低增長(zhǎng)運(yùn)行 市場(chǎng)不明朗

2015年全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)低增長(zhǎng)，國(guó)際貿(mào)易下降，美國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇動(dòng)力不足。受此影響，我國(guó)GDP增速下降至6.9%，創(chuàng)25年來(lái)新低，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求疲軟、人口紅利減少等因素增加了經(jīng)濟(jì)下行壓力。在此環(huán)境下，我國(guó)紡織經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)緩慢。盡管如此，長(zhǎng)絲織造行業(yè)通過優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步、鼓勵(lì)企業(yè)積極創(chuàng)新，基本實(shí)現(xiàn)了全年經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行。

行業(yè)經(jīng)濟(jì)低增長(zhǎng)

生產(chǎn)平穩(wěn)。據(jù)中國(guó)長(zhǎng)絲織造協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2015年我國(guó)化纖長(zhǎng)絲織物總產(chǎn)量為433億米，同比增長(zhǎng)1.88%。據(jù)各集群地區(qū)統(tǒng)計(jì)，2015年盛澤、長(zhǎng)興、秀洲、龍湖、泗陽(yáng)、平望、柯橋七地化纖長(zhǎng)絲織物產(chǎn)量累計(jì)為309.81億米，同比增長(zhǎng)1.78%。

收入利潤(rùn)低增長(zhǎng)。自2015年三季度以來(lái)，我國(guó)化纖織造及印染精加工業(yè)各主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)在二季度達(dá)到低谷，三季度開始有所回升。從圖1中可看出，與上年同期相比，上半年我國(guó)化纖織造及印染精加工業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和利潤(rùn)總額下滑幅度較大，自7月以來(lái)隨著市場(chǎng)銷售略有回升，11月份收入增速繼續(xù)回落，利潤(rùn)增速略有增長(zhǎng)；三費(fèi)增速持續(xù)下滑，利潤(rùn)率保持低增長(zhǎng)。

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，2015年1～11月我國(guó)規(guī)模以上化纖織造及印染精加工業(yè)規(guī)模以上企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入累計(jì)為1112.96億元，同比增長(zhǎng)1.85%，增速比上年同期減少2.71個(gè)百分點(diǎn)；利潤(rùn)總額累計(jì)為57.70億元，同比增長(zhǎng)8.02%，增速比上年同期減少1.26個(gè)百分點(diǎn)，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比增長(zhǎng)3.53%，增速比上年同期減少了6.02個(gè)百分點(diǎn)。

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，2015年1～11月我國(guó)規(guī)模以上化纖織造及印染精加工業(yè)利潤(rùn)率為5.18%；另?yè)?jù)各產(chǎn)業(yè)集群地區(qū)統(tǒng)計(jì)，2015年盛澤、長(zhǎng)興、秀洲、龍湖、泗陽(yáng)、平望、柯橋七地合計(jì)化纖長(zhǎng)絲織造行業(yè)利潤(rùn)率為4.06%，同比減少0.06個(gè)百分點(diǎn)。

庫(kù)存壓力不減。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至2015年11月，我國(guó)化纖長(zhǎng)絲織造企業(yè)產(chǎn)成品庫(kù)存為77.55億元，同比增長(zhǎng)1.77%。2015年以來(lái)，我國(guó)化纖長(zhǎng)絲織造及印染精加工業(yè)產(chǎn)成品庫(kù)存雖未有明顯增長(zhǎng)，但前兩年累計(jì)庫(kù)存量基數(shù)較大，庫(kù)存壓力依然不減。

虧損企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，2015年1～11月，我國(guó)化纖長(zhǎng)絲織造行業(yè)虧損企業(yè)累計(jì)虧損額為34274萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)24.31%，虧損面達(dá)到13.48%，比上年同期縮小0.13個(gè)百分點(diǎn)；單個(gè)虧損企業(yè)平均累計(jì)虧損額為230.02萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)2.27%，虧損企業(yè)更加困難。

同時(shí)，我國(guó)化纖長(zhǎng)絲織物染整精加工業(yè)虧損企業(yè)累計(jì)虧損額為5908萬(wàn)元，同比下降35.51%，虧損面達(dá)到12.8%，比上年同期擴(kuò)大0.64個(gè)百分點(diǎn)；單個(gè)虧損企業(yè)平均累計(jì)虧損額為281.32萬(wàn)元，同比下降47.20%。

投資積極性差。截止到2015年11月底，我國(guó)化纖長(zhǎng)絲織造行業(yè)實(shí)際完成投資額305.74億元，同比下降12.67%。施工項(xiàng)目數(shù)同比下降23.57%，新開工項(xiàng)目數(shù)同比下降24%。受經(jīng)濟(jì)下行壓力的影響，化纖織造企業(yè)對(duì)于新增投資項(xiàng)目不積極，僅限于在設(shè)備置換與改造中投入。

