國(guó)家賴賬的后果

梁發(fā)芾

蘇聯(lián)政府的違約行為，導(dǎo)致其無(wú)法進(jìn)入國(guó)際資本市場(chǎng)，被排除在國(guó)際資本市場(chǎng)之外七十多年，給其融資帶來(lái)嚴(yán)重障礙

主權(quán)國(guó)家欠外國(guó)政府、組織或個(gè)人的債務(wù)，就是主權(quán)債務(wù)。

主權(quán)債務(wù)的有趣之處在于，世界上并沒(méi)有一個(gè)超越主權(quán)的法院，去強(qiáng)制執(zhí)行主權(quán)國(guó)家的欠債。尤其當(dāng)債權(quán)人是私人投資者的情況下，討債的道路將會(huì)更為曲折漫長(zhǎng)。有些債權(quán)人在法院提起訴訟，往往也能贏得官司，可法院既不可能強(qiáng)制另一個(gè)主權(quán)國(guó)家履行義務(wù)，也無(wú)法到這個(gè)國(guó)家去扣押該國(guó)的財(cái)產(chǎn)；而債務(wù)國(guó)的某些財(cái)產(chǎn)往往還要受到外交豁免，不能扣押。這種情況下，一個(gè)國(guó)家一旦決心欠外國(guó)人的錢不還，外國(guó)債權(quán)人幾乎沒(méi)有什么好辦法去解決。

主權(quán)債務(wù)的這種不對(duì)等，顯然鼓勵(lì)了主權(quán)債務(wù)國(guó)的違約行為。債務(wù)違約，既有可能是這個(gè)國(guó)家喪失了償還能力，也可能是喪失了償還意愿。從世界歷史看，一個(gè)主權(quán)國(guó)家真的沒(méi)有資源以償還外債，出現(xiàn)資不抵債的破產(chǎn)狀況，那是絕無(wú)僅有。而主權(quán)債務(wù)國(guó)家的違約，往往是因?yàn)榻?jīng)過(guò)多方權(quán)衡，覺(jué)得償債不如違約。一旦違約，就可以迫使債權(quán)人坐下來(lái)重新談判債務(wù)事宜，要么重組、要么展期、要么減息、要么無(wú)償減免?？傊?，通過(guò)重新談判協(xié)商，爭(zhēng)取到對(duì)債務(wù)國(guó)更有利的條件，這當(dāng)然還算是有良心的；而有些債務(wù)國(guó)覺(jué)得既然我不償還你也拿我沒(méi)辦法，干脆將債務(wù)一風(fēng)吹了，求得個(gè)無(wú)債一身輕。

在債權(quán)人沒(méi)有辦法討還債務(wù)的時(shí)候，武力幾乎是唯一有效的辦法。當(dāng)然，武力討債的前提往往是使用武力的國(guó)家本身就是債權(quán)人。如果是私人債權(quán)人，他們自己沒(méi)有武裝力量，他們的母國(guó)也不大會(huì)為本國(guó)投資者去大動(dòng)干戈的。

我們看看歷史上著名的老賴委內(nèi)瑞拉，在一百年前發(fā)生了什么。

話說(shuō)1902年，委內(nèi)瑞拉國(guó)內(nèi)大亂，內(nèi)亂中的委內(nèi)瑞拉決定拒絕償還外債。委內(nèi)瑞拉當(dāng)時(shí)有多少外債呢？據(jù)統(tǒng)計(jì)，1900年，委內(nèi)瑞拉國(guó)債高達(dá)19000萬(wàn)玻利瓦爾（該國(guó)貨幣名），是年國(guó)民總收入的七倍。當(dāng)時(shí)執(zhí)政的領(lǐng)導(dǎo)也叫卡斯特羅。1902年3月1日，卡斯特羅決定中斷清理內(nèi)外債業(yè)務(wù)。也就是說(shuō)，乘著內(nèi)亂，干脆將內(nèi)外債賴掉算了。

這當(dāng)然引起國(guó)外債主的極大不滿。事實(shí)上，早在1901年，德國(guó)就開(kāi)始要求委內(nèi)瑞拉償還1896年的貸款，并要求對(duì)其利益受到損害的德國(guó)僑民賠償損失。1902年，德國(guó)、法國(guó)、英國(guó)和意大利的外交代表都要求償還貸款。但委內(nèi)瑞拉無(wú)法就未償數(shù)額與債權(quán)國(guó)達(dá)成一致。當(dāng)時(shí)的估算是，委內(nèi)瑞拉對(duì)德國(guó)籍債券持有人的違約金額本息合計(jì)為1250萬(wàn)美元，欠英國(guó)約為250萬(wàn)美元，欠意大利的數(shù)量要小一些。而卡斯特羅認(rèn)為，各國(guó)要求歸還的外債賬單上有49000萬(wàn)玻利瓦爾，要用十年全部國(guó)家收入才能把賬還完，即使厲行節(jié)約，國(guó)家每年也只能還400萬(wàn)玻利瓦爾。

