淺談我國(guó)保險(xiǎn)資金投資風(fēng)險(xiǎn)管理

□李袁寧

（云南民族大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 云南 昆明 650500）

淺談我國(guó)保險(xiǎn)資金投資風(fēng)險(xiǎn)管理

□李袁寧

（云南民族大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 云南 昆明 650500）

近些年來，我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)出持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展的態(tài)勢(shì)，在此背景下，保險(xiǎn)投資行業(yè)也迅速崛起，投資渠道也越來越寬廣，但伴隨著快速發(fā)展帶來的潛在保險(xiǎn)資金投資風(fēng)險(xiǎn)也日益增多。保險(xiǎn)資金在投資運(yùn)作中除了具有一般投資風(fēng)險(xiǎn)的共性，還有其自身的特殊性，加上經(jīng)濟(jì)全球化的影響，導(dǎo)致我國(guó)保險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)的不穩(wěn)定性不斷加大，因此應(yīng)該對(duì)我國(guó)的保險(xiǎn)資金投資進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)管理。

保險(xiǎn)資金；投資風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)管理

作為現(xiàn)代金融行業(yè)的重要組成部分，保險(xiǎn)業(yè)對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展意義重大，主要得益于其獨(dú)特的資金融通作用。從定義上來講，保險(xiǎn)投資即保險(xiǎn)公司扣除責(zé)任準(zhǔn)備金后，將額外資金投入法律允許的資本市場(chǎng)的過程。就目前而言，保險(xiǎn)投資與保險(xiǎn)行業(yè)之間的聯(lián)系作用越來越密切，逐漸呈現(xiàn)出一體化的發(fā)展趨勢(shì)。但是，從我國(guó)現(xiàn)實(shí)社會(huì)背景來看，保險(xiǎn)公司的發(fā)展仍然面臨著諸多的制約與挑戰(zhàn)，在這一背景下，保險(xiǎn)資金投資風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性便日漸凸顯。

1 保險(xiǎn)資金投資的主要原則

1.1 安全性

從定義上來講，安全性原則指的是保險(xiǎn)公司總負(fù)債價(jià)值應(yīng)小于總資產(chǎn)可實(shí)現(xiàn)價(jià)值，這項(xiàng)原則對(duì)保險(xiǎn)投資資金的足額返還問題提出了明確的要求，主要是出于對(duì)保險(xiǎn)公司自身運(yùn)營(yíng)發(fā)展的需要。從客觀上來講，安全性原則有效保障了保險(xiǎn)公司資金的穩(wěn)定，確保其能夠獲得充足的保費(fèi)，繼而能夠滿足其對(duì)被保險(xiǎn)人風(fēng)險(xiǎn)損失給付以及賠付的要求。基于上述原因，為了滿足保險(xiǎn)公司對(duì)于資金償付能力的要求，必須要遵循安全性這一首要原則。

1.2 收益性

收益性原則即保險(xiǎn)公司能夠通過保險(xiǎn)資金的投資與運(yùn)作來實(shí)現(xiàn)盈利，為其經(jīng)營(yíng)創(chuàng)造較多的利潤(rùn)。之所以要遵循此項(xiàng)原則，主要是出于對(duì)保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)發(fā)展的考慮，從另一個(gè)角度來看，保險(xiǎn)公司的利潤(rùn)獲取，更是其滿足被保險(xiǎn)人給付以及償付要求的必要前提。一般情況下，風(fēng)險(xiǎn)與收益呈現(xiàn)出正相關(guān)的關(guān)系，這意味著保險(xiǎn)公司想要獲得較高的收益，必然要承受較大的風(fēng)險(xiǎn)，因此其必須要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制問題給予重點(diǎn)關(guān)注，不斷完善自身管理水平，以此來實(shí)現(xiàn)資本利用效率的全面提升。

1.3 流動(dòng)性

資產(chǎn)的變現(xiàn)能力即流動(dòng)性能力，流動(dòng)性原則是保險(xiǎn)資金投資過程中必須要遵循的一項(xiàng)原則，主要對(duì)保險(xiǎn)公司的償付能力提出較高要求，唯有保險(xiǎn)資金的流動(dòng)性保持在合適的水平，保險(xiǎn)公司方面才能夠很好的處理各類保險(xiǎn)事故問題。

