主次節(jié)奏是這樣煉成的

面對(duì)任何一個(gè)交易系統(tǒng)，大家需要學(xué)習(xí)的絕不僅僅是該系統(tǒng)如何賺錢。要想把一個(gè)長(zhǎng)期檢驗(yàn)盈利的交易系統(tǒng)變成自己的，必須了解其內(nèi)在原理、構(gòu)架思維，以及梳理好與已有知識(shí)體系的關(guān)系，這樣才能完美融入自己的交易體系中。

主次節(jié)奏分析方法的創(chuàng)立

“主次節(jié)奏”分析方法的思維雛形始于2004年，當(dāng)時(shí)我主要通過鏈條化的分析方式，將各種傳統(tǒng)分析方法進(jìn)行取長(zhǎng)補(bǔ)短來綜合判斷行情，得出分析結(jié)論上的大概率，并以此作為交易依據(jù)，即分析鏈條交易。

當(dāng)時(shí)，我的交易思想主要體現(xiàn)為追求高成功率。但我逐漸發(fā)現(xiàn)，高成功率可以階段性地實(shí)現(xiàn)，比如連續(xù)數(shù)月的100%成功率；但長(zhǎng)期下來高成功率具有必然的不穩(wěn)定性，這與行情的階段性運(yùn)行規(guī)律有關(guān)，也與人的自我狀態(tài)有關(guān)，是一個(gè)不完全可控的因素。于是我開始大量分析其他投資者的交易記錄，從中發(fā)現(xiàn)了“盈虧比”這一影響交易盈利的關(guān)鍵要素，并經(jīng)過總結(jié)后認(rèn)為：盈虧比的重要性高于成功率，長(zhǎng)期下來多數(shù)人的成功率始終在40%～60%之間，很難有明顯的偏移。這對(duì)將來的交易系統(tǒng)形成過程影響巨大。

一開始，我并不知道自己想要什么樣的交易機(jī)會(huì)，也不知道哪些機(jī)會(huì)產(chǎn)生的利潤(rùn)更多，只是按照分析的結(jié)論進(jìn)行交易，見機(jī)會(huì)就抓。2004年上半年，看到安迪先生的文章《弱水三千，只取一瓢飲》，我深受啟發(fā)，這才開始去思考自己想要什么樣的機(jī)會(huì)。從人的本性來講，誰都希望自己一進(jìn)場(chǎng)就開始賺錢，然后很快到達(dá)理想目標(biāo)獲利離場(chǎng)，也就是獲利又快又多。這就是主次節(jié)奏思維形成的基礎(chǔ)——主次節(jié)奏是為了把握那些運(yùn)行速度快的機(jī)會(huì)。

在交易的過程中，大家不難發(fā)現(xiàn)有些機(jī)會(huì)賺錢快，有些則很慢。到底怎樣的機(jī)會(huì)運(yùn)行速度更快？我特意進(jìn)行了整理和歸納，發(fā)現(xiàn)主要有兩種情況：第一，有重大消息刺激時(shí)運(yùn)行速度可能很快；第二，行情經(jīng)歷長(zhǎng)時(shí)間震蕩之后運(yùn)行速度可能很快。

受到重大消息刺激的行情，具有比較大的不可控性。雖然行情的基本規(guī)律是順勢(shì)爆發(fā)，但是也存在大小級(jí)別趨勢(shì)矛盾和行情可能上躥下跳的問題，并不利于交易機(jī)會(huì)的把握。長(zhǎng)時(shí)間震蕩所產(chǎn)生的動(dòng)能積累，才是次要節(jié)奏追求快速運(yùn)行機(jī)會(huì)的分析基礎(chǔ)。

2003年，在張玥先生的指導(dǎo)下，順勢(shì)交易的思維已深入我心，所以我能夠很自然地將主次節(jié)奏的初期思維建立在順勢(shì)的基礎(chǔ)之上。接下來的一年，結(jié)合李炎先生的波浪交易經(jīng)驗(yàn)，我在順勢(shì)和動(dòng)能積累的基礎(chǔ)上開始對(duì)行情進(jìn)行深入劃分：哪些是主要方向，將來還可能延續(xù)；哪些是回調(diào)，回調(diào)完了就會(huì)恢復(fù)原方向運(yùn)行。“主次”這個(gè)詞最早也是由李炎先生提出來的，他對(duì)波浪進(jìn)行主次的劃分，例如1、3、5、a、c浪分別是主，2、4、b分別是次，1～5整體是主，a、b、c整體是次，可以無限細(xì)分和循環(huán)，后來主次節(jié)奏分析體系的形成也沿用了這個(gè)思路。到了2005年，工作中的培訓(xùn)經(jīng)驗(yàn)讓我對(duì)形態(tài)有了更完善的認(rèn)知，也將主次節(jié)奏與部分優(yōu)良的中繼形態(tài)進(jìn)行了結(jié)合。

至此，主次節(jié)奏分析體系基本成形。那幾年中，我還在不斷思考：怎樣才能讓盈利更加穩(wěn)定？如果僅僅依賴成功率，則難以避免明顯的不穩(wěn)定性。因?yàn)榉治龆际侵饔^的，帶有經(jīng)驗(yàn)性，會(huì)隨著行情規(guī)律的階段性轉(zhuǎn)換和人的狀態(tài)變化而起伏。所以，穩(wěn)定必須以客觀的信息為保障?？陀^的信息主要包括：

