中小企業(yè)融資困難的原因及對策分析

梁婷婷

(邵陽學(xué)院 湖南 邵陽 422000)

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中小企業(yè)融資困難的原因及對策分析

梁婷婷

(邵陽學(xué)院 湖南 邵陽 422000)

中小企業(yè)在解決社會就業(yè)、發(fā)展地方經(jīng)濟和聚集一些特殊優(yōu)勢行業(yè)上發(fā)揮著重要的作用,但融資問題已成為“瓶頸”制約著中小企業(yè)的發(fā)展。中小企業(yè)融資困難影響到中國經(jīng)濟運行的整體質(zhì)量和既定目標的實現(xiàn).分析民營中小企業(yè)融資難的各類原因,轉(zhuǎn)換國有銀行觀念、培 育中小金融機構(gòu)、建立信用擔(dān)保體系是改善民營中小企業(yè)融資環(huán)境的相應(yīng)對策。

中小企業(yè)；融資困難；對策

企業(yè)融資是指企業(yè)及內(nèi)部環(huán)節(jié)之間資金供求的平衡過程。資金供應(yīng)不足時,用最低成本籌措適當(dāng)額度的資金,資金供應(yīng)充足時,在適當(dāng)?shù)臅r候投放出去，以尋求最大利益。據(jù)統(tǒng)計,中國的中小企業(yè)已達4200萬多戶,在全國企業(yè)總數(shù)中占據(jù)99%以上,中小企業(yè)占國內(nèi)生產(chǎn)總值的62%以上,對稅收的貢獻超過56%,提供了78%以上的工作機會給城鄉(xiāng)居民,是解決城鄉(xiāng)就業(yè)的主渠道。

一、我國中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀分析

中小企業(yè)融資渠道狹窄,發(fā)展主要依靠自己的資本積累,中小企業(yè)內(nèi)部融資比重過高,相對不足的外源融資比例;外源性融資缺乏直接融資渠道,即通過資本市場直接融資,間接融資主要依靠銀行貸款,直接融資渠道狹窄。由于證券市場的高門檻，風(fēng)險資本制度不健全，中小企業(yè)不能通過開放的資本市場籌集資金。金融工具的發(fā)展不平衡，使中小企業(yè)的貸款困難。我們的金融工具的發(fā)展仍處于結(jié)構(gòu)不平衡狀態(tài)。產(chǎn)品是一個單一的階段，金融工具的發(fā)展遠遠落后于發(fā)達國家。股權(quán)融資主要是建立在自有資本積累的基礎(chǔ)上，而中小企業(yè)的其他股權(quán)融資工具的比例非常低。同時,傳統(tǒng)金融工具無法滿足的需求的一部分中小企業(yè)的發(fā)展,尤其是出口型中小企業(yè)。

二、我國中小企業(yè)融資難的主要原因

造成中小企業(yè)融資困難的原因是多方面的,大體可以將其概括為以下幾方面:

(一)內(nèi)部原因

1．經(jīng)營管理不規(guī)范

中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小,組織結(jié)構(gòu)變化快,有各種形式,財務(wù)信息公開的透明度和真實性差,信息披露機制不健全等因素,導(dǎo)致了企業(yè)、銀行和其他金融機構(gòu)之間嚴重的信息不對稱。借款人對自己的風(fēng)險有關(guān)情況掌握比銀行全面,但由于種種原因他可能不能嚴格履行告知義務(wù),或因為其他原因使銀行不能掌握全面的信息,誤導(dǎo)借款人,使他們無法做出融資決定。

2．中小企業(yè)信用低

從某種意義上說，市場經(jīng)濟是信貸經(jīng)濟，在處理銀行、企業(yè)和企業(yè)的交往過程中，主要是信用關(guān)系。盡管目前不守信用的中小企業(yè)并不是中小企業(yè)的全部，但是這部分信用不佳的企業(yè)損壞了中小企業(yè)的信用形象，致使金融機構(gòu)不敢對中小企業(yè)放款。

3．缺少作抵押的物品

為了降低道德風(fēng)險和保護自身利益，金融機構(gòu)要求企業(yè)在向中小企業(yè)放貸時要求其提供抵押或擔(dān)保。絕大多數(shù)的中小企業(yè)屬于勞動密集型的加工企業(yè),規(guī)模小,盈利能力差,抗風(fēng)險能力弱,很難尋求擔(dān)保,成為中小企業(yè)的融資得制約因素,特別是申請金融機構(gòu)貸款的過程中遇到的最大問題之一。

