滬港金融合作共同服務(wù)“一帶一路”戰(zhàn)略

鄭楊

“一帶一路”是我們國(guó)家的重要戰(zhàn)略創(chuàng)意，上海和香港作為我們國(guó)家兩個(gè)金融中心，合作關(guān)系緊密，在共同服務(wù)“一帶一路”的戰(zhàn)略中承擔(dān)了重要的責(zé)任。

上海金融在推進(jìn)“一帶一路”戰(zhàn)略中的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)

“一帶一路”戰(zhàn)略是黨中央國(guó)務(wù)院統(tǒng)攬外交、社會(huì)全局做出的一項(xiàng)重大戰(zhàn)略和創(chuàng)意，對(duì)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化新形勢(shì)、新變化，統(tǒng)籌國(guó)內(nèi)國(guó)際兩個(gè)大局，深化多邊和區(qū)域合作，開創(chuàng)我國(guó)全方位的對(duì)外開放新格局具有跨時(shí)代的重要意義。上海作為改革開放的排頭兵和創(chuàng)新發(fā)展的先行者、新載體，服務(wù)長(zhǎng)三角、服務(wù)長(zhǎng)江流域、服務(wù)全國(guó)新平臺(tái)，是聯(lián)通“一帶一路”和對(duì)外開放新樞紐，積極參與“一帶一路”發(fā)展戰(zhàn)略，既是上海發(fā)展的需要，也是中央賦予上海的使命。近年來上海國(guó)際金融中心建設(shè)和自貿(mào)區(qū)改革不斷推進(jìn)，為上海服務(wù)好國(guó)家戰(zhàn)略打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

第一，上海金融市場(chǎng)體系進(jìn)一步完善，為推進(jìn)“一帶一路”的戰(zhàn)略提供了重要的平臺(tái)。目前上海已經(jīng)形成包括股票、債券、貨幣、外匯、商品期貨、金融期貨、場(chǎng)外衍生品等在內(nèi)的全國(guó)金融市場(chǎng)體系，是國(guó)際上少數(shù)幾個(gè)市場(chǎng)種類比較完備的金融城市之一，2014年上海的金融市場(chǎng)交易總額達(dá)到了786萬億元，2015年1-9月份上海金融市場(chǎng)交易額總額已經(jīng)超過1100萬億元。

第二，上海金融機(jī)構(gòu)體系日益健全，為推進(jìn)“一帶一路”的戰(zhàn)略提供了新的重要的支持。截止到2015年6月末，上海的法人金融機(jī)構(gòu)總數(shù)已經(jīng)有1448家，金磚銀行也已經(jīng)成立，成為首個(gè)在上海的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)，進(jìn)一步提升了_上海金融中心的影響力，下一步我們將有重要的金融機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)要素機(jī)構(gòu)落戶到上海來。

第三，上海自貿(mào)區(qū)金融改革不斷深化，為推進(jìn)“一帶一路”戰(zhàn)略提供了便利。目前自貿(mào)區(qū)金融開放創(chuàng)新的制度體系已經(jīng)形成，國(guó)家金融管理部門相繼發(fā)布了51項(xiàng)支持自貿(mào)區(qū)金融建設(shè)的政策措施，也制定了15個(gè)金融方面實(shí)施細(xì)則。面向金融市場(chǎng)的平臺(tái)建設(shè)也在穩(wěn)步推進(jìn)，上海黃金交易所啟動(dòng)了黃金國(guó)際版交易，上海期貨交易所設(shè)定了國(guó)際能源交易中心，上海的證券交易所將在區(qū)內(nèi)設(shè)立國(guó)際資產(chǎn)交易平臺(tái)，積極開展金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)創(chuàng)新，我們也形成了運(yùn)用自貿(mào)賬戶開展貿(mào)易融資、跨境人民幣、境外借款等一批新的可復(fù)制的案例。2014年6月上海自貿(mào)區(qū)啟動(dòng)了自由貿(mào)易賬戶的試點(diǎn)，到2015年9月底有38家金融機(jī)構(gòu)有分賬和單元的系統(tǒng)，每季自由貿(mào)易賬戶已經(jīng)達(dá)到了3萬多。最近上海自貿(mào)區(qū)與國(guó)際金融中心聯(lián)動(dòng)的方案已經(jīng)獲得了國(guó)務(wù)院的通過，近期也要發(fā)布，上海金融對(duì)外開放將繼續(xù)擴(kuò)大，為推進(jìn)“一帶一路”戰(zhàn)略提供了新的支持。目前在滬的各類外資法人金融機(jī)構(gòu)總數(shù)已經(jīng)超過了400家，占上海法人金融機(jī)構(gòu)總數(shù)的30%左右，其中總部設(shè)在上海的外資法人銀行占全國(guó)的一半以上，合資證券公司、合資基金管理公司、外資法人、財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司占內(nèi)地總數(shù)的一半左右。

