我國商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本應(yīng)用分析

劉劍

[提要] 經(jīng)濟(jì)資本是商業(yè)銀行內(nèi)部管理的重要環(huán)節(jié)。本文對經(jīng)濟(jì)資本的概念進(jìn)行闡述，分析目前我國商業(yè)銀行在應(yīng)用經(jīng)濟(jì)資本中存在的問題，并提出解決措施。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；資本應(yīng)用

中圖分類號：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

收錄日期：2016年2月18日

一、經(jīng)濟(jì)資本的含義

（一）相關(guān)概念。經(jīng)濟(jì)資本是指，在一定的置信水平下，用來吸收因風(fēng)險造成的非預(yù)期損失的資本。經(jīng)濟(jì)資本是市場及銀行內(nèi)部對風(fēng)險管理要求的具體體現(xiàn)，它是銀行在抵御風(fēng)險時所需要的資本，對銀行的風(fēng)險特征進(jìn)行全面反映。賬面資本，又稱所有者權(quán)益，是所有者享有企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益。監(jiān)管資本是與經(jīng)濟(jì)資本所對應(yīng)的概念。監(jiān)管資本包括核心資本與附屬資本兩個方面的內(nèi)容。核心資本是指實收資本或盈余公積、資本公積等，附屬資本是指重估儲備、一般準(zhǔn)備等。

（二）內(nèi)涵。經(jīng)濟(jì)資本的內(nèi)涵主要表現(xiàn)在以下幾個方面：一是經(jīng)濟(jì)資本是銀行涉及銀行管理的方方面面。經(jīng)濟(jì)資本在計量風(fēng)險、衡量業(yè)績、調(diào)整銀行未來發(fā)展規(guī)劃等環(huán)節(jié)都發(fā)揮著巨大的作用。經(jīng)濟(jì)資本最重要的功能在于最大限度的降低風(fēng)險并為價值創(chuàng)造指明方向。經(jīng)濟(jì)資本是銀行管理系統(tǒng)中不可或缺的組成部分；二是在缺少完善的市場監(jiān)管和內(nèi)部監(jiān)管環(huán)境下，通過經(jīng)濟(jì)資本的計量，銀行仍能夠穩(wěn)健的開展各項業(yè)務(wù)；三是經(jīng)濟(jì)資本在市場價格的基礎(chǔ)上進(jìn)行計量，它是以市場價格計量的銀行資產(chǎn)與負(fù)債的差額，是銀行的真實凈值；四是經(jīng)濟(jì)資本具有永久性和隨時可變現(xiàn)性。經(jīng)濟(jì)資本是銀行為了抵御突發(fā)風(fēng)險而事先準(zhǔn)備的資金。通常情況下不能作為銀行的流動性資金，因此經(jīng)濟(jì)資本只能用于購買安全性和流動性最強(qiáng)的政府債券。

二、我國商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本的應(yīng)用

（一）現(xiàn)狀。與歐美等發(fā)達(dá)國家相比，我國商業(yè)銀行在經(jīng)濟(jì)資本應(yīng)用方面的起步相對較晚。在1995年我國的《商業(yè)銀行法》中明確規(guī)定，國內(nèi)各大商業(yè)銀行的資本充足率不得低于8%。然而，在當(dāng)時的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，國家信用是商業(yè)銀行的重要隱性支撐，因此經(jīng)濟(jì)資本的重要性沒有能夠被國內(nèi)各大商業(yè)銀行所認(rèn)知。隨著世界經(jīng)濟(jì)貿(mào)易聯(lián)系的不斷加強(qiáng)，國內(nèi)金融市場的競爭逐漸呈現(xiàn)出白熱化狀態(tài)。首先，外資銀行對國內(nèi)金融市場造成巨大沖擊，使國內(nèi)商業(yè)銀行面臨前所未有的經(jīng)營壓力；其次，外部市場監(jiān)管機(jī)構(gòu)對銀行資本的要求更加嚴(yán)格。因此，在這種大背景下，國內(nèi)各大商業(yè)銀行在提高資本覆蓋率，滿足外部市場監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求的同時，不斷強(qiáng)化資本管理工作，尤其是經(jīng)濟(jì)資本方面，使商業(yè)銀行的內(nèi)部管理水平和市場競爭能力得到了顯著提升。

（二）存在的問題。目前制約我國商業(yè)銀行進(jìn)一步發(fā)展經(jīng)濟(jì)資本的因素主要包括：

1、未形成全面應(yīng)用體系。在我國的商業(yè)銀行中，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)資本主要運(yùn)用于績效考核與資源分配等方面，在其他內(nèi)部管理環(huán)節(jié)的運(yùn)用相對較少。經(jīng)濟(jì)資本的應(yīng)用領(lǐng)域較廣，同時各個領(lǐng)域間存在一定的互動性，但是國內(nèi)商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本的應(yīng)用率較低，因此無法充分發(fā)揮其應(yīng)有的效果，經(jīng)濟(jì)資本難以提高商業(yè)銀行價值。