4．缺乏控制經(jīng)營風(fēng)險的意識

許多中小企業(yè)在商業(yè)決策中缺乏對投資項目的可行性研究，項目將無法跟蹤資金，項目投資估計已脫離現(xiàn)實。許多項目在缺乏完整的可行性研究下慌忙實施,決策質(zhì)量差,由于產(chǎn)品的質(zhì)量不符合，市場需求和配套的缺乏流動性,使這部分的前期投資無效益，導(dǎo)致很多錢得不到充分、合理利用。企業(yè)重建設(shè)和輕效率的趨勢是顯而易見的。

(二)外部因素

1．銀行方面

銀行不愿意貸款給中小企業(yè),主要是因為貸款交易和監(jiān)控成本過高,與此同時,中小企業(yè)的信息不對稱,信用低,道德風(fēng)險相對較高,增加銀行貸款的信用風(fēng)險的成本。河北省作為一個例子,為了給中小企業(yè)和金融機構(gòu)建立溝通和交流平臺,許多河北省中小企業(yè)和金融機構(gòu)座談會,然而讓銀行感興趣的企業(yè)已經(jīng)屈指可數(shù)了。

2．完整的扶持中小企業(yè)發(fā)展法律政策體系仍未建立健全

政府在中小企業(yè)融資中發(fā)揮著重要作用。一些國家有專門的政府部門和政策性金融機構(gòu)為中小企業(yè)提供融資。在我們國家,政府一直在資金、稅收、市場開發(fā)、人才、技術(shù)、信息等方面國有大中型企業(yè)給予特殊支持，造成中小企業(yè)市場競爭條件下的不確定性和市場競爭的不平等。同時，由于政策原因，中國中小企業(yè)不能直接籌集資金。上海和深圳交易所要求上市公司的注冊資金超過5000萬元人民幣，規(guī)模較小的公司難以進入證券市場。

三、緩解我國中小企業(yè)融資難的對策

1.強化中小企業(yè)信用觀念，健全企業(yè)治理結(jié)構(gòu)

中小企業(yè)要注意保持形象，加強信用觀念，這是解決中小企業(yè)融資困難的第一個問題。首先,企業(yè)應(yīng)該有信用意識,企業(yè)必須及時償還款項,努力實現(xiàn)無不良信用記錄;其次,必須有競爭意識,包括產(chǎn)品質(zhì)量的改進和提高售后服務(wù)體系的建立;再次,優(yōu)勝劣汰競爭,通過競爭使中小企業(yè)在競爭中不斷提高其核心競爭力和經(jīng)營理念,擴大營銷網(wǎng)絡(luò),以建立良好的企業(yè)形象。同時,中小企業(yè)必須規(guī)范企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu),完善財務(wù)管理制度,提高信用意識,建立良好的企業(yè)文化,提高管理和決策的水平,建立激勵機制,以吸引人才,以提高中小企業(yè)的發(fā)展和盈利,為了獲得投資者的支持。

2.充分發(fā)揮政府對經(jīng)濟的宏觀調(diào)控職能

政府要充分發(fā)揮宏觀調(diào)控職能,在政策和法規(guī)方面加強對中小企業(yè)的支持,制定有利于中小企業(yè)的發(fā)展的政策。中小企業(yè)融資具有特殊性,離不開政府的支持,世界上許多國家和地區(qū)政府和立法機構(gòu)都對中小企業(yè)融資有特殊支持,形成中小企業(yè)的健康發(fā)展。政府組織支持、法律保障體系、金融支持體系,為中小企業(yè)發(fā)展提供強有力的支持。市場經(jīng)濟條件下,國家應(yīng)按照市場經(jīng)濟規(guī)則,制定更多的有關(guān)支持中小企業(yè)發(fā)展的政策,引導(dǎo)中小企業(yè)參與公平競爭,鼓勵中小企業(yè)在標準化的方向發(fā)展,從政策為中小企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造一個寬松的外部環(huán)境。

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[2]張雪梅.小企業(yè)融資難的制度性缺陷研究[D]2014:123.

[3]陳麗芹郭煥書葉陳毅.中國知網(wǎng)利用融資租賃解[C]2011:231

梁婷婷(1995—)，女，漢族，黑龍江齊齊哈爾人，邵陽學(xué)院本科在讀，會計學(xué)專業(yè)。