茶葉產(chǎn)業(yè)融資問題研究與分析

劉榮茂，常宇琛，李偲婕（南京農(nóng)業(yè)大學(xué)金融學(xué)院，江蘇南京210095）

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茶葉產(chǎn)業(yè)融資問題研究與分析

劉榮茂，常宇琛，李偲婕
（南京農(nóng)業(yè)大學(xué)金融學(xué)院，江蘇南京210095）

摘要：茶葉是我國重要經(jīng)濟作物之一，在推動農(nóng)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展、提供就業(yè)機會以及出口創(chuàng)匯等方面都發(fā)揮著重要作用。近年來，隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展和世界經(jīng)貿(mào)一體化進程的加快，我國茶葉產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅猛，茶經(jīng)濟、茶科研、茶文化等都獲得了前所未有的發(fā)展，在世界茶葉市場中占據(jù)著重要地位。然而，由于茶葉企業(yè)普遍規(guī)模小、經(jīng)營水平不高，加上受自然條件影響大，導(dǎo)致茶葉企業(yè)融資難度大，資金問題成為制約茶葉企業(yè)發(fā)展的重要因素。本文對此進行了研究，以期有所借鑒價值。

關(guān)鍵詞：茶葉產(chǎn)業(yè)；融資；政府

1　我國茶葉產(chǎn)業(yè)融資現(xiàn)狀

我國是世界上最早生產(chǎn)和飲用茶葉的國家，茶葉種植面積和銷量都穩(wěn)居世界第一。近年來，隨著收入的增加和健康意識的提高，人們越來越喜愛飲茶，在茶葉產(chǎn)品上的消費與日俱增。與此同時，茶葉在國際市場也廣受歡迎，全球茶葉貿(mào)易額不斷增加，茶葉價格不斷上升，茶葉成為世界性飲料。以英國為例，英國并不生產(chǎn)茶葉，但人均茶葉消費量位居世界第一，茶葉進口量也高居榜首。我國茶葉產(chǎn)業(yè)迎來了發(fā)展的黃金時期。但中國茶葉在面臨發(fā)展機遇的同時，也面對著日益嚴峻的挑戰(zhàn)，其中融資難成為制約茶葉產(chǎn)業(yè)發(fā)展的最重要因素。我國茶葉企業(yè)普遍規(guī)模小，生產(chǎn)技術(shù)水平不高，經(jīng)營管理能力不強，固定資產(chǎn)價值低，缺少有效的信貸抵押品。而且茶葉產(chǎn)業(yè)屬于第一產(chǎn)業(yè)，生產(chǎn)周期長，受自然條件的影響較大，旱災(zāi)、澇災(zāi)、病蟲害等自然風(fēng)險都會帶來很大的危害性，導(dǎo)致茶葉企業(yè)的不可預(yù)見的損失。因此，銀行等金融機構(gòu)從控制貸款風(fēng)險的角度考慮，不愿意對茶葉企業(yè)進行貸款，茶葉企業(yè)在信貸系統(tǒng)中的信用度不高，融資難度不斷加大，產(chǎn)業(yè)競爭力不斷削弱，出口的難度越來越大。這種狀況亟需引起我們的重視。

2　影響茶葉產(chǎn)業(yè)融資的因素

我國茶葉企業(yè)大多屬于中小企業(yè)，融資方式主要是間接融資，影響因素主要有以下幾個方面：

2.1茶葉企業(yè)的基本情況

一是茶葉企業(yè)的成立時間。據(jù)統(tǒng)計，我國中小企業(yè)的平均壽命僅為3-4年，如果茶葉企業(yè)的存活時間較長，說明該企業(yè)具備一定的市場競爭力，享有一定的品牌美譽度，對茶葉市場比較熟悉和了解，企業(yè)經(jīng)營狀況較好，信貸風(fēng)險較低，融資難度較小。二是茶葉企業(yè)類型。茶葉產(chǎn)業(yè)具備較長的產(chǎn)業(yè)鏈，包括茶葉采摘、生產(chǎn)、加工、設(shè)計、銷售等多個環(huán)節(jié)，每個環(huán)節(jié)所處的位置不同，增值能力和盈利能力也有所不同。一般來說，產(chǎn)業(yè)鏈下游的環(huán)節(jié)利潤較低，這也是業(yè)內(nèi)所說的“種茶的不如制茶的，制茶的不如賣茶的”。因此，上游的茶葉企業(yè)容易獲得貸款，下游企業(yè)融資難度大。三是茶葉企業(yè)規(guī)模和員工人數(shù)。一般來說，企業(yè)員工人數(shù)和資產(chǎn)規(guī)模與企業(yè)盈利能力成正比。當(dāng)茶葉企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模時，就會產(chǎn)生規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)，企業(yè)經(jīng)營成本較低，盈利能力強，信息透明度高，資產(chǎn)抵押物多，也就容易滿足金融機構(gòu)的信貸要求。

