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    中小型工程建筑企業(yè)物流金融模式選擇研究

    2016-03-27 19:14:33
    重慶建筑 2016年11期
    關(guān)鍵詞:倉(cāng)單貨款物資

    (重慶建工集團(tuán)物流公司,重慶401122)

    中小型工程建筑企業(yè)物流金融模式選擇研究

    趙長(zhǎng)江

    (重慶建工集團(tuán)物流公司,重慶401122)

    我國(guó)處于城鎮(zhèn)建設(shè)的重要發(fā)展階段,建筑在建設(shè)中扮演著至關(guān)重要的角色。正因建筑業(yè)的支柱性特征,其發(fā)展趨勢(shì)仍然十分明朗,中小型工程建筑企業(yè)的發(fā)展也“蔚為大觀”。但是隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不斷調(diào)整升級(jí),中小型工程建筑企業(yè)在融資問(wèn)題上將面臨更大挑戰(zhàn)。金融問(wèn)題是決定中小型建筑企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素,而幫助中小建筑企業(yè)解決金融問(wèn)題則是保證建筑企業(yè)良好發(fā)展“生態(tài)”體系、落實(shí)反壟斷措施等發(fā)展策略的關(guān)鍵所在。該文結(jié)合我國(guó)中小型工程建筑企業(yè)金融實(shí)際情況,重點(diǎn)闡釋了物流金融的有關(guān)概念、優(yōu)點(diǎn)以及具體的操作模式,進(jìn)而論述了中小型工程建筑企業(yè)金融模式的選擇研究。

    建筑經(jīng)濟(jì);物流金融;建筑企業(yè)

    引言

    根據(jù)我國(guó)近年來(lái)的發(fā)展特性來(lái)看,短期時(shí)間內(nèi)建筑業(yè)依然是支撐我國(guó)“高速發(fā)展列車”穩(wěn)定前行的動(dòng)力。但是隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度不斷完善,經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)也進(jìn)入調(diào)整革新階段,建筑業(yè)作為我國(guó)支柱性企業(yè),經(jīng)濟(jì)改革所面臨的壓力首當(dāng)其沖。因此隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整轉(zhuǎn)變,建筑產(chǎn)業(yè)自身也將激發(fā)調(diào)整機(jī)制,自行啟動(dòng)該行業(yè)的重組淘汰。立足于經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)際我們不難看出,建筑業(yè)已然從黃金時(shí)期向白銀發(fā)展期過(guò)渡。在該時(shí)間段內(nèi),建筑企業(yè)將面臨重大的洗牌,部分經(jīng)營(yíng)不善的企業(yè)將被并購(gòu),而具有較好盈利能力且具有較強(qiáng)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)將進(jìn)一步做大。融資與投資是決定工程建筑企業(yè)發(fā)展的重要因素,我國(guó)諸多中小型工程建筑企業(yè)卻面臨著巨大的融資壓力。在建筑業(yè)調(diào)整重組的浪潮中,采取科學(xué)合理的金融手段才是穩(wěn)定企業(yè)發(fā)展的有效措施之一。本文將對(duì)中小型工程建筑企業(yè)對(duì)物流金融模式選擇策略進(jìn)行研究。

    1 概念

    1.1 中小型建筑工程企業(yè)

    建筑工程企業(yè),通常又稱為施工企業(yè)。建筑工程企業(yè)的工作范圍較廣,主要涵蓋了房屋建筑、橋梁、水利、公路、電力工程等項(xiàng)目的施工工作。根據(jù)我國(guó)有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)將建筑工程企業(yè)主要分為大型企業(yè)、中小型企業(yè)、微型企業(yè)等三個(gè)類別。然而中小型建筑工程企業(yè)的評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)主要有以下幾點(diǎn):其一是營(yíng)業(yè)收入范圍為6000~80000萬(wàn)元;其二是資產(chǎn)總額為5000~80000萬(wàn)元;其三是企業(yè)資質(zhì)三級(jí)及以下且其承擔(dān)項(xiàng)目5000萬(wàn)元。由此可見,中小型建筑工程企業(yè)的職能范圍較廣,其營(yíng)業(yè)收入及總資產(chǎn)額皆為適中水平,即被評(píng)定為中小型建筑工程企業(yè)。