1.4 分散性

根據(jù)資產(chǎn)投資組合理論可知，一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)總收益風(fēng)險(xiǎn)往往會(huì)受到組合投資項(xiàng)目盈利率的相關(guān)性影響，總收益風(fēng)險(xiǎn)往往與盈利率相關(guān)性呈現(xiàn)出正相關(guān)的關(guān)系?；谶@一背景，保險(xiǎn)資金投資分散性原則的意義便得以凸顯，此項(xiàng)原則對(duì)保險(xiǎn)公司的多元化投資經(jīng)營(yíng)提出了較高的要求，以此來滿足分散風(fēng)險(xiǎn)的要求，通過不同投資項(xiàng)目盈虧的補(bǔ)充作用來為保險(xiǎn)公司的穩(wěn)定發(fā)展提供保障。

2 保險(xiǎn)資金投資面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)

2.1 信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)亦稱作違約風(fēng)險(xiǎn)，即保險(xiǎn)公司的合作個(gè)人或合作企業(yè)在各種因素的影響下無法按期履約而造成保險(xiǎn)公司遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于保險(xiǎn)公司而言，必須要對(duì)此風(fēng)險(xiǎn)給予重點(diǎn)關(guān)注，積極排查惡意騙取保險(xiǎn)公司資金、不按期履行合同合約等諸多不穩(wěn)定因素，以此來降低信用風(fēng)險(xiǎn)。

2.2 利率風(fēng)險(xiǎn)

一般將保險(xiǎn)公司資產(chǎn)隨利率變化而損失的風(fēng)險(xiǎn)稱作保險(xiǎn)資金投資的利率風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債金額價(jià)值呈現(xiàn)出不固定的狀態(tài)，會(huì)受到利率因素的嚴(yán)重影響，因此若利率出現(xiàn)了較大的波動(dòng)，那么保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)與負(fù)債之間相匹配狀態(tài)將會(huì)被打破，財(cái)務(wù)穩(wěn)定性也將不復(fù)存在。在此背景下，被保險(xiǎn)人的回報(bào)率也會(huì)出現(xiàn)波動(dòng)。

2.3 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

保險(xiǎn)公司資金流動(dòng)不順暢問題被稱作流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，此項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)直接影響保險(xiǎn)公司的償付能力，進(jìn)而決定保險(xiǎn)受益者能否按期得到應(yīng)得的償付。在出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，企業(yè)迫于外部壓力和保證信譽(yù)，必然會(huì)借助各類途徑來獲取支付資金，以此來兌現(xiàn)其對(duì)客戶的承諾，這無疑會(huì)加重保險(xiǎn)企業(yè)的財(cái)務(wù)困境，不利于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

3 保險(xiǎn)資金投資風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題

3.1 企業(yè)不相匹配的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)

企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不匹配問題會(huì)對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生嚴(yán)重影響，不利于其資金投資管理工作的順利展開。具體來看，應(yīng)該關(guān)注如下兩方面的問題：首先，若保險(xiǎn)合同的穩(wěn)定性要求相對(duì)較高且保險(xiǎn)期較長(zhǎng)，那么應(yīng)將此類資金投入到以房地產(chǎn)、國(guó)債為代表的中長(zhǎng)期投資項(xiàng)目中去；其次，若保險(xiǎn)合同的流動(dòng)性要求較高且保險(xiǎn)期相對(duì)較短，那么應(yīng)將此類資金投入到以股票、同業(yè)拆借等為代表的短期投資項(xiàng)目中去，以達(dá)到快速變現(xiàn)的要求。不過，從現(xiàn)實(shí)情況來看，受中長(zhǎng)期投資資金與長(zhǎng)期資產(chǎn)負(fù)債不匹配問題的制約，我國(guó)保險(xiǎn)企業(yè)大多尚未構(gòu)建合理的投資組合，目前的投資結(jié)構(gòu)較為單一，多以債券、銀行儲(chǔ)蓄為主，因此市場(chǎng)波動(dòng)往往會(huì)對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)的資金穩(wěn)定產(chǎn)生不利影響。

