淺議上海地區(qū)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸領(lǐng)域涉眾型犯罪形勢及防控機(jī)制構(gòu)建

戴新福，張 瀛（上海市公安局經(jīng)濟(jì)犯罪偵查總隊， 上海 200083）

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淺議上海地區(qū)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸領(lǐng)域涉眾型犯罪形勢及防控機(jī)制構(gòu)建

戴新福，張 瀛
（上海市公安局經(jīng)濟(jì)犯罪偵查總隊， 上海 200083）

摘 要：近年來，全國包括上海等的P2P行業(yè)接連發(fā)生多起非法集資犯罪案件，引發(fā)了嚴(yán)重的涉穩(wěn)問題。同時，由于刑事司法介入的天然滯后性，給公安機(jī)關(guān)開展工作增添了極大的壓力和負(fù)擔(dān)。對此需要結(jié)合近年來P2P行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，研究行業(yè)潛在的非法集資風(fēng)險成因和地區(qū)發(fā)案態(tài)勢，就造成當(dāng)前問題頻發(fā)的原因進(jìn)行深入分析，并在此基礎(chǔ)上圍繞監(jiān)管、行業(yè)自身發(fā)展、社會誠信體系建設(shè)、刑事介入等方面提出一系列對策。

關(guān)鍵詞：P2P；網(wǎng)絡(luò)借貸；非法集資；成因分析；防控機(jī)制

伴隨著P2P網(wǎng)貸行業(yè)快速發(fā)展，相關(guān)業(yè)務(wù)過程中潛藏的風(fēng)險不斷暴露放大，如信用卡犯罪風(fēng)險、洗錢犯罪風(fēng)險、非法集資犯罪風(fēng)險、公民個人信息泄露風(fēng)險及合同詐騙、職務(wù)犯罪風(fēng)險等，其中，非法集資犯罪風(fēng)險目前暴露風(fēng)險最多、隱患最大。近兩年，全國包括上海均有大量P2P網(wǎng)貸平臺出現(xiàn)資金兌付困難、平臺倒閉、經(jīng)營者跑路等狀況。據(jù)不完全統(tǒng)計，截至2015年10月，全國累計已有1000多家網(wǎng)貸公司發(fā)生提現(xiàn)困難、停業(yè)、負(fù)責(zé)人跑路等問題。而截至2014年底，上海地區(qū)也已有數(shù)十家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺發(fā)生問題，超過當(dāng)期上海地區(qū)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺總量的四分之一。這些P2P平臺問題的發(fā)生，大多與非法集資密切相關(guān)，引發(fā)了大量涉穩(wěn)問題。如何規(guī)范P2P平臺發(fā)展，減少案件發(fā)生，降低風(fēng)險隱患，已成為行政監(jiān)管部門和刑事司法機(jī)關(guān)刻不容緩需要解決的一個重要課題。

一、上海地區(qū)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)發(fā)展概況

1. P2P網(wǎng)絡(luò)借貸基本概念。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸（以下簡稱“P2P網(wǎng)貸”），指個人通過網(wǎng)絡(luò)借貸中介平臺相互借貸，貸款方在網(wǎng)絡(luò)借貸網(wǎng)站上發(fā)布借款需求，投資人則通過網(wǎng)站將資金借給貸款方，資金出借人獲取利息收益并承擔(dān)風(fēng)險，借款人到期償還本金，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺公司收取中介服務(wù)費(fèi)的一種新型金融模式。P2P網(wǎng)貸源于英國，隨后發(fā)展至美國等其他國家，國際知名的P2P網(wǎng)貸公司有英國的Zopa（全球首家P2P平臺）、美國的Prosper和Lending Club等。

2. P2P網(wǎng)貸在國內(nèi)的發(fā)展。2007年，國內(nèi)首家P2P網(wǎng)貸平臺——拍拍貸落戶上海，P2P網(wǎng)貸開始進(jìn)入中國。自2011年起，此行業(yè)開始進(jìn)入快速增長期，尤其是2012年以來，此行業(yè)井噴式發(fā)展。據(jù)有關(guān)方面統(tǒng)計，2012年至2014年三年間，國內(nèi)P2P平臺網(wǎng)站數(shù)以年均2.4倍的速度增長，成交量以年均1.8倍的速度增長，貸款余額以3.3倍的速度增長。2015年1月以來，全國P2P網(wǎng)貸平臺企業(yè)從1620余家進(jìn)一步增加至9月底的2417家，又增長了50%。至2015年9月，全國月成交量已突破1000億元，累計成交量突破1萬億，累計貸款余額達(dá)3100余億。

