試論我國融資租賃業(yè)

肖冠怡 北京嘉樂世紀科技有限公司

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試論我國融資租賃業(yè)

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摘 要：融資租賃業(yè)是一種新興的金融產業(yè)，它可以促進投資、推動經(jīng)濟發(fā)展、加快企業(yè)科技進步、調整產業(yè)結構。本文結合融資租賃的特點和我國融資租賃業(yè)發(fā)展歷史，分析我國融資租賃行業(yè)在融資渠道、風險管控、人才培養(yǎng)、法律和監(jiān)管體系中存在的問題。針對這些問題提出促進融資租賃業(yè)發(fā)展的建議。

關鍵詞：融資租賃 發(fā)展 對策

一、什么是融資租賃

融資租賃屬于一種新興的金融產業(yè)，是從20世紀50年代開始發(fā)展起來的。國際會計標準委員會對其的定義為：“融資租賃指出租企業(yè)將實質上屬于資產所有權上的一切風險和報酬轉移給承租企業(yè)的一種租賃；租賃結束時名義所有權可以轉移，也可以不轉移給承租企業(yè)?！?它把融資和融物、貿易與技術更新結合在一起。融資租賃可以分為直接租賃、轉租賃、售后回租、委托租賃、杠桿租賃、廠商租賃等。

二、與傳統(tǒng)租賃業(yè)的區(qū)別

與經(jīng)營性租賃相比，兩者都是出租人購買租賃標的物出租給承租人的交易行為。但是兩者又有著本質的區(qū)別，經(jīng)營性租賃是按照承租人使用的租賃標的物的時間來計算租金，而融資租賃計算租金的方式卻是按照承租人占用出租人的資金時間來衡量。

三、融資租賃的特點

首先融資租賃標的物一般都是大型設備，決定了租賃期都是以中長期為主。其次由承租人掌握投資的決策權，由承租人選擇要租賃的標的物，然后由出租人來出資購買標的物；這個特點也決定了，由于出租標的物是由承租人選定的，所以在承租期內承租人不能隨意解除合約的特點。

四、我國融資租賃業(yè)的發(fā)展歷史

我國引進融資租賃在20世紀80年代初，在這30年的發(fā)展當中，經(jīng)歷了積極探索、艱難前行、規(guī)范化發(fā)展這幾個階段。在中國經(jīng)濟體制改革的初期，還是以政府為經(jīng)濟行為主體，這一時期境外投資者接踵而來，融資租賃快速發(fā)展起來，但是這一時期的融資租賃業(yè)處于探索的發(fā)展階段，對融資租賃的認識不足。隨著我國的經(jīng)濟體制改革進程的加劇，融資租賃業(yè)期初發(fā)展的問題也逐漸的顯現(xiàn)出來，在全行業(yè)范圍內的出現(xiàn)了拖欠租金的現(xiàn)象，我國的融資租賃業(yè)的發(fā)展遇到瓶頸。在這之后政府部門和行業(yè)協(xié)會致力于規(guī)范融資租賃的發(fā)展，在法律、會計準則、稅收、監(jiān)管等方面逐步完善。

目前有數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截止2013年底，全國在冊運營的各類融資租賃公司共約1026家，全國融資租賃合同約為21000億元人民幣，據(jù)中國租賃聯(lián)盟統(tǒng)計，“十二五”時期融資租賃業(yè)將迎來黃金發(fā)展期，截止2015年第二季度末，我國融資租賃業(yè)的業(yè)務量已經(jīng)上升至3.66萬億元。2014年中國的融資租賃市場滲透率只有約6.24%，而歐美市場的滲透率普遍在20% 左右。

五、我國融資租賃行業(yè)中存在的問題

1.融資租賃公司的融資問題

目前我國融資租賃公司承受著融資難的問題的考驗。根據(jù)《2013年中國融資租賃業(yè)發(fā)展報告》，我國融資租賃公司中71%的資金來源都是銀行借款。而美國租賃業(yè)正好相反，其銀行貸款比重低于5%。國內融資渠道的狹窄，使得融資租賃公司的成本過高，降低了融資租賃行業(yè)的競爭力。

2.融資租賃公司的風險管控問題

我國融資租賃行業(yè)發(fā)展初期，由于對風險認識的不全面，風險意識較為淡薄，許多融資租賃公司倒閉。所以，能否有效地預測風險并控制風險、建立健全風險管控體系，是保證我國融資租賃業(yè)健康發(fā)展的關鍵問題。

融資租賃公司面臨的風險是多方面的，其中包括信用風險，主要是指承租人的違約風險，面對這種風險融資租賃公司在簽訂租賃合同前要充分了解承租人的基本信息、財務狀況、信用等級；還要加強融資租賃合同的的規(guī)范化管理，提前考慮各種可能出現(xiàn)的合同方面的風險；在簽訂合同后期，還要注意租金回收的管理，設立一套監(jiān)控體系，來隨時監(jiān)控承租人的財務狀況和變化。

其次是操作風險，這一風險產生的原因主要是由于公司員工素質低下、內部流程不完善、信息技術系統(tǒng)設計有缺陷、外部環(huán)境包括經(jīng)濟、政治、社會環(huán)境的變化都會導致操作風險的發(fā)生。面對這一風險，融資租賃公司應該強化公司治理、加強內部控制，為了降低各種內外部事件的影響程度，可以通過購買保險以及業(yè)務外包等措施來進行風險的控制。