    1.2 物流金融

    物流金融從本質(zhì)上講是融合了物流與金融兩個(gè)行業(yè)特點(diǎn)的新型復(fù)合金融業(yè)務(wù)[1]。該金融業(yè)務(wù)的產(chǎn)生與發(fā)展是與物流行業(yè)共同進(jìn)步的,我國(guó)物流行業(yè)隨著電子商務(wù)的興起取得了舉世矚目的發(fā)展,其資金儲(chǔ)備量、流量以及行業(yè)整體運(yùn)作機(jī)制都為其與金融業(yè)的融合提供了有利契機(jī)。從整體上講,物流金融主要涉及三個(gè)必要主體:金融機(jī)構(gòu)、客戶、物流企業(yè)。三個(gè)主體職能與訴求各不相同,金融行業(yè)的職能是聯(lián)合物流公司從而開發(fā)新的金融模式以及提供新的金融流通手段,并以此擴(kuò)大信貸業(yè)務(wù)規(guī)模且有效降低業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);而物流行業(yè)則期望通過(guò)與金融機(jī)構(gòu)的聯(lián)手促進(jìn)行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展,并整體上提高企業(yè)的資本運(yùn)作效率。而客戶的訴求就是通過(guò)新型科學(xué)的金融模式獲取更加優(yōu)質(zhì)的資金來(lái)源以此加快企業(yè)資金的流通,并完善資金鏈配比。

    2 中小型建筑企業(yè)可以實(shí)施的物流金融模式

    正如上文所言,物流金融對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著重要的貢獻(xiàn)。在解決中小型工程建筑企業(yè)融資問(wèn)題上也具有一定的推動(dòng)力[3]。下面我們先簡(jiǎn)單的介紹一下中小型建筑工程企業(yè)可以運(yùn)用的物流金融模式。

    2.1 倉(cāng)單質(zhì)押

    在物流金融業(yè)務(wù)模式中,倉(cāng)單質(zhì)押是其重要且較為常用的模式之一。倉(cāng)單質(zhì)押的操作規(guī)則是,首先融資客戶(貨主)需與銀行簽訂有關(guān)的融資手續(xù),其中主要包含了《賬戶監(jiān)管協(xié)議》、《銀企合作協(xié)議》等,然后貨主與倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)也需要聯(lián)合與銀行簽訂《倉(cāng)儲(chǔ)協(xié)議》;最后再由銀行與倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)簽訂有關(guān)協(xié)議,其中最為重要的便是《不可撤銷的協(xié)助行使質(zhì)押權(quán)保證書》。當(dāng)各方協(xié)議簽訂結(jié)束后,即可實(shí)施有關(guān)的金融活動(dòng)。此外我們需要認(rèn)清中小型建筑工程項(xiàng)目的造價(jià)成本中,鋼筋、水泥、木材、砂礫等工程耗材占工程造價(jià)的60%~70%左右,且其中運(yùn)輸建筑耗材的物流耗費(fèi)占造價(jià)總值的13%左右。且根據(jù)我國(guó)中小型建筑工程企業(yè)項(xiàng)目利潤(rùn)率為2%~3%左右的現(xiàn)狀來(lái)看,物流成本對(duì)于中小型建筑工程企業(yè)的影響也是至關(guān)重要的,這即是其選擇物流金融模式的初衷。該模式在中小型建筑工程企業(yè)融資活動(dòng)中的具體操作模式如下:在實(shí)際操作中,首先是中小型建筑工程企業(yè)與當(dāng)?shù)匚锪鞴尽⒔鹑跈C(jī)構(gòu)簽訂有關(guān)條約。其次,中小型建筑企業(yè)委托第三方物流公司承運(yùn)項(xiàng)目所需建材,第三方物流公司將建材放置于條例規(guī)定的倉(cāng)庫(kù)后向建筑工程企業(yè)開具倉(cāng)單文件。然后,由中小型企業(yè)將倉(cāng)單文件提交到金融機(jī)構(gòu)并通過(guò)一定的審核程序從而申請(qǐng)貸款。此金融模式不僅有效解決了中小型建筑工程企業(yè)融資困難,同時(shí)也合理地控制了建材物流成本,能夠有效提高其利潤(rùn)率。