3.2 不完善的投資風(fēng)險(xiǎn)管理體系

集團(tuán)內(nèi)部設(shè)立投資部以及建立資產(chǎn)管理公司為國(guó)內(nèi)現(xiàn)行的兩類保險(xiǎn)資金管理模式。這兩種管理模式均提倡歸類管理，對(duì)以險(xiǎn)種、部門作為保險(xiǎn)資金的歸類標(biāo)準(zhǔn)，與此同時(shí)，還對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)控制工具的選取提出了較高要求。但是從現(xiàn)實(shí)情況來看，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)行業(yè)尚未實(shí)現(xiàn)跨部門的業(yè)務(wù)流程資金管理模式，多沿用傳統(tǒng)的條塊風(fēng)格職能式管理模式，保險(xiǎn)企業(yè)內(nèi)部各部門的溝通渠道并未完全暢通，內(nèi)部信息不對(duì)稱情況極為嚴(yán)重，因此保險(xiǎn)公司所設(shè)置的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)并不科學(xué)，也很難發(fā)揮出其應(yīng)有的作用?；诖吮尘?，必須要對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)管理體系的構(gòu)建問題予以重點(diǎn)關(guān)注，立足于宏觀角度加以籌劃，兼顧各方面的要求與原則，不斷強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部部門與人才的協(xié)同工作水平。

3.3 落后的投資風(fēng)險(xiǎn)管理理念

從客觀上來講，我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)的保險(xiǎn)資金投資風(fēng)險(xiǎn)管理理念較為落后，多傾向于風(fēng)險(xiǎn)較低的國(guó)債、銀行大額定期存款等投資項(xiàng)目。這種低風(fēng)險(xiǎn)低收益的投資理念并未對(duì)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)生刺激作用，因此保險(xiǎn)公司沒有提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平的內(nèi)在動(dòng)力。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的不斷發(fā)展，保險(xiǎn)資金投資規(guī)模不斷擴(kuò)大，在這一背景下，若保險(xiǎn)公司仍然沿用傳統(tǒng)的、落后的保險(xiǎn)資金投資風(fēng)險(xiǎn)管理理念，那么其勢(shì)必會(huì)被市場(chǎng)所淘汰。從另一方面來看，我國(guó)保險(xiǎn)公司從業(yè)人員對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理問題的認(rèn)識(shí)也存在欠缺，并未擺正對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)控制的正確認(rèn)識(shí)，片面的將投資風(fēng)險(xiǎn)與投資收益擺在兩個(gè)相互對(duì)立的位置上。受上述思維傾向的限制，我國(guó)保險(xiǎn)公司資金投資業(yè)務(wù)水平長(zhǎng)期保持在較低的水平，并未實(shí)現(xiàn)有效的突破與進(jìn)步。近些年來，一些先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念以及風(fēng)險(xiǎn)管理工具逐步引入我國(guó)，對(duì)國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展帶來了動(dòng)力，不過從客觀形勢(shì)來看，我國(guó)保險(xiǎn)企業(yè)想要與國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家的保險(xiǎn)行業(yè)相齊肩，必須要持續(xù)的做出努力。

3.4 不健全的保險(xiǎn)投資宏觀監(jiān)管體系

就目前而言，為了促進(jìn)我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)監(jiān)管體系已經(jīng)初成框架，已有的監(jiān)管體系主要圍繞著《保險(xiǎn)法》這一核心部分而展開，采用分層級(jí)的管理方針，兼顧了不同保險(xiǎn)公司的差異性特征。不過，還是應(yīng)該認(rèn)識(shí)到，我國(guó)現(xiàn)行的保險(xiǎn)行業(yè)監(jiān)督體系是不健全的，許多問題都有待突破，如資金投資風(fēng)險(xiǎn)控制相關(guān)法律文件的缺失、法律體系中規(guī)范性文件地位尷尬等。若不盡快制定解決措施，有效完善監(jiān)管體系，那么保險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展必然會(huì)受到抑制，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的日常工作也會(huì)面臨更大的阻力。

4 解決保險(xiǎn)資金投資風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策建議

4.1 優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債管理和投資組合管理

對(duì)于保險(xiǎn)公司而言，當(dāng)務(wù)之急在于構(gòu)建一套科學(xué)的資產(chǎn)管理體系，且此管理體系必須要與其自身需求特征相匹配。保險(xiǎn)公司應(yīng)該明確資金來源與去向情況，以此來提高資產(chǎn)負(fù)債管理的效率，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部控制以及風(fēng)險(xiǎn)管理水平的全面提升。因此，企業(yè)有必要實(shí)施動(dòng)態(tài)的內(nèi)部資產(chǎn)負(fù)債監(jiān)管模式，充分發(fā)揮財(cái)務(wù)動(dòng)態(tài)分析、現(xiàn)金流測(cè)試等方法的作用。

