P2P網(wǎng)絡(luò)金融借貸的模式淺析

侯瑞波 王 睿

山西財經(jīng)大學(xué)財政金融學(xué)院

P2P網(wǎng)絡(luò)金融借貸的模式淺析

侯瑞波 王 睿

山西財經(jīng)大學(xué)財政金融學(xué)院

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸提供借貸中介服務(wù)和多種理財服務(wù)，是一種民間借貸行為，是人與人之間進(jìn)行直接的借貸活動，而不利用第三方平臺，本文對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的內(nèi)涵、特點以及平臺規(guī)模數(shù)量進(jìn)行了總結(jié)分析，并且從實際出發(fā)，對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸運(yùn)營模式的進(jìn)行了分析，主要從收益性質(zhì)、籌資路徑和功能角色三個角度分析了P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的運(yùn)營模式。

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸；金融：運(yùn)營模式

響應(yīng)國家號召，民眾的消費水平也在適應(yīng)發(fā)展潮流，隨之而來的是投資者的投資力度不斷加大，而2012年開始的政策支持將眾多投資者的吸引力聚集到信貸業(yè)務(wù)上，并且指出國家將大力且穩(wěn)步發(fā)展中國消費信貸市場以提高中國信貸增長點，這會使許多金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)的融資困難、交易成本高以及民眾投資少的問題迎刃而解，從而促進(jìn)了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺更快更好的發(fā)展。

1、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的特點

第一，借貸雙方信息較為透明，在交易前借款客戶必須要將自己身份證號碼、工作情況等信息詳細(xì)的登記在此平臺上，而投資人若想通過此平臺將資金進(jìn)行融資，也需要登記詳細(xì)的信息，并且雙方信息是對外公開的，接受廣大民眾及監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督。

第二，此借貸過程操作方便，借貸款雙方客戶只要在此網(wǎng)站上填寫完整個人信息，并且進(jìn)行借貸款的申請，平臺工作人員就會詳細(xì)審核其個人信息并進(jìn)行匹配，這樣的借貸流程符合大眾需求，門檻較低，因此吸引了眾多人群。在此平臺上，除平臺工作人員外，任何人不能進(jìn)行信息匹配的修改，因此借貸雙方客戶可以將借貸款的重任全權(quán)委托給此平臺，這樣會使借款方的競爭變得公開透明，另外貸款人可自主選擇其所要貸給的客戶，擁有很高的自主性。

第三，其借貸款雙方客戶非常分散，只要是有一定信用度成年人都可以在此網(wǎng)站上進(jìn)行借貸款。另外，貸款客戶還可以將自己的大量資金打包分別借出給幾個借款客戶，這樣更加加大了借貸款客戶的分散程度。P2P網(wǎng)貸平臺的收益利率近幾年穩(wěn)定保持在19%左右，并且隨著其理財方面的產(chǎn)品不斷被開發(fā)出來，其收益率還會穩(wěn)步被提升。

2、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的具體流程

第一步，借貸款雙方客戶應(yīng)該先在其平臺上進(jìn)行身份注冊，一位客戶只能對應(yīng)一個賬號，與其他保密性賬號一樣具有密碼等需要驗證是否為真實客戶本人的保密性設(shè)置。借款客戶可在此平臺上填寫申請，而貸款用戶需要在平臺上進(jìn)行標(biāo)的的投遞，以此吸引更多數(shù)量的借款客戶，另外，借貸款雙方客戶應(yīng)該在其內(nèi)部系統(tǒng)上進(jìn)行全面的客戶身份登記，這些信息主要包括：個人身份信息、工作信息、借貸款額度等信息，信息須真實，否則平臺有權(quán)將借貸雙方的合同視作無效。

第三步，借貸款雙方客戶在提交完整的資料后，P2P借貸平臺可以針對客戶提供的資料進(jìn)行進(jìn)一步的審核，并剔除不符合申請條件的借款客戶后將可以借款的借款客戶信息在此平臺上進(jìn)行公布，這時，就可以等待借貸款客戶雙方根據(jù)其申請情況進(jìn)行匹配。貸款客戶經(jīng)過篩選之后，在此平臺上進(jìn)行投標(biāo)，在平臺上所有投資資金數(shù)高于借款資金數(shù)時，則意味著此次貸款人投標(biāo)成功，平臺會自動對借貸款客戶進(jìn)行匹配，并且生成雙方的電子借款憑證和電子貸款憑證交付于雙方。