    2.2 保兌倉(cāng)模式

    從本質(zhì)上講,保兌倉(cāng)模式是一種基于銀行信用,并以銀行的承兌匯票為結(jié)算工具的金融模式。其具體的操作與倉(cāng)單質(zhì)押具有互補(bǔ)性質(zhì),換言之,保兌倉(cāng)模式的貨物控制權(quán)在銀行,而倉(cāng)單質(zhì)押的貨權(quán)在第三方倉(cāng)儲(chǔ)及賣家。保兌倉(cāng)模式在操作上,更多的基于擔(dān)保金信用制度,即貸款人向銀行交付定額保證金后銀行向企業(yè)開具承兌票,而收款人則是貸款人的上游合作企業(yè),該企業(yè)收到貨款后向既定第三方倉(cāng)儲(chǔ)發(fā)貨,然后整個(gè)操作模式又進(jìn)入到倉(cāng)單質(zhì)押的具體模式上。中小型建筑工程企業(yè)開展保兌倉(cāng)金融模式的具體操作辦法如下:首先是中小型建筑工程企業(yè)與物資供應(yīng)商及相關(guān)金融機(jī)構(gòu)簽訂“保兌倉(cāng)”業(yè)務(wù)合同,然后與物資供應(yīng)商簽訂單獨(dú)的《購(gòu)銷合同》,此外根據(jù)合同內(nèi)容建筑企業(yè)需向金融機(jī)構(gòu)按既定比例繳納保證金;然后是建筑企業(yè)根據(jù)施工需要向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)開具承兌票,并將其提交至物資供應(yīng)商;物資運(yùn)輸由第三方物流公司承運(yùn)至保兌倉(cāng)庫(kù)并承擔(dān)承兌擔(dān)保業(yè)務(wù),而中小型建筑企業(yè)需與第三方物流企業(yè)簽訂反擔(dān)保合同,之后操作程序即又進(jìn)入到倉(cāng)單質(zhì)押流程。

    2.3 物流公司墊付貨款模式

    無(wú)論是倉(cāng)單質(zhì)押與保兌倉(cāng)模式的債權(quán)人都是銀行,那么在物流金融模式中,這顯然沒有體現(xiàn)出物流公司的重要作用。然而在實(shí)際的物流金融中,物流公司也是債權(quán)備選人。簡(jiǎn)言之,在某些特殊情況下,物流公司也可以擔(dān)任債權(quán)人作為貨款墊付者。下面我們就簡(jiǎn)單介紹兩種物流公司墊付貨款模式。

    2.3.1 替代采購(gòu)模式

    替代采購(gòu)模式中摒除了銀行機(jī)構(gòu)的介入,在操作上物流公司首先按照中小工程建筑企業(yè)的訴求向物資供應(yīng)商采購(gòu)物資,而貨款直接由物流公司墊付部分或全部結(jié)清。最后物流公司將物資按要求運(yùn)送至中小型工程建筑企業(yè),并要求其付清貨款。該金融模式中,物流公司充分利用自身優(yōu)勢(shì),在物資采購(gòu)中不僅可以提供物流、貸款業(yè)務(wù),與此同時(shí)還能夠發(fā)展預(yù)結(jié)算、物資管理、物資保險(xiǎn)等多元化業(yè)務(wù)內(nèi)容以此完善盈利體系,優(yōu)化資源配置并獲得貨幣時(shí)間價(jià)值,最終全面提高盈利能力。

    2.3.2 代收貨款模式

    代收款模式與替代采購(gòu)模式具有諸多共通之處,首先它們?cè)诓僮髦卸紱]有銀行機(jī)構(gòu)的介入;其次,具體操作中物流公司都以第三方責(zé)任人出現(xiàn),并承擔(dān)某種形式的代付責(zé)任;最后,物流公司都具有促進(jìn)信息、資金雙向流通的作用。代收款模式是基于物流公司與物資企業(yè)簽訂《委托配送和委托收款合同》前提下,物資企業(yè)委托物流公司向中小型建筑工程企業(yè)配送物資并代收貨款。物流公司收到貨款后按照合同約定比例扣除部分費(fèi)用后,將貨款按照一定的周期返回給物資企業(yè)。