保險(xiǎn)資金是由保險(xiǎn)公司直接進(jìn)行投資，保險(xiǎn)公司為了提升資金的收益、保證自身的發(fā)展，有必要實(shí)現(xiàn)合理的投資組合管理，從而保證各類投資比例的合理性，一方面提升企業(yè)的收益率，另一方面有效降低企業(yè)資金的投資風(fēng)險(xiǎn)。比如，企業(yè)可以以樣本投資的形式構(gòu)建投資數(shù)學(xué)模型，對(duì)股票、債券等不同投資模式進(jìn)行平均收益率的計(jì)算，最終得到一個(gè)最優(yōu)方案。保險(xiǎn)公司在投資組合管理的過程中也應(yīng)靈活對(duì)待，以最優(yōu)方案為核心，從資本市場(chǎng)現(xiàn)狀和企業(yè)發(fā)展要求對(duì)其投資方案進(jìn)行合理的調(diào)整。

4.2 完善保險(xiǎn)資金的投資風(fēng)險(xiǎn)管理體系

構(gòu)建合理的業(yè)務(wù)流程，對(duì)資金投資運(yùn)作過程中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分段控制。在投資管理的過程中，加大對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)管理的全面配合，實(shí)現(xiàn)各層級(jí)、各部門之間的通力合作。具體來說，保險(xiǎn)資金投資風(fēng)險(xiǎn)控制可分為前臺(tái)交易控制、中臺(tái)結(jié)算控制、后臺(tái)財(cái)務(wù)管理控制，從三個(gè)環(huán)節(jié)加大投資風(fēng)險(xiǎn)管理力度，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行明確劃分，并對(duì)各部門、各員工進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范技術(shù)指導(dǎo)，將風(fēng)險(xiǎn)防范工作情況與個(gè)人、部門的績(jī)效掛鉤。由于不同的投資渠道產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)存在差異，因此，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范也應(yīng)該區(qū)別對(duì)待，針對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)采取不同的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，保證對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)都能做到有效防范。企業(yè)應(yīng)該著手針對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)制定明確的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，制定不同的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，通過針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)實(shí)現(xiàn)對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)的有效管理，并構(gòu)建合理的風(fēng)險(xiǎn)管理績(jī)效評(píng)估體系。

4.3 轉(zhuǎn)變保險(xiǎn)資金投資風(fēng)險(xiǎn)管理理念

隨著我國(guó)金融市場(chǎng)不斷完善，金融工具不斷豐富，投資模式呈現(xiàn)多樣化趨勢(shì)，風(fēng)險(xiǎn)管理理念也在不斷更新。保險(xiǎn)公司應(yīng)該從自身的發(fā)展角度出發(fā)，針對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)建不同的風(fēng)險(xiǎn)管理模式，轉(zhuǎn)變風(fēng)險(xiǎn)管理理念，引用先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理模型，提升自身的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。具體來說需要從以下兩點(diǎn)著手：首先，保險(xiǎn)公司要明確自己的投資理念，保證資金投資可以在符合市場(chǎng)規(guī)律的前提下進(jìn)行，在保障資金的安全性和流動(dòng)性的基礎(chǔ)上，提升企業(yè)的收益率，以穩(wěn)健投資為根本，杜絕投機(jī)主義。其次，端正風(fēng)險(xiǎn)管理態(tài)度，更新風(fēng)險(xiǎn)控制理念，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，充分發(fā)揮新型風(fēng)險(xiǎn)管理模型的作用，提升風(fēng)險(xiǎn)分析準(zhǔn)確性，全面提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力，為保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展提供良好的保障。

