社會(huì)資本、正式制度與企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效淺談

摘 要：中國(guó)乃“家”文化大國(guó)，自古就重視“關(guān)系”，“關(guān)系”在中國(guó)社會(huì)的方方面面都發(fā)揮著重要的作用，尤其是在中國(guó)經(jīng)濟(jì)方面，更是扮演了舉足輕重的角色。有關(guān)系好辦事，沒關(guān)系難辦事，“關(guān)系”對(duì)于中國(guó)企業(yè)具有重要意義，甚至連西方跨國(guó)公司都清楚在中國(guó)做生意時(shí)“關(guān)系為王”。關(guān)系可認(rèn)為是包括傳統(tǒng)的血緣、友情等因素，是一種非正式制度，即交易市場(chǎng)中正式制度的一種替代機(jī)制。雖然經(jīng)過(guò)三十余年的改革，我國(guó)在全面推進(jìn)市場(chǎng)化進(jìn)程中，取得了不少成就，例如市場(chǎng)已經(jīng)成為決定大部分商品價(jià)格的重要因素、供需關(guān)系決定商品流通以及市場(chǎng)機(jī)制在資源配置問題上發(fā)揮的重要作用等。但是我國(guó)經(jīng)濟(jì)仍然帶有轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)的特殊性，市場(chǎng)化制度仍然不完善，還有不少商品的價(jià)格不是由市場(chǎng)決定，諸如利率、匯率、勞動(dòng)力價(jià)格等。因此對(duì)于這些市場(chǎng)中的真空地帶，就需要“關(guān)系”來(lái)加以彌補(bǔ)。

關(guān)鍵詞：社會(huì)資本；正式制度；企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效

目前，針對(duì)社會(huì)資本對(duì)企業(yè)管理作用的研究主要是圍繞企業(yè)家的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)即從結(jié)構(gòu)嵌入維度來(lái)探討企業(yè)社會(huì)關(guān)系與企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策的關(guān)系。有學(xué)者選取了管理者的朋友關(guān)系作為測(cè)度的指標(biāo)來(lái)研究社會(huì)資本，其研究結(jié)果表明社會(huì)資本通過(guò)關(guān)系建立的信息共享渠道可以降低企業(yè)的社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)發(fā)展獲得投資起到良好的作用。這一觀點(diǎn)在李路路（1997）的研究中也有類似的體現(xiàn)，她的研究發(fā)現(xiàn)，與民營(yíng)企業(yè)主來(lái)往關(guān)系最密切的親戚、朋友及其配偶的社會(huì)地位對(duì)企業(yè)成功具有明顯的重要性。相關(guān)學(xué)者（帕克，羅恩等）先后針對(duì)中國(guó)企業(yè)的績(jī)效與管理這的社會(huì)關(guān)系展開了研究，發(fā)現(xiàn)企業(yè)管理者的關(guān)系（管理者與其他公司的管著關(guān)系、管理者與政府官員的關(guān)系）對(duì)企業(yè)的績(jī)效有促進(jìn)作用。我國(guó)學(xué)者也對(duì)社會(huì)資本與企業(yè)之間的關(guān)系作了很多相關(guān)研究，選取了不同社會(huì)資本的指標(biāo)做了研究，比如說(shuō)邊海燕和丘海雄就選取了公司法人的履歷背景、社會(huì)關(guān)系等三個(gè)測(cè)度指標(biāo)，結(jié)果表明通過(guò)這三個(gè)指標(biāo)表現(xiàn)出的社會(huì)資本對(duì)企業(yè)有提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展的幫助。除此之外還有學(xué)者龔鶴強(qiáng)和林建在2007年選取了管理者的關(guān)系認(rèn)知和管理者的社會(huì)運(yùn)作作為指標(biāo)進(jìn)行研究，結(jié)果同樣表明通過(guò)這兩個(gè)指標(biāo)表現(xiàn)的社會(huì)資本可以提升企業(yè)的績(jī)效，還有學(xué)者石軍偉在200年選取了政治關(guān)系方面的三個(gè)指標(biāo)作為研究對(duì)象，結(jié)果也證明社會(huì)資本可以提升企業(yè)績(jī)效。石秀印（1998）的研究表明如果企業(yè)的管理者擁有一些社會(huì)資源或者一些資源的話那么企業(yè)的存活時(shí)間就會(huì)更長(zhǎng)一些，儲(chǔ)小平和李懷祖則驗(yàn)證說(shuō)明了在華人的家族企業(yè)中如果管理者擁有社會(huì)資本那么對(duì)于創(chuàng)業(yè)和長(zhǎng)期持續(xù)的發(fā)展都是有好處的。孫俊華和陳傳明（2009）對(duì)332家制造業(yè)的上市國(guó)內(nèi)股市的實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)家的縱向關(guān)系網(wǎng)絡(luò)和政治身份對(duì)公司短期績(jī)效具有顯著的負(fù)面影響。潘越等（2009）對(duì)社會(huì)資本對(duì)公司投資決策的作用進(jìn)行了研究，發(fā)現(xiàn)在社會(huì)資本水平高的省份的上市公司更傾向于對(duì)外投資，更愿意開展多元化投資。陳爽英等（2009）發(fā)現(xiàn)民營(yíng)企業(yè)家的社會(huì)關(guān)系對(duì)民營(yíng)企業(yè)研發(fā)投資傾向有顯著的積極影響。明顯可見，現(xiàn)有研究關(guān)于企業(yè)社會(huì)資本的測(cè)度集中在以企業(yè)家個(gè)人為中心，而企業(yè)高管團(tuán)隊(duì)所擁有的社會(huì)資本對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策具有明顯的影響，但并沒有受到足夠的關(guān)注。

