互聯(lián)網(wǎng)金融“野百合”也有春天

清明時節(jié)雨紛紛，今天的討論話題就像今天的天氣，早上還陰云迷蒙，不到中午就已艷陽高照。業(yè)內(nèi)普遍認為，2015年的互聯(lián)網(wǎng)金融是“冰火兩重天”。這一年，總理在兩會上提出互“聯(lián)網(wǎng)+”，隨后“互聯(lián)網(wǎng)+金融”上升為國家戰(zhàn)略，而互聯(lián)網(wǎng)金融中最搶眼球的網(wǎng)貸行業(yè)參與人數(shù)首次突破千萬。但是，年底曝出的e租寶事件，卻還是暴露出P2P的嚴重問題，拉開了互聯(lián)網(wǎng)金融最大風險事件的序幕。在監(jiān)管、跑路等各種聲音夾雜的情況下，P2P行業(yè)的公眾信任度到了冰點。

但我認為，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)過去其實沒有大家想象中那么火，今年的實際情況也沒有大家想象中那么冷。基于三點判斷，中國的消費升級、城鎮(zhèn)化和利率市場化，中國老百姓的消費信貸需求會爆發(fā)出來，在網(wǎng)上找貸款、辦信用卡、買保險和在線理財會成為主流行為。我們?nèi)?60團隊判斷，不出十年，中國的金融在線化會像電商一樣變得稀松平常。

眼下有幾個地方可以“火”起來：一是消費金融行業(yè)，尤其一些垂直領域像汽車金融。目前中國80%的汽車還是用現(xiàn)金買的，在美國差不多都是用貸款買的，未來有很多機會。二是金融的在線化，也就是把線下的金融服務搬到線上來，讓銀行通過互聯(lián)網(wǎng)和移動互聯(lián)網(wǎng)去做服務，線上獲客、線上審核，然后快速放款。

我認為P2P行業(yè)80%-90%的從業(yè)機構未來會垮掉，但整個互聯(lián)網(wǎng)金融會是“野百合也會有春天”。互聯(lián)網(wǎng)金融這株“野百合”誕生時，看起來和雜草一樣，但百合內(nèi)心深處有一個純潔的思想，那就是普惠金融的初心。野百合生命力強，分布廣，有純潔和堅韌不撥的寓意。從云貴廣西到湖南湖北，從江浙到東北，從海撥100米到2000多米，野百合在貧瘠的土壤上也能野蠻生長。

互聯(lián)網(wǎng)金融的春天到來至少有三個訊息，那就是移動互聯(lián)網(wǎng)的普及、金融消費意識覺醒，以及大數(shù)據(jù)風控真正進入批量應用階段。

過去兩年，阿里巴巴、騰訊、京東等互聯(lián)網(wǎng)巨頭，以及融360、陸金所等垂直領域的創(chuàng)業(yè)公司實際上對線上用戶做了線上理財、線上借貸的市場教育工作，尤其是余額寶、理財通、花唄、借唄以及微粒貸等產(chǎn)品，喚醒了普通消費者獲取金融服務的渴望。

但互聯(lián)網(wǎng)金融還在很初級的階段。目前的難點在于金融產(chǎn)品的供給方。傳統(tǒng)銀行沒有足夠好的產(chǎn)品來服務個人和小微企業(yè)，小貸行業(yè)經(jīng)過十年發(fā)展服務了很多銀行服務不到的人群，但還可以更“小微”，P2P貸款的利息居高不下，因為網(wǎng)絡反欺詐和風控成本太高。好消息是，就在昨天，央行和銀監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布了關于加大對新消費領域金融支持的指導意見，要求銀行積極發(fā)展消費信貸。

中國的銀行做消費金融才不到十年的歷史，金融在線化的進程才不足五年。核心問題是如何做好風控，在國外，利用大數(shù)據(jù)進行風控也已經(jīng)被證明是行之有效的方式，而國內(nèi)經(jīng)過近兩年的迅速發(fā)展，大數(shù)據(jù)風控也已經(jīng)從概念進入批量應用期。美國花了50年把征信環(huán)境給做起來，而在中國基于移動互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢，這個時間可能只需要5-10年。到那時，談到“金融”就是互聯(lián)網(wǎng)金融，無互聯(lián)網(wǎng)不金融，無移動不金融。

目前互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)來到了一個關鍵的分水嶺，并非外界普遍以為的從“火”到“冰”的轉(zhuǎn)變，而是“劣幣驅(qū)逐良幣時期”的結束，“野百合”歷經(jīng)烈日風霜之后骨骼更加強韌，直到在懸崖上開出美麗的花朵。