1902年12月7日，德國(guó)和英國(guó)公使向委內(nèi)瑞拉外交部長(zhǎng)洛佩斯·巴拉爾特遞交了一份最后通牒，在英、德聯(lián)合艦隊(duì)司令道格拉斯的命令下，委內(nèi)瑞拉在拉呱啦（委內(nèi)瑞拉的一個(gè)港口）的海軍全部被俘。作為報(bào)復(fù)，卡斯特羅將德國(guó)和英國(guó)的僑民也全部囚禁起來(lái)，但在美國(guó)公使保恩的提議下，后來(lái)又釋放了他們。在卡貝略港（該國(guó)港口），一群暴民襲擊了英國(guó)船只，英國(guó)兩艘巡洋艦炮轟并洗劫了要塞。意大利也于12月11日采取聯(lián)合行動(dòng)，派來(lái)兩艘兵艦參加封鎖。這些國(guó)家轟炸了委內(nèi)瑞拉的港口，擊沉了委內(nèi)瑞拉三艘軍艦，并接管了海關(guān)稅收大廈，對(duì)委內(nèi)瑞拉實(shí)行了封鎖。

委內(nèi)瑞拉很快服軟。在委內(nèi)瑞拉的請(qǐng)求下，美國(guó)與參加封鎖的國(guó)家代表進(jìn)行了會(huì)談，最終于12月17日簽訂華盛頓議定書，提出一項(xiàng)解決辦法：將還債分為兩類，一類是卡斯特羅上臺(tái)以前由于內(nèi)戰(zhàn)而欠下的外債，這類債務(wù)必須于數(shù)月內(nèi)還清；另一類是卡斯特羅的政府和內(nèi)戰(zhàn)欠下的，這類債務(wù)，由委內(nèi)瑞拉指派一人，債權(quán)國(guó)各派一人，組成聯(lián)合委員會(huì)，仔細(xì)清查。委內(nèi)瑞拉還被要求從1903年3月1日起，按分期付款的方式，將拉呱啦和卡貝略港海關(guān)稅收的30%匯給位于卡拉卡斯的英格蘭銀行，且這項(xiàng)稅收不能基于任何目的被讓與；如果委內(nèi)瑞拉政府沒(méi)有履行此項(xiàng)義務(wù)，比利時(shí)海關(guān)官員應(yīng)負(fù)責(zé)征收這兩個(gè)港口的海關(guān)稅收并管理這些稅收，直到委內(nèi)瑞拉政府將上述求償履行完畢。委內(nèi)瑞拉政府也作出清償貸款和所有外債的承諾。參與封鎖的國(guó)家交還了被俘的委內(nèi)瑞拉船只，解除了封鎖。

像委內(nèi)瑞拉這樣因?yàn)閷?duì)外債違約而遭到武力打擊的，在十九世紀(jì)比較常見(jiàn)。

1847年，西班牙對(duì)持有其主權(quán)債券的英國(guó)人發(fā)生了違約，一位國(guó)會(huì)議員建議可以用古巴和波多黎各向英國(guó)抵債，而這就意味著要發(fā)動(dòng)一場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)。帕默斯頓認(rèn)為此種情況下發(fā)動(dòng)戰(zhàn)爭(zhēng)是不適宜的，但同時(shí)也確認(rèn)，英國(guó)有權(quán)利這么做，并有權(quán)利在其他情況下使用武力。

1862年，法國(guó)和英國(guó)聯(lián)合干預(yù)墨西哥，幫助本國(guó)國(guó)民索取債務(wù)。1876年，埃及和土耳其償債出現(xiàn)拖延，法國(guó)和英國(guó)也進(jìn)行了軍事干預(yù)。1915年，美國(guó)以收取債務(wù)為由占領(lǐng)海地。

