減稅：供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革的缺環(huán)

韋森

綜觀當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)的基本格局和走勢可以發(fā)現(xiàn)，中國的鋼鐵、煤炭、水泥、玻璃、石油、石化、鐵礦石、有色金屬等幾大行業(yè)，虧損面達(dá)到80%，產(chǎn)能過剩非常嚴(yán)重。

截至今年2月底，幾大行業(yè)的生產(chǎn)價格指數(shù)（PPI）已連續(xù)48個月呈負(fù)增長狀態(tài)，這幾大行業(yè)對整個工業(yè)PPI下降的貢獻(xiàn)占了70%-80%。其他行業(yè)包括中小民營企業(yè)也大多數(shù)經(jīng)營困難，大量企業(yè)實(shí)際上已經(jīng)倒閉了。在2016年前兩個月，中國的外貿(mào)出口呈斷崖式下跌征兆。

在此宏觀經(jīng)濟(jì)格局下，給企業(yè)和家庭個人減稅減負(fù)，進(jìn)行中國經(jīng)濟(jì)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，成為社會共識，企業(yè)界和社會各界都希望看到有關(guān)減稅的更多具體政策措施。

在今年“兩會”期間，國務(wù)院總理李克強(qiáng)所提出的營改增為主的減稅降費(fèi)三條措施，預(yù)計(jì)可給企業(yè)和個人5000億元的“減負(fù)”。但這好像已經(jīng)說了幾年，并不是今年尚未完成營改增的建筑業(yè)、房地業(yè)、金融業(yè)和生活服務(wù)業(yè)等領(lǐng)域的稅制改革，所能給這些行業(yè)帶來的真正稅費(fèi)減少額。迄今為止，在降低制造業(yè)增值稅稅率方面，政府并沒有減少現(xiàn)有稅種的計(jì)劃，反而在研究增設(shè)一些新的稅種（如全國普征房產(chǎn)稅、遺產(chǎn)稅等），故現(xiàn)在仍可認(rèn)為，減稅仍是中國經(jīng)濟(jì)增速下行格局下政府宏觀經(jīng)濟(jì)管理的政策缺環(huán)。

從理論上來說，低稅負(fù)的國家，企業(yè)才有競爭力，這是經(jīng)濟(jì)學(xué)常識，也為近代以來各國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展路徑所證實(shí)。200多年前，亞當(dāng)·斯密在《國富論》第三卷第三章中就指出：“除了和平、適宜稅賦（easy taxes）和有包容性的司法外，把一個最原始的國家發(fā)展為最大限度繁榮的國家，就不再需要別的什么了?！睆慕?jīng)濟(jì)學(xué)的基本原理來看，任何征稅和提高稅率的政策，都會減少企業(yè)和家庭的私人財富，通過一些內(nèi)在關(guān)聯(lián)和傳導(dǎo)機(jī)制，對企業(yè)的投資和擴(kuò)張，家庭的消費(fèi)支出，都會產(chǎn)生一定的遏制作用，從而對宏觀經(jīng)濟(jì)增長產(chǎn)生影響。

高稅負(fù)的來源

數(shù)年前，世界銀行一些專家曾對稅收與經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)系做過一項(xiàng)實(shí)證研究，他們發(fā)現(xiàn)在一個現(xiàn)代國家里，當(dāng)宏觀稅負(fù)在10.3%-30.9%時，每提高1%的稅負(fù)，將使國內(nèi)投資下降0.66%，GDP增速下降0.36%。該研究還發(fā)現(xiàn)，在稅收與經(jīng)濟(jì)增長之間一般有這樣一種負(fù)相關(guān)關(guān)系，主要因?yàn)椋海?）企業(yè)所得稅的增收會降低企業(yè)贏利水平，削弱了企業(yè)的國際市場競爭力；（2）個人所得稅的增收，則會降低勞動收益率，抑制勞動供給；（3）增值稅和營業(yè)稅的增收，會抑制民間消費(fèi)。正是因?yàn)槎愂张c經(jīng)濟(jì)增長之間有負(fù)相關(guān)關(guān)系，每當(dāng)經(jīng)濟(jì)危機(jī)發(fā)生時，西方發(fā)達(dá)國家的政府首先考慮的宏觀刺激措施不是政府花錢，而是減稅。