3. P2P網(wǎng)貸在上海地區(qū)的發(fā)展。與全國其他地方相似，上海地區(qū)P2P近年也呈現(xiàn)加速增長態(tài)勢：2014年，P2P網(wǎng)站數(shù)量從年初的68家上升至年底的117家，增幅72.1%；交易金額從年初的每月14.3億元左右增長至年末的每月48.9億元，增長2.4倍；貸款余額從年初的54.7億元增長至年末的189.7億元，增長2.5倍。而2015年以來，上海P2P產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步呈現(xiàn)爆發(fā)式增長態(tài)勢：從平臺數(shù)量看，至2015年9月底，已有P2P網(wǎng)站195家，較2014年底增長66.7%；從成交量看，月度成交量已達(dá)129.2億元、貸款余額達(dá)511.2億余元，較2014年底分別增長1.6倍、1.7倍；從投資人參與度看，投資人、借款人分別突破33.7萬人、23.2萬人，較2014年底分別增長2.7倍、2.6倍；從市場規(guī)?？矗虾Ｒ殉蔀槔^北京、廣東、浙江之后的全國第四大市場，月度交易額、貸款余額分別占全國總量的11.9%、18.3%；從行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)看，其中不乏在國內(nèi)有著重要影響的陸金所、拍拍貸等標(biāo)桿性平臺。

二、P2P網(wǎng)貸行業(yè)非法集資法律風(fēng)險

（一）法律風(fēng)險探討

從上海市乃至全國暴露問題的P2P公司看，非法集資法律風(fēng)險主要體現(xiàn)在以下五個方面：

1．設(shè)立資金池，期限錯配風(fēng)險。早在2013年11月25日，在由銀監(jiān)會牽頭的九部委處置非法集資部際聯(lián)席會上，央行即提出了“P2P平臺本身不得提供擔(dān)保，不得歸集資金搞資金池，不得非法吸收公眾存款，更不能實施集資詐騙”。而實際運(yùn)作中，大量P2P平臺在提供信息撮合的同時，介入信貸資金運(yùn)作，出現(xiàn)本金擔(dān)保、搭建資金池、期限錯配等現(xiàn)象。究其實質(zhì)，其所提供的金融服務(wù)已經(jīng)突破投資人直接對接借款人的民間借貸法律關(guān)系，投資方式、對象、時間、收益完全由平臺控制，實際上已形成投資人將資金交付平臺完全支配，并獲取利益的局面，就此，平臺行為已涉嫌非法集資。同時，相關(guān)P2P平臺并不具備傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的期限錯配風(fēng)險控制和投資收益能力，一旦出現(xiàn)重大運(yùn)營風(fēng)險，難以避免倒閉，非法集資行為也將就此曝光。上海公安經(jīng)偵部門近年破獲的P2P平臺非法集資案件中，大多數(shù)涉案公司、平臺均存在設(shè)立資金池的問題。

2．高利為餌，虛假設(shè)標(biāo)風(fēng)險。如前所述，P2P網(wǎng)貸平臺本應(yīng)作為撮合資金供需的中介角色，而在實際操作中，部分平臺采取發(fā)布虛假高利借款標(biāo)的手法募集資金，或采取“龐氏騙局”，借新還舊、短期募集大量資金，或“自融自用”，將融資款項用于自身或關(guān)聯(lián)公司經(jīng)營，其行為已涉嫌非法集資。例如，總隊近年偵辦的上海某P2P公司非法吸收公眾存款一案中，犯罪嫌疑人即是通過開設(shè)P2P網(wǎng)貸平臺，虛構(gòu)借款人及借款標(biāo)的，承諾高額回報的手法，非法吸收公眾資金。

3．線上撮合轉(zhuǎn)為線下募集的風(fēng)險。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，P2P網(wǎng)貸公司不允許擅自提供與平臺相關(guān)聯(lián)的“線下”投資理財服務(wù)。而在實際運(yùn)作中，本市已有P2P網(wǎng)貸公司為追求更多經(jīng)濟(jì)效益，從通過互聯(lián)網(wǎng)開展業(yè)務(wù)、收取貸款中介費(fèi)用的“線上”模式，逐漸轉(zhuǎn)向發(fā)展?fàn)I銷隊伍，向出資人提供理財產(chǎn)品的“線下”服務(wù)，其原本撮合資金供需的中介角色也演變成集中介方和借款方于一身的雙重角色，相關(guān)行為亦為典型的非法集資行為。

4．為他人非法募集資金的風(fēng)險。即P2P網(wǎng)貸平臺默許借款人在平臺上以多個虛假借款人的名義發(fā)布大量虛假借款的信息，向不特定的人群募集資金，事后彼此按約定分成或收取用款人相應(yīng)費(fèi)用。在這一過程中，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺往往充當(dāng)幫助者的角色，屬于非法集資犯罪共犯。