第三步，借款客戶按信用約定按時向貸款人進(jìn)行還款，貸款客戶只需收取本金和利息即可。

3、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸運(yùn)營模式的分析

P2P網(wǎng)貸的運(yùn)營模式包括收益型與零收益型兩種，其中，零收益型又稱非營利公益型，并非是收益為零，而是指為更多普通大眾所提供的利息較低的貸款，例如齊放網(wǎng)的網(wǎng)絡(luò)借貸模式；根據(jù)其是否具有擔(dān)保功能把收益型劃分為單一性質(zhì)中介型(拍拍貸)和綜合性質(zhì)中介型(宜信)兩種，其不同點在于綜合性質(zhì)中介型不僅提供中介服務(wù)還有追款的作用，

互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營模式在網(wǎng)絡(luò)平臺上進(jìn)行借貸款客戶的全部流程，包括借貸款客戶匹配、簽訂合約、甚至是逾期貸款的追回，而其對借款客戶的審核流程只能通過互聯(lián)網(wǎng)的模型進(jìn)行分析，并不是非常準(zhǔn)確?；ヂ?lián)網(wǎng)實體相結(jié)合的模式有一個比較好的特點是其平臺會對借款人客戶的身份信息在互聯(lián)網(wǎng)下進(jìn)行詳細(xì)審核，不僅可以降低借款客戶的逾期數(shù)量，而且這樣所吸引的借貸款客戶增加的投資資金數(shù)目會給企業(yè)帶來更大的收益。

對于貸款客戶的風(fēng)險控制方面及管理方面由貸款客戶自行解決，此外，貸款客戶需根據(jù)網(wǎng)絡(luò)平臺上對借款人的信息審核結(jié)果進(jìn)行選擇，此平臺不會承擔(dān)借貸過程中的任何風(fēng)險也不會參與此過程，但會對自身提供的平臺以及所提供的勞務(wù)收取一定的的服務(wù)費。在此借貸流程中，貸款客戶可根據(jù)借款客戶要求在此平臺上進(jìn)行競拍，競拍成功后平臺會將電子憑證交給借貸款雙方客戶，這便完成了此次借貸。這種模式僅僅依靠平臺對借款人提供的個人資料進(jìn)行審核，可能會有一定的偏差，還會由于借款人的信用度問題給貸款人帶來一定的信用風(fēng)險。

4、加強(qiáng)P2P網(wǎng)絡(luò)平臺內(nèi)部風(fēng)險管理

平臺的內(nèi)部人員需要加強(qiáng)其自身素質(zhì)培養(yǎng)，即不能利用自身條件便利，對特殊人進(jìn)行特殊的對待，要做到公平、公正的對全部流程進(jìn)行負(fù)責(zé)。新入行的工作人員需要經(jīng)過嚴(yán)格的道德考核，并且對其進(jìn)行為期較長的素質(zhì)培訓(xùn)與專業(yè)度的培訓(xùn)考核。

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺與傳統(tǒng)的像銀行一樣金融機(jī)構(gòu)相比，會面臨信息技術(shù)方面的諸多問題，這就需要其系統(tǒng)內(nèi)部的技術(shù)部門提高自身素質(zhì)，認(rèn)真學(xué)習(xí)以提高其自身專業(yè)知識的積累，從而避免風(fēng)險控制環(huán)節(jié)中出現(xiàn)混亂現(xiàn)象。最重要的是平臺技術(shù)部門應(yīng)該保證借貸款雙方的信息能夠可以及時更新，避免部分信譽(yù)度不高的人在離職或者是有其他重大信譽(yù)不好的事件發(fā)生時依然在平臺上騙取投資客戶的資金，這樣不僅可以避免投資客戶投資失策，并且防止壞賬的發(fā)生。建立一個貸款追蹤部門可以進(jìn)一步降低壞賬率，在貸款追蹤過程中如若貸款用在不合適的用途上，貸款用戶或者此平臺便可以立即將此合同作廢，對借款客戶進(jìn)行資金的追回，甚至可以降低其信用等級。

[1] 劉繪，沈慶劼. P2P網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管的國際經(jīng)驗及對我國的借鑒[D].河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)學(xué)報，2014，(2)

[2] 聶濤.中國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺模式與風(fēng)險研究[J].現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè)，2014(6)

侯瑞波(1990–)，男，河北邢臺人，山西財經(jīng)大學(xué)財政金融學(xué)院碩士研究生，研究方向為金融計量學(xué)。

王睿(1992–)，男，山西運(yùn)城人，山西財經(jīng)大學(xué)財政金融學(xué)院碩士研究生，研究方向為能源金融。