4.4 健全保險(xiǎn)資金投資監(jiān)管體系

4.4.1 加大法制建設(shè)力度，構(gòu)建良好的保險(xiǎn)資金法律環(huán)境。當(dāng)前國(guó)內(nèi)的保險(xiǎn)業(yè)法律法規(guī)主要是以《保險(xiǎn)法》為主，以其他各類行政法規(guī)為輔，在執(zhí)行的過程中是以規(guī)章制度、規(guī)范性文件方面的規(guī)定為核心。目前該法律體系需要進(jìn)一步加強(qiáng)與完善。首先，加大立法力度，保證立法效率。國(guó)內(nèi)的保險(xiǎn)市場(chǎng)快速發(fā)展，投資渠道越來越多，因此，必須要加大立法力度，從而令立法滿足保險(xiǎn)市場(chǎng)的實(shí)際需求；針對(duì)新的發(fā)展趨勢(shì)不僅要立法，同時(shí)還要對(duì)現(xiàn)有的法律法規(guī)、規(guī)章制度等進(jìn)行完善，從而保證法制環(huán)境與保險(xiǎn)市場(chǎng)兩者可以實(shí)現(xiàn)配置發(fā)展。其次，重視保險(xiǎn)資金投資與風(fēng)險(xiǎn)控制的法制建設(shè)，保證風(fēng)險(xiǎn)有效防范的前題下提升資金投資的收益率，從而為保險(xiǎn)行業(yè)的長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展打下基礎(chǔ)。最后，加大相關(guān)行業(yè)的法律建設(shè)力度，從證券法、信托法、投資法等角度著手完善法律制度，從而形成良好的金融市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)，全面推動(dòng)整個(gè)保險(xiǎn)業(yè)、金融業(yè)等多行業(yè)共同發(fā)展，實(shí)現(xiàn)彼此促進(jìn)與制約，構(gòu)建完善的投資風(fēng)險(xiǎn)控制法律環(huán)境。

4.4.2 加大監(jiān)管力度，保證監(jiān)管制度的全面落實(shí)。保險(xiǎn)市場(chǎng)的快速發(fā)展之下，為了適應(yīng)其發(fā)展現(xiàn)狀，保險(xiǎn)資金投資渠道也不斷放開，與此同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)也越來越多，因此，針對(duì)保險(xiǎn)資金投資需要加大監(jiān)管力度，豐富配套管理制度，從多個(gè)層面全面防范風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管部門可開啟試點(diǎn)進(jìn)行實(shí)驗(yàn)，對(duì)抵押貸款、不動(dòng)產(chǎn)投資等新型投資渠道進(jìn)行嘗試，待該渠道發(fā)展成熟之后開始大面積推廣。同時(shí)，在保險(xiǎn)資金投資風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系里加入配套管理制度，加大處罰力度，提升違法成本。加強(qiáng)監(jiān)管力度需要注意兩個(gè)關(guān)鍵問題：一是成立專業(yè)監(jiān)管部門，引入和培養(yǎng)專業(yè)人才負(fù)責(zé)對(duì)保險(xiǎn)資金投資的全面監(jiān)管，從而保證監(jiān)管效果；二是當(dāng)前的監(jiān)管模式過于行政化，要想提升監(jiān)管效果，必須要轉(zhuǎn)變這一現(xiàn)狀，以市場(chǎng)為導(dǎo)向，找準(zhǔn)監(jiān)管重心，加大對(duì)保險(xiǎn)公司市場(chǎng)行為以及償付能力方面的監(jiān)管力度，在落實(shí)監(jiān)管制度的過程中采取多樣化的監(jiān)管辦法。

結(jié)束語

保險(xiǎn)投資對(duì)保險(xiǎn)公司的發(fā)展而言意義重大，是保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵保障，保險(xiǎn)資金投入至資本市場(chǎng)中也會(huì)對(duì)資本市場(chǎng)產(chǎn)生一定的積極影響。提升對(duì)保險(xiǎn)投資的有效運(yùn)作與管理能夠保證保險(xiǎn)投資更加安全，實(shí)現(xiàn)資金的流動(dòng)性，給保險(xiǎn)公司帶來收益。然而，當(dāng)前國(guó)內(nèi)的保險(xiǎn)資金投資還有諸多亟待完善的不足之處，對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)的整體發(fā)展帶來了一定的阻礙。所以，從國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展來看，要想全面推動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展，勢(shì)必要加大對(duì)保險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)的有效管理，從而保證多部門之間的有效協(xié)作，保證保險(xiǎn)資金投資市場(chǎng)達(dá)到良性循環(huán)，使保險(xiǎn)行業(yè)乃至整個(gè)金融業(yè)得到穩(wěn)定發(fā)展。

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1004-7026（2016）18-0099-03

F842.3

A

DOI：10.16675/j.cnki.cn14-1065/f.2016.18.076

李袁寧（1993.11-），男，彝族，云南大理人，云南民族大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，2015級(jí)碩士研究生，金融學(xué)專業(yè)，研究方向：地方性商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)與管理