第四，上海金融發(fā)展的環(huán)境持續(xù)優(yōu)化，為推進(jìn)“一帶一路”戰(zhàn)略提供了保障，近年來我們通過主動(dòng)實(shí)施各項(xiàng)金融服務(wù)措施，積極吸引金融人才集聚上海。與此同時(shí)我們上海也成立了金融審判庭，金融仲裁院，金融法治環(huán)境不斷優(yōu)化，在政協(xié)的推動(dòng)下，我們?cè)O(shè)立金融法院的倡議也得到了中央的支持。

滬港金融合作有助于更好服務(wù)“一帶一路”的戰(zhàn)略

2010年1月19號(hào)上海金融服務(wù)辦與香港特別行政區(qū)財(cái)政事務(wù)庫(kù)局，在香港簽署了關(guān)于加強(qiáng)滬港金融合作的備忘錄，就雙方健全滬港對(duì)話等方面達(dá)成了多項(xiàng)共識(shí)。備忘錄簽署以來，每年香港財(cái)庫(kù)局和上海聯(lián)合舉辦滬港金融合作會(huì)議，來自雙方的相關(guān)政府部門、金融監(jiān)管部門和金融市場(chǎng)的代表出席會(huì)議，在會(huì)上確立滬港合作項(xiàng)目，并加以推進(jìn)。近年來我們滬港在合作方面取得了重要的進(jìn)展。

一是滬港兩地金融市場(chǎng)加強(qiáng)合作，上海證券交易所和上海期貨交易所分別和香港交易所簽署了合作協(xié)議或者備忘錄，經(jīng)過兩地的積極溝通，一系列指數(shù)ETF產(chǎn)品已經(jīng)在兩地交易所上市。2014年11月17日開通的滬港通的股票互聯(lián)互通交易機(jī)制，也成為我們兩地金融合作和開放的重要范例，為我們下一步金融開放和合作提供了新的方向和好的通道，這次合作擴(kuò)大了兩地股市容量和參與者范圍，進(jìn)一步促進(jìn)兩地資本市場(chǎng)的雙向開放和健康發(fā)展。

二是滬港兩地的金融機(jī)構(gòu)互設(shè)不斷擴(kuò)展，匯豐銀行、渣打銀行總部在滬港設(shè)立了法人銀行，有30多家香港金融機(jī)構(gòu)在上海設(shè)立了經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和代表處，在上海的浦發(fā)銀行、國(guó)泰君安，海通證券、太平洋保險(xiǎn)等14家金融機(jī)構(gòu)在香港開展了業(yè)務(wù)，并且取得了良好的業(yè)績(jī)。2015年8月份證監(jiān)會(huì)出臺(tái)了三項(xiàng)開放措施，允許CP在上海設(shè)立合適的證券公司，港資最高比例可達(dá)51%，目前上海已經(jīng)初步形成了方案。

三是滬港兩地的金融人才交流加大力度，2012年上海市金融辦和香港財(cái)庫(kù)局開展了大學(xué)生交流和考察活動(dòng)，兩地共安排了21 2名金融專業(yè)的大學(xué)生參加了項(xiàng)目，產(chǎn)生較大的反響，為滬港交流起到了良好的推動(dòng)作用。

