中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與防范

胡喜晶

哈爾濱商業(yè)大學(xué)

中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與防范

胡喜晶

哈爾濱商業(yè)大學(xué)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是衡量一個企業(yè)綜合實(shí)力的重要指標(biāo)，怎樣識別和采取措施防范企業(yè)可能存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重點(diǎn)，只有做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析與控制才能提高企業(yè)的競爭力，企業(yè)才能在激烈的競爭中立于不敗之地。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)防范

一、中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀

中小企業(yè)是實(shí)施萬眾創(chuàng)新、大眾創(chuàng)業(yè)的重要載體，對促進(jìn)社會和諧穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要意義。中小企業(yè)有其自身的優(yōu)點(diǎn)：對市場適應(yīng)能力強(qiáng)、經(jīng)營范圍廣、效率高、機(jī)制靈活。然而，中小企業(yè)的發(fā)展也會受到多種因素的影響，如經(jīng)濟(jì)法律制度、政策限制、技術(shù)人員缺乏、生產(chǎn)設(shè)備落后、融資困難等。中小企業(yè)會面臨諸多不利因素，但資金薄弱、籌資能力差仍是制約中小企業(yè)發(fā)展的不利因素。

二、中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

1籌資風(fēng)險(xiǎn)

資本結(jié)構(gòu)不合理和融資困難是中小企業(yè)面臨的主要的籌資風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)負(fù)債規(guī)模過大和負(fù)債期限結(jié)構(gòu)不合理是企業(yè)籌資結(jié)構(gòu)不合理的主要兩種表現(xiàn)。

（1）企業(yè)負(fù)債的規(guī)模過大?，F(xiàn)在多數(shù)企業(yè)都是舉債經(jīng)營，那么企業(yè)的債務(wù)就不斷的增加，企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率也會跟著不斷提高，企業(yè)的償債能力不足，此時企業(yè)可能出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，甚至債務(wù)到期時企業(yè)已無力償還，就此企業(yè)會陷入嚴(yán)重的財(cái)務(wù)危機(jī)。

（2）企業(yè)負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)不合理。企業(yè)的收入與負(fù)債的期限應(yīng)該相互匹配，如果收入的期限長于負(fù)債的期限，那么當(dāng)負(fù)債到期需要償還時，企業(yè)可能沒有足夠的現(xiàn)金流用來還債，這樣會增加企業(yè)違約風(fēng)險(xiǎn)，降低企業(yè)聲譽(yù)；相反，如果企業(yè)的收入期限短于負(fù)債到期期限，那么企業(yè)會有大量資金留存，而此時負(fù)債尚未到期，造成資金閑置。

2投資風(fēng)險(xiǎn)

許多公司在融資前并未對其將要投資的項(xiàng)目進(jìn)行科學(xué)性的研究分析，投資具有一定的盲目性，其后果往往是投資的項(xiàng)目規(guī)模不合理，產(chǎn)品上市后銷售出現(xiàn)問題等后果；此外，部分企業(yè)不顧自身?xiàng)l件而盲目的擴(kuò)大規(guī)模同樣會給企業(yè)帶來風(fēng)險(xiǎn)。

3收益分配風(fēng)險(xiǎn)

收益分配風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因：一、收益確認(rèn)的風(fēng)險(xiǎn)。由于會計(jì)方法的選擇不同，可能使企業(yè)多計(jì)利潤，少計(jì)成本，導(dǎo)致企業(yè)會提前納稅，企業(yè)據(jù)此確定的利潤分配會偏高。二、會計(jì)記賬基礎(chǔ)不同。目前企業(yè)是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)計(jì)算利潤的，企業(yè)的收入大多數(shù)是以應(yīng)收賬款的形式存在，對此計(jì)算的利潤進(jìn)行分配會導(dǎo)致企業(yè)資金短缺，出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)。三、收益分配方案不當(dāng)。收益分配受方案受多種因素影響：籌資的成本高低及籌資難易程度、投資的收益情況、企業(yè)經(jīng)營情況等。

4資金回收風(fēng)險(xiǎn)

資金回收風(fēng)險(xiǎn)就是因轉(zhuǎn)換過程中存在時間和金額上的不確定性而產(chǎn)生的。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢下，大部分商品處于供過于求的狀態(tài)，企業(yè)為了吸引更多的客戶通常會采用分期收款的方式。由于大量企業(yè)都存在著賒銷業(yè)務(wù)，加之企業(yè)之間的三角債長時間得不到清理，許多企業(yè)都存在無法收回的賬款。

5現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)

現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)就是企業(yè)的現(xiàn)金在循環(huán)的過程中的不確定性給企業(yè)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)企業(yè)的現(xiàn)金流出遠(yuǎn)大于流入時，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營就可能陷入困境、收益下降，企業(yè)的形象和信譽(yù)會受到嚴(yán)重的不利影響，最終使企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境，甚至破產(chǎn)。