5．其他非法集資風(fēng)險。除以上之外，也有不法分子利用目前P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)監(jiān)管尚不完善、行業(yè)準(zhǔn)入門檻偏低等漏洞，自設(shè)立平臺之初，便本著以利用P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺為幌子，以承諾畸高利息為餌，通過線上、線下或兩者結(jié)合的方式，向社會不特定公眾非法募集資金。此類公司已難以稱為“正規(guī)”P2P公司。

（二）發(fā)案態(tài)勢

就發(fā)案情況看，自2013年底上海地區(qū)發(fā)生首起P2P公司非法集資案件以來，此類案件發(fā)案迅速增多：一是發(fā)案數(shù)量快速增長。2013年至2015年間，呈現(xiàn)倍數(shù)增長態(tài)勢。二是發(fā)案區(qū)域較廣。例如，2013年，偶發(fā)于1個區(qū)；2014年則在4個區(qū)有發(fā)案； 2015年1至9月，又有5個區(qū)出現(xiàn)P2P網(wǎng)貸平臺非法集資案件。三是集資金額驟增。2013年所發(fā)1起案件中，集資金額為1000萬元，2014年所發(fā)5起案件中，案均涉案金額亦約1000萬元；而2015年以來涉案金額驟增，10起案件涉案金額突破10億元，案均涉案金額突破1億元，其中，僅某一非吸案涉案金額達(dá)7億余元，涉案金額、涉及投資人數(shù)均創(chuàng)P2P公司非法集資案歷年新高。四是發(fā)生假冒P2P名義實施非法集資犯罪案件。即犯罪嫌疑人以開展P2P業(yè)務(wù)為幌子（實際無線上平臺或項目標(biāo)的），實施非法集資活動。2015年，共立此類案件4起，涉案金額1億余元，涉及投資人1300余人。

（三）P2P公司非法集資的特殊危害

由于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)自身屬性及上海地區(qū)行業(yè)發(fā)展特點(diǎn)，導(dǎo)致行業(yè)內(nèi)非法集資案件危害后果更大，更加不容忽視。一是P2P平臺基于互聯(lián)網(wǎng)金融而生，影響廣泛。P2P平臺設(shè)立于互聯(lián)網(wǎng)，資金募集不受地域限制，集資速度更為迅速，潛在投資群體比傳統(tǒng)非法集資案件更為廣泛、龐大，集資總金額巨大，危害后果也更加嚴(yán)重。二是P2P平臺主體模糊化、資產(chǎn)空洞化導(dǎo)致更加難以追責(zé)索償。由于違規(guī)運(yùn)作的P2P平臺實際控制人主體身份難以確認(rèn)、事后缺乏實體資產(chǎn)追索，一旦平臺出現(xiàn)突然倒閉、犯罪嫌疑人攜款潛逃等狀況，資產(chǎn)查凍、人員緝捕工作更加困難，其維穩(wěn)壓力較一般非法集資案件更大，更易造成受損群體多地串聯(lián)上訪、進(jìn)京上訪，對經(jīng)濟(jì)金融秩序和社會穩(wěn)定影響更大。三是目前尚缺乏對地區(qū)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)風(fēng)險的整體評估和控制，一旦問題爆發(fā)，被動應(yīng)對、事倍功半。目前，除前述110余家有統(tǒng)計的P2P平臺外，上海各區(qū)、縣還存在著數(shù)量龐大的打著“P2P”、“眾籌”旗號的金融信息服務(wù)、金融投資理財類公司，非法集資風(fēng)險突出。據(jù)初步抽樣排查，僅某區(qū)一商圈內(nèi)就發(fā)現(xiàn)90家從事P2P、理財投資類金融業(yè)務(wù)，存在非法集資隱患的企業(yè)，即使地處郊區(qū)的某區(qū)，在對重點(diǎn)地區(qū)排查時，亦發(fā)現(xiàn)20余個可能存在非法集資嫌疑的投資理財、P2P公司，而對于全市相關(guān)情況，更無具體統(tǒng)計、分析、研判。任由相關(guān)風(fēng)險存在、滋生、放大帶來的危害后果將更加難以估量。