武力干預(yù)雖然有助于討回債務(wù)，但也受到一些經(jīng)常有外債違約行為的國(guó)家的反對(duì)。當(dāng)時(shí)阿根廷外交部長(zhǎng)路易斯·瑪利亞·德拉戈指出，使用武力索取主權(quán)債務(wù)是一種不正當(dāng)?shù)耐饨皇侄危`反了國(guó)際法。德拉戈的主張被稱為“德拉戈主義”，其核心是防止單方面使用武力索償主權(quán)債務(wù)。但“德拉戈主義”很可能損害對(duì)主權(quán)債務(wù)義務(wù)的遵守。如果沒(méi)有武力討債做后盾，一個(gè)國(guó)家要違約還不非常隨便？在1907年的第二次海牙和平會(huì)議上，德拉戈的建議成為核心議題，會(huì)上經(jīng)妥協(xié)形成的德拉戈—波特公約禁止使用武力收回合同債務(wù)，仲裁成為當(dāng)時(shí)解決主權(quán)債務(wù)違約的優(yōu)先方式，但使用武力作為補(bǔ)充仍然是合法的。

使用武力仍然是懸在主權(quán)債務(wù)國(guó)頭上的一把利劍，債務(wù)國(guó)除了接受仲裁，別無(wú)選擇。直到第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束，《聯(lián)合國(guó)憲章》通過(guò)禁止使用武力將德拉戈—波特公約普遍化，債權(quán)國(guó)武力討債終于退出歷史舞臺(tái)。武力討債不能實(shí)行了，但主權(quán)債務(wù)違約似乎比以前更為常見(jiàn)。

委內(nèi)瑞拉欠債不還，遭遇武力打擊。而在委內(nèi)瑞拉挨打十多年以后，蘇維埃政權(quán)則一口氣廢除了所有的內(nèi)外債務(wù)，引起了曠日持久的糾紛。

俄國(guó)十月革命后，新成立的蘇維埃政權(quán)向全世界宣告，不承認(rèn)沙俄政府和其后臨時(shí)政府所舉借的所有債務(wù)，不管內(nèi)債還是外債。這事發(fā)生在1918年初，這是迄今為止人類歷史上最大的一次公然主權(quán)債務(wù)違約。這次債務(wù)違約帶來(lái)了長(zhǎng)達(dá)七八十年的糾紛。

19世紀(jì)末20世紀(jì)初，俄國(guó)開(kāi)展現(xiàn)代國(guó)家建設(shè)的時(shí)候，舉借了大量外債，其中最多的是向法國(guó)的舉債。當(dāng)時(shí)俄國(guó)與法國(guó)結(jié)成同盟關(guān)系，俄國(guó)以支持法國(guó)對(duì)抗德國(guó)為條件換取法國(guó)對(duì)俄國(guó)進(jìn)行投資；同時(shí)俄國(guó)在法國(guó)巴黎發(fā)行國(guó)債，法國(guó)政府為了鞏固與俄國(guó)的同盟關(guān)系，也鼓勵(lì)法國(guó)國(guó)民積極購(gòu)買俄國(guó)債券。這時(shí)候，俄國(guó)是世界上最大的主權(quán)債務(wù)國(guó)，而法國(guó)人則保有俄國(guó)外債的80%。1914年底法國(guó)對(duì)俄國(guó)債權(quán)為25億美元。除了國(guó)債外，法國(guó)還對(duì)俄國(guó)進(jìn)行了直接投資。

蘇維埃政權(quán)宣布廢除外債的決定，引起世界強(qiáng)烈反對(duì)。美國(guó)大使、法國(guó)政府、英國(guó)政府相繼發(fā)言，稱蘇聯(lián)政府作出了不正當(dāng)?shù)臎Q定，此決定無(wú)效。1918年10月23日，法國(guó)外交部稱：“將來(lái)成立的俄國(guó)政府，只有在繼承前政府債務(wù)的前提下才能得到承認(rèn)。”法國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)1919年5月30日也說(shuō)：“任何國(guó)家都沒(méi)有債務(wù)違約的權(quán)利。如果政權(quán)交替就可以廢除債務(wù)，那么世界上任何國(guó)家都不可能在國(guó)際市場(chǎng)上發(fā)債了。”

