我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理研究

徐明文

摘 要：資產(chǎn)負(fù)債管理是現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營管理的重要方式，其工作開展的順利程度直接決定商業(yè)銀行在行業(yè)中的生存能力。在我國，商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理起步較晚，而發(fā)展的速度也較慢，導(dǎo)致我國的銀行業(yè)在國際上的競爭力較弱。本文將根據(jù)我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理現(xiàn)狀，對存在的問題及其對策進(jìn)行探討。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；資產(chǎn)負(fù)債管理；研究

一、我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理中存在的問題

1.利率市場化進(jìn)展緩慢。資產(chǎn)負(fù)債管理的主要任務(wù)就是讓銀行的所有經(jīng)營活動在市場利率的變化下保持穩(wěn)定，其中包括利率結(jié)構(gòu)的合理和利差水平的穩(wěn)定。之前我國的商業(yè)銀行利率由國家統(tǒng)一制定，所以利率并不能對資金的供求情況進(jìn)行反應(yīng)，而不同金融商品的風(fēng)險性和流動性大小的差異也不能通過利率結(jié)構(gòu)得到真實的反應(yīng)。目前我國的商業(yè)銀行還沒有形成較為完善的市場利率調(diào)節(jié)機(jī)制，資金價格固定且呆滯，導(dǎo)致資金的供求得不到較好的調(diào)節(jié)。商業(yè)銀行業(yè)很難根據(jù)市場利率的變化合理地進(jìn)行資產(chǎn)配置和負(fù)債調(diào)節(jié)，導(dǎo)致利率并不能充分發(fā)揮其在銀行資產(chǎn)負(fù)債管理中的作用。同時，這也是利率敏感性缺口管理方法在我國無法發(fā)揮作用的根本原因。

2.資產(chǎn)負(fù)債調(diào)節(jié)空間狹小。從商業(yè)銀行的實際情況來考慮，資產(chǎn)負(fù)債比例管理必須要建立在負(fù)債多元化和資產(chǎn)多樣化的前提之上，這樣才能讓各種資產(chǎn)之間以及資產(chǎn)與負(fù)債之間能夠得到均衡的調(diào)節(jié)，從而實現(xiàn)各種要素的合理分配。因為調(diào)節(jié)的空間會隨著資產(chǎn)和負(fù)債種類的增多而變大，隨其種類減少而變小。在我國的金融市場中，商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的多元化并不能得到滿足。目前我國金融市場上的金融商品可交易的數(shù)量和種類極少，所以商業(yè)銀行只有很小的范圍可以選擇資產(chǎn)和負(fù)債。加上國家在某些方面對商業(yè)銀行有一定的限制，導(dǎo)致商業(yè)銀行的選擇空間變得更小。所以我國的商業(yè)銀行只能以存款來維持負(fù)債，貸款作為資產(chǎn)。在這樣的情況下，不能較好的形成存款和資產(chǎn)的轉(zhuǎn)換機(jī)制和吐納機(jī)制，資產(chǎn)負(fù)債比例管理將很難取得實質(zhì)性的發(fā)展。

3.銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一。由于商業(yè)銀行在我國的發(fā)展受到限制，導(dǎo)致存款是其主要的負(fù)債，很難通過有價證券來實現(xiàn)對資金的籌集。在各種制度的限制下，商業(yè)銀行沒有發(fā)展的動力，產(chǎn)品之間只存在期限上的差異而沒有功能上的區(qū)別，金融創(chuàng)新工具的開發(fā)在很多商業(yè)銀行中并沒有取得有效進(jìn)展。不能在內(nèi)部實現(xiàn)項目的相互轉(zhuǎn)化，也不能讓資產(chǎn)調(diào)節(jié)得到滿足。同時，由于負(fù)債的功能不全面，從而導(dǎo)致居民多樣化的儲蓄目的不能得到滿足。這樣不能形成有效地負(fù)債吸納機(jī)制，所以很難對經(jīng)營中的風(fēng)險和成本進(jìn)行控制。另外，我國的商業(yè)銀行黃金資產(chǎn)、外匯資產(chǎn)和證券投資比較少，整體上表現(xiàn)出資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一的狀況，從而讓資金的流動性和安全性降低，對銀行的運營有很大影響。