中國經(jīng)濟(jì)已經(jīng)連續(xù)三年多增速下滑，PPI 已經(jīng)48個月為負(fù)，這說明中國經(jīng)濟(jì)處在增長中的不景氣已經(jīng)時間很長了。中國外貿(mào)出口2015年出現(xiàn)負(fù)增長，外貿(mào)出口總額從2014年的2.34億美元下降到2015年的2.27萬億美元，絕對量下降了700億美元，同比下降1.8%。2016年前兩個月，中國的外貿(mào)出口幾乎呈現(xiàn)斷崖式下跌，1月份的外貿(mào)出口比去年下降11.8%（去年1月份的基數(shù)本身就很低），2月份中國的外貿(mào)出口又大跌20.6%。由于目前中國的外貿(mào)出口依存度高達(dá)20.87%，外貿(mào)出口的下滑，無疑會導(dǎo)致中國GDP增速的進(jìn)一步下行。

中國的外貿(mào)企業(yè)乃至國內(nèi)一般生產(chǎn)企業(yè)，面臨著四大挑戰(zhàn)：1.勞動力成本在上升；2.人民幣實(shí)際不斷升值；3.企業(yè)融資成本居高不下；4.企業(yè)稅負(fù)很重。在上述4個因素中，因?yàn)橹袊?jīng)濟(jì)到了人口紅利的拐點(diǎn)，加上勞動工資的剛性，使中國制造的產(chǎn)品的單位勞動力成本很難再下降；人民幣的匯率是國際國內(nèi)綜合因素決定，不可能任意貶值。在此情況下，中國政府的合宜宏觀經(jīng)濟(jì)政策選項(xiàng)，要么在貨幣政策方面進(jìn)一步寬松，降低實(shí)際利率，從而降低企業(yè)的債務(wù)利息負(fù)擔(dān)和融資成本；要么進(jìn)一步減稅，降低企業(yè)的成本，增加中國企業(yè)的國際競爭力，保持中國的外貿(mào)出口不至于大幅度下滑。

在中國經(jīng)濟(jì)增速下行的格局中，減稅是否是一項(xiàng)刺激經(jīng)濟(jì)的宏觀政策措施，還涉及兩個問題，一是中國企業(yè)的稅負(fù)到底重不重？二是在中國各行各業(yè)均產(chǎn)能過剩的情況下，政府減稅對企業(yè)發(fā)展乃至整個經(jīng)濟(jì)的增長有用？

首先，對于中國經(jīng)濟(jì)的宏觀稅負(fù)，從官方各部門到經(jīng)濟(jì)學(xué)研究機(jī)構(gòu)乃至經(jīng)濟(jì)學(xué)家們都有不同的計(jì)算數(shù)字。從中國官方的18.72%的狹義稅負(fù)，到IMF稍寬口徑的29.1%宏觀稅負(fù)，再到有學(xué)者2014年政府決算報告的政府總收入計(jì)算的38.2%寬口徑宏觀稅負(fù)不等。這也許不能說明中國企業(yè)稅負(fù)到底重還是不重。

由于中國的稅收收入主要來自流通環(huán)節(jié)，中國政府的財政收入實(shí)際上也不只是稅收（據(jù)有關(guān)專家計(jì)算，我國各級政府的財政收入中非稅收收入已經(jīng)超過40%），我們可以根據(jù)中金公司研究部和其他研究機(jī)構(gòu)所制定的三張表中，大致判斷我國企業(yè)稅負(fù)輕重狀況：

上述三張圖表清楚地表明，中國企業(yè)的實(shí)際稅負(fù)并不輕。相對于企業(yè)利潤來說，中國企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)幾乎是最重的，而高稅負(fù)的主要來源是流轉(zhuǎn)稅，企業(yè)所得稅也不輕。

減稅降負(fù)，第一要務(wù)

中國已經(jīng)是世界第一制造業(yè)大國和第一外貿(mào)出口國。2015年中國的外貿(mào)出口絕對量下降，但仍占世界出口總額15%。在目前中國大量企業(yè)產(chǎn)能過剩，企業(yè)利潤率下降，許多企業(yè)資不抵債，稅負(fù)又這么重，中國經(jīng)濟(jì)增長能否維持，一個重要的方面就是看中國企業(yè)的盈利能力以及在國際市場的競爭能力。如果宏觀政策還注重政府的投資和花錢，而不考慮微觀企業(yè)的運(yùn)行成本，不減稅，等大量企業(yè)關(guān)門了，不可能只靠政府投資擴(kuò)張和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的一維推動，就能維持未來五年到十年的中國經(jīng)濟(jì)中高速增長。