社會(huì)資本作為一種企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的非正式制度安排，主要用于獲取企業(yè)按市場(chǎng)機(jī)制無(wú)法獲取的資源或者規(guī)避非市場(chǎng)的行政打壓等。而任何企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中還處于內(nèi)部外部的正式制度環(huán)境中，其本質(zhì)是企業(yè)面臨正式制度安排，包括市場(chǎng)本身具有的外部正式制度和企業(yè)自身在經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)所做的內(nèi)部正式制度。隨著我國(guó)改革開放的不斷深入，市場(chǎng)化進(jìn)程指數(shù)也相應(yīng)提高，我國(guó)資本配置的效率也跟著改善了。這表明隨著市場(chǎng)化進(jìn)程的逐步深化，有利于我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，對(duì)企業(yè)資本優(yōu)化配置產(chǎn)生積極影響，而且一般情況下，適度的所有權(quán)集中度會(huì)對(duì)績(jī)效產(chǎn)生積極的影響，因此可認(rèn)為不斷完善企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)以適應(yīng)制度環(huán)境可以增加公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效，達(dá)到利潤(rùn)最大化的追求目標(biāo)。因此一般來(lái)說(shuō)，正式制度安排越完善，民營(yíng)企業(yè)受到非市場(chǎng)因素的影響越小，其企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效越高。

既然社會(huì)資本是市場(chǎng)機(jī)制不完善時(shí)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展、自我保護(hù)的一種替代機(jī)制，民營(yíng)企業(yè)高管的社會(huì)資本是一種非正式制度安排，那么社會(huì)資本和正式制度安排就存在一種此消彼漲的關(guān)系，民營(yíng)企業(yè)要么需求社會(huì)資本要么完善正式制度安排。巴爾托利尼和博納提（2006）認(rèn)為社會(huì)資本相對(duì)較弱、正式制度相對(duì)較強(qiáng)的時(shí)候，企業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)會(huì)比較快，他們認(rèn)為市場(chǎng)對(duì)于企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)影響加大以后，擴(kuò)張市場(chǎng)活動(dòng)，會(huì)減少社會(huì)資本的形成。這樣企業(yè)可以通過(guò)正式制度替代社會(huì)資本所起到的作用。但是斯蒂格利茨（2000）認(rèn)為，社會(huì)資本在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用呈現(xiàn)倒U型，即在發(fā)展的早期階段，社會(huì)資本可能會(huì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，當(dāng)發(fā)展到一定階段，市場(chǎng)的力量可能削弱社會(huì)資本作為非正式制度的作用。當(dāng)民營(yíng)企業(yè)即面臨完善的正式制度安排而其高管又具有社會(huì)資本時(shí)，對(duì)民營(yíng)企業(yè)而言存在資源浪費(fèi)所帶來(lái)的不經(jīng)濟(jì)。

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