3.融資租賃業(yè)務模式問題

在融資租賃業(yè)發(fā)展的相對成熟的國家中，融資租賃的模式靈活多樣，融資租賃的業(yè)務模式有杠桿租賃、結構化創(chuàng)新租賃、風險租賃等。發(fā)展多樣化的融資租賃模式可以分散融資租賃公司的經(jīng)營風險，提高經(jīng)營效率。而我國的融資租賃模式還相對單一，沒有創(chuàng)新的、具有特色的業(yè)務模式和市場定位。在融資租賃公司中直接租賃占全部業(yè)務的40%，售貨回租業(yè)務占了30%。這些基本的融資租賃模式風險和成本都比較高。并且目前，融資租賃公司的服務范圍也主要在交通運輸、工業(yè)裝備、工程建筑等領域之內。

4.融資租賃行業(yè)人才問題

融資租賃行業(yè)對人才的需求顯得尤為重要，這是由于融資租賃業(yè)務的復雜性、涉及到的知識面的廣泛性所決定的。對于融資租賃行業(yè)人才的要求是要掌握金融、貿易、企業(yè)管理、營銷、法律、財務、評估等各個方面的知識。從我國的目前來看，融資租賃行業(yè)的人才很缺乏，據(jù)測算，現(xiàn)我國融資租賃行業(yè)人才缺口至少在3000人。人才的匱乏已然成為了制約我國融資租賃行業(yè)發(fā)展的瓶頸。

5.融資租賃的監(jiān)管問題

融資租賃需要法律、稅收、監(jiān)管、會計準則等四大支柱的共同支持，才能保持融資租賃業(yè)健康發(fā)展。其中，監(jiān)管是十分重要的方面。目前我國對融資租賃的監(jiān)管主要是表現(xiàn)為對融資租賃公司的管理。目前的突出問題就是我國沒有統(tǒng)一的權威管理機構對融資租賃業(yè)進行管理。金融租賃公司受《金融租賃公司管理辦法》和銀監(jiān)會的監(jiān)管，內資租賃公司只受《公司法》和商務部門監(jiān)管，外資租賃公司受《外商投資租賃業(yè)管理辦法》和商務部門監(jiān)管。目前，行業(yè)監(jiān)管法律依據(jù)不同，多頭管理等問題嚴重阻礙著我國融資租賃業(yè)的進一步發(fā)展。

6.融資租賃業(yè)的法律法規(guī)問題

目前，我國還沒有專門的融資租賃法，只出臺了一些法規(guī)、規(guī)定來約束和管制融資租賃業(yè)。這些法規(guī)層次較低，不夠系統(tǒng)和完整，往往只限于對融資租賃交易部分的內容做簡單、籠統(tǒng)的規(guī)定，實踐操作性較差，易使融資租賃雙方發(fā)生糾紛。此外，相關部門對融資租賃業(yè)發(fā)展認識程度不一，影響市場準入和業(yè)務有效開展。國外的經(jīng)驗表明，金融租賃業(yè)的健康發(fā)展離不開良好的法律法規(guī)環(huán)境。目前的《合同法》是當前中國最權威的關于融資租賃的立法，但它只是融資租賃合同作為列明合同規(guī)定的解釋，明確違反合同的責任和當事人的權利義務，規(guī)定的很籠統(tǒng)、單調，無法適應融資租賃業(yè)務目前大量創(chuàng)新模式。這使得承租人和出租人的權利和義務不明確，經(jīng)常出現(xiàn)拖欠租金糾紛，租賃公司的合法權益無法得到保障，嚴重阻礙了行業(yè)的發(fā)展。

六、優(yōu)化我國融資租賃業(yè)的建議

2015年9月7日，國務院辦公廳印發(fā)《關于加快融資租賃業(yè)發(fā)展的指導意見》，全面系統(tǒng)部署加快發(fā)展融資租賃業(yè)。我國的融資租賃迎來了新的發(fā)展契機。針對上文對現(xiàn)階段融資租賃行業(yè)問題的分析，提供以下解決問題的建議：

1.致力于完善行業(yè)的法律制度體系和監(jiān)管體系

我國政府部門應該加大力度推進融資租賃行業(yè)法制建設，要盡快的出臺適應我國國情的融資租賃專業(yè)的法律法規(guī)，為融資租賃業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好的政策環(huán)境。要更好的發(fā)揮行業(yè)協(xié)會的作用，為我國的融資租賃公司做好指導工作。我國融資租賃業(yè)應結合我國國情和融資租賃業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀以及存在的主要問題，設計一套有效且合適的監(jiān)管模式，保障融資租賃業(yè)的發(fā)展。

2.進行融資的業(yè)務模式的拓展

要使得我國的融資租賃行業(yè)健康發(fā)展，就必須加快業(yè)務模式創(chuàng)新，提供個性化的融資租賃服務。最終要形成多樣化、差異化、定制化的融資租賃服務。另外，融資租賃公司還要積極的發(fā)展新的市場，從傳統(tǒng)的市場領域向高科技領域、信息技術領域、節(jié)能環(huán)保領域延展。

3.豐富融資渠道

融資租賃公司要擴展除銀行借貸以外的融資渠道。例如可以通過發(fā)行債券、股票、信托、基金等方式融資。在拓寬融資渠道的同時也應該盡量降低資金風險，更多的發(fā)展中長期的融資。

4.注重人才培養(yǎng)

融資租賃行業(yè)要積極的建立一個從業(yè)人員的資格認定制度。融資租賃企業(yè)也要積極的開展對從業(yè)人員的培訓，提高從業(yè)人員的綜合素質。推動我國的融資租賃業(yè)早日站在國際行業(yè)的前端。

參考文獻：

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[3]張志堅，我國融資租賃發(fā)展問題與對策，山東社會科學，2015年03期，123-126,166