出口市場(chǎng)低迷

化纖長(zhǎng)絲織物出口負(fù)增長(zhǎng)。2015年上半年，我國(guó)化纖長(zhǎng)絲織物出口增速持續(xù)下降，且全年出口增速低于2014年。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2015年1～11月，我國(guó)紡織織物累計(jì)出口307.1億美元，同比增長(zhǎng)1.07%；長(zhǎng)絲織物累計(jì)出口96.22億美元，同比下降0.45%。2015年1～11月，我國(guó)化纖長(zhǎng)絲織物累計(jì)出口數(shù)量105.21億米，同比增長(zhǎng)1.41%，出口量較上年同期變化不大，出口額下降主要是因?yàn)槌隹趦r(jià)格下跌所致。

長(zhǎng)絲織物出口價(jià)格下跌。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2015年1～11月，我國(guó)紡織織物累計(jì)出口247.34億米，同比增長(zhǎng)1.45%；出口平均價(jià)格為1美元/米，同比下降2.91%。我國(guó)化纖長(zhǎng)絲織物出口價(jià)格下跌，一方面是石油價(jià)格下跌，導(dǎo)致原料價(jià)格下跌對(duì)化纖長(zhǎng)絲織物產(chǎn)品價(jià)格市場(chǎng)預(yù)期價(jià)格有所影響；另一方面，東南亞地區(qū)其他國(guó)家相應(yīng)紡織品價(jià)格低廉，拉低了我國(guó)出口價(jià)格。

從具體產(chǎn)品來(lái)看，2015年1～11月，我國(guó)滌綸長(zhǎng)絲織物累計(jì)出口91.45億米，同比增加0.72%，增速比上年同期減少5.85個(gè)百分點(diǎn)，價(jià)格同比下降2.91%；錦綸長(zhǎng)絲織物出口保持增長(zhǎng)，出口量為3.01億米，同比增長(zhǎng)31.37%，增速比上年同期增加23.78個(gè)百分點(diǎn)，平均價(jià)格為1.26美元/米，同比下降6.67%。近年來(lái)，由于我國(guó)錦綸長(zhǎng)絲織物織造技術(shù)的不斷成熟，錦綸長(zhǎng)絲織物出口增勢(shì)較好，對(duì)長(zhǎng)絲織物出口有所拉動(dòng)。

國(guó)際主要貿(mào)易地區(qū)穩(wěn)定。從主要貿(mào)易地區(qū)來(lái)看，2015年1～11月我國(guó)化纖長(zhǎng)絲織物各主要出口市場(chǎng)相對(duì)穩(wěn)定。受到價(jià)格影響，對(duì)歐盟出口增速放緩，同比增長(zhǎng)0.88%，價(jià)格同比下降1.61%；受訂單、運(yùn)輸周期等因素影響，對(duì)巴西和俄羅斯的出口出現(xiàn)量?jī)r(jià)雙降，對(duì)巴西的出口持續(xù)低迷，出口金額同比下降54.85%；對(duì)越南出口累計(jì)金額同比增加61.4%，未來(lái)受TPP協(xié)議影響，越南可能逐步搶占我國(guó)紡織出口份額，與此同時(shí)，大量外資企業(yè)在越南建廠，越南的紡織企業(yè)自給自足性增強(qiáng)，減少對(duì)進(jìn)口的依賴，這將對(duì)我國(guó)紡織行業(yè)造成較大沖擊。

2015年美國(guó)經(jīng)濟(jì)整體溫和復(fù)蘇，由此帶動(dòng)中國(guó)紡織品服裝對(duì)美出口。據(jù)中國(guó)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，1～11月，我國(guó)紡織服裝對(duì)美出口457.49億美元，同比增長(zhǎng)6.51%，較全國(guó)紡織服裝出口增速高12.18個(gè)百分點(diǎn)。其中，紡織品出口129.43億美元，同比增長(zhǎng)7.14%；服裝出口328.06億美元，同比增長(zhǎng)6.26%。

長(zhǎng)絲織物進(jìn)口負(fù)增長(zhǎng)。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2015年1～11月，我國(guó)紡織織物累計(jì)進(jìn)口額35.6億美元，同比下降13.14%，其中長(zhǎng)絲織物累計(jì)進(jìn)口額15.07億美元，同比下降11.96%；滌綸長(zhǎng)絲織物進(jìn)口額6.88億美元，同比下降了12.03%；錦綸長(zhǎng)絲織物進(jìn)口額4.8億美元，同比下降10.11%。2015年我國(guó)長(zhǎng)絲織物進(jìn)口延續(xù)了2014年的負(fù)增長(zhǎng)，但進(jìn)口價(jià)格仍然高于出口價(jià)格，表明進(jìn)口產(chǎn)品仍然具有一定的品質(zhì)優(yōu)勢(shì)。

