◎ 呂傳彬
?
股權(quán)眾籌:你我可參與的網(wǎng)路金融
◎ 呂傳彬
最近不論是坊間還是網(wǎng)絡(luò)上都流行這樣一句話:無商不富,無股權(quán)不大富??v觀世界,大家耳熟能詳?shù)拿绹缮癜头铺?、索羅斯、還有軟銀的孫正義等,無不是主要靠股權(quán)投資獲得了豐厚的回報。中國排名前百名的富豪,也多是靠原始股權(quán)投資致富。巴菲特是可口可樂、華盛頓郵報、高盛、強生、IBM等幾大世界著名企業(yè)的大股東,身價667億美元。索羅斯雖然更多的是博弈于二級市場,但其獨到的“羊群效應(yīng)”一直是眾多投資者津津稱道的話題。
2005年,百度在美國上市,其股東里面有七人成為億萬富翁、成為千萬富翁的有上百人,還有數(shù)量更多的人成為百萬富翁。這些年輕人就是因為在百度的起步階段,用大家籌措的資金(眾籌)辦起了百度,而正是這個不經(jīng)意的股權(quán)投資徹底改變了他們的人生。
2014年,阿里巴巴在美國上市,軟銀十幾年前投資阿里的回報率竟達空前的2800倍。很多人不禁會想,十幾年前如果我們也有機會,把手頭的一些閑錢投資了阿里,由此擁有了阿里的那么一點點股權(quán),那么今天的我們肯定就會有完全不一樣的人生。只可惜我們當時沒有這樣的機會和渠道,所以那也只是一個夢想。但今天股權(quán)眾籌已經(jīng)實實在在地擺在了我們的面前。我們已擁有把這個夢想變成現(xiàn)實的機會。
股權(quán)眾籌就是大眾籌集資金。說白了就是一個新興公司在起步階段或發(fā)展初期,由于迫切需要啟動和運作資金,所以出讓公司一定比例的股份,面向普通投資者,投資者通過出資入股公司,獲得未來收益。這種基于互聯(lián)網(wǎng)渠道而進行融資的模式被稱作股權(quán)眾籌。
除了股權(quán)眾籌,互聯(lián)網(wǎng)金融的另外一個主要業(yè)務(wù)是P2P網(wǎng)貸,又稱點對點信貸。通過P2P網(wǎng)路融資平臺,借款人向平臺申請貸款。平臺對借款人的信息進行確認后,公布在平臺上。出借人了解對方的身分資訊、信用資訊后,通過平臺對借款人提供小額貸款,獲得投資回報。投資者所獲得的收益也比銀行存款高出許多,一般年化收益都超過10%,高的甚至超過20%。一般而言,P2P平臺只提供各種有利于交易雙方的服務(wù),不參與交易行為。
高科技和互聯(lián)網(wǎng)的飛速發(fā)展,把我們以前可望而不可極的夢想變成了現(xiàn)實。如今互聯(lián)網(wǎng)金融的各種業(yè)務(wù),如P2P網(wǎng)貸、股權(quán)眾籌,已經(jīng)悄然來到我們身邊。 過去,VC(創(chuàng)業(yè)投資)、PE(私募股權(quán)投資)、天使投資這樣的名詞離普通平民非常遙遠,它們都是那些有資本、有實力的富豪和金融投資機構(gòu)才能玩得起的游戲。但現(xiàn)在股權(quán)眾籌平臺讓創(chuàng)投走下了神壇,只要花幾千、幾萬元,就能和知名VC、PE、天使投資人投資一樣的項目。任何一介平民都可以借助互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的網(wǎng)上交易平臺,對那些新興的、高科技的、有發(fā)展前景的、將會是高速成長的產(chǎn)業(yè),在他們的起步和初始發(fā)展階段進行中小規(guī)模的投資,擁有他們的股權(quán)、成為他們的股東。幾年或者十幾年以后,這些現(xiàn)在還不起眼的中小企業(yè),說不定就長成了阿里巴巴那樣的參天大樹,到那個時候我們的投資回報率自然可想而知。因此未來十年,互聯(lián)網(wǎng)金融將是普通投資者最應(yīng)該關(guān)注的投資領(lǐng)域,也是最容易獲取成功的捷徑。
有經(jīng)濟學家認為,股權(quán)眾籌是眾籌融資里具有很強金融屬性的模式,有可能改變行業(yè)規(guī)則,進而誕生新的商業(yè)模式和商業(yè)巨頭。加拿大的互聯(lián)網(wǎng)金融公司,像西岸溫哥華的第一貸款,以及美國的貸款俱樂部和興旺公司,就可能成為這種模式的受益者。他們提供的股權(quán)眾籌互聯(lián)網(wǎng)平臺,為投融資雙方服務(wù),一頭是融資方,可以為其在平臺進行項目展示,平臺還可提供大數(shù)據(jù)服務(wù),進行評估、跟蹤管理等。另一頭是投資機構(gòu)或個人,平臺可以提供約談服務(wù)等,對投資者來講非常的方便快捷。
美國的P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)平臺貸款俱樂部和興旺公司已經(jīng)把網(wǎng)貸業(yè)務(wù)延伸到加拿大,加拿大目前有正在籌備中的互聯(lián)網(wǎng)金融投資平臺第一貸款,而且加拿大的優(yōu)勢在于金融監(jiān)管方面的法律法規(guī)健全,這就為廣大投資者的投資合法性和安全性提供了法律保障。為了進一步放寬對債權(quán)投資人的限制,目前加拿大已有兩個相關(guān)法律獲得批準或正在積極籌措之中,一個是創(chuàng)業(yè)公司豁免,一個是眾籌豁免。創(chuàng)業(yè)公司豁免允許小公司每年從公眾募集50萬加元,單次募集不超過25萬加元,個人單次投資不超過1500加元。眾籌豁免允許籌措者一年眾籌數(shù)額不超過150萬加元,個人單次投資不超過2500加元,個人年投資不超過1萬加元。
十幾年前,阿里巴巴起步之時,很多人在觀望,也有人在嘲笑,當然也會有人想投資,但那時的問題在于你即便看好它,想投資也找不到門路,因為你不知道也不認識馬云,你也不可能像現(xiàn)在這樣通過互聯(lián)網(wǎng)對一個公司各方面的情況有非常深入細致的全面了解。今天,許多機會即將應(yīng)運而生,我們不應(yīng)再錯過這樣的天賜良機。股權(quán)眾籌用互聯(lián)網(wǎng)模式來顛覆傳統(tǒng)風投模式,給每一個平民提供了參與游戲的機會。股權(quán)眾籌不久必定會迎來爆發(fā)式增長。