倒閉來襲，擔(dān)保的“自救”與“急救”

對有著4年擔(dān)保公司從業(yè)經(jīng)驗的部門經(jīng)理李林（化名）來說，消息來得有些猝不及防。2015年12月14日下午3點，同事在電話里告訴他：老板欠錢跑路了！他有些不相信地反復(fù)確認(rèn)，隨后撥通老板電話，發(fā)現(xiàn)已是關(guān)機(jī)狀態(tài)。然而，第二天一大早他趕到公司一看，一群債權(quán)人已經(jīng)圍住公司高層，討要公司向他們募集的3個多億的私募基金本息。這時，李林和公司人員才知道，公司以發(fā)行“私募基金”為名在外融資的金額已超過3億，“估計會更多，在核算自身資產(chǎn)還不上欠債后，老板就跑路了?！保?月25日《長江商報》）

李林之所以“沒想到公司以這樣一種方式做垮”，那是因為“只緣身在此山中”。其實，擔(dān)保公司因資金鏈斷裂、老板跑路、代償破產(chǎn)、自融自擔(dān)而引發(fā)的“倒閉潮”早就不是新聞了。數(shù)據(jù)顯示，相比于2012年，全國融資性擔(dān)保公司減少692家。而這些減少的公司，幾無例外的“倒閉”了。所以，李林的“遭遇”并非是孤立的，“倒閉潮”也并非只是中小型民營擔(dān)保公司的厄運(yùn)，擔(dān)?！暗归]潮”已呈現(xiàn)全國蔓延之勢。種種跡象顯示，幾乎所有的民營擔(dān)保企業(yè)都陷入“不轉(zhuǎn)型即等死”的狀態(tài)。即便是地方政府國資擔(dān)保企業(yè)的盈利和代償情況也不容樂觀。

“擔(dān)保公司大規(guī)模倒閉，盈利模式是重要原因，2%的收益不足以承接100%的風(fēng)險?！币蝗缰锌苿?chuàng)金融控股集團(tuán)總裁常虹所言，隨著金融脫媒的不斷推進(jìn)、民間融資市場的不斷擴(kuò)容，如雨后春筍般生長的民間金融機(jī)構(gòu)難免良莠不齊，更多資質(zhì)不高擔(dān)保公司的倒閉已無可避免?？梢灶A(yù)計，今年擔(dān)保行業(yè)或?qū)⒚媾R著更嚴(yán)峻的“大洗牌”，“多米諾效應(yīng)”短期很難終結(jié)，一輪“寒徹骨”的“清洗”之后，最多會有1/3的擔(dān)保企業(yè)能夠存活下來。之所以有此論斷，是因為擔(dān)保這種以小博大的游戲越來越玩不下去了，尤其是隨著監(jiān)管趨嚴(yán)和實體經(jīng)濟(jì)的下行，擔(dān)保企業(yè)所面臨的風(fēng)險會越來越高。同時，經(jīng)濟(jì)的持續(xù)下行，中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險也直接加大了擔(dān)保企業(yè)的風(fēng)險。在金融領(lǐng)域的朋友稱，去年下半年以來，不少商業(yè)銀行發(fā)放貸款都很謹(jǐn)慎，許多中小型擔(dān)保企業(yè)都難以獲得授信，這等于直接掐斷了擔(dān)保業(yè)的主要盈利來源。

擔(dān)?！坝螒虿缓猛妗?，不但“倒閉潮”愈演愈烈，風(fēng)險大暴發(fā)也越來越嚴(yán)峻。就擔(dān)?！拔＞帧倍裕?、社會、借貸雙方都應(yīng)高度重視，尤其是政府必須將擔(dān)保中的風(fēng)險放在更大范圍、更為宏觀的層面上來加以研究和規(guī)范。一要進(jìn)一步落實“新非公36條”等鼓勵民營企業(yè)發(fā)展的舉措，盡快出臺《放貸人條例》等法律法規(guī)引導(dǎo)民間融資資金“流動”，如通過局部的寬松貨幣政策，給急需資金的合規(guī)企業(yè)定向解決資金需求，并將一些符合條件的民間借貸機(jī)構(gòu)吸引到國家的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)來，讓民間借貸更多地從“地下”走到“地上”，使規(guī)范的民間借貸“陽光化”、“規(guī)范化”運(yùn)行。

二要盡快厘清非法金融活動的特點，正確的界定合法民間借貸和“高利貸”，引導(dǎo)和維護(hù)合法的借貸關(guān)系，對于非法集資等違法犯罪的企業(yè)和個人，必須打擊和取締，讓違法行為付出相應(yīng)的代價，使犯罪分子得到應(yīng)有的懲罰。當(dāng)然，合法的融資性擔(dān)保企業(yè)對中小微企業(yè)融資出了不少力，國家應(yīng)在政策給予扶持。就發(fā)展而言，擔(dān)保企業(yè)應(yīng)擺脫高度依賴銀行的現(xiàn)狀，未來應(yīng)向有尋求上市、參與股權(quán)投資、財富管理等方向轉(zhuǎn)型。

三要建立民間借貸監(jiān)測體系，如科研機(jī)構(gòu)可通過民間借貸風(fēng)險指數(shù)等方式向社會公眾發(fā)布民間借貸風(fēng)險預(yù)警，政府部門可通過財政監(jiān)管、稅務(wù)查賬、工商年檢等方式來預(yù)測和防范企業(yè)風(fēng)險，并引導(dǎo)企業(yè)和民眾增強(qiáng)經(jīng)營投資風(fēng)險意識。如果擔(dān)保企業(yè)因資金鏈斷裂、老板跑路、代償破產(chǎn)、自融自擔(dān)而引發(fā)“倒閉潮”，政府首先應(yīng)穩(wěn)定民心，還可通過人大追加預(yù)算，撥出財政資金救市。惟此，才能避免擔(dān)保企業(yè)倒閉破產(chǎn)引發(fā)社會秩序紊亂及金融安全。