    3 中小型工程建筑企業(yè)選擇物流金融的三個(gè)參照維度

    物流金融在一定程度上為中小型工程建筑企業(yè)發(fā)展提供了幫助,是實(shí)現(xiàn)建筑企業(yè)成功轉(zhuǎn)型的必要金融措施[6]。中小型建筑企業(yè)可以利用自身的物流特性及物資流動(dòng)特點(diǎn),充分優(yōu)化資源配置與物資管理,改變?cè)趥鹘y(tǒng)貸款業(yè)務(wù)中的被動(dòng)形式,并積極布局物流金融,發(fā)展物流金融業(yè)務(wù),促進(jìn)自身穩(wěn)定快速發(fā)展[7]。然而根據(jù)中小型工程建筑企業(yè)的物資特點(diǎn)及物流特性,在選擇物流金融業(yè)務(wù)上,建筑企業(yè)還應(yīng)該參照一下幾個(gè)重要的維度:其一,債權(quán)人主體方面,首先要參考小型工程建筑企業(yè)自身?xiàng)l件及項(xiàng)目盈利性;其二,物資管理方面,在進(jìn)行物流金融業(yè)務(wù)前小型工程建筑企業(yè)應(yīng)該審視物資管理實(shí)際,即分析自身是需要引進(jìn)物資還是具有大量閑置物資而缺乏流動(dòng)資金;其三,物資種類方面,即分析自身?yè)碛械奈镔Y是建筑主體材料還是輔助材料。參照這三個(gè)重要的維度,中小型工程建筑企業(yè)就可以合理地進(jìn)行物流金融評(píng)估[8]。

    4 不同維度下中小型工程建筑企業(yè)對(duì)物流金融模式的選擇

    4.1 企業(yè)擁有大量工程設(shè)備的情況下

    中小型工程建筑企業(yè)一般情況下都會(huì)擁有一定的大型建筑施工設(shè)備,當(dāng)部分建筑施工設(shè)備沒有投入使用時(shí),建筑企業(yè)需將其放置在固定的倉(cāng)庫(kù)中,這樣既沒有使建設(shè)施工設(shè)備的效用得以發(fā)揮同時(shí)還將消耗大量的存儲(chǔ)空間。在這種情況下,中小型工程建筑企業(yè)可以選擇將閑置的建筑施工設(shè)備投入到物流金融進(jìn)行倉(cāng)單質(zhì)押,這樣的貸款方式與傳統(tǒng)的質(zhì)押貸款有著部分相似之處,但是也存在很大的特殊優(yōu)勢(shì)。首先倉(cāng)單質(zhì)押可以利用物流企業(yè)的專業(yè)性,物資運(yùn)輸?shù)谋憷?,同時(shí)第三方倉(cāng)庫(kù)儲(chǔ)備質(zhì)押物資能夠有效降低中小型工程建筑企業(yè)的倉(cāng)庫(kù)管理壓力。其次,中小型工程建筑企業(yè)可以與物流企業(yè)進(jìn)行深入合作進(jìn)行信貸業(yè)務(wù)獲取更多現(xiàn)金流。

    4.2 中小型工程建筑企業(yè)采購(gòu)主材的情況下

    當(dāng)中小型工程建筑企業(yè)同時(shí)開展項(xiàng)目且需要采購(gòu)主材的情況下,企業(yè)可以聯(lián)合物流企業(yè)及金融企業(yè)展開保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)。在該情況下展開保兌倉(cāng)金融業(yè)務(wù)具有以下幾點(diǎn)優(yōu)勢(shì):其一,中小型工程建筑企業(yè)進(jìn)行保兌倉(cāng)金融業(yè)務(wù)時(shí),其無(wú)需付出大量的資金及可以得到相應(yīng)的物資,從某種角度講是極大地保證了自身的現(xiàn)金流;其二,保兌倉(cāng)金融模式下,中小型工程建筑企業(yè)可以充分利用物流企業(yè)強(qiáng)大的物流能力,從而有效實(shí)現(xiàn)物資的分配運(yùn)輸高效化;其三,在建筑主體材料整體具有上漲波動(dòng)趨勢(shì)的情況下,使用保兌倉(cāng)金融模式能夠幫助中小型工程建筑企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