2.2茶葉企業(yè)貸款的擔(dān)保方式

一般而言，貸款擔(dān)保方式越可靠，越容易獲得信貸資金。對于茶葉企業(yè)來說，貸款擔(dān)保方式主要有以下幾種：一是用企業(yè)廠房、設(shè)備或者茶園等進行擔(dān)保。由于茶葉企業(yè)規(guī)模小，缺少有價值的擔(dān)保資產(chǎn)，且茶葉企業(yè)的固定資產(chǎn)處理起來難度較大，回收價值低，這種擔(dān)保方式受到很大的局限；二是將茶葉企業(yè)的專利技術(shù)、股票、匯票等質(zhì)押給金融機構(gòu)，從而獲得貸款；三是利用第三人的信用擔(dān)保來獲得信貸資金；四是茶葉企業(yè)可以憑借自身信用等級來獲得貸款，茶葉企業(yè)成立時間較短，信用記錄不健全，金融機構(gòu)對企業(yè)缺乏了解，這就需要企業(yè)與銀行之間建立良好的互信關(guān)系，有利于銀行對企業(yè)信息的掌握，也有利于增加企業(yè)貸款可得性。

2.3茶葉產(chǎn)品的銷售市場

我國茶葉銷售主場分國際市場和國內(nèi)市場。以福建茶葉企業(yè)為例，福建茶葉企業(yè)在國內(nèi)茶葉市場占據(jù)較大的份額，且增長較為穩(wěn)定，有較高的利潤空間。與此同時，福建茶葉也加大了出口力度，目前日本茶葉市場上的烏龍茶主要都是從福建進口的。除此之外，美歐等國家也陸續(xù)成為福建茶葉主要出口地。但相較于國內(nèi)市場，茶葉產(chǎn)品的國際化存在較大的不確定性。以歐盟為例，歐盟對農(nóng)產(chǎn)品檢測力度不斷加大，對茶葉化學(xué)殘留物的檢測項目就多達458項，中國茶葉產(chǎn)品的出口受到較大的影響。以出口為主的茶葉企業(yè)利潤空間不斷縮小，還款來源不穩(wěn)定，融資難度大。

2.4茶葉產(chǎn)品的品牌和包裝

首先，茶葉品牌是體現(xiàn)產(chǎn)品質(zhì)量的重要標示，也是消費者認同感和生產(chǎn)經(jīng)營者信譽的一種象征。目前茶葉市場上魚龍混雜，各種品牌的茶葉產(chǎn)品層出不窮，這些茶葉產(chǎn)品在質(zhì)量和工藝上存在較大的差別。茶葉企業(yè)規(guī)模小、實力有限，一般不愿意投入大量的資金來打造企業(yè)的品牌，導(dǎo)致茶葉產(chǎn)品品牌的價值低，不能作為無形資產(chǎn)向金融機構(gòu)進行抵押，自然也不容易獲得貸款。反之，那些具有知名茶葉品牌的大企業(yè)獲得貸款的可能性就越高。其次，與一般的商品不同，茶葉產(chǎn)品的質(zhì)量識別需要一定的過程，需要消費者在飲茶過程中對茶產(chǎn)品色、味、形進行慢慢評定，這需要具有豐富飲茶經(jīng)驗的消費者才能做到，因此茶葉產(chǎn)品存在嚴重的信息不對稱，很多消費者不具備識別茶葉產(chǎn)品好壞的能力，大多通過熟人購買茶葉的現(xiàn)象比較普遍。

2.5茶葉企業(yè)的借款來源

一般來說，茶葉企業(yè)從大型金融機構(gòu)（例如四大行）獲得貸款的難度較大，實力越強、規(guī)模越大的金融機構(gòu)有著穩(wěn)定的客戶來源，向中小茶葉企業(yè)貸款的利潤率不高。而且由于茶葉中心企業(yè)信息不透明，金融機構(gòu)需要花費較大的成本來進行企業(yè)信用調(diào)查和風(fēng)險評估，因此大型金融機構(gòu)缺乏對茶葉產(chǎn)業(yè)貸款的動力。而一些小型的金融機構(gòu)，例如農(nóng)村信用合作社或者農(nóng)村商業(yè)銀行，與茶葉企業(yè)保持著良好的關(guān)系，對茶葉企業(yè)較為了解，在信息搜集和處理委托代理問題方面也具有比較優(yōu)勢，更愿意為茶葉企業(yè)提供貸款，但限于金融機構(gòu)的規(guī)模和實力，茶葉企業(yè)獲得貸款的數(shù)額受到較大的限制。

