互聯(lián)網(wǎng)金融或?qū)⒃?020年消失

吳文雄

在金融業(yè)這個(gè)有著悠久傳統(tǒng)、并以資金定價(jià)和收益市場(chǎng)化為立身之本的行業(yè)中，信息交互廣度與速度一直是其發(fā)展的關(guān)鍵組成要素。因此從英法大戰(zhàn)時(shí)的快馬、到19世紀(jì)興起的電話電報(bào)、再到20世紀(jì)末的局域網(wǎng)信息技術(shù)，金融業(yè)一直是以一種本能去擁抱它們，可以說金融業(yè)從來就不是一個(gè)科技的孤島。

今天，互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代讓信息傳遞的速度不單變得更快，且所傳遞的信息也已經(jīng)從原來單一線條的資訊發(fā)展到了綜合視頻、語音等多元表現(xiàn)方式，能夠記錄下蘊(yùn)含結(jié)構(gòu)化和非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)等的多維度內(nèi)容，金融業(yè)也再度面臨新科技的沖擊與改變。

2015，國(guó)內(nèi)網(wǎng)貸行業(yè)成功突破萬億大關(guān)，這是我和許澤瑋在2011年創(chuàng)辦91金融時(shí)萬萬沒有想到的。2013年，在“互聯(lián)網(wǎng)金融”東風(fēng)的推動(dòng)下，我們無意間走到了行業(yè)的前沿。逆水行舟不進(jìn)則退，快速發(fā)展的行業(yè)讓我們不得不每時(shí)每刻去思考互聯(lián)網(wǎng)金融的下一步會(huì)怎樣發(fā)展。

在過去兩三年里，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)經(jīng)歷了從野蠻生長(zhǎng)，到正名，再到監(jiān)管政策落地的過程。很多人都在講“互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)如同鋼鐵、煤炭等傳統(tǒng)行業(yè)一樣，最終演變成一個(gè)獨(dú)立的行業(yè)?！?/p>

但在我看來，當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)開始融合時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)開放的屬性就注定了互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)成為一種輔助、而并非獨(dú)立的行業(yè)。今天，我們所經(jīng)歷的互聯(lián)網(wǎng)金融只是一個(gè)時(shí)代，當(dāng)這個(gè)時(shí)代結(jié)束后，互聯(lián)網(wǎng)金融將會(huì)如同水、電一樣，融入到各行各業(yè)，完全融合到人們生活中。到那時(shí)候，就不會(huì)有所謂的互聯(lián)網(wǎng)金融。換言之，互聯(lián)網(wǎng)金融最終會(huì)消失。

當(dāng)然，消失并非一蹴而就，它需要一個(gè)進(jìn)化的過程。而我認(rèn)為，這個(gè)進(jìn)化過程可能會(huì)出現(xiàn)以下五個(gè)階段：

第一個(gè)階段： 2016年80%網(wǎng)貸平臺(tái)會(huì)倒閉

2015年，我們看到，類似于《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》、《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法（征求意見稿）》等監(jiān)管政策相繼出臺(tái)，從中我們可以看出，監(jiān)管意圖很明顯：規(guī)范發(fā)展。

目前，從網(wǎng)貸平臺(tái)倒閉數(shù)量我們就可以看出，倒閉潮已初見苗頭。我認(rèn)為，2016年，隨著監(jiān)管逐步細(xì)化落地，還會(huì)有更大面積的倒閉潮，因?yàn)榉煞ㄒ?guī)的介入會(huì)對(duì)行業(yè)起到一定的威懾作用，對(duì)一些存在非法集資、私設(shè)資金池、或圖謀不軌的“偽互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)”進(jìn)行嚴(yán)厲的法律制裁。

2015年，總理的“互聯(lián)網(wǎng)+”戰(zhàn)略引爆了國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)。如今，一年過去，市場(chǎng)規(guī)模初見?？梢灶A(yù)見的是，今年兩會(huì)上，互聯(lián)網(wǎng)金融勢(shì)必會(huì)被再次提及，將有更多的提案建議被引入行業(yè)之中。

我估計(jì)，互聯(lián)網(wǎng)金融大面積倒閉潮將在兩會(huì)后三個(gè)月集中爆發(fā)（2016年6月左右）。預(yù)計(jì)到2016年年底，全國(guó)80%以上網(wǎng)貸平臺(tái)會(huì)倒閉或轉(zhuǎn)型。

第二個(gè)階段： 2017年“一站式”會(huì)更火

當(dāng)下，“對(duì)科技改變金融”的理解：一部分是技術(shù)讓既有的產(chǎn)品服務(wù)更好，另一部分是創(chuàng)新過去沒有的金融產(chǎn)品和服務(wù)。而我們看到，幾乎所有人對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的理解都還停留在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)、互聯(lián)網(wǎng)貸款方面，致使一大批百姓將P2P等同于互聯(lián)網(wǎng)金融。

在未來，互聯(lián)網(wǎng)金融勢(shì)必會(huì)深度發(fā)展，大量創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)會(huì)誕生，類似于互聯(lián)網(wǎng)證券、互聯(lián)網(wǎng)私募、社交眾籌等都將變成一種常態(tài)業(yè)務(wù)。而此時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)會(huì)呈現(xiàn)出一種“一站式”金融服務(wù)，金融消費(fèi)者可以在一家平臺(tái)上同時(shí)進(jìn)行理財(cái)、保險(xiǎn)、貸款等多項(xiàng)業(yè)務(wù)，而不是這家平臺(tái)買保險(xiǎn)，那家平臺(tái)做貸款。