服務(wù)“一帶一路”戰(zhàn)略的四條建議

“一帶一路”戰(zhàn)略是上海金融中心以及自貿(mào)區(qū)金融開放創(chuàng)新的重大機(jī)遇，特別是在人民幣國(guó)際化、金融市場(chǎng)開放以及金融服務(wù)業(yè)對(duì)外開放等方面。上海按照政策溝通、設(shè)施聯(lián)通、貿(mào)易暢通、民心相通的總要求，努力實(shí)現(xiàn)以長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶、四個(gè)中心，具有全球影響力的科創(chuàng)中心以及上海自貿(mào)區(qū)建設(shè)等國(guó)家戰(zhàn)略多項(xiàng)聯(lián)動(dòng)。上海與香港作為國(guó)家兩個(gè)具有影響力的國(guó)際金融中心城市，滬港兩地的合作對(duì)服務(wù)好“一帶一路”戰(zhàn)略具有重要意義，為實(shí)現(xiàn)流通特別是資金流通具有重要作用，對(duì)雙方發(fā)揮重要的優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)人民幣跨境使用以及金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)展方面進(jìn)一步合作，更好服務(wù)“一帶一路”戰(zhàn)略，我們初步考慮了以下四個(gè)方面的建議。

一是加快推進(jìn)金融市場(chǎng)的開放。2014年1O月17日上海證券交易所推出瀘港通，2015年7月10日啟動(dòng)了黃金滬港通，為境外人民幣持有者提供了有效的投資渠道，目前我們也在研究保險(xiǎn)的滬港通方案。由于境外投資者參與上海的金融市場(chǎng)比例比較低，我們要向香港學(xué)習(xí)，下一步借鑒自貿(mào)區(qū)改革先行先試，不斷優(yōu)化完善滬港通，加快金融市場(chǎng)的開放，進(jìn)一步拓寬和擴(kuò)大境內(nèi)外參與上海金融市場(chǎng)的渠道和規(guī)模，積極推進(jìn)“一帶一路”沿線國(guó)家金融機(jī)構(gòu)，以人民幣資金投資境內(nèi)的債券和試點(diǎn)投資其他的金融市場(chǎng)，積極探索“一帶一路”沿線國(guó)家和地區(qū)個(gè)人投資者直接參與投資境內(nèi)外金融市場(chǎng)的有效方式，在上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)要加快推進(jìn)面向國(guó)際的金融市場(chǎng)平臺(tái)建設(shè)。

二是推動(dòng)人民幣在“一帶一路”沿線國(guó)家跨境使用?！耙粠б宦贰睉?zhàn)略對(duì)人民幣的國(guó)際化將是重大的機(jī)遇，下一步我們研究推動(dòng)“一帶一路”沿線國(guó)家企業(yè)到境內(nèi)金融市場(chǎng)來發(fā)行人民幣債務(wù)，支持“一帶一路”建設(shè)以及資金流通，使上海成為海內(nèi)外重大項(xiàng)目的投融資中心。上海和香港分別作為在岸的人民幣業(yè)務(wù)中心和離岸重要的金融市場(chǎng)中心，我們要加強(qiáng)在岸和離岸市場(chǎng)互動(dòng)，促進(jìn)人民幣在“一帶一路”沿線國(guó)家地區(qū)的使用，積極開展與金磚國(guó)家、新開發(fā)銀行、亞投行以及其他多邊地區(qū)合作，通過政策性、開放性金融和商業(yè)性金融合作的模式，進(jìn)一步擴(kuò)大人民幣國(guó)際使用。

三是支持“一帶一路”戰(zhàn)略建設(shè)，我們支持兩地金融機(jī)構(gòu)到“一帶一路”沿線國(guó)家和地區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)境外分支網(wǎng)絡(luò)的作用，增強(qiáng)服務(wù)“一帶一路”的能力，推動(dòng)兩地金融機(jī)構(gòu)的對(duì)外開放，鼓勵(lì)“一帶一路”沿線國(guó)家地區(qū)的資金參股滬港兩地的金融機(jī)構(gòu)。

四是我們要加強(qiáng)金融合作的機(jī)制建設(shè)，為進(jìn)一步加強(qiáng)“一帶一路”沿線國(guó)家和地區(qū)的金融合作，我們將積極探索研究“一帶一路”沿線國(guó)家所覆蓋的區(qū)域主要的金融通信城市，簽訂金融合作的備忘錄，開展投融資、結(jié)算、信用擔(dān)保等，減少市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，搭建合作的平臺(tái)，發(fā)揮服務(wù)的協(xié)調(diào)機(jī)制。