內(nèi)銷市場(chǎng)不樂觀

原料價(jià)格波動(dòng)下降。2015年以來(lái)，國(guó)際石油價(jià)格呈現(xiàn)大幅下滑趨勢(shì)。國(guó)際原油期貨價(jià)格由年初的53.05美元/桶先回升至60美元/桶，下半年開始大幅下跌，最終跌至36.6美元/桶。截至2016年1月國(guó)際原油期貨價(jià)格跌至28.46美元/桶。石油是化纖的主要原料，石油價(jià)格下跌直接影響化纖原料價(jià)格。

受石油價(jià)格下跌影響，PTA價(jià)格由2015年年初的4608.92元/噸先是增長(zhǎng)到5305元/噸，下半年迅速下滑至4050元/噸，8月有所回升，但依然承受不住石油下跌影響，年末最終價(jià)格跌至4135元/噸。同時(shí)，全球棉花供給寬松，新興經(jīng)濟(jì)體增長(zhǎng)乏力，需求無(wú)明顯好轉(zhuǎn)。

從圖3可以看出，2015年錦綸價(jià)格下跌幅度較大，滌綸價(jià)格有所下跌但幅度相對(duì)較小。尤其在國(guó)際原油價(jià)格下跌不休的形勢(shì)下，國(guó)內(nèi)化纖原料價(jià)格受市場(chǎng)預(yù)期影響會(huì)持續(xù)走低，這也將延續(xù)影響到下游長(zhǎng)絲織物面料的市場(chǎng)預(yù)期價(jià)格。

市場(chǎng)成交量略有回升。2015年?yáng)|方絲綢市場(chǎng)的成交量在年初波動(dòng)后，隨市場(chǎng)銷售而有所回升，但回升幅度較小。如圖4所示，上半年市場(chǎng)成交情況較好，7、8月份有所回落，9月份再次出現(xiàn)小幅回升，回升幅度未超過50萬(wàn)米。而圖5顯示我國(guó)化纖長(zhǎng)絲面料景氣指數(shù)相應(yīng)的也在9月份開始回升，但是價(jià)格指數(shù)仍低位徘徊，成交價(jià)格依然不景氣，市場(chǎng)信心仍然不足。

長(zhǎng)絲面料價(jià)格偏低。長(zhǎng)絲面料具有很強(qiáng)的替代性，仿棉、仿毛、仿麻等長(zhǎng)絲面料均廣泛應(yīng)用于服裝、家紡產(chǎn)品。雖然長(zhǎng)絲面料在價(jià)格上具有相當(dāng)大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，但受到原料價(jià)格波動(dòng)和市場(chǎng)需求不足的影響，長(zhǎng)絲面料的價(jià)格偏低。

預(yù) 測(cè)2016

2016年，國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)并不明朗，國(guó)際石油價(jià)格走勢(shì)依然撲朔迷離，紡織產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移海外趨勢(shì)加大，世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇困難重重。國(guó)內(nèi)化纖織造行業(yè)受石油原料價(jià)格影響較大，市場(chǎng)投資意愿下降，紡織行業(yè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)難有大的起色。

尤其是全球經(jīng)濟(jì)低速增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)需求不旺導(dǎo)致紡織行業(yè)市場(chǎng)進(jìn)出口貿(mào)易不景氣。加之，當(dāng)前紡織行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整矛盾突出，化纖原料價(jià)格下跌，下游產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格預(yù)期走低，紡織產(chǎn)品利潤(rùn)減少，行業(yè)經(jīng)濟(jì)也難有太大漲幅。作為化纖長(zhǎng)絲織造企業(yè)，更應(yīng)及時(shí)創(chuàng)新研發(fā)、調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、提升技術(shù)水平，時(shí)刻關(guān)注化纖原料價(jià)格走勢(shì)，積極消化現(xiàn)有產(chǎn)成品庫(kù)存，收集下游市場(chǎng)信息，加快市場(chǎng)反應(yīng)速度。

同時(shí)，隨著我國(guó)環(huán)保壓力的持續(xù)加大，環(huán)保成本逐步提高。企業(yè)加大環(huán)保新技術(shù)應(yīng)用也十分必要。希望企業(yè)與上下游產(chǎn)業(yè)鏈緊密對(duì)接、橫向聯(lián)合發(fā)展，建立產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟平臺(tái)，積極面對(duì)困難，共同規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。