三、當(dāng)前P2P行業(yè)非法集資風(fēng)險成因分析

（一）監(jiān)管層面

1．監(jiān)管機(jī)制方面，缺失統(tǒng)一的行業(yè)法規(guī)。截至目前，針對P2P網(wǎng)貸行業(yè)，無論全國還是上海，均缺乏系統(tǒng)性行業(yè)發(fā)展規(guī)范文件，對于行業(yè)監(jiān)管，亦無成文的系統(tǒng)法律規(guī)范，行業(yè)監(jiān)管的要求、原則，多為相關(guān)職能部門以“新聞發(fā)布、座談交流”等形式提出。例如，針對P2P公司“不得提供擔(dān)保、不得設(shè)立資金池、不得非法吸收公眾資金”等的“四條邊界”，即是2014年4月21日，處置非法集資部際聯(lián)席會議辦公室主任劉張君在召開新聞發(fā)布會發(fā)布《關(guān)于辦理非法集資刑事案件適用法律若干問題的意見》時提出的。監(jiān)管法規(guī)的缺失，給予了P2P網(wǎng)貸平臺自由空間，極易出現(xiàn)業(yè)務(wù)活動“踩紅線”的狀況。

2．準(zhǔn)入監(jiān)管方面，市場門檻偏低。截至目前，P2P公司并未因其從事金融業(yè)務(wù)和民間借貸中介的特殊身份，而具有不同于一般公司更加嚴(yán)格的準(zhǔn)入門檻。當(dāng)前，在上海市設(shè)立P2P網(wǎng)貸平臺主要需完成兩個步驟：一是在工商管理部門進(jìn)行公司注冊登記；二是在通信管理部門備案登記平臺。其設(shè)立條件既無最低注冊資金要求，亦無注冊資本實繳等要求，其注冊流程及要求與一般公司并無不同；在通信管理部門也僅僅為備案登記制，更無在金融監(jiān)管部門的強(qiáng)制備案登記制度。準(zhǔn)入監(jiān)管的不足，造成行業(yè)內(nèi)企業(yè)在初創(chuàng)階段即出現(xiàn)良莠不齊的局面，同時也出現(xiàn)監(jiān)管主體對行業(yè)發(fā)展態(tài)勢掌握不及時、不充分問題。

3．事中監(jiān)管方面，缺乏有效措施。當(dāng)前，P2P網(wǎng)貸平臺發(fā)布借款標(biāo)的、籌集資金并流轉(zhuǎn)至借款人、借款人還款至P2P平臺、P2P平臺將本息返還出借人的整個業(yè)務(wù)流程，均無監(jiān)管部門介入，無借款標(biāo)的真實性審查、無客戶資金獨(dú)立性審查、無資金流向真實性審查，這就給P2P平臺獨(dú)立或伙同其他不法分子虛構(gòu)標(biāo)的非法募集資金、搭建資金池開展資金錯配、借新還舊實施旁氏騙局、負(fù)責(zé)人詐騙錢款攜款跑路等不法行為提供了可能。

（二）行業(yè)發(fā)展方面

1．行業(yè)自律監(jiān)督效用有限。目前，上海市P2P行業(yè)協(xié)會——上海金融信息行業(yè)協(xié)會掛靠于市經(jīng)信委，內(nèi)有P2P成員單位130余家，但由于以下兩個方面的原因，致使就目前行業(yè)自律機(jī)制和運(yùn)行情況而言，尚未能起到像發(fā)達(dá)國家（如英國）相關(guān)行業(yè)自律協(xié)會自律、監(jiān)督的良好作用：一是全市P2P公司數(shù)量眾多，加入行業(yè)協(xié)會無強(qiáng)制性要求。如前所述，上海目前約有相對正規(guī)的P2P公司195家，除此之外，據(jù)公安機(jī)關(guān)排摸，約有數(shù)百家打著“P2P”旗號的金融信息服務(wù)、投資咨詢類公司，這些公司是否加入行業(yè)協(xié)會由公司自主決定，無強(qiáng)制要求。實際除目前加入?yún)f(xié)會的130余家企業(yè)外，仍有大量P2P公司游離于行業(yè)自律之外。二是行業(yè)協(xié)會缺乏自律、規(guī)范行業(yè)發(fā)展的有效舉措。目前，本市P2P協(xié)會雖已發(fā)布多個行業(yè)自律倡導(dǎo)性文件，但由于無強(qiáng)制效力，對協(xié)會外的P2P公司無約束效力，對協(xié)會內(nèi)成員單位又缺乏有效的措施手段監(jiān)督倡議落實情況，造成行業(yè)自律的空洞化。