3　提升茶葉產(chǎn)業(yè)融資能力的路徑選擇

3.1加大政府對茶葉產(chǎn)業(yè)的資金支持

正如上文所述，茶葉企業(yè)存在天然的劣勢，融資能力差是不爭的事實。這就需要政府提高對茶葉產(chǎn)業(yè)融資的重視程度。尤其在一些重要的茶葉產(chǎn)區(qū)，政府要充分認識到茶葉產(chǎn)業(yè)發(fā)展所惠及的不僅僅當(dāng)?shù)氐牟枞~企業(yè)，更是在拉動地方經(jīng)濟、促進就業(yè)、解決三農(nóng)問題等方面作用顯著。因此，地方政府應(yīng)該增加對茶葉產(chǎn)業(yè)的財政扶持資金，促進茶葉產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。特別是針對茶園建設(shè)、名優(yōu)茶種培育等資金投入多、時間長的項目，單個茶葉企業(yè)沒有實力來完成，這就需要政府的資金支持；要保證扶持資金的使用效率，突出茶葉產(chǎn)業(yè)扶持重點，縮小資金受惠面，充分發(fā)揮資金導(dǎo)向作用，重點扶持那些具有較大發(fā)展?jié)摿?、能起到關(guān)鍵帶頭作用的茶葉企業(yè)；為了提高資金使用效率，要嚴格茶葉扶持資金的申請程序，資金申請計劃要經(jīng)過相關(guān)專家委員會評審，經(jīng)政府常務(wù)會議審議通過之后，才可以發(fā)放；要對資金的使用狀況進行監(jiān)督和管理，建立資金的網(wǎng)上申報信息管理系統(tǒng)，提高資金使用的透明度。同時引入第三方評估機構(gòu)，對那些使用效率低、帶動作用弱的資金實行退出機制。

3.2完善金融機構(gòu)的信貸支持

一是提供差異化的茶葉產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)。茶葉產(chǎn)業(yè)的發(fā)展離不開金融機構(gòu)的支持，不同的金融機構(gòu)有著不同的經(jīng)營特點，應(yīng)該提供差異化的金融服務(wù)。例如大型國有商業(yè)銀行，應(yīng)該重點放在茶葉企業(yè)的國際化經(jīng)營上，除了為茶葉企業(yè)提供一般國際結(jié)算服務(wù)之外，還要在融資模式進行創(chuàng)新，例如利用內(nèi)保外貸等融資方式為茶葉企業(yè)提供信貸支持；一些地方中小銀行可利用自身決策靈活的特點，針對茶可提供的產(chǎn)權(quán)開發(fā)有一定突破的抵押產(chǎn)品，并探索諸如供應(yīng)鏈金融等方式以滿足融資的需要。二是健全茶葉企業(yè)的信用制度。茶葉企業(yè)融資難的重要原因在于金融機構(gòu)不了解茶葉企業(yè)的信用水平，金融機構(gòu)和茶企之間存在信息不對稱。因此金融機構(gòu)要通過制定一套切實可行的信用制度評估標準和評定方法，對茶葉企業(yè)進行信用水平的評估，一方面對信譽高的茶葉企業(yè)進行貸款，滿足其發(fā)展的資金需求。另一方面也督促茶葉企業(yè)提高經(jīng)營管理能力，增強信息透明度，不斷完善自己的信用記錄。

3.3建設(shè)茶葉企業(yè)信用擔(dān)保機制

茶葉企業(yè)規(guī)模小，缺少有價值的抵押物，難以獲得金融機構(gòu)的貸款。從國際經(jīng)驗來看，這類中小企業(yè)利用信用擔(dān)保機制進行融資最為常見。信用擔(dān)保業(yè)是個高風(fēng)險的事業(yè)，從我國茶葉產(chǎn)業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀來看，應(yīng)該由政府出資和控股，引入社會資金，建立股份制的信用擔(dān)保機構(gòu)。信用中介機構(gòu)具有獨立的法人資格，為了保證信用中介機構(gòu)的獨立性，政府不應(yīng)該參與信用機構(gòu)的具體管理，只是起到外部監(jiān)督和引導(dǎo)的作用。信用擔(dān)保機構(gòu)嚴格按照有關(guān)方針、政策和規(guī)定，有權(quán)自主決定為誰擔(dān)保、有權(quán)同企業(yè)依據(jù)正常的交易關(guān)系，確定按什么條件擔(dān)保及擔(dān)保費率的大小。依據(jù)其投資或其他扶持情況，政府也可以要求信用擔(dān)保機構(gòu)在貫徹產(chǎn)業(yè)政策或地區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展、結(jié)構(gòu)調(diào)整目標等方面，發(fā)揮一定的作用。但這種要求應(yīng)該是與尊重信用擔(dān)保機構(gòu)的自主經(jīng)營權(quán)利和自身利益并行不悖的。

總之，茶葉產(chǎn)業(yè)融資難是不爭的事實，已經(jīng)嚴重影響茶葉產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。今后需要我們立足茶葉產(chǎn)業(yè)發(fā)展的特點，有針對性地出臺相關(guān)對策，來切實破解茶葉企業(yè)融資困境，促進茶葉產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展。

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作者簡介：劉榮茂（1965-），男，江蘇泰興人，博士，教授，研究方向：證券投資和農(nóng)村金融。常宇琛（1991-），男，山西大同人，碩士研究生，通訊作者，研究方向：證券投資和農(nóng)村金融。李偲婕（1992-），女，江蘇南京人，碩士研究生，研究方向：證券投資和農(nóng)村金融。