對(duì)中國(guó)私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展對(duì)策的探討

張智敏　遼寧大學(xué)

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對(duì)中國(guó)私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展對(duì)策的探討

張智敏遼寧大學(xué)

摘要：探討私人銀行在中國(guó)的發(fā)展之路,首先要解決兩個(gè)問(wèn)題: 一是中國(guó)私人銀行的客戶群具有何種特征,只有準(zhǔn)確刻畫(huà)中國(guó)私人銀行客戶所特有的群體特征和理財(cái)需求,才能夠找到匹配的供給策略, 實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展; 二是因應(yīng)客戶需求,要分析中國(guó)私人銀行的供給狀況和科學(xué)的供給策略，這兩個(gè)問(wèn)題的解決是私人銀行在中國(guó)發(fā)展的基礎(chǔ)性工作。

關(guān)鍵詞：私人銀行發(fā)展對(duì)策客戶

我國(guó)私人銀行自2007年發(fā)展以來(lái)已走過(guò)近8個(gè)年頭。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)和居民財(cái)富總量及集中程度的提高，從業(yè)務(wù)量的角度來(lái)說(shuō)，近幾年增長(zhǎng)非常迅速，但仍處于起步和摸索階段。 根據(jù)《2015中國(guó)私人財(cái)富報(bào)告》顯示， 2013-2014年，在中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)入“新常態(tài)”的背景下，中國(guó)私人財(cái)富市場(chǎng)的可投資資產(chǎn)總量和高凈值人群數(shù)量繼續(xù)保持兩位數(shù)的快速增長(zhǎng)。在資本市場(chǎng)回暖、新興投資產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)的拉動(dòng)下，2014年末中國(guó)個(gè)人總體可投資資產(chǎn)達(dá)到112萬(wàn)億人民幣，相較2012年年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到16%。2014年末，個(gè)人可投資資產(chǎn)1千萬(wàn)人民幣以上中國(guó)高凈值人群規(guī)模突破100萬(wàn)人。報(bào)告預(yù)計(jì)2015年中國(guó)私人財(cái)富市場(chǎng)仍將保持增長(zhǎng)勢(shì)頭，全國(guó)個(gè)人總體可投資資產(chǎn)規(guī)模預(yù)計(jì)將達(dá)到129萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)16%;高凈值人群規(guī)模將達(dá)到126萬(wàn)人，同比增長(zhǎng)22%;高凈值人群持有的個(gè)人可投資資產(chǎn)規(guī)模將達(dá)到37萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)17%。中國(guó)私人財(cái)富市場(chǎng)持續(xù)釋放著可觀的增長(zhǎng)潛力和巨大的市場(chǎng)價(jià)值，前景看好。

目前，國(guó)內(nèi)各大銀行的財(cái)產(chǎn)評(píng)估體系不同。但是基本都指標(biāo)是針對(duì)個(gè)人金融資產(chǎn)的評(píng)估，即可以理解為可供進(jìn)行交易的金融資產(chǎn)的占比。 由此可見(jiàn)私人銀行對(duì)于服務(wù)對(duì)象我國(guó)和國(guó)際上其他國(guó)家的定位是相同的，都是旨在為富有階層提供個(gè)人財(cái)產(chǎn)投資與管理。

在資產(chǎn)的界定方面我國(guó)存在統(tǒng)計(jì)內(nèi)容和口徑不一的問(wèn)題。各家銀行對(duì)資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)的內(nèi)容、方式等差別迥異。一般估算一個(gè)國(guó)家財(cái)富市場(chǎng)規(guī)模的最常用方法是估算全部財(cái)富的存量，然后估算財(cái)富在成年人口中的分布。但這些數(shù)據(jù)資料主要來(lái)自國(guó)家統(tǒng)計(jì)部門(mén)、中央銀行和證券行業(yè)協(xié)會(huì)，金融資產(chǎn)的數(shù)據(jù)都是基于賬面價(jià)值，另外離岸投資的流量并沒(méi)有準(zhǔn)確反映在國(guó)民賬戶的數(shù)據(jù)中。從微觀上看，人們總會(huì)刻意隱瞞其實(shí)際財(cái)富規(guī)模，并且大部分財(cái)富往往是在秘密賬戶中持有，還有的以不公開(kāi)不流通的資產(chǎn)形式存在。另外，企業(yè)家們的公司財(cái)產(chǎn)和私人財(cái)產(chǎn)本身就難以區(qū)分。因此在對(duì)私人銀行客戶資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)并沒(méi)有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的情況下，容易在涉及收益問(wèn)題方面出現(xiàn)糾紛。

探討私人銀行在中國(guó)的發(fā)展之路,首先要解決兩個(gè)問(wèn)題:

一是中國(guó)私人銀行的客戶群具有何種特征,只有準(zhǔn)確刻畫(huà)中國(guó)私人銀行客戶所特有的群體特征和理財(cái)需求,才能夠找到匹配的供給策略, 實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展; 二是因應(yīng)客戶需求,要分析中國(guó)私人銀行的供給狀況和科學(xué)的供給策略，這兩個(gè)問(wèn)題的解決是私人銀行在中國(guó)發(fā)展的基礎(chǔ)性工作。