三、中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范

1加強(qiáng)財(cái)務(wù)控制，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

（1）優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)。企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中除了控制資產(chǎn)負(fù)債率，還需要優(yōu)化自身的負(fù)債結(jié)構(gòu)，這樣才能最大限度的發(fā)揮債務(wù)的作用。短期債務(wù)企業(yè)承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高，但短期負(fù)債的成本較低，長期債務(wù)則相反。我國銀行對企業(yè)的貸款，基本上執(zhí)行的是期限利率，銀行根據(jù)貸款所占的時間長短來確定企業(yè)貸款利率的高低。在這種情況下，企業(yè)通過調(diào)整長短期貸款的配比，本幣與外幣貸款比例等措施，可確保資金的安全。

（2）制定合理的融資方式。中小企業(yè)的融資方式很多，包括銀行貸款、產(chǎn)權(quán)交易、發(fā)行債券、金融租賃、民間借貸等。在宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的不斷變化下，企業(yè)的融資機(jī)會、融資對象，將對企業(yè)融資的成敗產(chǎn)生巨大的影響。在各種各樣的融資方式中，要進(jìn)行必要的比較研究，比較相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)因素，以降低融資風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)應(yīng)該選擇多種融資方式進(jìn)行組合，以避免單一的融資方式給企業(yè)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

（3）注重投資決策。企業(yè)在投資時應(yīng)注意合理安排做好規(guī)劃，進(jìn)行詳細(xì)的調(diào)研。企業(yè)應(yīng)該嚴(yán)格控制投資規(guī)模，企業(yè)在進(jìn)行投資前應(yīng)做好調(diào)研工作，權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)和收益。在投資實(shí)施階段，最好是分期投入資金，根據(jù)項(xiàng)目的不同階段投入不同的資金量，避免一次投入過多資金，將風(fēng)險(xiǎn)控制在合理的范圍內(nèi)。

2提高管理能力，降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

（1）建立健全企業(yè)內(nèi)控系統(tǒng)。防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)需要企業(yè)建立完善的內(nèi)部控制系統(tǒng)。企業(yè)應(yīng)該建立完備的財(cái)務(wù)規(guī)章制度，嚴(yán)格界定崗位職責(zé)，對于存在風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，崗位分離，提高財(cái)務(wù)人員按章辦事的意識。為了及時的發(fā)現(xiàn)并防范企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)還應(yīng)建立內(nèi)部審計(jì)系統(tǒng)。財(cái)務(wù)管理貫穿于企業(yè)經(jīng)營活動的全過程，從預(yù)算到生產(chǎn)銷售、應(yīng)收賬款收回等都要有一套系統(tǒng)的、嚴(yán)格的規(guī)章制度。

（2）完善信用政策。企業(yè)應(yīng)建立應(yīng)收賬款管理制度，以降低應(yīng)收賬款產(chǎn)生的壞賬給企業(yè)帶來的損失。在此制度中，將客戶進(jìn)行信用等級進(jìn)行評估，企業(yè)可以按評估結(jié)果對客戶排名。對不同信用等級的應(yīng)收帳款采用不同的處理方式。

（3）及時剝離企業(yè)的不良資產(chǎn)。當(dāng)企業(yè)產(chǎn)品銷量不斷下降的時候，就應(yīng)分析產(chǎn)生的原因。如果是因?yàn)榧夹g(shù)落后或產(chǎn)品出現(xiàn)強(qiáng)大競爭對手時，就要考慮與該產(chǎn)品相關(guān)的資產(chǎn)是否為不良資產(chǎn)。此時需分析是否需要改變經(jīng)營策略，或考慮企業(yè)是否需要轉(zhuǎn)型。特別是瀕臨淘汰產(chǎn)品和相關(guān)資產(chǎn)要及時剝離。

3建立企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)往往會有一些有所表象，這些表象可以利用一系列指標(biāo)來衡量。通過將那些早于風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的指標(biāo)匯總起來，綜合應(yīng)用信息管理技術(shù)，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)前期指標(biāo)進(jìn)行監(jiān)控、分析和預(yù)警。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警應(yīng)該存在于企業(yè)的各個部門，利用財(cái)務(wù)管理的相關(guān)理論為基礎(chǔ)，采用數(shù)學(xué)模型、比率分析等方法將企業(yè)的相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營計(jì)劃等資料進(jìn)行科學(xué)分析，以此來發(fā)現(xiàn)企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中可能存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并向相關(guān)管理人員發(fā)出預(yù)警，以便管理者提前采取措施應(yīng)該風(fēng)險(xiǎn)。

［1］康彬.淺談新時期企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及內(nèi)部控制對策［J］.現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2013 （03）

［2］張?zhí)锾?我國上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制研究［D］.山東財(cái)經(jīng)大學(xué)，2012.

［3］李君毅.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類別淺析［J］.商場現(xiàn)代化，2008（3）.