在這個(gè)發(fā)展的過程中，類似于互聯(lián)網(wǎng)金融搜索這種垂直業(yè)務(wù)將受到一定擠壓，最終被迫轉(zhuǎn)型或倒閉。

或許，“一站式”互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)會(huì)在2017年更加火爆，因?yàn)榘凑漳壳暗陌l(fā)展速度，假如2016年80%金融平臺(tái)倒閉的話，那就意味著剩下的20%需要完成現(xiàn)在的市場(chǎng)需求、甚至更多。在需求不變或增長(zhǎng)的前提下，供給方有所減少，而隨著國(guó)家“供給側(cè)改革”戰(zhàn)略的推進(jìn)，最終勢(shì)必會(huì)倒逼互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)趨向多元化以及“一站式”金融服務(wù)。

第三個(gè)階段：2018年互聯(lián)網(wǎng)金融被“邊緣化”

雖然在互聯(lián)網(wǎng)金融起步階段沒有真正跟上這種變化。不過在這股信息科技浪潮中，很多行業(yè)已經(jīng)被“裹脅”著前行。外賣、保險(xiǎn)、洗車、維修等行業(yè)都開始從互聯(lián)網(wǎng)上尋找新的突破口。在這個(gè)過程中，互聯(lián)網(wǎng)金融的先行者們可以說承擔(dān)著一定程度上的傳道授業(yè)的角色，與各行各業(yè)進(jìn)行著良性互動(dòng)。

互聯(lián)網(wǎng)金融給傳統(tǒng)業(yè)務(wù)方式注入的創(chuàng)造力和活力，經(jīng)過時(shí)間的推移也逐步開始影響并滲入到各行各業(yè)和渠道中?；ヂ?lián)網(wǎng)金融會(huì)被邊緣化，幾乎所有的行業(yè)都有可能被互聯(lián)網(wǎng)金融所感染。

我認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融深度感染將在2018年有所呈現(xiàn)。因?yàn)榇藭r(shí)，不足20%的平臺(tái)瓜分著一個(gè)萬億級(jí)的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)，巨大的利益會(huì)刺激各行各業(yè)“觸網(wǎng)”。到那時(shí)候，互聯(lián)網(wǎng)后面可以加上保險(xiǎn)、煤炭、鋼材等任何行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融就會(huì)慢慢的被邊緣化。

第四個(gè)階段：2019年正式進(jìn)入寡頭時(shí)代

在經(jīng)歷了監(jiān)管和行業(yè)大洗盤過后，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)會(huì)呈現(xiàn)出一種強(qiáng)者恒強(qiáng)的馬太效應(yīng)。到時(shí)候，今天我們所看到的P2P平臺(tái)99%的都會(huì)面臨死亡。而與此同時(shí)，優(yōu)勝劣汰的過程讓少數(shù)的綜合型互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)占領(lǐng)了70%以上的市場(chǎng)，并贏得了人們的信任。

從各大商業(yè)銀行的網(wǎng)上銀行、微信銀行陸續(xù)涌現(xiàn)，再到非銀系統(tǒng)中互聯(lián)網(wǎng)券商、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的起勢(shì)，我們現(xiàn)在已經(jīng)能夠明顯看到傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)金融融合趨勢(shì)的形成。在這個(gè)大融合的過程中，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)正在向聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)學(xué)習(xí)一些關(guān)于大數(shù)據(jù)應(yīng)用、關(guān)于用戶體驗(yàn)，關(guān)于場(chǎng)景營(yíng)銷方式的知識(shí)；而新興的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，也在向傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)借鑒更多風(fēng)險(xiǎn)控制、資產(chǎn)管理方面的經(jīng)驗(yàn)。

當(dāng)傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)現(xiàn)融合后，緊接著會(huì)出現(xiàn)“互聯(lián)網(wǎng)金融+”，人們會(huì)像引入“互聯(lián)網(wǎng)+”概念一樣，借鑒銀行互聯(lián)網(wǎng)金融融合機(jī)制，將“互聯(lián)網(wǎng)金融+”應(yīng)用到各行各業(yè)，呈現(xiàn)出一種大融合趨勢(shì)，煤炭、鋼鐵、汽車等所有行業(yè)都可以通過互聯(lián)網(wǎng)金融完成交易。

第五個(gè)階段：2020年互聯(lián)網(wǎng)金融消失了

大融合后，互聯(lián)網(wǎng)金融將會(huì)出現(xiàn)在人們生活中的每一個(gè)角落，互聯(lián)網(wǎng)金融將如同以前的快馬、電報(bào)、電話一樣，成為人們生活中必不可少的一部分，成為輔助各行各業(yè)發(fā)展的一項(xiàng)不可或缺的功能。

到那時(shí)候，沒有人會(huì)刻意去提互聯(lián)網(wǎng)金融，或者說沒有人會(huì)在意互聯(lián)網(wǎng)金融的歷史，互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)如同當(dāng)年取款機(jī)一樣，成為一種輔助金融服務(wù)?；蛟S那時(shí)就真的沒有或者說是沒必要采用“互聯(lián)網(wǎng)金融”一詞了。