目前一種流行的觀點(diǎn)是，既然中央經(jīng)濟(jì)工作會議定調(diào)要進(jìn)行供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，要去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿，就應(yīng)該讓一些產(chǎn)能過剩的企業(yè)倒閉乃至破產(chǎn)，減稅只能延緩這些僵尸企業(yè)的破產(chǎn)和死亡，這不利于中國產(chǎn)業(yè)的升級轉(zhuǎn)型和長期經(jīng)濟(jì)增長。甚至有經(jīng)濟(jì)學(xué)家主張，與其減稅讓一些在倒閉破產(chǎn)邊沿掙扎的企業(yè)存活下來，倒不如干脆把政府的財政支出花在補(bǔ)貼下崗工人的失業(yè)救濟(jì)金上。這些似是而非的宏觀經(jīng)濟(jì)政策思路，是非常危險的。

在這種改革思路的指引下，盡管中國幾乎所有行業(yè)的利潤率都在下降，大量企業(yè)因產(chǎn)能過剩而虧損，從而處于面臨倒閉的邊緣，但各級政府的稅務(wù)部門卻為完成財稅征收計(jì)劃指標(biāo)而不斷到企業(yè)征討稅費(fèi)，乃至征過頭稅，要求企業(yè)預(yù)繳稅款，甚至通過亂罰亂懲增加即時的財政收入。這樣下去，等大量企業(yè)存活不下去了，政府還能從哪里籌錢發(fā)數(shù)百萬乃至上千萬失業(yè)工人的救濟(jì)金？靠財政赤字、還是靠央行印鈔？

供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，不應(yīng)該是橫下心來讓大量企業(yè)破產(chǎn)而強(qiáng)行去產(chǎn)能，而應(yīng)該盡量通過財政政策降低稅負(fù)，并通過寬松的貨幣政策降低實(shí)際利率，減輕企業(yè)的負(fù)債付息負(fù)擔(dān)，讓一些微利甚至虧損的企業(yè)存活下來，從而只讓一些實(shí)在沒有發(fā)展前景和根本不可能完成轉(zhuǎn)型升級的少數(shù)“僵尸企業(yè)”倒閉破產(chǎn)。不然的話，在目前的國內(nèi)、國際經(jīng)濟(jì)大環(huán)境中仍采取高稅收、高利息和高融資成本的宏觀經(jīng)濟(jì)政策，等大量中國企業(yè)破產(chǎn)了，幾十年中國市場化改革開放過程中培養(yǎng)出來的幾十萬乃至數(shù)百萬中國企業(yè)家倒了下去，還有多少人還敢做企業(yè)？還會有“大眾創(chuàng)業(yè)”和“萬眾創(chuàng)新”嗎？

一句話：減稅，中國經(jīng)濟(jì)才有未來；中國的企業(yè)活了，中國經(jīng)濟(jì)才能有長期的增長。

減稅當(dāng)行

如果說減稅是中國經(jīng)濟(jì)增速下行格局下政府宏觀經(jīng)濟(jì)政策的第一要務(wù)，進(jìn)一步的問題是目前減稅是否可行？

經(jīng)濟(jì)學(xué)界、財政學(xué)界和政府決策部門有一種觀點(diǎn)：政府的財政收入增速在下降，而政府的財政剛性支出在增加，財政赤字在加大，政府哪有減稅的空間和可能？減稅又怎么可行？這種觀點(diǎn)背后的邏輯是錯誤的。正是因?yàn)橹袊?jīng)濟(jì)增速在下行，大量企業(yè)的產(chǎn)量和產(chǎn)品銷售量在減少、企業(yè)利潤減少，乃至關(guān)停破產(chǎn)了，這才是政府財政收入下降的主要原因。正是因?yàn)檎呢斦杖朐鏊傧陆?，才需要政府對企業(yè)減稅；現(xiàn)在減稅，企業(yè)好了，才能期望未來政府的財政收入的增長。這正是供應(yīng)學(xué)派經(jīng)濟(jì)學(xué)乃至經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本道理。如果整個經(jīng)濟(jì)和政府財稅收入都在高速增長時期，還需要減稅嗎？

要認(rèn)識到減稅的可行性，牽涉三個問題：第一，過去20多年，中國政府財政收入的快速增長的原因是什么；第二，減稅，哪些稅當(dāng)減，哪些稅能減？第三，減稅，是否必須增加政府的財政赤字？與第三個相關(guān)聯(lián)的一個問題是，政府的財政赤字，在多大的水平上才是經(jīng)濟(jì)和社會所能容忍和接受的。限于篇幅，本文這里只探討前兩個問題。