2．業(yè)務(wù)風(fēng)控不健全。風(fēng)險控制是任何涉及金融業(yè)務(wù)公司的核心。就P2P公司風(fēng)控問題，主要存在以下三個方面：一是大多數(shù)平臺在追求發(fā)展的道路上，無法平衡平臺交易量增長速度與風(fēng)險，以及客戶關(guān)系與項目風(fēng)控措施的沖突，在矛盾產(chǎn)生時，風(fēng)控大多處在第二位。二是就當(dāng)前而言，P2P公司大多存在風(fēng)控機(jī)制不健全，甚至缺乏風(fēng)控機(jī)制的情況。針對借款人資質(zhì)、信用狀況、項目真?zhèn)?、項目前景、償還能力等諸多方面的配套審核機(jī)制尚未建立或尚不健全。三是當(dāng)前P2P公司職員大多缺乏金融系統(tǒng)和風(fēng)控工作經(jīng)驗，在落實系列風(fēng)控制度、實施風(fēng)控工作中，存在如何提升風(fēng)控人員專業(yè)能力，提高風(fēng)控效果的問題。

3．P2P網(wǎng)貸公司信息披露不夠真實透明。P2P網(wǎng)貸平臺大多為民間機(jī)構(gòu)，信息不夠公開透明。一是P2P經(jīng)營狀況不透明。投資人看不到平臺真實壞賬率、資金進(jìn)出、項目結(jié)算等數(shù)據(jù)。二是借款人信息不透明。僅憑借款人自述并提供個人信息，上傳身份證、學(xué)歷證明、收入證明等資料就可以獲得借款資格，真實信用信息不透明。三是資金使用情況不透明。資金貸出后，投資人難以監(jiān)管貸出資金的實際用途，一旦出現(xiàn)利用貸款進(jìn)行違法犯罪活動或不按照承諾使用資金導(dǎo)致借款人不能按時還本付息等情況，投資人僅能向借款人追責(zé)，而出借人由于對借款人信息掌握不明，往往難以維護(hù)正當(dāng)權(quán)益。

4．缺乏有效的資金管理制度。P2P網(wǎng)貸平臺在我國并未真正做到個人對個人，而是發(fā)展為向資金借出方發(fā)行理財產(chǎn)品，以高額收益吸收存款，再以發(fā)放貸款形式將資金借給企業(yè)或個人，將資金和需求方匹配，多種功能集于一身。但由于其自身的局限性，很多P2P網(wǎng)貸公司往往在第三方支付平臺以公司名義開立個人賬戶，投資人直接將投資款轉(zhuǎn)至該賬戶，再由P2P公司將款項轉(zhuǎn)至資金需求者，導(dǎo)致P2P公司賬戶中將產(chǎn)生來自投資客戶的大量沉淀資金，而公司對相關(guān)資金無任何有效監(jiān)管措施，僅靠公司高管自律，資金被卷走或者挪用風(fēng)險較大。

（三）金融信用體系層面

在金融信用體系層面，缺乏全面有效的個人誠信體系。當(dāng)前，針對個人征信信息，主要為央行征信系統(tǒng)。就構(gòu)建完善的個人誠信體系而言，還存在以下局限：一是征信信息來源有限。限于銀行貸款等有限來源，P2P等非銀行貸款金融信用信息并未被完全納入央行征信體系。此外，大量能體現(xiàn)個人誠信度的非金融誠信信息（如水、電、煤等生活費(fèi)用拖欠情況）亦未納入其中。二是P2P公司難以有效利用征信信息。就當(dāng)前而言，無法利用征信系統(tǒng)進(jìn)行借款人信用評估，對借款者信用考查難度大，甚至出現(xiàn)一個借款者在多個P2P平臺進(jìn)行借款而其借款信息不被其他P2P平臺和銀行知曉的狀況，大大增加了金融信貸風(fēng)險。

四、防控P2P行業(yè)非法集資風(fēng)險的對策

（一）完善監(jiān)管方面

1．盡早制定系統(tǒng)完整的全國或地方性行業(yè)法律規(guī)范。建議盡快出臺一系列全國性、系統(tǒng)完整的P2P網(wǎng)貸行業(yè)法律規(guī)范，從平臺性質(zhì)、業(yè)務(wù)范圍、設(shè)立條件、經(jīng)營許可、行業(yè)監(jiān)管、合理退出等方面予以明確規(guī)定。主要達(dá)到以下幾個目的：一是明確P2P網(wǎng)貸平臺法律性質(zhì)，明確其本質(zhì)應(yīng)是提供咨詢、場所的信息中介角色，不允許直接介入融資活動，不接觸客戶資金；二是規(guī)范業(yè)務(wù)類型，明確其僅能提供金融借貸業(yè)務(wù)中介信息，不得通過將借款標(biāo)的包裝為理財產(chǎn)品銷售，不得提供借款擔(dān)保等；三是建立完善的P2P平臺推出機(jī)制，避免因平臺倒閉破產(chǎn)引發(fā)重大涉穩(wěn)問題；四是為事前、事中監(jiān)管的針對性、操作性措施出臺提供法律制度支撐。在尚未出臺全國性法律規(guī)范的情況下，建議上海市可以先行制定系列地方性政策法規(guī)，盡早彌補(bǔ)政策缺失。