2、傳統(tǒng)理念影響較大。隨著我國金融業(yè)的不斷發(fā)展，我國各大商業(yè)銀行對經(jīng)濟(jì)資本的重視程度有所增加，然而并未能完全拋棄過去傳統(tǒng)的經(jīng)營理念，尤其是部分基層銀行對經(jīng)濟(jì)資本的認(rèn)識較淺，這些銀行在制定未來發(fā)展規(guī)劃時很大程度上是根據(jù)自己的主觀意愿，對實踐經(jīng)濟(jì)資本的積極性相對較低。同時部分銀行在表面上應(yīng)用經(jīng)濟(jì)資本，但在實際經(jīng)營過程中仍舊走“以存定貸”的老路，存款增加量仍然是制定信貸計劃中最主要的依據(jù)，使經(jīng)濟(jì)資本的作用無法得到有效發(fā)揮。

3、計量方法過于單一。我國絕大部分商業(yè)銀行在計量信用風(fēng)險經(jīng)濟(jì)資本和市場風(fēng)險經(jīng)濟(jì)資本中分別采取系數(shù)法與標(biāo)準(zhǔn)法。這種初級的計量方法程序簡單、工作量小，然而它在計量過程中的主觀性較強(qiáng)、定量水平不足，造成商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資源數(shù)據(jù)的真實性大打折扣，使經(jīng)濟(jì)資本應(yīng)用的準(zhǔn)確性大幅下降。我國銀監(jiān)會等監(jiān)管機(jī)構(gòu)鼓勵商業(yè)銀行采用高級計量法，但是高級計量法對相關(guān)歷史數(shù)據(jù)的要求較高，我國商業(yè)銀行在經(jīng)濟(jì)資本和現(xiàn)代風(fēng)險管理技術(shù)應(yīng)用的時間較短，歷史數(shù)據(jù)的量尚未達(dá)到高級計量法的要求，因此在一定時期內(nèi)我國商業(yè)銀行在計量經(jīng)濟(jì)資本時仍以初級計量法為主。

4、信息系統(tǒng)建設(shè)不完善。經(jīng)濟(jì)資本功能的發(fā)揮離不開準(zhǔn)確、科學(xué)的計量結(jié)果。歐美等發(fā)達(dá)國家由于在經(jīng)濟(jì)資本應(yīng)用方面的起步較早，計量工作依托于先進(jìn)的信息系統(tǒng)。我國商業(yè)銀行由于多方因素的限制，在計量方面仍主要依靠手工計算，數(shù)據(jù)量和重復(fù)計算量過大，容易造成計量結(jié)果的準(zhǔn)確性、可靠性不足。

5、經(jīng)濟(jì)資本應(yīng)用水平需要進(jìn)一步提高。（1）完整的價值預(yù)算體系有待完善。目前商業(yè)銀行編制預(yù)算中，以資產(chǎn)或利潤的提高為最主要目標(biāo)，并分別編制業(yè)務(wù)預(yù)算、財務(wù)預(yù)算與決策預(yù)算。這種預(yù)算編制方法過于注重經(jīng)營效益，未將經(jīng)營過程中產(chǎn)生的風(fēng)險納入考量范圍，因此銀行將面臨巨大的市場風(fēng)險。但將經(jīng)濟(jì)資本為出發(fā)點(diǎn)的預(yù)算模式能夠幫助銀行有效規(guī)避風(fēng)險，然而目前在我國價值預(yù)算體系仍然受到技術(shù)、成本等方面的原因未能完全確立；（2）考核模式單一。目前，在我國商業(yè)銀行中，經(jīng)濟(jì)指標(biāo)是考核的重要內(nèi)容，并與員工的薪資待遇有直接聯(lián)系，然而主要運(yùn)用于對單位及部門的考核，未能進(jìn)一步細(xì)化至每一位員工。同時，在計量方面，參數(shù)確定和價格生成方法過于簡單，商業(yè)銀行內(nèi)部各部門間分?jǐn)傎M(fèi)用計量方法的科學(xué)性、準(zhǔn)確性不足，使經(jīng)濟(jì)資本在考核運(yùn)用中效率較低；（3）商業(yè)銀行的資源配置中未能廣泛運(yùn)用經(jīng)濟(jì)資本。在國內(nèi)各大商業(yè)銀行中仍然使用以利潤總額為基礎(chǔ)的傳統(tǒng)資源配置機(jī)制，尚未建立與經(jīng)濟(jì)資本指標(biāo)有關(guān)的配置機(jī)制。傳統(tǒng)的資源配置機(jī)制存在極為嚴(yán)重的缺陷，最主要表現(xiàn)在容易造成銀行盲目經(jīng)營，片面增加貸款投放量。以經(jīng)濟(jì)資本指標(biāo)為出發(fā)點(diǎn)的資源配置很好地彌補(bǔ)了傳統(tǒng)資源配置機(jī)制的問題。它能夠幫助銀行轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，將市場風(fēng)險對銀行的影響降到最低。同時，經(jīng)濟(jì)資本與銀行的固定資產(chǎn)、人力資源等內(nèi)部管理環(huán)節(jié)有緊密聯(lián)系，而在這些環(huán)節(jié)，我國商業(yè)銀行目前還未將經(jīng)濟(jì)資本有效地運(yùn)用。