布爾什維克政府雖然廢除了外債，但是在遭受德國(guó)、白軍和協(xié)約國(guó)軍隊(duì)的猛烈反攻時(shí)，對(duì)于外債問(wèn)題采取曖昧態(tài)度。1918年3月27日，俄國(guó)報(bào)道稱，為了進(jìn)行和平談判，政府可能撤回此前廢除外債的決定；1919年1月14日至16日，蘇聯(lián)與英國(guó)在斯德哥爾摩舉行會(huì)談，蘇聯(lián)表示愿意解決俄國(guó)的外債問(wèn)題；此后蘇聯(lián)在巴黎和會(huì)上也曾表示，為實(shí)現(xiàn)和平，政府有意就是否應(yīng)該部分履行此前已經(jīng)廢除的債務(wù)進(jìn)行研究；1919年2月14日，列寧在與法國(guó)外長(zhǎng)的會(huì)談中曾稱，正在考慮以自然資源的形式償還債務(wù)；此外，蘇聯(lián)外交人民委員契切林1919年11月19日再次提出償還債務(wù)。

但隨著在戰(zhàn)場(chǎng)上的勝利，蘇聯(lián)立即變臉，否定一切有關(guān)重新考慮外債的說(shuō)法。蘇聯(lián)對(duì)外貿(mào)易人民委員克拉辛1920年3月28日說(shuō)：“蘇聯(lián)政府不承認(rèn)舊債務(wù)，我們完全無(wú)意就此問(wèn)題展開(kāi)對(duì)話?！?927年，蘇聯(lián)提出償付法國(guó)求償額15%以換取進(jìn)入法國(guó)資本市場(chǎng)的要求，遭到法國(guó)的拒絕。1928年11月，債權(quán)人抱團(tuán)求償，組成了債權(quán)人國(guó)際委員會(huì)，主要的歐洲債券持有人組織都向該委員會(huì)派出代表，并承諾不單獨(dú)同蘇聯(lián)政府進(jìn)行交易。第二次世界大戰(zhàn)期間，蘇聯(lián)得到國(guó)外的金融幫助，但這些債務(wù)又于1947年被違約。

蘇聯(lián)政府雖然廢除了前政權(quán)的一切外債，起初確實(shí)無(wú)債一身輕，但違約并未給蘇聯(lián)帶來(lái)當(dāng)初所設(shè)想的好處。蘇聯(lián)政府的違約行為，導(dǎo)致其無(wú)法進(jìn)入國(guó)際資本市場(chǎng)，被排除在國(guó)際資本市場(chǎng)之外七十多年，給其融資帶來(lái)嚴(yán)重障礙。直到戈?duì)柊蛦谭驎r(shí)期，急于進(jìn)入國(guó)際資本市場(chǎng)融資的蘇聯(lián)政府和債權(quán)人仍然在進(jìn)行談判。

1986年，蘇聯(lián)和英國(guó)處理了英國(guó)籍債券持有人的求償，蘇聯(lián)向英國(guó)支付了8200萬(wàn)英鎊，相當(dāng)于債券面值的63%，免除積累未付的利息。顯然，這種償債只具有象征意義。經(jīng)過(guò)七十多年，債權(quán)人不但沒(méi)有得到一分錢利息，連本金也只拿到一半多。無(wú)疑，七十年后的英鎊已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有當(dāng)初的購(gòu)買力了。當(dāng)然，能夠清償一部分，總還是代表了蘇聯(lián)政府的一種態(tài)度。蘇聯(lián)解體后，美國(guó)仍然在與俄羅斯談判1917年債務(wù)違約的最終清償方案，一直到20世紀(jì)90年代中期。1997年，法國(guó)和俄羅斯達(dá)成了30億法郎的清償方案，約為面值的42%，并于2000年最終得到償付。

盡管經(jīng)過(guò)八十多年清償?shù)那穫c當(dāng)初約定的本息相比十分懸殊，債權(quán)人的利益遭受到很大的損害，但在這漫長(zhǎng)的交涉糾紛中，當(dāng)初高調(diào)賴賬的國(guó)家，最終不得不作出姿態(tài)，承認(rèn)了債務(wù)，象征性地償還了欠款。這樣，俄羅斯才又回到國(guó)際資本市場(chǎng)。

以國(guó)家行為賴賬的蘇維埃并沒(méi)有笑到最后。借債還錢，天經(jīng)地義。中國(guó)俗話也說(shuō)：“有借有還，再借不難”，只要你還想在國(guó)際社會(huì)與他國(guó)打交道，賴賬不還這種一錘子買賣是行不通的。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，即使賴賬不還不會(huì)受到武力打擊，聲譽(yù)的喪失帶來(lái)的懲罰仍然能起到相當(dāng)大的制裁作用，迫使主權(quán)國(guó)家不得不認(rèn)真對(duì)待自己的債務(wù)。

（作者為文史作家）