    4.3 中小型工程建筑企業(yè)項(xiàng)目需采購(gòu)輔材的情況下

    當(dāng)中小型工程建筑企業(yè)開展項(xiàng)目過(guò)程中需要進(jìn)行輔材且現(xiàn)金比較緊張的情況下,企業(yè)可以選擇與物流公司展開代替采購(gòu)業(yè)務(wù)合作。在采購(gòu)輔材的情況下,之所以可以開展替代采購(gòu),主要是因?yàn)檩o材資金需求量較小,物流公司承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較小因此業(yè)務(wù)開展基礎(chǔ)較好,此外在物流金融模式下物流企業(yè)與物資供應(yīng)企業(yè)具有較為深入的合作因此在價(jià)格上也能取得優(yōu)惠。因此當(dāng)中小型工程建筑企業(yè)需要采購(gòu)輔材的情況下,企業(yè)就可以與物流公司展開合作,從而優(yōu)化資金的使用率從而賺取貨幣的時(shí)間價(jià)值。

    4.4 中小型工程建筑企業(yè)項(xiàng)目采購(gòu)主材的情況下

    中小型工程建筑企業(yè)實(shí)施具體項(xiàng)目且需要采購(gòu)主材的情況下,企業(yè)可以展開代收貨款模式。該模式的應(yīng)用主要是基于物流公司與物資供應(yīng)企業(yè)的良好合作關(guān)系,且需要的物資量適中。在這樣的情況下實(shí)施代收貨款金融方案可行性因素主要有兩個(gè)方面,一方面可以極大的緩和項(xiàng)目資金流動(dòng)壓力;另一面,采購(gòu)主體材料時(shí)也可以確保物流公司及物資供應(yīng)商獲得合適的回報(bào)。而站在中小型工程建筑企業(yè)立場(chǎng),實(shí)施該金融方案也能夠減輕資金壓力,且利用物流企業(yè)的配送專業(yè)性,加強(qiáng)物資運(yùn)送效率及安全,并做好物資配置及資金預(yù)算工作。

    5 結(jié)語(yǔ)

    綜上所述,物流金融的興起有效緩解了中小型工程建筑企業(yè)的融資壓力。然而物流金融模式多種多樣,中小型工程建筑企業(yè)應(yīng)該結(jié)合自身實(shí)際情況選擇合理的物流金融模式,一方面需充分利用物流公司資源,一方面又需優(yōu)化自身的資源配置,靈活地在倉(cāng)單質(zhì)押、保兌倉(cāng)、替代采購(gòu)、代收貨款等物流金融模式中選擇符合實(shí)際情況的金融模式,以此促進(jìn)企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。

    [1]鄒小芃,唐元琦.物流金融淺析[J].浙江金融,2004(5):21-22,45.

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    責(zé)任編輯:孫蘇,李紅

    Study on Selection of Logistics Finance Model for Medium-/Small-scale Construction Building Enterprises

    Town construction in China lies at an important development stage.Architectures play an important role in construction.Just for its backbone feature,construction industry shows a quite clear development trend,and the development of medium-/small-scale construction building enterprises is also significant.However,with the continuous adjustment and upgrading of Chinese economic structure,medium-/small-scale construction building enterprises will be faced with greater challenges in financing issue,a key factor determining their development.To help these enterprises solve financing problem is key to guarantee the sound development"ecological"system of building enterprises and implement development tactics like anti-monopoly measures.Combined with the actual financing situations of medium-/small-scale construction building enterprises in China,this paper specially elaborates relevant concepts,advantages and specified operation modes of logistics finance,and further presents the studies on the selection of logistics finance model for medium-/small-scale construction building enterprises.

    construction economy;logistics finance;construction enterprise

    TU726

    :A

    :1671-9107(2016)11-0018-03

    10.3969/j.issn.1671-9107.2016.11.018

    2016-07-25

    趙長(zhǎng)江(1974-),男,重慶人,研究生,高級(jí)工程師、高級(jí)經(jīng)濟(jì)師,主要從事工程物流及供應(yīng)鏈管理信息化、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)與區(qū)域發(fā)展等研究工作。

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