三、加強(qiáng)我國商業(yè)銀行運(yùn)用經(jīng)濟(jì)資本的措施

（一）完善考核機(jī)制。經(jīng)濟(jì)資本能夠幫助銀行調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、實現(xiàn)資產(chǎn)定價分析、提高資產(chǎn)質(zhì)量等。商業(yè)銀行在制定未來的發(fā)展規(guī)劃時，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)考慮風(fēng)險成本與各項經(jīng)營業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)附加值，提高在對分支機(jī)構(gòu)盈利能力考核中的全面性、綜合性。完善以經(jīng)濟(jì)資本為核心的考核機(jī)制，能夠?qū)⒔?jīng)營風(fēng)險控制在合理的范圍之內(nèi)，實現(xiàn)商業(yè)銀行的集約化、持續(xù)化經(jīng)營。

（二）建立監(jiān)督和激勵機(jī)制。目前，我國基層商業(yè)銀行在經(jīng)濟(jì)資本中應(yīng)用最為薄弱。為確保經(jīng)濟(jì)資本管理能夠得到有效實施，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立完善的監(jiān)督體系。同時，經(jīng)濟(jì)資本在我國仍屬于較為新穎的概念，因此在實際工作中應(yīng)當(dāng)對各項監(jiān)管指標(biāo)進(jìn)行及時調(diào)整。除了建立監(jiān)督體系，商業(yè)銀行還應(yīng)健全激勵機(jī)制。通過激勵機(jī)制引導(dǎo)各級商業(yè)銀行貫徹經(jīng)濟(jì)資本的理念。

（三）重視風(fēng)險控制。商業(yè)銀行在應(yīng)用經(jīng)濟(jì)資本中應(yīng)當(dāng)對各項風(fēng)險資產(chǎn)進(jìn)行有效控制，促進(jìn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級。在商業(yè)銀行的經(jīng)營過程中，應(yīng)盡量減少定期存款、大額協(xié)議存款等負(fù)債成本較高的業(yè)務(wù)，重視零售業(yè)務(wù)，進(jìn)一步提高負(fù)債業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性。在發(fā)展資產(chǎn)業(yè)務(wù)中，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)風(fēng)險水平的不同調(diào)整貸款收益水平。同時，商業(yè)銀行還應(yīng)對信用貸款、擔(dān)保貸款進(jìn)行有效控制，增加國債等風(fēng)險低、收益穩(wěn)定業(yè)務(wù)的比重。商業(yè)銀行還必須加強(qiáng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新從而滿足不同客戶的需求。

（四）加強(qiáng)人才隊伍建設(shè)。各大商業(yè)銀行進(jìn)一步加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)資本的應(yīng)用，需要培養(yǎng)一批業(yè)務(wù)水平高、綜合素質(zhì)強(qiáng)的人才與熟悉現(xiàn)代銀行運(yùn)營規(guī)范的團(tuán)隊。各大商業(yè)銀行可以通過加強(qiáng)與高校間的合作、深入培訓(xùn)等措施，引入經(jīng)濟(jì)資本管理的人才，加強(qiáng)對基層分行的經(jīng)濟(jì)資本的教育和指導(dǎo)，加深基層分行對經(jīng)濟(jì)資本的理解，確保經(jīng)濟(jì)資本管理能夠得到落實。

（五）建立健全經(jīng)濟(jì)資本的相關(guān)配置程序。第一，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對董事會的風(fēng)險偏好以及風(fēng)險容忍度進(jìn)行全面的調(diào)查，并根據(jù)結(jié)果確定準(zhǔn)確的風(fēng)險承受能力；第二，各大商業(yè)銀行的總行在保證資本報酬率的前提下，深化各部門的資源配置改革。根據(jù)商業(yè)銀行各項業(yè)務(wù)的風(fēng)險水平，對經(jīng)濟(jì)資本的占用比重進(jìn)行準(zhǔn)確計量，并根據(jù)計量結(jié)果對各項業(yè)務(wù)的資本報酬率進(jìn)行調(diào)整；第三，經(jīng)濟(jì)資本必須與市場監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求保持一致；第四，將各項業(yè)務(wù)及各級分行的經(jīng)濟(jì)資本占用率與獲得的經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行全面考評，確保經(jīng)濟(jì)資本與經(jīng)濟(jì)效益二者的一致性。

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