2．嚴(yán)格行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。P2P業(yè)務(wù)具備典型的涉網(wǎng)化、金融化特征，平臺開展業(yè)務(wù)涉及人員眾多、業(yè)務(wù)規(guī)模較大，一旦發(fā)生重大風(fēng)險，不僅沖擊整體金融安全，對社會穩(wěn)定的影響亦不容忽視。筆者認(rèn)為，P2P平臺不同于一般的工商企業(yè)，更多體現(xiàn)出金融企業(yè)特征，故在審核時，應(yīng)設(shè)立更高的入門門檻：一是注冊條件方面，注冊登記P2P等金融信息服務(wù)類公司應(yīng)首先取得行業(yè)監(jiān)管部門審核批準(zhǔn)，參照第三方支付機(jī)構(gòu)實行“持證經(jīng)營”；二是注冊登記方面，應(yīng)設(shè)立最低注冊資本金門檻和注冊資本實繳要求，以提高P2P應(yīng)對經(jīng)營風(fēng)險能力。

3．建立P2P平臺資金第三方托管機(jī)制。建議借鑒美國第三方監(jiān)管的經(jīng)驗，規(guī)定P2P企業(yè)資金必須通過商業(yè)銀行或第三方支付機(jī)構(gòu)進(jìn)行資金托管，由監(jiān)管部門指定具備托管資質(zhì)的銀行或第三方支付機(jī)構(gòu)。同時，相關(guān)托管方還負(fù)責(zé)對沉淀資金進(jìn)行監(jiān)管，嚴(yán)格區(qū)分每家網(wǎng)貸平臺的基本賬戶和中間賬戶：基本賬戶存放自有資金，其投資去向不受監(jiān)控；而中間賬戶則專門用于存放平臺沉淀資金，由托管機(jī)構(gòu)對中間賬戶進(jìn)行專門管理，通過監(jiān)管資金流的來源、流轉(zhuǎn)、清算等渠道，嚴(yán)防P2P平臺將沉淀資金用于風(fēng)險投資等高風(fēng)險活動。

4．強(qiáng)化宣傳防范。由監(jiān)管部門牽頭，行業(yè)主管機(jī)關(guān)、刑事司法部門共同參與，進(jìn)一步強(qiáng)化反P2P公司非法集資宣傳活動。挑選典型P2P非法集資犯罪案例，通過新聞發(fā)布、專題報道、網(wǎng)絡(luò)傳播等形式向社會公開發(fā)布，剖析非法集資犯罪新趨勢、新手法，增強(qiáng)居民群眾防范、識別能力，引導(dǎo)理性投資；進(jìn)一步協(xié)調(diào)相關(guān)部門，探索通過社區(qū)服務(wù)中心、街道、居委、村委等基層組織，專門設(shè)立防范非法集資宣傳欄，滾動宣傳最新的非法集資活動表現(xiàn)形式、手法和風(fēng)險企業(yè)，提升防范效能。

（二）平臺自律方面

1. 發(fā)揮行業(yè)協(xié)會的牽頭作用。其主要包括以下四個方面：一是強(qiáng)制入會制度。明確凡設(shè)立P2P平臺、開展相關(guān)業(yè)務(wù)的公司，除需符合相應(yīng)設(shè)立條件外，明確其必須加入地方行業(yè)協(xié)會。二是推動信息公開。建議由行業(yè)協(xié)會牽頭推動P2P平臺的信息公開制度。具體公開內(nèi)容方面，鑒于商業(yè)機(jī)密保護(hù)因素，P2P平臺無需對財務(wù)報表作全面披露，但對與投資者資金安全有關(guān)的流動性相關(guān)指標(biāo)以及不良貸款率等重要指標(biāo)數(shù)據(jù)，應(yīng)及時作出披露說明。這既給監(jiān)管部門監(jiān)管提供了便利，也為投資者資金安全提供了參考和保障。三是健全黑名單制度。主要針對P2P平臺、從業(yè)人員以及借款人三個方面建立黑名單制度，如平臺方面，可設(shè)立被監(jiān)管部門處罰、投資歸還多次逾期等標(biāo)準(zhǔn)，建立黑名單且平臺予以公示；借款人方面，可從以往不良P2P貸款記錄等角度，設(shè)立黑名單建立相應(yīng)黑名單庫，便于平臺和出資人篩選不良借款人。四是推動投資者風(fēng)險說明機(jī)制。目前很多P2P平臺為宣傳需要，夸大投資安全性和收益率，誘導(dǎo)投資者進(jìn)行投資。對此，行業(yè)協(xié)會應(yīng)牽頭做好投資者風(fēng)險說明，讓投資者明確了解投資標(biāo)的，能夠在識別風(fēng)險后作出合理判斷。

