fèi)品行業(yè)，都符合泰安數(shù)據(jù)庫對上市制造業(yè)企業(yè)的分類標(biāo)準(zhǔn)。2009年，我國的企業(yè)責(zé)任報(bào)告飛速發(fā)展，2013年也出現(xiàn)了階段性的大增長，同年相比增長了近一半。

現(xiàn)階段，我國制造業(yè)所應(yīng)承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任涉及各個(gè)方面，比如，企業(yè)對員工的責(zé)任、企業(yè)對股東的責(zé)任、企業(yè)對消費(fèi)者的責(zé)任等。除此之外，制造業(yè)企業(yè)還應(yīng)以誠信確保產(chǎn)品，對產(chǎn)品真正負(fù)起責(zé)任、承擔(dān)可持續(xù)發(fā)展與保護(hù)資源的責(zé)任等。根據(jù)分析，從反映的社會(huì)責(zé)任報(bào)告數(shù)量上來看，隨著我國制造業(yè)上市公司所承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任逐年增加，進(jìn)行社會(huì)責(zé)任報(bào)告的公司數(shù)量也逐年增加，從2006年制造業(yè)上市公司幾乎沒有社會(huì)責(zé)任報(bào)告，到2008年以后開始，制造業(yè)企業(yè)進(jìn)行社會(huì)責(zé)任報(bào)告的公司數(shù)量逐年增加，從2009年的不到300家到2011年超過700家。在2013年直接超越1 500家，相比2009年，2013年整體進(jìn)行社會(huì)責(zé)任報(bào)告的公司數(shù)量增加近5倍。

2 上市公司經(jīng)營績效現(xiàn)狀

按文章對制造業(yè)的描述，文章從數(shù)據(jù)庫中選取了2011年到2013年之間的企業(yè)社會(huì)責(zé)任及發(fā)展考核體系。為了達(dá)到數(shù)據(jù)分析更加準(zhǔn)確，對數(shù)據(jù)進(jìn)行了如下處理：（1）因?yàn)锳股、B股、H股、N股和S股存在多種差異，比如權(quán)限的差異，再比如使用的貨幣不同，為了避開股份因素造成的差異，文章所選取的對象全都是A股制造業(yè)的企業(yè)，避開了B股以及境外上市股的影響；（2）去除了相關(guān)的ST與PT這種對財(cái)務(wù)狀況或其他狀況出現(xiàn)異常的上市公司股票或是依據(jù)《公司法》和《證券法》規(guī)定，上市公司出現(xiàn)連續(xù)3年虧損，因而股票將暫停上市的公司股票，最終以1 118家公司的3年內(nèi)3 354個(gè)樣本作為文章研究的對象。

基于此文的研究對象是企業(yè)社會(huì)責(zé)任的履行情況對經(jīng)營業(yè)績的影響，若要實(shí)現(xiàn)研究目的，一方面，要了解企業(yè)的社會(huì)責(zé)任履行情況。另一方面，還要了解企業(yè)具體的經(jīng)營績效。文章綜合考慮各項(xiàng)因素，選取多個(gè)指標(biāo)對其進(jìn)行綜合考量。

通過處理分析個(gè)樣本數(shù)據(jù)，得到了制造行業(yè)各上市企業(yè)托賓Q值，均值分別為：1.34、2.29和1.78，考慮市場變化，上升的趨勢非常明顯。凈資產(chǎn)收益率（ROE）作為企業(yè)凈利潤與凈資產(chǎn)的比值，是衡量企業(yè)盈利的主要指標(biāo)，經(jīng)過對各樣本處理分析得，各上市企業(yè)3年內(nèi)凈資產(chǎn)收益率的平均值分別為：6.93%、8.37%、8.71%，表現(xiàn)出穩(wěn)定的上升態(tài)勢?？傎Y產(chǎn)收益率（ROA）作為評價(jià)一個(gè)企業(yè)盈利能力的關(guān)鍵性指標(biāo)，經(jīng)過計(jì)算得，各上市企業(yè)3年內(nèi)總資產(chǎn)收益率的平均值分別為：4.43%、5.44%、5.28%，與托賓Q值類似，在波動(dòng)的基礎(chǔ)上呈現(xiàn)上升趨勢。

參考文獻(xiàn)

[1] 程鵬璠，馬歡，譚婷婷.企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任的博弈分析[J].煤炭經(jīng)濟(jì)研究，2009（9）：26-28.

[2] 程鵬璠，張勇.關(guān)于企業(yè)社會(huì)責(zé)任的研究綜述[J].西南科技大學(xué)學(xué)報(bào)：哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版，2009（1）：33-37.