超高凈值人群的規(guī)模及分布：這份報(bào)告中的超高凈值人群是指?jìng)€(gè)人資產(chǎn)在5億元以上，包括實(shí)物資產(chǎn)和金融資產(chǎn)。報(bào)告顯示，中國(guó)超高凈值人群總計(jì)資產(chǎn)規(guī)模約31萬(wàn)億元，平均資產(chǎn)規(guī)模18.2億元，平均年齡51歲，個(gè)人職業(yè)以企業(yè)家為主，男性占84%，女性占16%。身家超過(guò)100億元的富豪，總?cè)藬?shù)只有300人。超高凈值人群的企業(yè)，近半從事制造業(yè)、房地產(chǎn)和TMT行業(yè)，接近六成的企業(yè)實(shí)現(xiàn)上市，主要分布在北上廣浙，這四個(gè)省市共擁有超高凈值人士9703位，占全國(guó)的57%。

金融需求：

1.融資需求：大多數(shù)主要經(jīng)營(yíng)的企業(yè)都已成立較長(zhǎng)的時(shí)間，目前處于多元化和集團(tuán)化的轉(zhuǎn)型過(guò)程中，融資目的企業(yè)擴(kuò)張和企業(yè)并購(gòu)為主，用于經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)的比例則較低，仍處于持續(xù)創(chuàng)富的過(guò)程中，因此其中蘊(yùn)含的融資需求問(wèn)題非常旺盛，銀行仍是融資是首要渠道。

2.投資需求：超高凈值人群無(wú)論在企業(yè)還是個(gè)人投資上都比較積極，個(gè)人財(cái)富增值或企業(yè)資產(chǎn)增值，以個(gè)人財(cái)富保值和企業(yè)分散風(fēng)險(xiǎn)為目的的保守型投資占比不高。83%的超高凈值人群依靠自由投資團(tuán)隊(duì)進(jìn)行直接投資，很少依靠第三方機(jī)構(gòu)，原因在于第三方機(jī)構(gòu)提供的產(chǎn)品投資收益不能滿足需求，職能作為資產(chǎn)保值中的一部分，并且對(duì)第三方機(jī)構(gòu)缺乏信任。海外投資需求增加，遇到的挑戰(zhàn)似乎風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和對(duì)當(dāng)?shù)胤啥愂照吡私獠蛔悖趯ふ覈?guó)際化人才、文化差異、海外投資標(biāo)的、獲取當(dāng)?shù)厣鐣?huì)關(guān)系方面都存在信息不充分的問(wèn)題。因此，銀行成為獲取海外信息的渠道，投資者需要更全面專(zhuān)業(yè)的咨詢(xún)服務(wù)，這將為私人銀行服務(wù)帶來(lái)巨大的機(jī)會(huì)。藝術(shù)品投資方面，超高凈值人群更期望獲得專(zhuān)業(yè)鑒定和專(zhuān)家交流服務(wù)。大額保單產(chǎn)品需求方面，更期望通過(guò)其解決財(cái)富傳承，分散風(fēng)險(xiǎn)和保值增值的問(wèn)題。境內(nèi)的大額保單呈現(xiàn)門(mén)檻低、杠桿融資功能更強(qiáng)的特點(diǎn)。

非金融需求：

需求集中于醫(yī)療健康和家族傳承，其比例在五成左右，其次為高端商旅服務(wù)、戶外旅行和國(guó)內(nèi)社交平臺(tái)。其中對(duì)健康和養(yǎng)生最為重視，需求的健康服務(wù)也是超高端的，包括固定的私人醫(yī)生團(tuán)隊(duì)和國(guó)際醫(yī)院就醫(yī)通道等。近七成面臨家族傳承問(wèn)題。財(cái)富傳承并不是最重要的方面，價(jià)值觀和經(jīng)驗(yàn)理念、社會(huì)影響力和人脈關(guān)系的傳承才是他們最看重的。

中國(guó)私人銀行發(fā)展的幾點(diǎn)建議總結(jié)：

中國(guó)私人財(cái)富市場(chǎng)的巨大潛力，意味著私人銀行業(yè)是各家機(jī)構(gòu)的必爭(zhēng)之地。與此同時(shí)，目前國(guó)內(nèi)對(duì)外資銀行進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的政策限制，為中資銀行提供了有利的緩沖期。在這個(gè)時(shí)期，中資銀行應(yīng)積極占領(lǐng)并穩(wěn)固市場(chǎng)，做好在岸市場(chǎng)開(kāi)發(fā)，同時(shí)拓展海外業(yè)務(wù)。

參考文獻(xiàn)：

[1]王元龍,羅軍,康承東 中國(guó)私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展研究[J],學(xué)術(shù)研究,2007(11):66-72

[2]寇萬(wàn)勝.中國(guó)私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展策略研究[J],華東師范大學(xué), 2007

[3]辛俊杰,丁化關(guān)于中國(guó)私人銀行業(yè)務(wù)的若干思考[J],云南財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào):社會(huì)科學(xué)版,2009, 24(2):79-81

作者簡(jiǎn)介：張智敏，女 ，漢族，山東省萊蕪市，研究生，單位：遼寧大學(xué)。