2．強(qiáng)化借款人資質(zhì)審核工作?？蓮囊韵挛宸矫嬷郑瑢杩钊诉M(jìn)行嚴(yán)格的審核：一是借款人基本信息，包括年齡、性別、職業(yè)、職務(wù)、受教育程度、工作年限和婚姻狀況等；二是償債能力，包括借款人工資、銀行賬單、投資支出、變現(xiàn)能力，以及在其他機(jī)構(gòu)的借款和保證金數(shù)額等；三是信用歷史，主要包括借款人擁有的存款賬戶數(shù)、信用卡張數(shù)及授信總額、信用貸款記錄等；四是財產(chǎn)狀況，主要考察借款人擁有的不動產(chǎn)，比如住宅和商鋪的所有權(quán)，是否按揭等；五是貸款條件，主要看借款人的貸款條件，比如貸款用途、期限、數(shù)額、保證人與借款人的關(guān)系等?；谝陨闲畔?，嘗試開展量化分析借款人違約概率，從而減少“劣質(zhì)”借款人進(jìn)入平臺。

3．探索建立風(fēng)險準(zhǔn)備金制度。由于當(dāng)前P2P行業(yè)良莠不齊，平臺普遍缺乏主動風(fēng)險管理措施和風(fēng)險抵御能力，故筆者建議參考銀行風(fēng)險準(zhǔn)備金制度，按照P2P公司注冊資本的一定比例從其自營資金、借款傭金中提取，存入托管銀行。這部分資金不得用于日常經(jīng)營，僅作為破產(chǎn)清算時清償債務(wù)之用。當(dāng)發(fā)生借款人逾期未能還款的情況，借款人可以選擇使用P2P平臺風(fēng)險準(zhǔn)備金償還部分貸款，繼而由P2P平臺取得該部分貸款的債權(quán)。不過，在具體實施過程中，應(yīng)該根據(jù)網(wǎng)貸公司規(guī)模、資質(zhì)、風(fēng)險控制能力等來合理確定風(fēng)險準(zhǔn)備金的比例，而不能完全照搬商業(yè)銀行的標(biāo)準(zhǔn)，否則會對P2P公司的發(fā)展造成嚴(yán)重限制。

（三）征信體系完善方面

在金融信用體系層面，要健全完善現(xiàn)有的征信體系。首先，應(yīng)嘗試建立P2P行業(yè)性征信體系。依托行業(yè)協(xié)會等機(jī)構(gòu)，建立地區(qū)性或跨地區(qū)的P2P行業(yè)性征信體系，建立借款人評級機(jī)制。對于在不同平臺有過借款經(jīng)歷的借款人，在定性和定量的基礎(chǔ)上搭建借款人的評級指標(biāo)體系，初期以定性分析為主，待樣本數(shù)據(jù)完善后逐漸以定量分析為主。同時，要充分利用個人有效數(shù)據(jù)，充分掌握借款者風(fēng)險特征，并及時共享風(fēng)險數(shù)據(jù)，化解潛在逾期風(fēng)險。其次，推動P2P行業(yè)性征信體系與人民銀行征信系統(tǒng)的對接。在行業(yè)性征信系統(tǒng)建設(shè)完成的基礎(chǔ)上，積極推動與央行征信系統(tǒng)的對接，拓展完善征信系統(tǒng)庫，將銀行信貸、小額貸款、P2P貸款等信貸數(shù)據(jù)聯(lián)通共享，拓展信息覆蓋面，提升征信系統(tǒng)精確度和準(zhǔn)確性。最后，在前兩步的基礎(chǔ)上，嘗試探索社會誠信評價體系建設(shè)。即在建立健全金融征信系統(tǒng)的基礎(chǔ)上，將能反映個人、法人誠信的其他非金融業(yè)務(wù)歷史信息納入，嘗試開展社會公民、法人的誠信體系建設(shè)，通過多行業(yè)、跨部門的征信信息共享，綜合評價誠信等級，實現(xiàn)征信系統(tǒng)的大信息共享、大數(shù)據(jù)研判、大平臺利用。