首先在過去20多年，中國的財政收入確實(shí)是在超高速增長。1994年實(shí)行分稅制改革到2014年，中國政府的公共財政收入每年大約是GDP增速的兩倍。即使扣除財政收入和GDP增長的價格因素，按可比價格來計(jì)算，過去20多年政府財政收入也大大高于GDP增速。

正是因?yàn)檫^去20多年中政府的財政收入超高速增長，在國民收入中，居民收入和企業(yè)收入的份額越來越小。根據(jù)中國統(tǒng)計(jì)年鑒上的可比數(shù)字可以算出，從1994年到2014年，政府財政收入從5218.1億元增長到140350億元，翻了26.9倍；同一時期，中國城市居民的年可支配收入則從3496.2元增加到288843.9元，翻了8.3倍；中國農(nóng)村居民純收入從1221元提高到2014年的10488.9元，翻了8.6倍。2000年到2014年，政府財政收入的實(shí)際增長遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于政府年初制定的計(jì)劃目標(biāo)，有許多年份都完成了年初計(jì)劃的200%乃至300%以上。

為什么中國政府的財稅收入保持了如此高的增速？一般認(rèn)為，這首先要?dú)w結(jié)過去20多年是中國經(jīng)濟(jì)的高速增長時期。在經(jīng)濟(jì)的繁榮時期，企業(yè)交易和經(jīng)營活動頻繁，企業(yè)在增長，由于中國的稅制主要是以增值稅為主的流轉(zhuǎn)稅，故政府的財稅收入自然也會高速增長，但這種邏輯根本解釋不了，為什么每年政府財政收入增速都是GDP增速的近兩倍。

其次，在1994年中國實(shí)行分稅制改革時，當(dāng)時的《中華人民共和國增值稅暫行條例》規(guī)定的增值稅稅率為17%，那時基本上還是實(shí)行手工增值稅發(fā)票。由于當(dāng)時整個國家和稅務(wù)部門電腦互聯(lián)網(wǎng)還沒有形成，稅務(wù)機(jī)關(guān)比較缺乏對納稅人使用增值稅專用發(fā)票進(jìn)行監(jiān)控的有效手段，企業(yè)避稅、逃稅比較容易。這實(shí)際上意味著，制定這么高的增值稅稅率，就預(yù)先假定稅收征收率（實(shí)征稅收與應(yīng)征稅收的百分比）不高。隨著互聯(lián)網(wǎng)的迅速發(fā)展，在我國稅務(wù)系統(tǒng)信息化中，通過引入現(xiàn)代計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的“金稅工程”的全面鋪開，大幅度降低了企業(yè)和個人逃稅可能。

據(jù)有關(guān)專家研究，經(jīng)過三期金稅工程的建設(shè)，目前金稅工程在主體軟件CTAIS（中國稅務(wù)信息管理系統(tǒng)）建立了有35個模塊的管理、征收、稽查、處罰、執(zhí)行、救濟(jì)、監(jiān)控七個子系統(tǒng)，并在稅務(wù)系統(tǒng)信息化建設(shè)過程中形成了數(shù)萬人的信息技術(shù)隊(duì)伍。有了如此發(fā)達(dá)的金稅工程和龐大的稅務(wù)征收人員和信息技術(shù)隊(duì)伍，近些年來我國的稅收征收率不斷提高，應(yīng)該是這些年財政收入快速增長的一個主要原因。

多年來，各級政府和財政部門把稅收和財政收入的高速增長當(dāng)作政績來報，各級財稅部門采取了激勵兼容的獎勵制度，也是其中的一些原因。而全國稅務(wù)部門的稅收征收率的提高，實(shí)際上是加重了企業(yè)的稅負(fù)。

理解了過去20多年中國政府財政收入超高速增長的原因，也就理解了在中國經(jīng)濟(jì)下行的情況下，政府應(yīng)當(dāng)采取的宏觀經(jīng)濟(jì)政策。如果政府把推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革作為我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的目標(biāo)，當(dāng)確立給企業(yè)減稅以推動中國經(jīng)濟(jì)長期增長的基本改革思路。

當(dāng)前大量中國企業(yè)經(jīng)營非常困難，要啟動以預(yù)算管理體制改革、稅收體制改革和調(diào)整央地財政關(guān)系的財稅體制綜合配套改革，就應(yīng)該考慮同時降低制造業(yè)增值稅稅率和其他減稅、減費(fèi)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策。一句話，給企業(yè)減稅減負(fù)為主軸的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，既是確保中國經(jīng)濟(jì)增速不會大幅度下滑的一劑良藥，也是未來財稅體制改革的前提和基本內(nèi)容。

作者為復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)思想與經(jīng)濟(jì)史研究所所長