4.商業(yè)銀行的發(fā)展受到歷史的影響。近年來我國針對商業(yè)銀行制定了一系列的政策，并成立了政策性銀行。但是銀行的商業(yè)性和政策性業(yè)務(wù)仍然很難區(qū)分，導(dǎo)致商業(yè)銀行只能暫時按照之前的方法運行。而在政策性貸款的沖擊下，銀行信貸資金很多方面的性能受到嚴(yán)重影響，導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債管理不能較好地開展。同時，由于地方政府的行政干預(yù)，商業(yè)銀行在自主經(jīng)營的過程中受到一定的限制，從而讓資產(chǎn)負(fù)債管理缺乏必要的基礎(chǔ)。

二、完善商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的對策

1.加快市場利率化的推進(jìn)。發(fā)達(dá)國家金融業(yè)發(fā)展到一定程度的時候才出現(xiàn)了資產(chǎn)負(fù)債管理的理論，在實現(xiàn)利率市場化的前提下，西方國家的商業(yè)銀行利率風(fēng)險管理主要以持續(xù)期管理和缺口管理為主。而在對利率進(jìn)行管制的條件下，資產(chǎn)負(fù)債管理將變得空洞，從而制約資產(chǎn)負(fù)債管理的發(fā)展。我國根據(jù)實際情況對利率市場化進(jìn)行了相應(yīng)的改革，取得了一定的效果。其中最明顯的是我國將央行的基準(zhǔn)利率逐步由再貸款利率轉(zhuǎn)向拆借市場利率，從而實現(xiàn)利率市場化。

2.規(guī)范金融市場。對于商業(yè)銀行而言，完善的金融市場是資產(chǎn)負(fù)債管理發(fā)展的基礎(chǔ)。因為一般情況下商業(yè)銀行的資金調(diào)度都是金融市場的組成部分，資金調(diào)度多樣化的要求能否在金融市場中得到滿足，與資產(chǎn)負(fù)債管理的效果直接相關(guān)。所以我國需要積極發(fā)展貨幣市場，學(xué)習(xí)國外的先進(jìn)技術(shù)，將貨幣市場清算體系逐漸完善，從而更好地為貨幣市場的發(fā)展提供服務(wù)。同時，要對資本市場進(jìn)行大力發(fā)展，制定各種投資管理制度并完善相關(guān)的管理機(jī)制，從而讓投資者的權(quán)益得到較好地維護(hù)，讓資本市場具有更高的開放性。

3.擴(kuò)大商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍。根據(jù)我國的相關(guān)法律法規(guī)，我國的金融業(yè)必須要嚴(yán)格實行分業(yè)經(jīng)營的制度模式。對于國有的商業(yè)銀行而言，其要在分業(yè)經(jīng)營的基礎(chǔ)上完成業(yè)務(wù)品種的拓展，并且要發(fā)展中間代理業(yè)務(wù)，嘗試進(jìn)入投資銀行領(lǐng)域，并嘗試開展其它多種業(yè)務(wù)，與證券和保險等企業(yè)進(jìn)行合作。另外，在我國的商業(yè)銀行實行分業(yè)經(jīng)營的情況下，會讓中資銀行的競爭力下降。在加入世貿(mào)組織后，我國必須要讓金融市場的開放性更大，減少對商業(yè)銀行的限制，從而讓商業(yè)銀行擁有更強(qiáng)的競爭力。

4.加快對國有商業(yè)銀行的改革。根據(jù)我國的相關(guān)法律法規(guī)，國有商業(yè)銀行應(yīng)該在自行管理的基礎(chǔ)上實現(xiàn)自我約束，并且要自己承擔(dān)經(jīng)營過程中的損失。所以，對于我國的商業(yè)銀行而言，必須要建立起合理的內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)，完善相關(guān)的管理制度，從而加強(qiáng)其在市場經(jīng)濟(jì)中的生存能力。同時，要大力推進(jìn)國有商業(yè)銀行的股份制，從而加快其改造的速度，從而保證銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理能夠順利開展。

三、總結(jié)

對于商業(yè)銀行而言，資產(chǎn)負(fù)債管理能夠幫助其減少經(jīng)營過程中存在的風(fēng)險因素，并讓銀行的盈利得到最大限度的增加。西方發(fā)達(dá)國家的商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理在很久之前就已經(jīng)完成了發(fā)展，現(xiàn)在已經(jīng)進(jìn)入穩(wěn)定階段。而我國的商業(yè)銀行在國家的政策和基本國情的限制下，目前還沒有形成較為完善的管理機(jī)制。而根據(jù)我國的情況，要讓商業(yè)銀行在市場中的競爭力得到有效提升，就必須要對資產(chǎn)負(fù)債管理進(jìn)行大力推進(jìn)。

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