（四）刑事司法介入方面

P2P平臺涉嫌的非法集資案件，較一般非法集資案件涉及地域更廣、影響范圍更大，一旦平臺倒閉、負(fù)責(zé)人攜款潛逃，極易引發(fā)跨省市涉穩(wěn)事件。因此，在打擊查處此類非法集資案件中，除與處置其他非法集資案件強(qiáng)化追贓追逃、完善維穩(wěn)預(yù)案、落實維穩(wěn)責(zé)任等要求一致外，應(yīng)更加強(qiáng)化前端發(fā)現(xiàn)、前端處置、主動出擊、打早打小的要求。正鑒于此，總隊自年初逐步嘗試，牽頭各分（縣）局經(jīng)偵支（大）隊建立起以“專業(yè)指導(dǎo)、屬地負(fù)責(zé)”為基本原則，“分區(qū)排查、分色預(yù)警、分類管控”為核心措施的P2P公司非法集資犯罪風(fēng)險排查處置機(jī)制。其具體措施如下：

1．分區(qū)排查。提請上海市公安局下發(fā)通知，由屬地公安機(jī)關(guān)綜合運(yùn)用工商數(shù)據(jù)比對、網(wǎng)上輿情搜集、社區(qū)基礎(chǔ)排摸等措施，牽頭定期對實際經(jīng)營地在轄區(qū)內(nèi)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸企業(yè)開展基礎(chǔ)排查，掌握公司、人員概況，形成工作臺賬，每周更新上報。同時，總結(jié)提煉商務(wù)樓宇管控法等工作法，知曉以什么地域為重點(diǎn)進(jìn)行排查，解決“何處排查”的問題。

2．分色預(yù)警。對轄區(qū)內(nèi)P2P企業(yè)，逐家研判問題隱患，評估“黑、紅、黃、藍(lán)”風(fēng)險等級。重點(diǎn)參考以下幾個方面：一是“看借款標(biāo)的”，即P2P網(wǎng)站發(fā)布的借款項目是否存在“一標(biāo)多投”、“項目拆分”、自融自用、弄虛作假等情況；二是“看資金兌付”，即P2P網(wǎng)站是否有承諾本息逾期兌付或平臺充值資金無法轉(zhuǎn)賬、提現(xiàn)等情況；三是“看網(wǎng)站運(yùn)營”，即P2P企業(yè)是否出現(xiàn)停業(yè)倒閉、相關(guān)網(wǎng)站鏈接無法打開等現(xiàn)象；四是“看公司高管”，即企業(yè)實際控制人是否有前科劣跡或失聯(lián)潛逃可能；五是“看公司是否有民事訴訟”，通過與地區(qū)法院間協(xié)作，了解企業(yè)是否有涉及資金借貸的民事訴訟。

3．分類管控。滾動排查工作中，了解企業(yè)是否正常經(jīng)營、借款項目年回報率高低、承諾本息是否按期兌付、借款款項是否進(jìn)入平臺下屬個人賬戶、平臺負(fù)責(zé)人是否失聯(lián)頻繁出入境等重要情況變動，分類明確基礎(chǔ)排查、立案偵查、資金查控、現(xiàn)場核查等不同刑事介入手段，力爭對P2P非法集資案件早發(fā)現(xiàn)、早處置，積極爭取工作主動權(quán)。目前，這一機(jī)制已在全市推廣，并已收到了良好的效果。

Humbly Discuss Risks of Many-People- Involved Crime in P2P Online Lending Field and Formation of its Prevention and Control Mechanism in Shanghai

Dai Xinfu, Zhang Ying （ECID of Shanghai Public Security Bureau, Shanghai 200083, China）

Abstract:In recent years, several illegal fund-raising crimes have occurred in P2P lending sector in Shanghai and in other parts of the country, which has a bad e■ ect on social stability. Because criminal judicial departments’ late response has added pressure to police departments in investigation, it is necessary to analyze the development state of P2P lending sector, risks of illegal fund-raising, di■ erent crime incidence trends in di■ erent areas and causes of present problems. Based on the analysis, series of suggestions are made concerning supervision, development of the business, formation of social credit system, criminal investigation and so on.

Key Words:P2P; Online Lending; Illegal Fund Raising; Analysis of Causes; Prevention and Control Mechanism

中圖分類號：D917.6

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：B

文章編號：1008-5750（2016）02-0037-（08）

DOI:10.13643/j.cnki.issn1008-5750.2016.02.004

收稿日期：2015-01-18 責(zé)任編輯：陳 匯

作者簡介：戴新福，男，上海市公安局經(jīng)濟(jì)犯罪偵查總隊政委，上海市公安局刑事專家委員會專家委員，上海市金融法學(xué)會常務(wù)理事，中國檢察學(xué)會金融檢察專業(yè)委員會理事；張瀛，男，上海市公安局經(jīng)濟(jì)犯罪偵查總隊一支隊探長。