（1）通過客觀的交易紀(jì)律來約束交易行為，保障長(zhǎng)期行為的穩(wěn)定性。

（2）交易機(jī)會(huì)篩選機(jī)制客觀化，將主觀分析得到的信息進(jìn)行客觀鑒別。

（3）制定盈虧比的客觀底線。

（4）應(yīng)該盡量追求止損有效性的客觀化。

（5）將核心的交易機(jī)會(huì)進(jìn)行條款化管理。

（6）交易倉位的固定體系標(biāo)準(zhǔn)。

（7）交易持倉的過程追求“認(rèn)錯(cuò)”，而不追求“正確”。

最終以上述客觀信息為基礎(chǔ)形成“系統(tǒng)化規(guī)則化交易系統(tǒng)”，主次節(jié)奏作為其中的順勢(shì)、順動(dòng)能判定核心和細(xì)節(jié)控制關(guān)鍵。

主次節(jié)奏系統(tǒng)創(chuàng)立

主次節(jié)奏本身只能幫助我們把握想要的快速行情，還不能從根本上解決盈利穩(wěn)定性的問題。所以，在2006年之后的4年里，我都是通過“系統(tǒng)化規(guī)則化交易系統(tǒng)”來獲取交易的穩(wěn)定性。

各項(xiàng)傳統(tǒng)技術(shù)分析方法的長(zhǎng)短處與主次節(jié)奏的對(duì)比關(guān)系如下：

（1）道氏理論。

長(zhǎng)處：哲學(xué)思維，止損有效性高。

短處：滯后性明顯，且無法認(rèn)定趨勢(shì)的延續(xù)性好壞。

主次節(jié)奏從中采納：順勢(shì)交易思維，設(shè)置止損的首要參考。

（2）K線和K線組合（日本蠟燭圖技術(shù)）。

長(zhǎng)處：發(fā)出信號(hào)很快，對(duì)局部動(dòng)能的變化反應(yīng)靈敏。

短處：準(zhǔn)確率不足，主觀性較強(qiáng)，容易將新手引向局部交易。

主次節(jié)奏從中采納：通過局部動(dòng)能變化控制風(fēng)險(xiǎn)。

（3）趨勢(shì)線和通道。

長(zhǎng)處：跟隨行情節(jié)奏緊密，能較快地提醒節(jié)奏變化。

短處：主觀性強(qiáng)，產(chǎn)生的參考信息很繁雜。

主次節(jié)奏從中采納：用來區(qū)分主次節(jié)奏，特別是確定次要節(jié)奏區(qū)間。

（4）均線和均線系統(tǒng)。

長(zhǎng)處：很客觀地評(píng)判行情趨勢(shì)。

短處：滯后性最強(qiáng)。

主次節(jié)奏從中采納：用均線系統(tǒng)來判定趨勢(shì)延續(xù)性。

（5）各類震蕩指標(biāo)（如MACD、KDJ、RSI等）。

長(zhǎng)處：在橫盤區(qū)間范圍內(nèi)能比較準(zhǔn)確地提示行情的漲跌輪換。

短處：有不同程度的滯后性，不適合單邊順勢(shì)交易。

主次節(jié)奏從中采納：無。

（6）反轉(zhuǎn)形態(tài)。

長(zhǎng)處：通過一個(gè)完整的過程提醒行情可能轉(zhuǎn)勢(shì)或者深幅度回調(diào)，交易點(diǎn)位精確。

短處：逆勢(shì)。

主次節(jié)奏從中采納：只有配合主次節(jié)奏轉(zhuǎn)換規(guī)律的反轉(zhuǎn)形態(tài)，才考慮小倉位交易。

（7）中繼形態(tài)。

長(zhǎng)處：順勢(shì)，交易點(diǎn)位精確。

短處：規(guī)范的中繼形態(tài)較少。

主次節(jié)奏從中采納：將其進(jìn)場(chǎng)方式作為主次節(jié)奏交易點(diǎn)位確認(rèn)的思路。

（8）波浪理論。

長(zhǎng)處：對(duì)行情運(yùn)行節(jié)奏預(yù)測(cè)性強(qiáng)。

短處：主觀性過強(qiáng)，容易導(dǎo)致預(yù)測(cè)行情結(jié)束。

主次節(jié)奏從中采納：行情延續(xù)中的輪換規(guī)律和節(jié)奏細(xì)分方式，但不預(yù)測(cè)行情結(jié)束。

（9）周期理論。

長(zhǎng)處：對(duì)行情啟動(dòng)的預(yù)判提醒意義很好。

短處：主觀性、隨機(jī)性都很強(qiáng)。

主次節(jié)奏從中采納：結(jié)合動(dòng)能積蓄時(shí)間和時(shí)間周期規(guī)律，預(yù)判行情可能爆發(fā)的時(shí)間點(diǎn)。

一個(gè)完整的敬松主次節(jié)奏系統(tǒng)涵蓋的信息包括：

（1）主次節(jié)奏交易系統(tǒng)底層規(guī)劃。

（2）主次節(jié)奏機(jī)會(huì)篩選機(jī)制。

（3）交易倉位管理。

（4）交易計(jì)劃合理性審核。

（5）建倉細(xì)節(jié)管理。

（6）持倉細(xì)節(jié)管理。

（7）交易紀(jì)律。

（8）交易記錄分析機(jī)制。

最后，這些年的交易經(jīng)驗(yàn)讓我總結(jié)出兩句話：

（1）交易要想取得成功，想的要比做的多。

（2）隨時(shí)明白自己最需要什么，才能及時(shí)取長(zhǎng)補(bǔ)短。

本文節(jié)選自《敬說外匯》，部分文字有刪節(jié)